物业行业的投资并购整合(超炫动态)课件

1、并购整合物业管理企业的并购整合01目录CONTENT前言并购整合的趋势物业管理行业并购方式行业并购历史0204060305行业并购整合的魅力展望未来脚踏实地Part 1前言 经济新常态下，中国房地产业正处于深入整合、分化重组的阶段，房地产并购市场呈现波动上升的发展趋势 自2014年彩生活在香港成功上市，股价一路攀升后，在资本市场越来越被看好，截止目前已有30多家物业服务企业相继在新三板、香港上市，物业服务企业上市已然成为业内又一大趋势。随着资本市场深化改革的政策陆续出台，国内资本市场政策环境明显改善，为物业服务企业利用资本市场快速发展提供了巨大机遇。 议论的触点，不仅仅是关注其是否成为迄今为止

2、行业内规模最大的一宗并购案，而是基于行业发展的视角，探讨其企业转型升级以及互联网思维背后的意义。前言Part 2并购整合的趋势目前现状并购整合的趋势历史现状追溯物业行业发展历史，近十年来也时常传出企业并购的信息，并不断小有波澜。之所以没有获得广泛关注，客观地讲有几点原因：第一点是行业分散，企业规模参差不齐，其并购行为可谓“小打小闹”。第二点是基于企业自身发展的需要，不构成影响行业话题。还有一点是社会对物业企业价值认知或者关注度不够，缺乏行业地位的影响力。2014年，中国物业企业间的并购案多达几十起，有人预测2015年数量还会增加。据悉，行业老大万科物业一改矜持的形象，正式“亮剑”，搭建社区平台

3、，以13个区域公司为核心，开始了全国输出管理服务与并购整合的步伐。中国最大的民营集团中民投，也将构建社区平台作为一项业务规划，并开始以社区金融服务为切入口的平台业务。还有一个又一个跨界者，正在全面整合优势资源，启动社区平台业务等等并购整合的趋势 随着行业并购案例的增多，企业与社会关注度不断在增加，有些企业还主动寻求并购与合作，资本市场也开始关注与参与行业并购行为。在过往企业并购中，具有很多成功的并购典范，也出现了一些并购整合的负面案例，并购效果不尽如人意。尽管对行业并购看法不一，有褒有贬。但从未来行业发展看，企业之间的并购整合已成行业发展的一种趋势。Part 3行业并购整合的魅力并购整合的魅力

4、并购整合010203其一，并购整合已成为企业做大做强的重要手段。作为一种经济现象和社会存在，并购重组已经成为企业优化资产、扩大规模的重要手段。纵观世界风云，已历经6次全球性并购浪潮，这一轮轮产业并购重组浪潮几乎波及到所有产业部门，钢铁、石油、化工、汽车、地产、金融等行业尤为强劲。我国从2010年开始率先在汽车、煤炭、钢铁三大行业大力促进企业兼并重组其次，行业发展必须经历并购整合的洗礼站在行业发展的角度，物业管理企业目前普遍面临成本上涨与盈利下降的困境，客观地为行业并购重组、从分散型向集约型发展提供了客观地发展因素。同时，这些企业通过并购整合，可以快速挺进某一地区而占领市场，整合优势资源、协同发

5、展。并购企业双方，也不再羞答答。其三，社区O2O智慧物业模式倒逼物业行业并购步伐“互联网+”时代，传统企业如何拥抱互联网成为研究并不断实践的课题！过去的一年，可谓O2O元年，几乎所有行业，如汽车、房地产、医疗、商业、餐饮等等相继爆发了O2O模式。以物业为切入点，通过整合物流、物业和供应商资源，致力于构建移动电商服务平台的社区O2O模式更是受到追捧。一时间，原本处于经营困局的物业行业，被视为“新蓝海”。作为嗅觉最为敏锐的行业品牌企业和相关产业，自然不会错过这场“社区O2O盛宴”并购整合的魅力条件际遇动因 行动保持地位长期任务，面对我国经济和物业管理行业呈现的新常态，并购整合具备了诸多客观条件中国

6、物业管理行业并购大幕才刚刚拉开，这种基于市场化的并购重组必将风起云涌，势不可挡领先的品牌企业意欲掌控行业发展的市场、技术、人才等各种优势资源，保持行业的领跑地位企业是挖掘自身优势、打造独自品牌，还是做一个并购投资者，或寻求并购合作伙伴，当以各自企业的战略规划，顺势而为您的内被视为“新蓝海”。作为嗅觉最为敏锐的行业品牌企业和相关产业，自然不会错过这场“社区O2O盛宴”，纷纷投资，抢占地盘容打在这里，或者通过复制您的文本后，在此框中选择粘贴，并选择只保留文字。持续并购同业企业是相当长一段时期的首要任务并购整合并购整合的魅力 企业并购行为是根据发展战略制定的并购策略，并采取相应的并购方式。并购策略与

7、并购方式还会根据不同阶段而进行调整，有些还会根据并购方的意见进行调整。常见的企业并购方式有全资收购、出资控股、资产换股、承担债务、协议合并、借壳或买壳、托管、融资兼并等等。并购整合的魅力1、并购整合已成为企业做大做强的重要手段2 、行业发展必须经历并购整合的洗礼3 、社区O2O模式倒逼物业行业并购步伐4、领先的品牌企业意欲掌控行业发展的市场、技术、人才等各种优势资源，保持行业的领跑地位Part 4物业管理行业并购方式04030201物业管理行业并购方式由并购方出资收购目标企业的全部资产，即100%收购股权。这种模式对资金需求大，对管理运营要求高全资收购并购方出资购买被收购方的部分股权和权益，以

8、达到控制地位。股权比例不等，有的是相对控股，即收购股权比例在51%68%之间；有的是绝对控股，即70%以上的股权出资控股即购买物业管理企业的商号（含品牌无形资产）与物业管理资质，不含企业资产与服务项目。空壳收购被收购企业的净资产作为股金投入并购方企业，被收购企业的所有者成为并购企业的股东资产换股物业管理行业并购方式 从并购实践看，市场化企业是现行企业并购整合的主体力量，国有企业或开发商子属企业因其特殊定位及战略不同等因素，增加了并购实施的难度Part 5行业并购历史行业并购历史阶段二阶段一第二个阶段始于2011年，以彩生活为代表企业，开始全国布局，启动大规模收购业务，此后的跟进者君华投资、银湾

9、物业、中城建物业等也开始了全国并购业务。这些企业从做平台公司到大数据的畅想，以物业为入口，以创新社区O2O模式为己任，坚定不移地走企业兼并的扩张之路，以快速形成规模效应。进入2015年，还会不断有企业加入物业行业规模化的并购队伍。2011年之前为第一阶段，这一时期的企业并购行为是基于企业战略发展的成长性，希望通过企业并购，以期在不同业务方向、不同地区资源上实现整合，具有业务互补性、地域优势互补性以及品牌形象的互补，通过并购重组进一步扩大经营区域，优化业务结构，实现协同效应。此前的长城物业、均豪物业、绿城物业、开元国际、之平管理、诚信行物业等的企业并购当为这一时期的并购案例行业并购历史，以201

10、1年分界线，可分为两个阶段Part 6展望未来，脚踏实地展望未来，脚踏实地前景一前景二前景三1“社区O2O模式”犹如明亮的夜空，星光灿烂，给人以无限的遐想2“社区O2O模式”让物业人倍增了自豪感，成为物业管理企业突破行业困局追崇的方向3“社区O2O模式”，倒逼物业管理行业并购整合步伐展望未来，脚踏实地践行者，信心满满，高调推进，相信“发展是硬道理”，运营管理与服务整合问题会随着发展步伐不断调整完善，最终打造一个巨大的“社区O2O”平台。观察者，以系统逻辑思维分析并购整合业务的优势与劣势。普遍认为，基础物业服务如果做不好，没有业主服务的满意度，建立不起品牌形象，自然无法粘住客户，新型业务当然不会

11、落地。展望未来，脚踏实地细细分析，问题的焦点实质是一致的。“社区O2O”是建立在“互联网模式+客户体验”基础上的，其客户粘性精于产品、源自信任，最终要实现线上与线下的融合。这里有一个清晰的概念，即业主不等于客户，要完成由“物业业主”向“平台服务客户”过程的转变，做好基础物业服务，是物业企业创新物联网思维绕不过的一个坎！展望未来，脚踏实地并购整合需要胸怀。股东双方要有平常心，有效沟通，善于谅解，彼此信任，彼此尊重，建立起平等、协同、共享的股东机制并购整合需要格局。并购企业能有多大成就，在很大程度上要看股东双方心中有多大的格局，眼光能放多长远。大股东少谈控制权，小股东莫纠结小利益，建立事业的共同体并购整合需要付出。股东彼此双方要恪守契约精神，善尽职守，发挥优势，共担风险，乃至奉献与牺牲，才能享受愿景，成就事业并购整合是个充满压