C从业资格考试《风险管理》精华资料

1、 大家学习网 大家学习网声明：本资料由大家论坛证券从业资格考试专区更多证券从业考试信息，考试真题，模拟题下载大家论坛，全免费公益性证券从业考试论坛，等待您的光临！2011年银行从业资格考试风险管理精华资料：风险与风险管理一、风险、收益与损失1.风险的定义：风险是指未来结果出现收益或损失的不确定性(1)未来收益或损失可以被事先确定，则不存在风险;否则存在风险(2)没有风险就没有收益2.风险与损失的关系：注意不要把二者混为一谈(1)风险：明确的事前概念，损失发生前的状态;损失：事后概念，风险发生后造成的实际结果。(2)风险和损失是不能同时并存的事物发展的两种状态3.损失类型及其解决办法(1)预期损

2、失(Expected Loss，EL)提取准备金、冲减利润;(2)非预期损失(Unexpected Loss，UL)资本金;(3)灾难性损失(Stress Loss，SL)保险、事前严格限制高风险业务二、风险管理与商业银行经营1.商业银行是否愿意承担风险、能否有效管理和控制风险，直接决定商业银行的经营成败。2.我国商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则，实行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束。风险管理是商业银行经营管理的核心内容之一3.风险管理与商业银行经营的关系：(1)承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力(2)从根本上改变了商业银行的经营模式从粗放

3、经营模式转向精细化管理模式;从定性分析为主转向定量分析为主;从分散风险管理转向全面集中管理。(3)为商业银行的风险定价提供依据，并有效管理商业银行的业务组合(4)健全的风险管理能够为商业银行创造价值(5)风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行生存发展的需要，也是金融监管的迫切要求决定商业银行风险承担能力的两个因素：资本规模、风险管理水平三、商业银行风险管理的发展1.资产风险管理模式阶段20世纪60年代前，偏重于资产业务，强调保持商业银行资产的流动性2.负债风险管理模式阶段20世纪60-70年代，为扩大资金来源，避开金融监管限制，变被动负债为积极性的主动负债华尔街的第一次数学

4、革命：1952年，哈瑞马科维茨的现代(证券资产)投资组合理论单期投资问题：投资者在某个时间(期初)用一笔自有资金购买一组证券并持有一段时期(持有期)，在持有期结束时(期末)，投资者出售他在期初购买的证券并将收入用于消费和再投资。(计算机不普及，使用存在难度)1964年，马科威茨的学生威廉夏普的资本资产定价模型(CAPM)3.资产负债风险管理模式20世纪70年代，重点强调对资产业务和负债业务的协调管理，通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制。华尔街第二次数学革命：1973年，费雪布莱克、麦龙舒尔斯、罗伯特默顿欧式期权定价模型。(到期日才能行权)4.全面风险管理模式20世纪80年代后，1988年巴塞尔资本协议标志全面风险管理原则体系基本形成5.全面风险管理模式体现的理念和方法：(1)全球的风险管理体系：国别、地域(2)全面的风险管理范围：业务、业务单位(3)全程的风险管理过程：业务的每个环节(4)全新的风险管理方法：风险增多，方法增多(5)全员的风险管理文化：，每一个员工、部门全面风险