保险公司的财务指标体系

1、.：.；第五节 保险公司的财务目的体系 一、经冒情况目的 由于保险运营的特殊性，公司资产的有效性和偿付才干的稳定性成为保险公司财务管理的主要内容。设立了流动比率、负债运营率、资产负债率、固定资本比率四项目的来考核保险公司的运营情况。 一流动比率 流动比率又称短期偿债才干比率，它是衡量保险公司的流动资产在某一时点可以变现用于偿付即将到期债务的才干，阐明保险公司每1元流动负债有多少流动资产作为即将支付的保证。其计算公式是： 流动比率流动资产流动负债100 流动资产越多，短期债务越少，那么偿债才干越强。流动比率对债务人来说，越高越好，由于比率越高，债务越有保证。根据阅历判别，普通要求流动比率在200

2、左右比较合理。但从理财的观念来看，过高的流动比率不能说是好的景象。由于一个运营活动正常的保险公司，资金该当有效率地在运营过程中周转，充分发扬资金效益；假设过多地滞留在流动资产的形状上，就会影响保险公司的获利才干。 二负债运营率 负债运营率是指保险公司负债总额与其一切者权益之间的比例，它主要衡量保险公司的长期偿债才干。其计算公式是： 负债运营率负债总额一切者权益100 负债运营率反映由债务人提供的资金与股东提供的资本金的相对关系，反映保险公司的根本财务构造能否稳定。对股东来说，在通货膨胀加剧时期，保险公司多借债可以把损失和风险转嫁给债务人；在经济昌盛时期，多借债可以获得额外的利润；在经济萎缩时期

3、，少借债可以减少利息负担和财务风险。负债运营率高，是高风险、高报酬的财务构造；负债运营率低，是低风险、低报酬的财务构造。同时，负债运营率也阐明债务人投入的资本遭到股东权益保证的程度，或者说是保险公司清算时对债务人利益的保证程度。 三资产负债率 资产负债率是指保险公司负债总额与资产总额之间的比例，反映总资产中有多大比例是经过借债来筹集的，也用来衡量保险公司在清算时维护债务人利益的程度。其汁箅公式是： 资产负债率全部负债总额全部资产总额100 资产负债率对债务人来说，越低越好。由于从债务人的立场来看，他们最关怀的是能否按期收回本金和利息。假设股东提供的资金与保险公司资本总额相比，只占较小的比例，那

4、么保险公司的风险将主要由债务人承当；而且在保险公司清算时，资产变现所得很能够低其账面价值，而一切者普通只承当有限责任，负债比率过高，债务人能够蒙受损失。 对一切者来说，由于举债筹措的资金与股东提供的资金在运营中发扬同样的作用，因此，股东关怀的是全部资本利润率能否超越借入款项的利率，即借入资金的本钱。在保险公司所得的全部资本利润率超越借款本钱时，股东所得的利润就会加大。相反，假设运用全部资本所得的利润率低于借款本钱，那么股东必需用本人所得的利润份额甚至以前年度的利润来抵偿借款本钱。因此，从股东的立场来看，在全部资本利润率高于借款利息时，负债比例越大越好，否那么反之。 同时，从运营者的立场来看，假

5、设举债很大，超出债务人的心思接受程度，保险公司就借不到钱。假设保险公司不举债或负债比例很小，阐明保险公司畏缩不前，对出路自信心缺乏，利用债务人资本进展活动的才干很差。假设不是盲目、无方案地借款，借款比率越大，越是显得保险公司充溢活力，对运营前景很有自信心。 四固定资本比率 为保证保险公司的净资产有较高的流动性和变现才干，规定，保险公司的固定资产净值和在建工程余额之和占净资产的比重必需控制在一定的比例之内，最高不得超越50。固定资本比率的计算公式是： 固定资本比例固定资产净值在建工程余额净资产100 二、运营成果目的 一利润率 利润率是指保险公司的净利润同营业收入的比例。其计算公式是： 利润率净

6、利润营业收入100 利润率反映保险公司每1元的营业收入带来的净利润的多少，阐明营业收入的收益程度。净利润与利润率成正比例关系，而营业收入与利润率成反比例关系。保险公司在添加营业收入额的同时，必需相应地获得更多的净利润，才干使利润率坚持不变或有所提高。 二净资产利润率 净资产利润率用来阐明保险公司的净利润同资产净值的关系，阐明保险公司拥有的资产净值的盈利才干。其计算公式是： 净资产利润率净利润资产净值100 净资产利润率既能反映净资产的获利才干，又可衡量保险公司负债资金的本钱高低。普通来说，保险公司的净资产利润率越高越好，尤其是高于同期银行存款利率的时候，阐明适度负债对投资者来说是有利的；反之，

7、假设净资产利润率低于同期银行存款利率，那么过高的负债率将损害投资者的利益。 三本钱率 本钱率是保险公司总本钱与营业收入的比率。其计算公式是： 本钱率总本钱营业收入100 本钱率反映保险公司为获得全部营业收入所付出的代价，它直接影响保险公司当期的运营成果。本钱率越高，阐明保险公司为获得1元的营业收入所耗费的单位本钱越多，保险公司整体盈利空间不大。假设本钱率超越100，阐明保险公司当期营业收入缺乏以弥补投入本钱，公司运营出现亏损。 四费用率 费用率是指保险公司的营业费用与营业收入的比例，阐明保险公司营业收入与耗费的费用支出之间的关系。其计算公式是： 费用率营业费用营业收入100 营业费用率反映保险

8、公司的费用支出情况，也反映保险公司运营管理的程度。费用率越高，阐明保险公司为获得1元的营业收入所投入的单位本钱越高，相应地削减了保险公司单位营业收入的盈利。费用率越低，阐明保险公司单位营业收入在抵扣单位本钱后可以带来较大的盈利。 五赔付率 赔付率是指保险公司的赔款支出与保费收入的比例。其计算公式是： 赔付率赔款支出-摊回分保赔款保费收入-分保费支出100 赔付率反映保险公司支付赔款的情况，实践反映了保险公司业务质量的好坏。但赔付率的高低受多种要素的影响，特别是客观条件的影响，因此，运用赔付率目的时要思索其他要素对它的影响。 六给付率 给付率期满给付死伤医疗给付年金给付寿险、长期安康险责任预备金

9、100 给付率反映人寿保险公司积累的寿险、长期安康险、长期责任预备金用于保证人寿保险业务或年金业务的满期给付，死伤医疗给付及年金给付的程度。假设给付率高，阐明保险公司的给付业务比较集中，保险公司积累的寿险、长期安康险责任预备金在支付各种给付后，所剩不多；否那么反之。 七退保率 退保金反映人寿保险业务按合同商定退还给被保险人的保单的现金价值。退保率计竹公式是： 退保率本年退保金支出年初寿险、长期安康险责任预备金本年保费收入100 退保率反映保险公司寿险、长期安康险业务的退保情况。假设退保率高，阐明该业务承保质量不高，预备金积累不够；假设退保率低，阐明该业务承保质量不错，保险公司责任预备金积累较多

10、。 八社会奉献率 社会奉献率用于衡量保险公司运用全部资产为国家或社会发明或支付价值的才干。其计算公式是： 社会奉献率保险公司社会奉献总额平均资产总额100 其中：保险公司社会奉献总额是指保险公司为国家或社会发明或支付的价值总额，包括工资含奖金、津贴等工资性收入、劳保退休统筹及其他社会福利支出、利息支出净额、应交所得税、应交营业税及附加、其他税收、净利润等。 九上交积累率 上交积累率用于衡量保险公司社会奉献总额中有多少用于上交国家财政。其计算公式是： 上交积累率上交国家财政总额保险公司社会奉献总额100 其中：上交国家财政总额包括应交营业税及附加、应交所得税、其他税收及利润等。 三、财务目的的运

11、用 保险公司在运用财务目的时，要留意以下几个问题： 一计算比率所运用的财务报表数据不一定反映真实情况 财务报表是按会计准那么编制的，它们符合规范，但不一定反映保险公司的客观情况。例如：报表数据未按通货膨胀率或物价程度调整。非流动资产的余额，是按历史本钱减折旧或摊销计算的，不代表现行本钱或变现价值。有许多工程，如科研开发支出和广告支出，从实际上看属于资本支出，但发生时已立刻列作了当期费用。有些工程是估计的，如无形资产摊销和兴办费摊销，但这种估计未必符合实践情况。发生了非常的或偶尔的事项，如财富盘盈或坏账损失，能够歪曲本期的净收益，没有反映出盈利的正常程度。 二不同的保险公司能够选择不同的会计程序，使它们的财务比率失去可比性 对同一会计事项的账务处置，会计准那么允许运用几种不同的方法和程序，保险公司可以自行选择。如：折旧的提取，可以运用直线法或加速折旧法；对外投资的收益，可以运用本钱法或权益法；所得税费用确实认，可以运用应付税款法或纳税影响所得税法。虽然在财务报表的文字阐明中，对保险公司的主要会计政策有一定的表述，但报表运用人不一定能自行完成报表可比性的调整任务。 三不同的财务比率必需结合起来运用，不能孤立地进展分析 各项财务比率只是反映财务情况的一个方面，只能在限定的意义上运用，不可孤立地进展分析，必