东北财经大学《金融市场学》单元作业三答卷

1、东财金融市场学单元作业三试卷总分:100 得分:100一、单选题 (共 8 道试题,共 40 分)下列关于金融互换的说法，错误的是（ ）。金融互换是一种场内交易互换市场存在一定的交易成本和信用风险由于互换是两个对手之间的合约，如果没有双方的同意，互换合约是不能单方面更改或终止的对于期货和在场内交易的期权而言，交易所对交易双方都提供了履约保证，而互换市场则没有人提供这种保证答案:A2.双方交换基于浮动利率指数的支付，但息票参照不同的参考利率决定，这是（ ）。基差互换货币互换抵押互换息票互换答案:A3.在期权到期前的任何时间上都可以执行的期权是（ ）。欧式期权美式期权英式期权以上皆不对答案:B4.

2、金融衍生品产生的最重要的背景是（ ）。欧洲货币市场的建立和发展70年代发生的世界石油危机布雷顿森林体系的崩溃战后国际资本流动答案:C5.衍生金融工具对金融业的正面影响有（ ）。 满足市场规避风险和保值的需求，促进基础金融产品的发展 为金融机构带来了拓展业务的机会 加剧了金融业的竞争，提高了金融体系的效率 降低了筹资成本，促进了经济增长 阻碍了金融市场的证券化答案:C6.衍生工具的主要功能是（ ）。对冲风险有利于企业和金融机构的资产负债管理有利于企业进入国际市场利用杠杆效应投机答案:A7.下列说法正确的是（ ）。衍生工具市场实际上是风险的市场。衍生工具之间的界限清晰，因而可以根据各类衍生工具的特

3、点分别加以监管衍生工具市场上的参加者大多是投机者，因此应该限制该市场的发展衍生工具市场与基础工具市场的联系紧密，所以衍生工具市场交易量不可能超过基础工具市场答案:A8.（ ）是由一种固定收入工具创造出来的，这种工具的支付分成两部分，并分别出售。浮动利率票据被出售给一组投资者，逆向浮动利率票据被出售给另外一组投资者。逆向浮动利率票据永久浮动利率票据以上皆不对超级浮动利率票据答案:A二、多选题 (共 2 道试题,共 10 分)9.金融期权价格的构成要素包括（ ）。金融期权的协定价值金融期权内在价值金融期权时间价值金融期权的票面价值答案:BC10.资本市场的道德风险主要表现在（ ）。借款者对资金管理

4、失责，导致借款损失贷款人监管不力贷款项目选择不当，导致项目建成后经济效益较差借款者隐瞒投资收益，逃避偿债义务答案:AD三、判断题 (共 10 道试题,共 50 分)11.系统性风险可以通过购买不同证券而减小。（ ）答案:正确12.构成委托-代理关系的唯一基本条件为：市场中存在两个以上相互独立的个体，市场双方都是在约束条件下的效用最大化者。（ ）答案:错误13.利率互换对资产负债表无影响，采用表外业务形式不需要附注说明，同时也没有额外的税务损失。（ ）答案:正确14.判断：涨跌停板制度旨在通过人为干预的方式，缓和期货价格的剧烈波动，控制投机头寸，保证市场的合理波动。（ ）答案:正确15.平行贷款和对放贷款包括两个相互独立的贷款协议，而互换只是由一个互换合同构成。（ ）答案:正确16.利率互换和货币互换最初是为适应资产管理的需要而产生的一种金融创新工具。（ ）答案:错误17.现货期权在资金效益方面比期货期权更具优势。（ ）答案:错误18.当中长期国债价格上涨时，该国债的收益率就下降，互换利率也会随之下降。（ ）答案:正确19.东南亚金融危