08-财务报表及分析

1、第八章 财务报表编制与分析 第一节 财务报表的编制 第二节 财务报表分析的意义和方法第三节 比较分析法第四节 比率分析法一、概念1、财务会计报告 财务会计报告是企业对外会计报告的重要的书面文件。企业的财务会计报告由会计报表、会计报表附注和财务情况说明书组成。第一节 财务会计报告第八章 财务报表编制与分析 2、会计报表与附注 会计报表则主要有资产负债表、利润表和现金流量表等三张报表以及各所属明细表。会计报表附注包括的内容有：不符合会计核算基本前提的说明；重要会计政策和会计估计的说明；重要会计政策和会计估计变更的说明；或有事项和资产负债表日后事项的说明；关联方关系及其交易的披露；重要资产转让及其出

2、售的说明；企业合并、分立的说明；会计报表中重要项目的明细资料；有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。第四节 财务会计报告返回第八章 财务报表编制与分析 3、财务情况说明书财务情况说明书应当列出的基本内容有：企业生产经营的基本情况；利润实现和分配情况；资金的增减和周转情况；对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的其他事项。第四节 财务会计报告返回第八章 财务报表编制与分析 52022年8月3日 4. 会计报表的编制程序与数据来源 编表基础记账依据原 始 凭 证记 账 凭 证各级明细账簿汇总账簿会计报表 核算资料和证据权责发生制5二、资产负债表 1、定义 2、资产负债表的意义 3、资产

3、负债表的基本格式和内容 4、资产负债表的编制 5、资产负债表数据的取得第四节 财务会计报告第八章 财务报表编制与分析 1、资产负债表定义与格式（Balance Sheet）资产负债表反映的是公司在某一个特定时点，通常是某日（如年末、半年末、季度末、月末等）的全部资产、负债和所有者权益的状况，从而反映公司的投资的资产价值情况（资产方）和投资回报的索取权价值（负债和所有者权益方）。 资产负债表报告的是股东某时点在公司的净投资的账面价值或会计价值。 项目排列：左右平衡，自上而下的排列，即各项目按流动性强弱排列。 资产分为流动资产与非流动资产，负债分为流动负债与非流动负债。 资 产流动资 产非流动资

4、产负 债流动负债非流动负债第八章 财务报表编制与分析 2022年8月3日7资产负债表 2022年8月3日8资产负债表各项目数据（期初、期末）的取得： 1、根据总账余额直接填列 2、据总账科目余额计算。如“货币资金”项目、“存货”项目 3、根据明细科目计算填列。如“应付账款”与“预付账款”、“应收账款”与“预收账款”项目 4、根据总账科目余额和明细科目分析计算。如“长期借款” 项目 5、根据总账科目和备抵科目计算。如应收账款和坏账准备；如“固定资产”和“累计折旧”。返回第四节 财务会计报告第八章 财务报表编制与分析 第八章 财务报表编制与分析 三、损益表（利润表） 1、定义 2、利润表提供的会计

5、信息 3、利润表的基本格式和内容 4、利润表的编制基础 5、利润表的编制方法2022年8月3日第八章 财务报表编制与分析 1、利润表定义（Income Statement）损益表反映公司在一段时期内，通常是一年、半年、一季度或一个月期间内，使用资产从事经营活动所产生的净利润或净亏损。 2、利润表的编制依据 由于损益表的编制依据“权责发生制”，因此，利润不等于现金。 3、利润表的格式： 主要分为单步式和多步式两种。 我国采用多步式。 4、利润表的编制方法：根据账户的发生额填列根据报表项目之间的关系填列11损益表 项 目 金 额（主要项目说明）一、营业收入 减：折扣和折让 营业净收入净额 减：营业

6、成本 （直接人工费用、直接材料费用、制造费用：折旧、车间管理人员工资、水电费摊销等） 税金及附加 （城建税、教育附加、消费税*、印花税、社会发展附加*）二、营业利润 减：资产减值损失 销售费用 （广告和推销费、销售人员工资和福利、租金、折旧费、出口费用、其他费用等） 管理费用 （R&D费用、管理人员工资和福利、劳动保险、工会费、租金、办公楼房和设备折旧费、退休人员工资 物业费、办公费、房产税、土地使用税、招待费、无形资产摊销、坏账损失、其他管理 财务费用 （利息收支、汇兑损益、金融手续费） 加：投资收益 补贴收入 其他损益三、税前利润 减：所得税四、净利润2022年8月3日12总成本期间费用直

7、接人工费用直接材料费用其他直接费用制造费用财务费用销售费用管理费用车间管理人员工资福利生产性固定资产折旧维修费 办公费 水电费 劳保费 其他营业成本行政管理人员工资和福利费业务招待费维修费办公用品低值易耗品摊销办公费差旅费工会经费职工教育培训费劳动保险费待业保险费咨询费诉讼费董事会会费土地使用费土地损失补偿费技术转让费上交管理费无形资产摊销存货跌价准备坏账损失准备办公设施折旧费广告费 运输装卸费 展览费销售机构经费 销售人员工资福利佣金 保险费利息净支出 汇兑损失 银行金融中介手续费2022年8月3日13四、现金流量表1、定义2、现金流量表提供的会计信息3、现金流量表的格式和内容第四节 财务会

8、计报告第八章 财务报表编制与分析 2022年8月3日第八章 财务报表编制与分析 现金流量表定义（Statement of Cash Flows）现金流量表报告公司在一段时期内从事经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量。因此，该报表分别报告公司“来自经营活动的现金流量”（如净利润、折旧、摊销、递延所得税、流动资产与流动负债之差，等等），“来自投资活动的现金流量”（如资本性支出、并购支出、出售资产、投资回收，等等）和“来自筹资活动的现金流量”（长短期负债增减、配股、增发新股、利息和股利支出，等等）。15现金流入量 - 现金流出量=现金净额现金流量表描述 第八章 财务报表编制与分析 2022年

9、8月3日16ABC公司现金流量表 项 目 金 额A：营业净现金流入（直接法）： 加：销售收入净额减：销售成本（不含折旧） 销售及管理费用 税金 WCR的变动额经营现金流入小计B：投资净现金流入：加：出售固定资产、无形资产和其它长期资产 收回到期投资 取得投资收益经营净现金是王中王！King of Kings！ 实际经营净现金 应得经营净现金2022年8月3日17减：资本性支出和并购（购建固定、无形和其它长期资产） 投资支出的现金投资现金流入小计C：筹资净现金流入：加：长期借款增加 短期借款增加 吸收投资收到的现金减：偿还到期债务 支付筹资费用 支付利息 支付股利筹资现金流入小计D：总净现金流入

10、（A+B+C）筹资净现金流入0,正向筹资;筹资净现金0,逆向筹资.投资现金净流入0,收回投资.现金为王！2022年8月3日18192022年8月3日三张报表比喻 面子 日子 面子 底子BS 资产IS 损益 CF 现金 19资产负债表资产：现金应收账款存货长期投资固定资产其他资产负债：短期借款长期借款所有者权益现金流量表经营活动投资活动筹资活动现金变动额期初现金余额期末现金余额利润分配表税后净利润盈余公积金公益金分配利润未分配利润损益表销售收入销售成本销售费用销售税金利润总额所得税税后净利润现金流量表与资产负债表和损益表的关系 2022年8月3日20第二节 财务报表分析的意义和方法财务报表分析的

11、意义财务报表分析的一般步骤明确分析目标制定分析方案收集相关资料有助于报表使用者评价企业财务状况和经营业绩有助于报表使用者合理地进行投资决策有助于报表使用者评价和预测未来的现金流量第八章 财务报表分析 第二节 财务报表分析的意义和方法进行财务报表分析需要的相关资料财务报表、报表注释及财务情况说明书等注册会计师的审计报告其他有关资料财务报表分析方法比较分析法比率分析法第八章 财务报表分析 趋势分析法（横向比较法）绝对数趋势分析百分比趋势分析结构分析（纵向分析）第三节 比较分析法绝对数趋势分析是将企业现在与过去的历史资料相比较，以评价企业现在财务业绩和状况的一种方法。 百分比趋势分析是以百分比的形式

12、表述企业跨期经营成果和财务状况的变动情况。这种方法特别适用于评价公司的发展趋势。结构分析是把财务报表项目与某一共同对比基础进行对比，从而将财务报表上所有项目的数字关系转换为百分比关系。第八章 财务报表分析 比率分析法又称结构比率分析，它以某项经济指标的各个组成部分占总体的比重为依据，分析部分与总体的关系，了解项目结构上的变化以某经济指标与其他经济指标进行对比，求出两者的比率，反映有关经济活动的相互关系，可以深入了解企业生产经营活动情况 通过计算某一项经济活动的所费与所得的比率，反映投入与产出的关系，考察企业的经营成果，评价企业的经济效益比率指标中对比指标要有相关性对比指标的计算口径要一致衡量标

13、准要有科学性第八章 财务报表分析 第四节 比率分析法应注意的问题效率比率分析相关比率分析构成比率分析短期偿债能力比率流动比率速动比率流动比率=流动资产/流动负债一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，从理论上讲，流动比率维持在2：1是比较合理的 速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产存货） /流动负债传统经验认为，速动比率维持在1：1较为正常，速动比率过低，企业的短期偿债风险较大，速动比率过高，企业在速动资产上占用资金过多，会增加企业投资的机会成本第八章 财务报表分析 第四节 比率分析法短期偿债能力比率现金比率现金比率=现金类资产/流动负债现金类资产=速动资产-应收账款 现金比率

14、越高，表明企业直接偿付债务的能力越强。但是，在正常情况下，企业不可能也不必要始终保持过多的现金类资产，否则将会失去某些获利机会和投资机会第八章 财务报表分析 第五节 比率分析法长期偿债能力比率资产负债率负债与所有者权益比率资产负债率=（负债总额资产总额）100%一般情况下，企业负债经营规模应控制在一个合理的水平，负债比重应掌握在一定的标准内。如果负债比率过高，企业的经营风险将越来越大，对债权人和所有者都会产生不利的影响负债与所有者权益比率=（负债总额所有者权益总额）100%该比率反映了所有者权益对债权人权益的保障程度，即在企业清算时债权人权益的保障程度。对这一比率的解释与资产负债率相同第八章

15、财务报表分析 第五节 比率分析法长期偿债能力比率负债与有形净资产比率利息保障倍数负债与有形净资产比率=负债总额/有形净资产100%有形净资产=所有者权益无形资产长期待摊费用 企业的无形资产、递延资产等一般难以作为偿债的保证，从净资产中将其剔除，可以更合理地衡量企业清算时对债权人权益的保障程度。该比率越低，表明企业长期偿债能力越强利息保障倍数=税息前利润利息费用利息费用是指本期发生的全部应付利息，包括流动负债的利息费用，长期负债中进入损益的利息费用以及进入固定资产原价中的资本化利息利息保障倍数越高，说明企业支付利息费用的能力越强，该比率越低，说明企业难以保证用经营所得来及时足额地支付负债利息第八

16、章 财务报表分析 第六节 比率分析法营运能力比率（一）总资产周转率固定资产周转率总资产周转率=销售收入净额/资产平均占用额资产平均占用额=（期初余额+期末余额）/2 该总资产周转率反映了企业全部资产的使用效率。该周转率高，说明全部资产的经营效率高，取得的收入多；该周转率低，说明全部资产的经营效率低，取得的收入少，最终会影响企业的盈利能力、偿债能力。固定资产周转率=销售收入净额/固定资产平均净值 固定资产平均净值=（期初固定资产净值+期末固定资产净值）/2 固定资产周转率高，不仅表明了企业充分利用了固定资产，同时也表明企业固定资产投资得当，固定资产结构合理，能够充分发挥其效率。固定资产周转率低，

17、表明固定资产使用效率不高，企业的营运能力欠佳 第八章 财务报表分析 第六节 比率分析法营运能力分析（二）应收账款周转率应收款项周转率（次数）=赊销收入净额应收款项平均余额 赊销收入净额=销售收入现销收入销售退回销售折让销售折扣 应收款项平均余额=（期初应收款项期末应收款项）2 应收款项周转天数=计算期天数/应收款项周转次数=应收款项平均余额计算期天数/赊销收入净额应收款项周转率高，表明企业应收款项的回收速度快，坏账的可能性小，资产流动性强，短期偿债能力强。但是，在评价一个企业应收款项周转率是否合理时，应与同行业的平均水平相比较而定第八章 财务报表分析 第六节 比率分析法营运能力分析（三）存货周

18、转率存货周转率（次数）=销货成本/存货平均余额存货平均余额=（期初存货+期末存货）/2存货周转天数=计算期天数/存货周转次数=存货平均余额计算期天数/销售成本存货周转速度快慢，不仅反映了企业流动资产变现能力的大小，而且也反映了企业经营管理工作的好坏及盈利能力的大小。存货周转率高，存货占用水平低，存货积压的风险就越小，企业的变现能力以及资金使用效率就越好。但是存货周转率分析中，应注意剔除存货计价方法不同所产生的影响。第八章 财务报表分析 第六节 比率分析法盈利能力分析（一）销售毛利率销售利润率销售毛利率= 销售毛利/销售收入净额100%=（销售收入净额销售成本）/销售收入净额100% 销售毛利率

19、指标反映了产品或商品销售的初始获利能力，该指标越高，表示取得同样销售收入的销售成本越低，销售利润越高销售利润率=利润/销售收入净额100%企业的利润分为：营业利润、利润总额、净利润。所以，销售利润率指标一般要计算经营利润率，税前利润率和净利润率销售利润率指标反映了每元销售收入净额给企业带来的利润。该指标越大，说明企业经营活动的盈利水平较高第八章 财务报表分析 第六节 比率分析法盈利能力分析（二）总资产收益率净资产收益率总资产收益率=息税前利润/资产平均余额=（利润总额利息费用）/资产平均余额资产平均余额=（期初资产总额期末资产总额）2 总资产收益率越高，表明企业资产利用的效率越好，盈利能力强。

20、该指标又是企业综合分析的起点净资产收益率=净利润/净资产平均余额100%净资产平均余额=（期初净资产期末净资产）2净资产收益率是从企业所有者角度分析企业盈利水平大小，该指标越高，说明所有者投资带来的收益越高，该指标又是上市公司必须公开披露的重要信息之一第八章 财务报表分析 第六节 比率分析法盈利能力分析（三）资本保值增值率资本保值增值率=期末所有者权益总额/期初所有者权益总额一般情况下，资本保值增值率大于1，表明所有者权益增加，企业增值能力较强。但是，在实际分析时应考虑企业利润分配情况及通货膨胀因素对其的影响第八章 财务报表分析 第六节 比率分析法第八章 财务报表分析 股份制企业获利能力 1.每股收益 每股收益=净利润/发行在外的加权平均普通股股数 2.市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益 3.每股股利=支付给普通股的现金股利/普通股股数第八章 财务报表分析 增长能力分析 1.资产增长率 资产增长率=本年资产增长额/上年资产总额 2.资本积累率 资本积