金融中介概述教学课件(42张)

1、第五章 金融中介概述 第二篇 金融中介 财政金融学院 陈修谦第五章 金融中介概述 5.1 金融中介的产生及其基本功能 财政金融学院 陈修谦金融中介、金融中介机构、金融机构 1. 三个词组交替使用，通常情况下，意思没有区别。 “中介”狭义的使用：借贷的中介；有时就是指银行。 “中介”广义的使用：金融领域中一切从事经营活动的机构，乃至扩及自然人。其他特定用法2.金融机构是专门从事金融活动的组织，通常以一定量的自有资金为资本，通过吸收存款或发行各种证券等方式形成资金来源，并通过贷款、投资等形式运用资金，在向社会提供各种金融工具和金融服务过程中获得利润。 财政金融学院 陈修谦一、金融中介机构的产生与发

2、展金融中介通常是指从事金融活动以及为金融活动提供相关服务的各类金融机构。金融中介按照不同的标准可以划分为： (1)从中央银行货币控制角度出发，金融中介可分为存款货币机构和非存款货币机构； (2)从金融监管部门的角度，金融中介可分为银行机构、合作制金融机构、证券机构、保险机构、其他机构等； (3)从其在金融活动中的业务特点和基本功能角度，金融中介可分为吸收存款型金融机构、契约储蓄型金融机构和投资型金融机构。 财政金融学院 陈修谦一、金融中介机构的产生与发展金融中介产生于经济社会发展中的各种需求，是商品经济和金融发展的必然产物。在金融业的发展过程中，金融机构体系出现各种专业银行，如投资银行、抵押放

3、款银行、进出口银行等，还有各种专业化的金融企业，如信托投资公司、证券公司、保险公司、财务公司、信用社等。 财政金融学院 陈修谦二、金融中介功能1.金融中介能提供多种金融服务2.金融中介能有效地降低风险 3.金融中介能提高资产的流动性 4.金融中介能降低交易成本 5.金融中介能克服直接融资中资金供求双方在市场信息方面的非对称现象 财政金融学院 陈修谦第五章 金融中介机构 5.2 西方国家的金融中介体系 财政金融学院 陈修谦一、西方国家金融中介体系的构成 1. 银行： a. 中央银行； b. 名称各异的存款货币银行； 财政金融学院 陈修谦2. 其他金融机构： a. 投资银行（商人银行、实业银行、证

4、 券公司、开发银行、持股公司） b. 金融公司； c. 农业银行； d. 抵押银行； e. 储蓄机构； f. 消费信用银行； g. 信用合作社； h. 保险公司； i. 租赁公司； j. 政策性银行 这种种金融 机构的资金积聚 和资金运用各有 特点，与存款货 币银行有明显区 别。 财政金融学院 陈修谦美国金融机构体系（资料）*央行：美联储（一级委员会12区域25家储备银行）；*商业银行：国民银行（在联邦政府注册成立），如：第一国民银行、美洲银行等；州银行（在州政府注册成立），如北美银行（1782）；双线制商业银行共9000多家。*专业银行：存款类金融机构，如私人储蓄银行、货币市场互助基金；联邦

5、政府金融机构，如农业信贷体系、进出口银行（1934），联邦住宅信贷机构等；*非银行金融机构：保险公司、基金等2万多家；*外资金融机构：619家（1996年）。 财政金融学院 陈修谦二、西方发展中国家金融中介体系的特点1绝大多数发展中国家既有现代型的金融中介机构，又有传统的非现代型的金融中介机构。 2现代型的金融中介体系普遍沿袭了中央银行模式。 3多数发展中国家普遍对利率和汇率实行管制和干预；对于金融中介，政府往往设置较高的准入门槛，并经常通过行政手段操纵它们的业务活动。 财政金融学院 陈修谦三、跨国金融中介1. 随着跨国企业和国际投资的发展，大商业银行，以及大投资银行、大保险公司，乃至辅助中介

6、单位，如会计事务所之类，都全力着眼于全球性的发展，并形成跨国性的金融机构。 2. 这些跨国金融中介具有全球战略目标，资金实力雄厚，业务范围广泛。对国际和有关国家的金融状况有能力产生重大影响。 财政金融学院 陈修谦西方金融业的购并浪潮 20世纪90年代以来，国际金融业出现重组浪潮，收购、兼并活动频繁。结果表现为先进工业化国家的少数几家金融巨无霸垄断了主要的市场份额，保持和加强了在全球竞争中的实力与地位。 财政金融学院 陈修谦福布斯2008年全球上市公司2000强排名 公司 国家 行业1 汇丰集团 英国 银行2 通用电气 美国 多元化3 美国银行 美国 银行4 摩根大通 美国 银行5 埃克森美孚

7、美国 石油和天然气6 壳牌集团 荷兰 石油和天然气7 英国石油 英国 石油和天然气8 丰田汽车 日本 耐用消费品9 荷兰国际集团 荷兰 保险10 伯克夏-哈萨威 美国 分类金融*金融业共有315家公司上榜，在各行业中排名榜首。按照总资产计算，银行业同样排名首位，上榜公司的总资产为58.3万亿美元，净利润为3980亿美元。而排名前20位的公司中，金融业更是以10席占据了半壁江山。在今年的排行榜中，共有70家中国内地企业、39家中国香港企业、及42家台湾企业入选，其中排名最高的是中石油，位列第30名。工商银行第42位,还有56位的中国银行和62位的中国建设银行。（2008.4.8） 财政金融学院

8、陈修谦 财政金融学院 陈修谦 财政金融学院 陈修谦第五章 金融中介机构 5.3 我国金融中介体系 财政金融学院 陈修谦体系的构成 1. 以中国人民银行为领导，国有商业银行为主体，多种金融机构并存，分工协作的金融中介机构体系。 财政金融学院 陈修谦 （1）中央银行中国人民银行； 中国的中央银行，其主要任务是在国务院领导下制定和执行货币政策，对金融业实施监督管理，具体职责都以法律形式加以明确。 （2）政策性银行 a.由政府投资设立,根据政府的决策和意向,专门从事政策性金融业务的银行；并且根据具体分工的不同，服务于特定的领域。 b.在从事业务活动中，均贯彻不与商业性金融机构竞争、自主经营与保本微利的

9、基本原则。 财政金融学院 陈修谦 c.共有三家： 国家开发银行 中国进出口银行 中国农业发展银行 d.资金来源有三：一是财政拨付，二是组建时划归的资本金，三是发行金融债券。 财政金融学院 陈修谦 （3）国有商业银行 a.共有五家 中国工商银行 中国农业银行 中国银行 中国建设银行、交通银行 b.国有商业银行是从计划体制下的统一的只有一家银行的体系演化而来的。 财政金融学院 陈修谦 c.无论在人员和机构网点数量上，还是在资产规模及市场占有份额上，在我国整个银行体系中均处于举足轻重的地位；在世界上的大银行排序中也处于较前列的位置。 d.他们的经营活动，均受中华人民共和国商业银行法的约束。*参考阅读

10、/chinese/home/docViewPage/110009.html 财政金融学院 陈修谦 *阅读资料 中国工商银行总资产已超过四万亿元人民币，金融电子化水平在同业居领先地位，电子化网点覆盖率达98%以上，全年结算业务量占中国金融业的50%以上。2001年，中国工商银行分别被英国银行家、美国全球金融杂志评为2001年度“中国最佳银行”。 中国农业银行是四大国有独资商业银行之一，被财富评为世界500强企业。 中国银行1912年由孙中山批准成立,是中国历史最悠久的银行。目前，中国银行是中国领先的国际化的银行,其分支机构遍布全球,业务包括传统的商业银行、投资银行和保险业务在内的全面的金融服务。

11、 中国建设银行成立于1954年10月1日。建设银行成立的基本背景是，随着中华人民共和国开始执行发展国民经济的第一个五年计划，以建设156项重点工程为中心的大规模经济建设在全国陆续展开，为管理好巨额建设资金，建设银行应运而生，开始了艰苦而光荣的历程。 交通银行始建于1908年（光绪三十四年），是中国早期四大银行之一，也是中国早期的发钞行之一，其发钞历史长达33年，也是发钞时间最长的银行。是中国第一家股份制商业银行，中国内地市值排名第四的一家股份制商业银行。 财政金融学院 陈修谦2006年第一季度第二季度第三季度第四季度 总资产 208049.1 215714.8 219499.7 225390.

12、4 比上年同期增长率17.4 17.5 14.6 14.7 占银行业金融机构比例53.1 52.7 52.2 51.3 总负债 198688.1 204887.0 208130.1 212698.4 比上年同期增长率16.8 16.7 13.3 13.3 占银行业金融机构比例53.1 52.5 52.0 51.0注：国有商业银行包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行。2006年第一季度第二季度第三季度第四季度 总资产 208049.1 215714.8 219499.7 225390.4 比上年同期增长率17.4 17.5 14.6 14.7 占银行业金融机构比例53.1 52

13、.7 52.2 51.3 总负债 198688.1 204887.0 208130.1 212698.4 比上年同期增长率16.8 16.7 13.3 13.3 占银行业金融机构比例53.1 52.5 52.0 51.0注：国有商业银行包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行。国有商业银行季末主要指标单位：亿元、%2006年第一季度第二季度第三季度第四季度 总资产 208049.1 215714.8 219499.7 225390.4 比上年同期增长率17.4 17.5 14.6 14.7 占银行业金融机构比例53.1 52.7 52.2 51.3 总负债 198688.1 20

14、4887.0 208130.1 212698.4 比上年同期增长率16.8 16.7 13.3 13.3 占银行业金融机构比例53.1 52.5 52.0 51.0注：国有商业银行包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行。 财政金融学院 陈修谦 （4）金融资产管理公司： 1999年先后建立了四家由国家投资的特定政策性金融资产管理公司华融、长城、东方、信达，分别收购、管理和处置从工、农、中、建四家国有独资商业银行剥离出来的不良资产。 财政金融学院 陈修谦 财政金融学院 陈修谦华融资产管理公司去年实现商业化收入14.3亿元发布时间：2009-02-26 14:52 来源：中国证券报中

15、证网 去年华融资产管理公司商业化经营成效明显，全年实现商业化收入14.3亿元，其中纯商业化收入13.4亿元，超过总收入的九成，基本摆脱了对政策性业务的依赖，在商业化发展道路上迈出了扎实步伐。华融资产管理公司总裁赖小民表示，2009年是资产管理公司转型发展过渡期的最后一年，加快转型发展仍然是华融的中心工作和首要任务，这关系到华融公司能否顺利向真正市场化主体平稳过渡和长远发展目标的实现。国家对资产管理公司整体转型已有了科学规划，华融公司将按照建立现代金融企业的发展方向，积极引进优秀的战略投资者，增强公司的资本实力和抗风险能力，走一条市场化、多元化、综合化发展的现代金融企业新路子。赖小民介绍,未来华

16、融将拓展五个方面的业务：资产的经营管理与处置业务、证券经纪业务、租赁业务、信托业务和创新业务,此外还将夯实各子公司、办事处的功能和业务。 财政金融学院 陈修谦 （5）其他商业银行： a.以1986年组建交通银行为始点。 b.绝大多数以各种形式的国有资本有主。 c.现均采取股份制形式；其中有的已经上市。 d. 已有外资参股股份制商业银行。 e. 以城市名命名的商业银行 财政金融学院 陈修谦 财政金融学院 陈修谦 财政金融学院 陈修谦 财政金融学院 陈修谦 （6）投资银行、券商： 在我国，没有直接以投资银行命名的投资银行；众多的证券公司券商实际是投资银行这一环节的主要力量。 财政金融学院 陈修谦

17、案例：美林证券世界一流的投行 Merrill Lynch是一个领导性的国际金融管理及咨询公司，总体客户资产超过一万亿美元，在为个人与小型企业提供金融咨询与管理服务中处于领导地位。作为一个投资银行，八年以来它已成为国际上最大的股票和债券承销人。也是企业，政府，机关，个人的战略性咨询者。通过 Merrill Lynch 资产管理，公司运作着世界上最大的共同基金集团之一。ML在世界负债市场中占主导地位。在过去的7年中，公司在世界负债业务中排名第一。 财政金融学院 陈修谦ML的主要业务：投资银行 M是为企业，机关，政府提供全球咨询与金融服务的市场主导者。ML的国内与国际业务容量超过所有竞争对手。并购（

18、&A） 是并购交易中的领导性咨询公司，自1995年以来，ML 已为1100桩交易提供咨询服务，为客户提供预先反并购策略，销售，收购，剥离财产，使母公司收回子公司全部股本使之脱离，以及合资企业的服务。金融期货与选择权 ML金融期货与选择权部通过运用利率，股票和金融衍生品帮助机关客户进行风险管理与投资决策。企业销售 通过多种行业组成的国际化销售力量，提供给机构投资人广泛的产品与服务。 思考：查阅相关资料，了解我国投资银行的发展情况。 财政金融学院 陈修谦 （7）农村信用合作社、城市信用合作社 （8）信托投资公司、财务公司、金融租赁公司 （9）储蓄机构 （10）保险公司、投资基金 （11）在华外资金

19、融机构 财政金融学院 陈修谦 （12）中国银行业监督管理委员会 2003年3月设立，根据国务院授权，统一监督管理银行、金融资产管理公司、信托投资公司以及其他存款类金融机构，维护银行业的合法、稳健运行。（13）中国证券监督管理委员会 1998年4月，国务院证券委与中国证监会合并组成新的中国证券监督管理委员会，它是全国证券期货市场的主管部门。经过这些改革，中国证监会职能明显加强，集中统一的全国证券管理体制基本形成。（14）中国保险监督管理委员会。 1998年11月成立，是全国商业保险的主管部门，为国务院直属单位，根据国务院授权履行行政管理职能，依法对境内保险及非保险机构在境外设立的保险机构进行监管

20、。 财政金融学院 陈修谦金融机构多样化的必然性 金融范畴，它存在于经济生活中的理由是借助自身的一些特定功能，实现储蓄向投资的转化。由于不同的金融中介，其经营规模、业务领域、职能特征不同，提供给社会的金融产品和服务不同，因而有着各自的比较优势。这就是说，金融机构必须适应不同的客观条件实现多样性的发展。这个市场经济的共同要求，也是中国金融机构建设应有的方针。 财政金融学院 陈修谦第五章 金融中介机构 5.4 国际金融机构体系 财政金融学院 陈修谦国际金融机构的发展和作用 1. 政府间国际金融机构，其发端可以追溯到1930年5月在瑞士巴塞尔成立的国际清算银行 第二次世界大战后建立了布雷顿森林国际货币

21、体系，并相应地建立了国际货币基金组织IMF和简称世界银行的国际复兴开发银行。 从上世纪50年代起，又先后建立起区域性的国际金融机构。如泛美开发银行、亚洲开发银行、非洲开发银行和阿拉伯货币基金组织。 财政金融学院 陈修谦2. 国际金融机构的作用，诸如： 组织商讨国际经济和金额领域中的重大事件，协调各国间的行动；提供短期资金，缓解国际收支逆差，稳定汇率；提供长期资金，促进许多国家的经济发展 不过，这些机构的领导权大都被西方发达国家控制；发展中国家的呼声和建议往往得不到应有的重视和反映。 财政金融学院 陈修谦思考与练习-51.名词解释 金融中介 2.简答 简述金融中介的功能。 我国金融中介体系的构成

22、。 财政金融学院 陈修谦1、这世上，没有谁活得比谁容易，只是有人在呼天抢地，有人在默默努力。2、当热诚变成习惯，恐惧和忧虑即无处容身。缺乏热诚的人也没有明确的目标。热诚使想象的轮子转动。一个人缺乏热诚就象汽车没有汽油。善于安排玩乐和工作，两者保持热诚，就是最快乐的人。热诚使平凡的话题变得生动。3、起点低怕什么，大不了加倍努力。人生就像一场马拉松比赛，拼的不是起点，而是坚持的耐力和成长的速度。只要努力不止，进步也会不止。4、如果你不相信努力和时光，那么时光第一个就会辜负你。不要去否定你的过去，也不要用你的过去牵扯你的未来。不是因为有希望才去努力，而是努力了，才能看到希望。5、人生每天都要笑，生活

23、的下一秒发生什么，我们谁也不知道。所以，放下心里的纠结，放下脑中的烦恼，放下生活的不愉快，活在当下。人生喜怒哀乐，百般形态，不如在心里全部淡然处之，轻轻一笑，让心更自在，生命更恒久。积极者相信只有推动自己才能推动世界，只要推动自己就能推动世界。6、人性本善，纯如清溪流水凝露莹烁。欲望与情绪如风沙袭扰，把原本如天空旷蔚蓝的心蒙蔽。但我知道，每个人的心灵深处，不管乌云密布还是阴淤苍茫，但依然有一道彩虹，亮丽于心中某处。7、每个人的心里，都藏着一个了不起的自己，只要你不颓废，不消极，一直悄悄酝酿着乐观，培养着豁达，坚持着善良，只要在路上，就没有到达不了的远方！8、不要活在别人眼中，更不要活在别人嘴中

24、。世界不会因为你的抱怨不满而为你改变，你能做到的只有改变你自己！9、欲戴王冠，必承其重。哪有什么好命天赐，不都是一路披荆斩棘才换来的。10、放手如拔牙。牙被拔掉的那一刻，你会觉得解脱。但舌头总会不由自主地往那个空空的牙洞里舔，一天数次。不痛了不代表你能完全无视，留下的那个空缺永远都在，偶尔甚至会异常挂念。适应是需要时间的，但牙总是要拔，因为太痛，所以终归还是要放手，随它去。11、这个世界其实很公平，你想要比别人强，你就必须去做别人不想做的事，你想要过更好的生活，你就必须去承受更多的困难，承受别人不能承受的压力。12、逆境给人宝贵的磨炼机会。只有经得起环境考验的人，才能算是真正的强者。自古以来的

25、伟人，大多是抱着不屈不挠的精神，从逆境中挣扎奋斗过来的。13、不同的人生，有不同的幸福。去发现你所拥有幸运，少抱怨上苍的不公，把握属于自己的幸福。你，我，我们大家都可以经历幸福的人生。14、给自己一份坚强，擦干眼泪；给自己一份自信，不卑不亢；给自己一份洒脱，悠然前行。轻轻品，静静藏。为了看阳光，我来到这世上；为了与阳光同行，我笑对忧伤。15、总不能流血就喊痛，怕黑就开灯，想念就联系，疲惫就放空，被孤立就讨好，脆弱就想家，不要被现在而蒙蔽双眼，终究是要长大，最漆黑的那段路终要自己走完。16、在路上，我们生命得到了肯定，一路上，我们有失败也有成功，有泪水也有感动，有曲折也有坦途，有机遇也有梦想。一

26、路走来，我们熟悉了陌生的世界，我们熟悉了陌生的面孔，遇人无数，匆匆又匆匆，有些成了我们忘不掉的背影，有些成了我们一生的风景。我笑，便面如春花，定是能感动人的，任他是谁。17、努力是一种生活态度，与年龄无关。所以，无论什么时候，千万不可放纵自己，给自己找懒散和拖延的借口，对自己严格一点儿，时间长了，努力便成为一种心理习惯，一种生活方式！18、自己想要的东西，要么奋力直追，要么干脆放弃。别总是逢人就喋喋不休的表决心或者哀怨不断，做别人茶余饭后的笑点。19、即使不能像依米花那样画上完美的感叹号，但我们可以歌咏最感人的诗篇；即使不能阻挡暴风雨的肆虐，但我们可以左右自己的心情；即使无法预料失败的打击，但

27、我们可以把它当作成功的一个个驿站。20、能力配不上野心，是所有烦扰的根源。这个世界是公平的，你要想得到，就得学会付出和坚持。每个人都是通过自己的努力，去决定生活的样子。1、许多人企求着生活的完美结局，殊不知美根本不在结局，而在于追求的过程。2、慢慢的才知道：坚持未必就是胜利，放弃未必就是认输，。给自己一个迂回的空间，学会思索，学会等待，学会调整。人生没有假设，当下即是全部。背不动的，放下了；伤不起的，看淡了；想不通的，不想了；恨不过的，抚平了。3、在比夜更深的地方，一定有比夜更黑的眼睛。4、一切伟大的行动和思想，都有一个微不足道的开始。5、从来不跌倒不算光彩，每次跌倒后能再站起来，才是最大的荣耀。6、这个世界到处充满着不公平，我们能做的不仅仅是接受，还要试着做一些反抗。7、一个最困苦、最卑贱、最为命运所