首次公开发行与上市的条件主板、创业板对比-陈依锋

1、.：.；初次公开发行与上市的条件主板、创业板对比上市条件包含的主要内容详细条件主板详细条件创业板1、主体资历对注册地及股东人数的要求1发行人该当是依法在境内设立且合法存续的股份。2公司该当有2人以上200人以下为发起人，且半数以上发起人在中国境内有住所。3公司设立，可以采取发起设立或募集设立的方式。经国务院同意，有限责任公司在依法变卦为股份时，可以采取募集设立方式公开发行股票。1发行人该当是依法在境内设立且合法存续的股份。2公司该当有2人以上200人以下为发起人，且半数以上发起人在中国境内有住所。3公司设立，可以采取发起设立或募集设立的方式。经国务院同意，有限责任公司在依法变卦为股份时，可以采

2、取募集设立方式公开发行股票。对继续运营的要求1发行人自公司成立后，继续运营时间该当在3年以上。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变卦为股份的，继续运营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。2发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生艰苦变化。3发行人最近3年内实践控制人没有发生变卦。1发行人自公司成立后，继续运营时间该当在3年以上。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变卦为股份的，继续运营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。2发行人最近2年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生艰苦变化。3发行人最近2年内实践控制人没有发生变卦。权属无纠纷要求1发行人的股权明晰，控股股东和受控股股

3、东、实践控制人支配的股东持有的发行人股份不存在艰苦权属纠纷。 2发行人的注册资本已足额交纳。3发起人或者股东用作出资的资产的财富权转移手续已办理终了。4发行人的主要资产不存在艰苦权属纠纷。 1发行人的股权明晰，控股股东和受控股股东、实践控制人支配的股东持有的发行人股份不存在艰苦权属纠纷。 2发行人的注册资本已足额交纳。3发起人或者股东用作出资的资产的财富权转移手续已办理终了。4发行人的主要资产不存在艰苦权属纠纷。 对股本及股权构造的要求1发行前股本总额不低于3,000万元。2公开发行的股份到达发行人股份总数的25%以上。3发行人股本总额超越人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上。1发行

4、后股本总额不低于3,000万元。2公开发行的股份到达发行人股份总数的25%以上。3发行人股本总额超越人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上。2、独立性发行人的资产完好1消费型企业该当具备与消费运营有关的消费系统、辅助消费系统和配套设备，合法拥有与消费运营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的一切权或者运用权，具有独立的原料采购和产品销售系统。 2非消费型企业该当具备与运营有关的业务体系及相关资产。 发行人资产完好。发行人的人员独立 1发行人的总经理、副总经理、财务担任人和董事会秘书等高级管理人员不得在控股股东、实践控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务

5、。2上述发行人高管不得在控股股东、实践控制人及其控制的其他企业领薪。3发行人的财务人员不得在控股股东、实践控制人及其控制的其他企业中兼职。发行人人员独立。发行人的财务独立 1发行人该当建立独立的财务核算体系，可以独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度。2发行人不得与控股股东、实践控制人及其控制的其他企业共用银行账户。 发行人财务独立。发行人的机构独立 发行人该当建立健全内部运营管理机构，独立行使运营管理职权，与控股股东、实践控制人及其控制的其他企业间不得有机构混同的情形。 发行人机构独立。发行人的业务独立 发行人的业务该当独立于控股股东、实践控制人及其控制的其

6、他企业，与控股股东、实践控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争或者显失公平的关联买卖。 发行人业务独立，具有完好的业务体系和直接面向市场独立运营的才干。与控股股东、实践控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联买卖。该当主要运营一种业务，其消费运营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策及环境维护政策。3、规范运转对公司的要求不得存在以下情形：1最近36个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券；或者有关违法行为虽然发生在36个月前，但目前仍处于继续形状。 2最近36个月内违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法律、行政法

7、规，遭到行政处分，且情节严重。 3最近36个月内曾向中国证监会提出发行恳求，但报送的发行恳求文件有虚伪记载、误导性陈说或艰苦脱漏；或者不符合发行条件以欺骗手段骗取发行核准；或者以不正当手段干扰中国证监会及其发行审核委员会审核任务；或者伪造、变造发行人或其董事、监事、高级管理人员的签字、盖章。 4报送的发行恳求文件有虚伪记载、误导性陈说或者艰苦脱漏。 5涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见。 6严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。 1最近3年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的艰苦违法行为。2最近3年内不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法

8、行为虽然发生在3年前，但目前仍处于继续形状的情形。*前述1、2为对公司及其控股股东、实践控制人的要求。3发行人依法纳税，享用的各项税收优惠符合相关法律法规的规定。对公司董事、监事和高管的要求不得存在以下情形：1被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的。 2最近36个月内遭到中国证监会行政处分，或者最近12个月内遭到证券买卖所公开谴责。 2因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见。 不得存在以下情形：1被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期。 2最近3年内遭到中国证监会行政处分，或者最近12个月内遭到证券买卖所公开谴责。 3因涉嫌犯罪被司法机关

9、立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见。 对公司治理的要求1发行人曾经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，相关机构和人员可以依法履行职责。 2发行人的内部控制制度健全且被有效执行，可以合理保证财务报告的可靠性、消费运营的合法性、营运的效率与效果。3发行人的公司章程中已明确对外担保的审批权限和审议程序，不存在为控股股东、实践控制人及其控制的其他企业进展违规担保的情形。 4发行人有严厉的资金管理制度，不得有资金被控股股东、实践控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。 1发行人具有完善的公司治理构造，曾经依法建立

10、健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、审计委员会制度，相关机构和人员可以依法履行职责。 2发行人内部控制制度健全且被有效执行，可以合理保证公司财务报告的可靠性、消费运营的合法性、营运的效率与效果，并由注册会计师出具无保管结论的内部控制鉴证报告。3发行人的公司章程中已明确对外担保的审批权限和审议程序，不存在为控股股东、实践控制人及其控制的其他企业进展违规担保的情形。 4发行人具有严厉的资金管理制度，不存在资金被控股股东、实践控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。4、财务与会计主要会计数据和财务目的应满足的要求1最近3个会计年度净利润均为正数且累

11、计超越人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算根据。2最近3个会计年度运营活动产生的现金流量净额累计超越人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超越人民币3亿元。3发行前股本总额不少于人民币3000万元。4最近一期末无形资产扣除土地运用权、水面养殖权和采矿权等后占净资产的比例不高于20。5最近一期末不存在未弥补亏损。1最近2年延续盈利，最近2年净利润累计不少于1,000万元，且继续增长；或者最近1年盈利，且净利润不少于500万元，最近1年营业收入不少于5,000万元，最近2年营业收入增长率均不低于30%。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算根据。2最近一期末

12、净资产不少于2,000万元，且不存在未弥补亏损。发行人不存在以下影响财务稳健的情形 1发行人的运营成果对税收优惠存在严重依赖。2发行人存在艰苦偿债风险，或存在影响继续运营的担保、诉讼以及仲裁等艰苦或有事项。3发行人的运营方式、产品或效力的种类构造曾经或者将发生艰苦变化，并对发行人的继续盈利才干构成艰苦不利影响。4发行人的行业位置或发行人所处行业的运营环境曾经或者将发生艰苦变化，并对发行人的继续盈利才干构成艰苦不利影响。5发行人最近1个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在艰苦不确定性的客户存在艰苦影响。6发行人最近1个会计年度的净利润主要合并财务报表范围以外的投资收益7发行人在用的商标、专

13、利、专有技术以及特许运营权等重要资产或技术的获得或者运用存在艰苦不利变化的风险。1发行人的运营成果对税收优惠存在严重依赖。2发行人存在艰苦偿债风险，或存在影响继续运营的担保、诉讼以及仲裁等艰苦或有事项。3发行人的运营方式、产品或效力的种类构造曾经或者将发生艰苦变化，并对发行人的继续盈利才干构成艰苦不利影响。4发行人的行业位置或发行人所处行业的运营环境曾经或者将发生艰苦变化，并对发行人的继续盈利才干构成艰苦不利影响。5发行人在用的商标、专利、专有技术、特许运营权等重要资产或者技术的获得或者运用存在艰苦不利变化的风险；6发行人最近1年的营业收入或净利润对关联方或者存在艰苦不确定性的客户存在艰苦依赖

14、。7发行人最近1年的净利润主要合并财务报表范围以外的投资收益。8其他能够对发行人继续盈利才干构成艰苦不利影响的情形。发行人财务会计任务规范 1发行人的内部控制在一切艰苦方面是有效的，并由注册会计师出具了无保管结论的内部控制鉴证报告。2发行人会计根底任务规范，财务报表的编制符合企业会计准那么和相关会计制度的规定，在一切艰苦方面公允地反映了发行人的财务情况、运营成果和现金流量，并由注册会计师出具了无保管意见的审计报告。3发行人编制财务报表应以实践发生的买卖或者事项为根据；在进展会计确认、计量和报告时该当坚持应有的谨慎；对一样或者类似的经济业务，应选用一致的会计政策，不得随意变卦。4发行人应完好披露

15、关联方关系并按重要性原那么恰当披露关联买卖。关联买卖价钱公允，不存在经过关联买卖支配利润的情形。发行人会计根底任务规范，财务报表的编制符合企业会计准那么和相关会计制度的规定，在一切艰苦方面公允地反映了发行人的财务情况、运营成果和现金流量，并由注册会计师出具无保管意见的审计报告。5、募集资金运用募集资金运用该当方向明确、效益良好 1募集资金原那么上该当用于主营业务。除金融类企业外，募集资金运用工程不得为持有买卖性金融资产和可供出卖的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。2募集资金数额和投资工程该当与发行人现有消费运营规模、财务情况、技术程度和管理才干等相顺应。3发行人董事会该当对募集资金投资工程的可行性进