(优选)社会保障基金管理国际比较课件

1、（优选）社会保障基金管理国际比较第1页，共32页。第一节 社会保障基金筹集模式比较一、社会保障基金筹集模式的类型（一）现收现付制定义：个人的养老、医疗、失业、工伤和生育等社会保险基金采用以收定支的统一征收管理和统一使用的管理方式。 第2页，共32页。现收现付制管理模式生成的基础：社会人口压力较小 人口结构较年轻 国家经济实力较强以及全国具有较完备的税收征收体系 国家必须有较完备的养老法律和养老基金管理制度 第3页，共32页。（二）完全积累制 定义：指劳动者个人在劳动期间进行个人社会保障基金缴费和个人账户积累，劳动者退休以后，个人的社会保障权益来自本人在工作期间的个人缴费的积累，并且积累的资金通

2、过投资基金进行运作 。生成的基础：发展中国家和经济实力不太强、人口压力较大以及经济体制转轨的国家。 第4页，共32页。完全积累制特征 建立个人账户 养老金支付是缴费确定型 个人账户积累基金进行投资运营，投资回报率直接决定退休后的养老金水平 第5页，共32页。（三）部分积累制定义：是对现收现付制和完全积累制的整合，是一种兼容近期横向平衡原则和远期纵向平衡原则的筹资模式。 特征：初期的缴费较低，以后将逐渐稳定，具有较大的灵活性，既避免了基金制的较大风险，又可缓解现收现付制缺乏储备和负担不均的问题。这种筹资方式虽好，但操作起来难度较大。第6页，共32页。二、各种基金筹集模式的优缺点比较（一）现收现付

3、制优点：可以根据需求变动及时调整征税比例或交费额度政策取向是实现相对公平，互济性强不设立个人账户，管理成本较低避免货币贬值及长期发展中的经济和政治风险缺点引起代际收入再分配，缺乏必要的积累抗人口老龄化的能力较弱抵御突发性风险的能力较弱，地区之间和企业之间互济性差产生一些对经济发展不利的因素（“挤出效应”）第7页，共32页。（二）完全积累制优点：（1）具有较强的激励机制（2）充分体现基金的储备功能，透明度较高。（3）具有较强的抗人口老龄化能力，受人口年龄结构影响较小。（4）可以为经济增长积累资金，促成资本形成。缺点：（1）没有再分配和互济功能，背离了社会保障制度的初衷。（2）要求获得大量的个人信

4、息，管理成本高。（3）受到通货膨胀的侵蚀，面临着许多不确定性风险。第8页，共32页。（三）部分积累制优点：（1）兼顾了现收现付制的再分配功能及完全积累制的自我保障的特点，激发了个人在社会保障中的积极性。（2）在管理上具有较大的灵活性，同时避免了完全积累制在长期中的巨大风险且缓解了现收现付制中存在的缺乏储备以及代际间负担不均的问题。缺点：（1）在实际操作中难度较大，会增加管理成本。（2）包含现收现付制和完全积累制的缺点，对制度设计本身提出了更高的要求。第9页，共32页。第二节 社会保障基金分担方式比较一、社会保障基金分担方式的类型（1）企业全部缴纳（2）政府全部出资（3）个人全部缴纳（4）企业与

5、个人共同缴纳（5）企业缴纳与国家资助（6）个人缴纳与国家资助（7）个人、企业、政府三方共同负担第10页，共32页。二、主要社会保障基金分担方式比较（一）由国家、雇主和雇员三方负担理论依据1国家作为社会的组织者，国家预算中应当拿出一部分资金保证公民生存和发展的权利，尽可能帮助全体居民分享经济进步和发展的成果。2雇主作为劳动力的使用者，有义务为劳动者提供一定数额的社会保障基金。3人承担部分社会保障费用的规定，是一种责任信号。第11页，共32页。（二）由雇主和雇员共同负担特征：实行雇主和雇员两方负担的国家更注重政府作为管理者的功能，相信市场主体即个人和企业的作用，能够通过政府的有效引导达到保障的目标

6、，政府是规则的制定者。 在社会保险税的分担方面，各国规定不一。优点：体现社会保障的共济性，同时也鼓励个人自我 保障和企业的补充保障缺点：1没有互济功能。2提供的社会保障水平不 一，可能会加剧贫富差距。3过度储蓄降低了人们的当期消费，导致社会有效需求不足。而且抗风险能力不强。第12页，共32页。（三）主要由政府和雇主共同负担特征：强调社会保障是每个公民应当享有的权利，坚持平等主义原则，在社会保障的层面上注重打破等级结构的不平等，强调政府承担全面责任的原则。政府把济贫转变为经济性的福利项目，把各种社会保障项目加以制度化，逐步纳入政府的必要职能，从而全面承担起社会保障的责任。以福利国家为主，及一些实

7、行计划经济的国家缺点：第一，以高赋税形成的收入均等化，严重挫伤了劳动者的工作积极性，牺牲了效率。第二，不需劳动者缴纳相应的社会保障费用，成了“养懒人”的制度。不仅造成国家财政不堪重负，同时也严重影响了经济的发展。第13页，共32页。（四）由雇员单独负担的方式存在的问题：第一，个人缴费并建立个人账户的方式，弱化了再分配功能，无法实现社会保障社会互济的目标，以牺牲公平的代价换来效率的提高。第二，个人自我积累的方式对积累基金的保值增值的要求非常高，进入资本市场的欲望很强，一旦基金发生贬值，则不仅会影响人们的生活，造成社会动荡，只能由国家来承担最终的风险，因此，从长期的、动态的角度来看，国家面临着巨大

8、的风险和责任。第14页，共32页。第三节 社会保障基金管理方式比较一、社会保障基金管理的主要类型 （一）社会保障基金管理的主要类型部分积累制管理模式中央公积金集中管理模式以个人账户为基础，私营化管理的基金模式第15页，共32页。二、社会保障基金管理方式的类型及其特点1、信托基金管理模式社会保险基金管理与国家财政密切关联社会保险信托基金主要用于购买国债投资风险由财政部承担社会保险信托基金的投资运营与财政收支平衡状态和国债市场密切相关 将社会保险基金委托给某一个专门机构（如财政部）管理，并负责基金投资运营的基金管理模式。特点特点第16页，共32页。2、基金会管理模式定义：基金会管理社会保险基金是世

9、界上多数国家采取的模式，最典型的是新加坡的中央公积金局，作为一个高度集中统一的基金会组织，既负责社会保险基金的日常业务，又负责实施基金管理和投资运营。特点：中央公积金局汇集的养老保险基金，结余的绝大部分用于购买国家债券，用于改善人们的住房及其他公益事业，确保资金的安全和完整。同时，允许公民用公积金购房及各种有选择的投资。在选择投资方面，由中央公积金局提出投资方案，公民自己选择投资的办法。中央政府直接管理公积金，并运用公积金制度直接参与调控社会基金活动。第17页，共32页。3、商业经营性基金管理模式专人专户建立有效的监控体系和制定严格的投资规则将社会保险基金的管理运营纳入法制化、制度化的轨道 商

10、业经营性基金管理模式是指由政府规划并授权的基金公司组织实施社会保险的基金管理，主要是以智利为代表的一些拉美国家。这种模式下的社会保险基金由专门的基金管理公司，按照商业竞争性原则实施管理和投资运营。第18页，共32页。三、社会保险基金管理成本比较（一）公共管理和私人管理的特点比较公共管理兼顾社会公平降低市场竞争的成本容易引起渎职和效率低下，也受制于政治压力私人管理通过市场竞争带来效益使管理更加复杂，管理成本增大分散化的私人投资管理使经济规模效应减弱第19页，共32页。（二）公共管理和私人管理的成本比较1、社会保险管理成本在不同国家和不同规模下存在较大差异，规模大的计划比小规模计划的成本低。2、公

11、共管理和私人管理的管理成本均有不同程度的被低估，但一般而言，前者比后者的管理成本低。3、在公共管理模式下，政府的集中管理降低了管理成本，但回报率也低。项目政府集中型私营竞争型管理集散度集中分散规模效应大小甚至无管理成本相对较低相对较高投资组和灵活性相对较死相对灵活收益较低较高不确定性小大项目政府集中性私营竞争型互济性高低自主性、独立性弱强表3-1 社会保障基金管理模式比较第20页，共32页。第四节 社会保障基金投资运营比较一、社会保障基金投资运营资产分析（一）银行存款1对存入银行的社会保险基金给予保值补贴和加上一定增值补贴。2国家严格控制物价上涨和通货膨胀的幅度。3由现行单利计算方式改为复利计

12、算方式。如何使存入银行的利率达到保值作用 指社会保险专营机构将社会保险基金的节余全部或部分存入国家银行和地方银行，按国家规定利息收取。采取活期存款、定期存款、大额定期存款及保值储蓄存款等均可。第21页，共32页。股票期货、期权等金融衍生品投资基金公司股票（二）有价证券有价证券的投资，是指运用社会保险基金购买债券、股票、投资基金等各种有价证券。债券第22页，共32页。（三）委托金融机构投资（四）基础设施投资1、是指间接投资国家基础设施建设2、投资于基础设施建设的风险较小，但缺点是流动性很差，投资资金的回收时间较长。 指社会保险管理机构委托金融机构（包括国家或私营银行或专业银行、专业投资机构）进行

13、投资。优点:1、有一定的权威性。2、能保证贷出的资金安全回收，贷款的利率也比较高。3、有利于把握投资的方向。4、为了保证贷款的安全性，还可以采取再保险的办法，即对风险投资的回报率进行担保。这样安全性也可得到一定保证。第23页，共32页。（四）直接投资于生产与流通领域（六）投资海外市场定义：指社会保险专门机构利用社会保险基金，特别是养老保险基金积累的长期较稳定的特点进行资本投资，以期望取得投资的收益。原则：1保值，争取增值，力避风险过大的投资项目；2采取分散化、多元化投资的策略；3间接投资为主，直接投资为辅；4委托银行的信贷机构投资；5投资对象的选择最好是投资于公益事业的实体（投资于医院建设、医

14、疗保健设施等。在我国来说，投资还要积极支持大中型企业经营机制的转换和现代企业制度的建立，包括挖潜、革新、改造等技术革新，实行内涵扩大再生产。第24页，共32页。（一）灵活运用投资准则（二）规定最低收益率（三）选择良好的投资主体（四）兼顾经济效益和社会效益（五）投资更注重科学组合二、社会保险基金投资运营的国际经验第25页，共32页。第五节 社会保障基金监管国际比较社会保障基金监管是指国家授权专门的行政监管机构依法对社会保障基金收缴、管理、支付、投资运营、基金保值增值等过程进行监督管理，以确保社会保障基金正常稳定运行的制度和规则体系的总称。一、社会保障基金监管的内涵社会保障基金监管体系的主要内容包

15、括：对社会保障基金营运机构的选择与确定，制定各项监管规则、设计社会保障基金营运的指标体系，实施社会保障基金的现场监管与非现场监管，确保社会保障基金的长期稳定运行和实现社会政策目标。第26页，共32页。二、各国社会保障基金监管体系构建的比较国家政府部门管理类型经费来源阿根廷劳动与保障部独立监管费玻利维亚财政部独立管理监管费智利劳动与保障部隶属国家预算哥伦比亚中央银行隶属监管费秘鲁经济部独立管理监管费乌拉圭中央银行隶属国家预算表33拉美国家社会保障基金监管的制度特征表3-4经合组织国家社会保障基金监管机构国家 社保基金监管保险监管规则确定澳大利亚保险与监管委员会保险与监管委员会保险与监管委员会奥地

16、利财政部财政部财政部比利时保险监管办公室保险监管办公室保险监管办公室加拿大金融机构监管办公室金融机构监管办公室金融机构监管办公室第27页，共32页。捷克共和国财政部、养老保险与保险监管司 保险监管财政部希腊发展部发展部发展部国家 社保基金监管保险监管规则确定法国养老基金控制委员会保险控制财政部社会事务所德国联邦保险监管办公室联邦保险监管办公室财政部匈牙利国家私人基金监管保险监管财政部冰岛银行监管机构保险监管机构财政部爱尔兰养老董事会爱尔兰保险联邦企业和就业部意大利养老基金监管委员会ISVAPISVAP日本健康与福利部财政部健康与福利部韩国金融服务委员会金融服务委员会财政与经济部卢森堡保险办公室

17、保险办公室保险办公室荷兰保险监管局保险监管局保险监管局挪威银行保险证券委员会银行保险证券委员会健康与社会事务部葡萄牙保险机构保险机构财政部西班牙财政部财政部财政部瑞士联邦社会保险监管办、联邦私人保险监管办联邦社会保险监管办、联邦私人保险监管办贸易、工业社保司瑞典金融监管机构金融监管机构金融监管机构英国金融服务机构和职业养老金法则机构金融服务机构贸易、工业保障司美国劳动部养老福利管理署商业部、全国保险协会商业部、全国保险协会第28页，共32页。三、社会保障基金监管的主要内容及比较（一）社会保障基金监管模式的选择（二）社会保障基金营运机构资格审定（三）建立社会保障基金监管的法律规则体系1、必须建立

18、健全社会保障基金监管的法律体系。2、要发挥社会保险基金监管委员会的重要作用。3、要构建社会保障基金的投资规则体系。（四）社会保障基金监管的实施社会保障基金的日常监管社会保障基金的投资监管社会保障基金营运的风险防范第29页，共32页。第六节 国外社会保障基金成功经验一、世界几个典型国家的社会保障基金管理介绍二、中国社会保障基金监管现状（一）美国（二）英国（三）加拿大第30页，共32页。三、国外经验对中国的启示（一）社会保障基金管理方面强调基金管理的自主性和相对独立性，在国家综合财政预算中建立社会保障基金独立核算制度。设立专门机构对社会保障基金实行管理科学化。确定适度的社会保障待遇水平。（二）社会保障基金运营方面社会保障基金运营法制化。投资方式多样化，投资组合效益化。继续深化资本市场改革，完善监管，创新金融工具。第31页，共32页。本章小结1、本章首先探讨了社