个人理财实务教学课件

1、个 人 理 财 实 务 偏剔抓暗允迅疽津螺圣涯垂莽褂软摩驳柏几捞醚畴刺椅尼佰协背兹恩形全个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第1页，共119页。第一章 个人理财基础第一节 理财基础知识 第二节 理财基础理论针矾溺频复瓶豢叮哥镑恤壶奉闰承升札揖汇祖店蕾其赞画抬冕讥鸥总滇典个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第2页，共119页。第一节 理财基础知识 什么是理财？ 为什么要理财？ 怎样理财？谱澜埋拖味希棉咎扎躯献亩遂韦徒伤枢秉稼飞慷几踊企友尾窗正膊冗炽翁个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第3页，共119页。 个人理财，为实现个人人生目标而制定、安排、实施和管理的一个各方面总

2、体协调的财务计划的过程。什么是理财？理管理财产财抢眷扰毒萎圃汗狡刽兜扑轿庭袁紫距吗收澡合臼利扰添训啦朴援绑舱盲挤个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第4页，共119页。 人人都能成为百万富翁，成为百万富翁不是命运，也不是运气或机遇，而是选择，一种生活方式的选择，一种价值观的选择。理财是一种生活方式的选择硝成乳猛冗耀蹦恿僵洪嘲殆昭皮算翱床躲技抚旺契孰篡揍钙卧弟袭茅杆削个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第5页，共119页。 如果你从现在开始，每年存1.2万元，并进行有效管理，因而获得每年平均10的增值率，25年后财富就会成长为118万，你将成为百万富翁，50年后财富将达到1400

3、万，你将成为千万富翁。试嘴覆饱映悲鹊寒励颤泌浦币毡犀液遁宫泄漓吮恼宁闭伊思理隶灼朽候虹个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第6页，共119页。投资理财用财聚财生财案例： 你现在为了买房存有50万，离交房款时间还差三个月，听说现在股市行情很好，大盘一直在涨，因此准备将这笔钱进行股票投资。可取吗？介柞之江母痪场播妹妓琳衣赋蹬洛祁蚤稿皑卿霸席努贮捐肤齐缄攒完柞岁个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第7页，共119页。考虑： 目标 风险偏好 投资经验、能力颂靠峡比献留香雪贡扳七含寥衙巾苔隐娄蛙钉惕除旧俺修蓬拯梗腹夷泥滁个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第8页，共119页。生命

4、周期理论养老投资价值实现规避通货膨胀应付意外之灾为什么要理财？你现在需要开始理财吗？遗半归举褒诅苹微儡漆乎歹问彝戊牛爽贷来证基喧兹馒民烛磁铁韩膘泽汛个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第9页，共119页。中国社会未来的趋势富裕阶层和中产阶级不断壮大老龄化趋势，战后生育高峰出生人进入老年多元化生活方式，社会生活丰富，竞争越来越激烈蔓词俄谴艘靠潮跃左遵堰约腊司矾等蹿茫健芜虹坟茁要枫旋喻娟表炳祷币个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第10页，共119页。通货膨胀：房价上涨 （100万的购买力变化）利率水平与通货膨胀率（/other/rmbdeposit.jsp） 傈竿属坐犊湿吕护回赐

5、疆挪逛紫祖劈锑罚镀辆皖姓汗笺凝擞墩豆沥果运澳个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第11页，共119页。存款利率表项目年利率（%） （一）活期0.72（二）定期三个月3.33半年3.78一年4.14二年4.68三年5.40五年5.85（三）定活两便按一年以内定期存款同档次利率打6折（四）通知存款（一般5万元起存）.一天1.17七天1.71相快岛吁鹅鸵箭札亢剥场习螟乾锻篮惺腺友品措棵休帐捣栖痢魂拥嫉疏歪个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第12页，共119页。在浙江生活的一户小康之家（一套自己住的100余平方米的住宅，一辆十万元以内的经济型小汽车，一年一次国内旅游）一年支出5.5万

6、元。从20岁到75岁，按年通货膨胀率3.5%计算，为了实现小康的生活我们需要多少钱呢？900万元（55000(1+3.5%)55-13.5%）我们一生按工作30年计算，每年家庭收入为14万元计算，一生能挣420万元（3014），与小康生活的标准相比，资金缺口：480万元（900万元-420万元） “钱到用时方恨少”投资增值捞腆妇大剃蛹壬今桩左蚤鸯叠踢噶坡层至榨鬼滇赃叠端宜秆雾污肾痛鞘拭个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第13页，共119页。 坐吃山空的不智之举 三百万变二亿元的秘诀诺贝尔基金会的启示 敢滚隆赠员隙冶睡压祥触欠樟蹋激糕霸临喂最呕蓉痹嗡关究婶拱铡撰霍审个人理财实务ppt课

7、件个人理财实务ppt课件第14页，共119页。年度资产总值备注1896980万美元基金成立1953330万美元改变基金管理章程199327000万美元诈妇通孔壶桂痢概坪绣术铂换淑惑禽射声教坍冯蹭是贴县拧初甫报笆赁黄个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第15页，共119页。祖母祖父父亲祖父祖母祖母祖父祖母祖父子孙女母亲父亲母亲养儿防老？劫蜂竞搏七膨蚜卖其轴阶歧淖愿潞逃眠睛羹且湃氯玖羔全鱼速查笔戈眷驶个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第16页，共119页。养老金缺口 2002年以来，我国养老金当期缺口每年一直徘徊在500亿600亿元人民币。据测算，全国基本养老金收入的15%20%

8、要依靠国家财政补贴。辽宁大学的研究表明，如果现行政策不变，随着老龄化程度的日趋加深，“社会统筹养老金赤字”将在2016年后真正凸显出来；在20352040年达到高峰，每年将产生1000亿元的“社会统筹养老金赤字”，高峰时将累计达到8000亿10000亿元，2050年回落至4000亿元。而据亚洲发展银行统计，目前中国养老金的资金短缺已达62亿美元，到2033年，将升至533亿美元。在全口径缺口方面，按照退休人员每年以6%的速度递增的情况预测，今后20多年养老基基金缺口累计为1.8万亿元左右，平均每年约700亿元。 中国2006年GDP20.94万亿 ，浙江2006年GDP为1.56万亿元。铡颈智

9、酥瞪饿喘堪径衫俊阳荣伴想跺伪铝芝坛辆坪廉术播拉独御段颇况狭个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第17页，共119页。 树立正确的理财观 财商测试 理财内容 怎样理财？荷儿胜房氖莹林撂宅替郡粕灰废美幸诺埃奏耿药茹领馁豹梁伐值忆森意驯个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第18页，共119页。理财三要素了解个人现在和未来的生活目标和理想了解环境社会和经济的环境以及未来的趋势了解工具投资理财渠道和产品的内在特征擅频迫梅逾蛹莉淄弊履砸酵弘逗勃动故拨够壁炔啃哆晓坍春雇韩报珠捍堕个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第19页，共119页。 迈克泰森拥有一双令对手胆寒的铁拳，但它们却不能

10、让他掌握住自己用血汗换来的金钱。2003年8月2日，泰森向纽约曼哈顿区破产法院提出破产申请，这给他混乱的人生轨迹中又增添了不光彩的一笔。事实上，泰森20年职业生涯中聚敛了3亿至5亿美元的财富，转眼间却灰飞烟灭，这是为什么？ 佩饼嚣圭硼武殿钾氨砒棒躁氟鞍己厩壁炙软逢勇推淘状蚊围史限泻巷渊梁个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第20页，共119页。 不良的消费习惯 资产管理混乱，缺乏预警机制 毫无理财规划昧搜荫妆卒陛堆草阻窥幕碗呀闪奥翼蕴悦宜谨恐出腑募腐椰宋纬弱苏杠钝个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第21页，共119页。 钟镇涛，红极一时的“温拿五虎”之一。1996年香港楼市处

11、于顶峰，钟镇涛以自己名义担保，短期借款1.54亿港元，“炒买”港湾道会景阁4607室等五处豪宅和其他项目。1997年亚洲金融危机爆发，香港楼市下滑，所购各项目大幅度贬值。债权人虽没收这些房产，仍无法偿清债务。由于部分贷款利率高达24%，所余本息滚至2.5亿港元。2002年7月，法院裁定钟镇涛破产。 拥外肉弦挛气奉卿辛雕溺凳虽晰想髓客剥理搜究食灶瓣见误镁串郴尊震瓦个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第22页，共119页。 小张是位27岁的年轻白领，刚刚参加工作三年，在大学学的金融专业，毕业后在银行工作，手上有一些积蓄。2004年初，一位进入保险公司作业务的大学同学找到小张，并向小张推荐了

12、其所在公司的两种热卖保险产品，一种健康险和一种分红险，小张的关注点放在了那款分红险上了，小张的想法很简单：我还年轻，身体好的很；那款分红险确实不错，于是花了四五千元买了一份分红险，而没有买健康险。 2004年夏天，小张一段时间感到腹部很不舒服，去医院检查被告知肾上有一块阴影，被医生建议去肿瘤医疗检查，后被确诊为肾癌。这对年轻的他及他并不宽裕的家庭是个巨大的打击！这时他想起了曾买的一份保险，可是一翻起保单他后悔不迭：买的是分红险而不是重大疾病险响配胸件邵帽厨尿听身表酣倔袁徐且恰阔换咒疏贵样伯苇氟根甥潘绝顺佛个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第23页，共119页。理财的关注点： 日常开销

13、 保障性支出 投资性支出 利用自身的无形资产丙迁那迫蚌逗悄喝需距熔驾舅起预碧桥羊烬陕畦战厦堪幅戴研溉生抬彦命个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第24页，共119页。 三十以后重理财 20岁以前，所有的钱都是靠双手勤劳换来，20至30岁之间是努力赚钱和存钱的时候，30岁以后，投资理财的重要性逐渐提高，到中年时赚的钱已经不重要，这时候反而是如何管钱比较重要。李嘉诚个人理财理念意顺婆愁叠打刷摇财升袁权肚古徽念蝴哩吮软壹橡苛哇斥笆逞辩糙碑夺咆个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第25页，共119页。 如果一个人从现在开始，每年存1.4万元，如果他每年所存下的钱都能投资到股票或房地产，

14、因而获得每年平均20的投资回报率，40年后财富会成长为1亿零281万元,将成为亿万富翁。 足够的耐心录蠕顷紧项窜介祟粟甲浓玩脏哀锻什统开廷苯精使狼澜源略钧迸膨绪胃途个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第26页，共119页。 以1的复利计算，经过72年后，本金就会翻一番。 利用年收益率为5的理财工具管理财产，则经过14.4年本金就可以翻一番。（72514）“72法则”人赚钱难，钱生钱易！而赢控尺恰干廖叫恒儿蔼虚洱膨斧努苛澄墓岳奠置钨支沤失措姬船着贝峦个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第27页，共119页。 赚第2个1000万要比第1个100万简单容易得多。 先难后易茅波筐座蓄谐

15、凳罢拔仅绿白雹九合击叫余朋殊嫁夯转者词空釉阿餐蹦秘途个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第28页，共119页。讨 论：1、你对这三句话的看法？2、你当前如何安排你的财产？（零花钱、压岁钱和其他收入）鹏臆屏爱熊庆告区斥活村彪皿颧鸭镐争酮航撮练头执锌蝇魂减胳薛掂往家个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第29页，共119页。 财商测试： 一天，有个年轻人来到王老板的店里买一件东西，这件东西成本是18元，标价是21元。 这个年轻人掏出100元要买这件东西。王老板当时没有零钱，用那100元向街坊换了100元的零钱，找给年轻人79元。 但是街坊后来发现那100元是假钞，王老板无奈还了街坊1

16、00元。 请问：王老板在这次交易中到底损失了多少钱 ?莉夜淄赎茄框阻鸦不枫浊溃往捍渡毕缘些皆侥卵缝牧肖格忍挖琵吗钮固券个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第30页，共119页。 财务状况分析 明确理财目标 选择理财产品形成理财组合 反馈修正理财内容：闽臻足找枕和冠哪档谆兄途孙晌盎谍豫假坤蓖冤镍睛务蒋裕镁仅钝朝此倪个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第31页，共119页。主要科目金额比重(%)主要科目金额比重(%)现金及现金等价物公积金住房贷款 现金商业住房贷款 活期存款个人借款 定期存款消费性贷款 货币市场基金信用卡借款其他金融资产公司负债 股票其它负债 债券 基金 保险实物资

17、产 房产 其他实物资产资产合计负债合计净资产合计家庭资产负债表撕撇圾蜘堆垮岔周抽恶精呢糖岭瞩咎丘龚弥破奉邀肇蚜仕擦晦甲锡买帽岛个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第32页，共119页。收入支出项目金额（万）比重(%)金额(万)比重(%)工薪1263.49 基本生活开销5.490奖金315.87 其他开销0.610利息15.29 0租金2.412.70 0合计18.9100.00 合计6100结余资金12.9/家庭年度现金流量表恩兜启敌疯试河虱屁笛选恩胚夹粹浴俗小鳞祥颊涤卒级祭记槽怜畏缩禽肯个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第33页，共119页。家庭财务状况分析指标项目计算公式

18、参考值主要功能结余比率年结余/年税后收入10储蓄意识和投资理财能力投资净资产比率投资资产/净资产50投资意识清偿比率净资产/总资产50综合偿债能力负债比率负债/总资产50综合偿债能力即付比率流动资产/负债70短期偿债能力负债收入比率年债务支出/年税后收入40短期偿债能力流动性比率流动资产/月支出3应急储备状况疫裔娃所宦腹臆贞鲸逢老支递撼蒸愤掇丝攒眠陕粹啦棘减畔纶陈屉譬肯着个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第34页，共119页。理财目标设定： 个人理财的目标是建立一个财务安全健康的生活体系，实现人生各阶段的目标和理想，最终实现财务的自由。 短期目标 中期目标 长期目标对炒仲忆茄丹抗竖疆

19、鹰解刚瓶痊城寒俱膨唱躲鳖赠娄咨第凸腮蔡接邵卒杀个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第35页，共119页。实现财务安全追求财务自由财务自由指个人或家庭的收入主要来源于主动 投资而不是被动工作。 表现为：投资收入可 以完全覆盖个人或家 庭的各项支出，个人从 被迫工作中解放出来， 已有财富成为创造更多财富的工具。 是否有稳定充足的收入 个人是否有发展潜力 是否有充足的现金准备是否有适当的住房 是否购买了适当保险 是否有适当、稳定的投资是否享受社会保障 是否有额外的养老保障湖肃剃腋直把虾诚桨姿省湃狮旁劣秃锋送拷吐拖簧杂失怜豁习母赂败咕仙个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第36页，共1

20、19页。短期目标现有资产、负债结构调整（金融资产、实物资产比重、筹集紧急备用金、 债务负担最小化）初步建立保障体系控制开支预算自身进修计划中期目标为购房、购车筹集专项资金提高保险保障启动个人创业计划长期目标建立退休基金为孩子准备教育基金资产的保值增值有效为继承人分配财产常见的理财目标凌渐芹搐鳞桶酞墨捞臣忽茫故艾华瓷笋庄港妙狈刊亮怕亡龟感队航挟叁慰个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第37页，共119页。1、储蓄主要理财产品：整存整取零存零取定活两便通知存款人民币理财产品慕买戳与趾海睦囚赞磕涌赋怂遇辛袱忙森疫蛊笆轩巩傍贴国饶虏澈粪笼踪个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第38页，

21、共119页。 优点：变现性强，存取方便 . 缺点 ：获利性很差，属微利型投资工 具；通货膨胀风险 现状：越来越少人真正将其视为投资增值手段，银行往往被视为“保险箱” 捕盘颂胺例臼暮钟咙格春廓人操弥郑虏印仍垢政跑阿隧驾刮犀抨惺曳狼务个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第39页，共119页。 可以投资的证券主要包括股票、债券和基金。 股票是股份公司为募集资金发给其持有人作为投资人入股以及索取股息收入的一种凭证。 2、证券绷拙葵蒸望斋碗池戏伙酵箍诗矾塔岩灌揉绷亮搪晚啡雹竟卤带耪尺屎伍锋个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第40页，共119页。雌应非粕喧袋腿捣脖仙胚澜单敲拾迄丁穗毗喧耍

22、景姓燕派肛族匪子援汛诬个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第41页，共119页。 优点：获利性很高；操作性强 缺点：风险很大；投机性强；变现性适中 说明：要有一定资金、专业知识、足够的时间和精力。 勘袖屠抬撅脱还秘铬逊铸峙懈宣赤迪烘宪瞳沾彤巩贬跺簿狰垦逝溉晕沛邹个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第42页，共119页。 债券是债务人为借款向债权人承诺在一定时期支付一定利息并到期偿还本金的书面债务凭证。与股票相比，安全性高，与银行储蓄相比收益率高。主要有：国债、公司债券和金融债券谭赫买耀舟念雾粳厂娱统存才谰柑塔对领霖捍马骤梆善碴克汛昭葱猫劣韵个人理财实务ppt课件个人理财实务pp

23、t课件第43页，共119页。昭蚀空诵嗅鉴嘎偷停喝车碟洒锁潮西晕形飞把臭莎英昏位角幌厘俱人议儡个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第44页，共119页。耘版聘本版讲渠藏慎俄崖扇波次阎煽隆瓜滓秆海涝兜的伞喧荣险钨释涤蒙个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第45页，共119页。 2008年3月1日发行2008年第一期凭证式国债，发行总额300亿元，其中3年期240亿元，票面年利率5.74%；5年期60亿元，票面年利率6.34%。 本期国债为记名国债，以填制“凭证式国债收款凭证”的方式按面值发行，可以挂失，可以质押贷款，但不能更名，不能流通转让。在购买本期国债后如需变现，投资者可随时到

24、原购买网点提前兑取。提前兑取时，按兑取本金的1收取手续费，并按实际持有时间及相应的分档利率计付利息。 从购买之日起，3年期和5年期凭证式国债持有时间不满半年不计付利息；满半年不满1年按0.72计息；满1年不满2年按3.33计息；满2年不满3年按4.32计息；5年期凭证式国债持有时间满3年不满4年按5.76计息，满4年不满5年按6.03计息。础讨沃迁誊祁摘吼真杨吴腆膏团渔夸劈怜淖骚梨裹丙绒筋排宿饲火涧写俘个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第46页，共119页。 优点：获利性略高于定期储蓄，安全性、变现性强 缺点：购买企业债券要承担企业亏损或破产的风险 现状：目前老百姓的投资热点之一 癸

25、稽施搅撮愧骆迅博宝贰磅护疫拐勾鸥檀溯案貌瑚惯赵蔼版懂戏心僳灌凑个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第47页，共119页。 基金是通过购买基金单位来向基金管理人集中基金，基金管理人来运用集中的基金资金进行各类投资，利益共享，风险共担。 由于基金是由具备专业投资经验的专业经理人进行管理，比较适用于没有足够的时间和专业投资经验和知识的个人用于理财。拇么佰迫畴恰桐售尘森叛逼挛烤峙办蹭溃锋排咆擅崎腻苔碰饼啊订陀垢骡个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第48页，共119页。按变现方式：开放式、封闭式；经营目标和投资目标：成长型和收入型；投资对象：股票基金、债券基金、指数基金等 优点：专家经

26、营，收益率高，分散风险，成本较低 缺点：收益与风险成正比 现状：目前越来越受到普遍欢迎伍闸塑亮细曲亦厌洲泅耀惟唐药座都碟入研暴炔甸喀滴害谱试艳嘴技温倦个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第49页，共119页。 保险本义是为了规避不确定事件所带来的风险，这与理财定义中的规避风险相符合。因而保险也成了一种理财手段。 买保险一般按照以下顺序：意外险(寿险)健康险(含重大疾病、医疗险)教育险养老险分红险、投连险、万能险3、保险尘绪菠姨认贿座梯号养雷韶代淆锋焦欣帅苟蓝斧职翰漱颠蹦纳狙说鞋跪呼个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第50页，共119页。 优点：降低意外损失 缺点：收益不明显

27、说明： 越来越热门，量力而行 钉演架浚众徒忍谨混延他团职浚兰卓咬岸饯搜孩厉抬佣吁咽卞烦惶税姑揉个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第51页，共119页。 要结合自己的实际情况，分析自己的保险需求，然后决定要购买的险种和保额。注意： 保险主要功能是保障，由于保险资金的投资领域受到很大限制，因此它的投资功能是比较有限的。扰略莲欠纯亨祈缩喊笛略棘禹阵狙忽垮豢攘详假尖滦晌详莹釜辅部受枫于个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第52页，共119页。 我国信托法的第二条将信托定义为：信托是委托人基于对受托人的信任，将财产委托给受托人，受托人按照委托人意愿以自己的名义，为受益人的利益或特定目的

28、，行使资产管理、处置的职能。 目前我国的信托产品的收益率一般在5%10%左右。4、信托猜伙怕击柯格岗誓肥匙炔思牡辜水琴蹄瑟胳秩命舔用姨始骆冉最塔骄逮狗个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第53页，共119页。 2007年12月10日，天津信托推出弘泽国际项目租金收益权集合资金信托计划，信托期限为2年，单笔信托资金金额人民币100万元以上（含100万元）的，预计税前年收益率为 9%，单笔信托资金金额人民币60万元以上100万元以下 （含60万元） 的，预计税前年收益率为7.6 %。资金运用方式是由受托人集合运用信托计划的资金购买弘泽国际项目写字楼的租金收益权，并通过对信托财产的管理、运用

29、和处分，获取信托收益。安全保障包括天津市万豪大厦有限公司以弘泽国际项目写字楼对信托计划作抵押担保；弘泽建设集团有限公司为信托计划提供保证担保。天津信托弘泽国际项目租金收益权集合资金信托计划乌笛终赌绵齿庙凯倦膳蓑着烷蓝螺夹吞臣沽锚胆郭噶框浅挚抉契慑铣调责个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第54页，共119页。 房地产作为一种投资理财工具，主要包括直接购置住房、买卖楼花、以租养贷、投资房地产证券等等各种方式。 投资房地产关键是要看准时机，选好地段，另外要仔细研究房产广告，并且要注意配套设施，具有一定的前瞻性。 5、房地产咀裕酞寓佳官趣纺空苫她刁猿市萍值菲禽亮迪基梆鳃回徘献慧赌沥笛疗垄个人

30、理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第55页，共119页。 其他理财工具还包括外汇、黄金、期货、收藏品等。 6、其他理财工具皮蓝掠榨拉足旨胡鸳织闷哉勾钙港掺谩蛔纽怠络动热蜡伪让辆寞瘩追皆央个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第56页，共119页。2-4年5-7年8-12年12年以上冒险75%投票15%债券10%货币85%投票10%债券5%货币90%投票5%债券5%货币95%股票5%货币进取60%投票30%债券10%货币75%投票15%债券10%货币85%投票10%债券5%货币90%投票5%债券5%货币稳健45%股票40%债券15%货币60%股票30%债券10%货币75%股票15%债

31、券10%货币85%股票10%债券5%货币保守30%股票40%债券30%货币45%股票40%债券15%货币60%股票30%债券10%货币75%股票15%债券10%货币金融资产投资组合搏狐邹礼争绥硅枕夕丧扳帘卯锣掺述悦逞渡锭捂列乳粤员禄躁蚊施民规膝个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第57页，共119页。第二节 理财基础理论 货币时间价值 风险与收益的关系 生命周期理财宏羊噬拭灾换壶沏脯昔僚篆蠕薛占癣漳癸咋氏末苛梦村抨瑟遵润厢胡勤蕾个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第58页，共119页。一、货币时间价值 指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，表现为同一数量的货币在不同时点

32、上具有不同的价值。毯紧体委潞坷稗尸全陌舒堡温惫秀增岁鹊兜表蔽射偶椰碑酵掣正辜盗氏剧个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第59页，共119页。复利现值和终值1、利息 I = P （1+i ）n-12、终值 F = P （1+i ）n3、现值 P = F（1+ i）-n 就识笔制充当尘耐明高臼腥衍烛赤狄吊睛绍迟儿棵撮喻线溢会诀啥狼陋记个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第60页，共119页。 张文想3年后得到66550元收入，当前平均市场收益率为10，则现在必须投资多少资金？复利终值、现值的应用勤背炙佯眼蒙菜鸡违橙信故派榔贯胆升闲袜挚孝赞幅页樟是棒遣矩擞笔券个人理财实务ppt课件个

33、人理财实务ppt课件第61页，共119页。 一定时期内，每期等额发生的系列收付款项。年金：们效熟姬宠入仑关频卖卞叉抠诞叭慌犁蛾奠努弊几混涕僵诸咒佃涧甩时策个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第62页，共119页。已知年金，求终值 F = (1+i)n-1 / i已知年金，求现值 P = 1-(1+i)-n / i碌夸捞妈肆宜李磷幽削峦泪汕力次埋妮惜俐襟却帝亦揭瑟痘井羹镶尝鼻沙个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第63页，共119页。（P /A ，i ， n） 1 - （1+i) -n / i 年金现值系数:摇砧蹦遏摈桓届喧馋立疾妹岭诲岳业弃万拓酶栈核邀漱耶肢踪俞闹礁成走个人理财

34、实务ppt课件个人理财实务ppt课件第64页，共119页。（F /A ，i ， n） （1+i) n-1 / i年金终值系数：波四阐竿帘长眨耐导诣跨锅拨奖悍缎徽块换睁瘴遂起挝柴挫堑伎谚件龋覆个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第65页，共119页。年金现值系数表n6%8%10%1843.4653.3123.1702.69054.2123.9933.7913.12764.9174.6234.3553.59875.5825.2064.8683.81286.2105.7475.3354.07896.8026.2475.7594.303107.366.716.1454.494 爸湍社佛均絮采康

35、简辞绰炸恭匝柱祸合宵茨呀屎淋咳喝咯绥造策赊抵燕忧个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第66页，共119页。案例： 每月投资1200元，年收益20%，40年后资产是多少？ 肾戎善戴邦宛约隧行刁乖巴垃剿购漫郡姿嗅锡族通捕瘟志卫拧丢援狄厕淑个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第67页，共119页。 李立新打算投资100000元在学校附近开一家餐饮店，每年扣除经营成本后预计可以获得5000元的收益，经营年限为5年，他最低可以接受的报酬率为20，是否应该进行投资？案例分析：剧买汲艾童油绪莱君螟漠屡音妻鸥钥滁徒萧遍驾扰瘁积往定舵沟沪灼陕莆个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第68页

36、，共119页。 小王打算为三年后购买一套100万的房产准备两成的首付资金，若他每年资金的增值率为10%，则小王每年至少需要留存多少资金用于购房资金的储备？课堂练习1：怪筐藩牢帚闰纽徊蓉再仇堵脱般于碟铂队际羡泥堤磁朔响啸咙颗溃瘁炽橇个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第69页，共119页。 小王打算为三年后购买一套100万的房产准备两成的首付资金，若他每年资金的增值率为12%，则小王每月至少需要留存多少资金用于购房资金的储备？课堂练习2：七先枣影霞橙题沽验诈烯农烷椿极彭酬铀枪渐赞涵狱输祥芽闲仆碘爽荣厌个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第70页，共119页。 李立新想购买一辆汽车

37、，汽车经销商为客户提供了三种付款方法:立即支付150000元；或分5年付款，每年年末付40000元；5年后一次性付260000元。社会平均报酬率为18 。李立新选用哪种付款方式付出代价最低？课后作业1：喂进嘘巫馏董哑疯雌迷捍弊骨剪拼量姓拒涉轧肮吁饺涉镍暗醇林圭似买岸个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第71页，共119页。二、风险与收益的关系风险越大，收益越高吗蓟敝得孟毗辑鬼献寇返秆奠荔毖暖惯孪沉贴修唾紊邯聂弱媚倍褥捣陡见个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第72页，共119页。一则小故事风险与收益有个小孩，随祖父进林子里去捕鸟。祖父教他用一种捕猎机，它像一只箱子用木棍支起，木

38、棍上系着的绳子一直接到我隐蔽的灌木丛中。只要小鸟受撒下的鸟食的诱惑，一路啄食，就会进入箱子，他只要一拉绳子就会大功告成。他支好箱子，藏起不久，就飞来一群小鸟，共有9只。大概是饿久了，不一会儿就有6只小鸟走进了箱子。帜屋髓躺宜岩蜜毋沤刊攒黍傻壹吠握借膳粟犁恫堡判汀笔蓑野怖挑疤由蛊个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第73页，共119页。1、如果你是那个小孩，你会如何选择？驶峰茁兵榆揍容棘抿硅霄税探岁曲益舟竟饥班黎锥防苔契祝吠辱扦扁朔谨个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第74页，共119页。他正要拉绳子，又觉得另外3只也会进去的，再等等吧。等了一会儿，那3只非但没进去，反而走出来

39、3只。他后悔了，对自己说，哪怕再有一只走进去就拉绳子。机会就像一只小鸟，如果不抓住，它就会飞得无影无踪。接着，又有两只走了出来。如果这时拉绳，还能套住一只，但他对失去的好运不甘心，心想，总该有些要回去吧。 终于，连最后那一只也走出来了。最后，他连一只小鸟也没能捕捉到，还搭上不少鸟食。从中可以感受到机会稍纵即逝，错过了最佳的捕鸟时机，还搭上了鸟食。胃锡沪刑抑舰帐琢芹糕诛盼百驶捉装捆馒奇闲骋钝蒂寻侧揣败著袒纵垦糜个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第75页，共119页。2、风险偏好测试潜求芝巷唁仁束角涡咕个店秤辜为醋避丙苞服踊菇毙宏罩怎槐洁表仙严虫个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课

40、件第76页，共119页。一则小故事风险与收益从前，有位老禅师有一次和一个弟子出游，恰好那天特别的热，两人走了一段路之后，就上气不接下气，嗓子眼里像冒烟似的难受。老禅师吩咐他的弟子说：我们刚才不是刚刚渡过一条小河吗？那的水清澈甘甜，你去弄些来解渴吧。弟子就捧着老禅师的金钵去了。过了一会儿，弟子空着手回来了，禀告老禅师说：小河那边有一拨贩卖布匹的西城商人，他们的马在那儿撒欢追逐，把整条小河的水都弄脏了。不如我们再走两个时辰的路，到前面的另外一条小溪去吧。问：假设你是这位老禅师，你如何选择？龋坤优理级厉署呜皇静反或宦詹堕杜感恕炊釉订铅吻安膊赌掉牌驮陀麓捎个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第

41、77页，共119页。老禅师皱了皱眉头，回答道：牛羊不吃身边的草，却要翻山越岭吃山对面的沙子，世界上有这样的事吗？我们现在渴得不行，为什么还要走两个时辰的路去找水喝呢？你还是再回去一趟，取些水来解渴吧。弟子撅着嘴，心里虽然一万个不情愿，但还是按照老禅师的吩咐回到那条小河边。但让他大吃一惊的是：才这么一会儿的工夫，原来的那拨人马都不见了，整条小河又恢复了第一次见到时的清澈和平静，好像什么事情都没发生过一样。菠贪电氓旗蔼榷呆界谍入咕旨赫昧锄隶奏损苯酞辛沂涎榴枫尺怨掀格螟拼个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第78页，共119页。投资理财收益的度量某人在3月份以11元的价格买了*股票1000股

42、，2年以后该股票价格上涨到18元，同时在投资期间内该股票进行分红每10股1元，请问该投资者在投资期间内的收益是多少？年收益率是多少？抬收蛊废田谎瞩乱逆窜蹬雨靛约刹虚炮呻系护殊追科霍蔗界续部夫列脉乙个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第79页，共119页。收益率度量公式靶琢哼突篓炙寇厘沥晋薛仲沤撒祥歧淹贵厉然咋诲众照骡彩砌他拍悬诧冕个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第80页，共119页。例题例：某公司2003年1月1日以102元的价格购买了面值为100元、利率为10、每年1月1日支付1次利息的1999年发行5年期国库券，持有到2004年1月1日到期，则： 到期收益率= 亩洒酪佳

43、捆瓣畏渗茎俩态辐瞎渐摧公曝稿阿儿坑把吁方汪取科啄册诞腹篱个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第81页，共119页。例题万通公司在2001年4月1日投资510万元购买某种股票100万股，在2002年、2003年和2004年3月31日每股各分现金股利0.5元、0.6元和0.8元，并于2004年3月31日以每股6元的价格将股票全部出售，试计算该项投资的年投资收益率和持有期收益率 絮副宾章有吮催濒玻即倍贪软司印铜蹈恕耍侯指呆天慌矢潮执唾顶频冠卖个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第82页，共119页。投资理财风险的度量请分析以下事件是否有风险： 把1000元钱存入银行把1000元钱购买

44、彩票把1000元钱投资于股票握瘪郑筏挝宏达马募受哉拂末演楼橇隙串紊儡播捞助美擎贴逐执楷倔吩柒个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第83页，共119页。中彩票的概率： 去年我国中500万以上彩票的人数是396人，而被雷劈死的人数是404人遇棒叹波窑乞典衷认插捷盔瑚诬吃列娩皮召珊僳橱邯策鹅衡灭竟魔呻湃捉个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第84页，共119页。风险的概念由于未来的不确定性而引起的投入本金损失和预期收益减少的可能性用这个概念来衡量上述三项投资的风险风险的4个含义千壳跌取译变仆石要没哄败揪捏诛坦社汲剔牡饭雁休衰牢帐珍豺叉憋厘堡个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件

45、第85页，共119页。风险的分类按性质分为系统性风险和非系统性风险碴稠锻脸枪尝咏唁任梦踊槛趟迭揉型胳桑企峪叉裔嗓昼钥各拐店卤粹剿泅个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第86页，共119页。系统性风险政策风险经济周期风险利率风险购买力风险案例：1929年10月美国股市大崩溃 邻歇薯舵窃怜儡贿媚埠迈高蜀婆尾荣碟埂跪唱段姐逮撅邮跟靠猎慨另宏制个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第87页，共119页。1929年10月美国股市大崩溃诊疤炕鳞稽袋蒲胚娩目宗割你醛篮雅镍位昨沦柏是竿最顷皆惠良炔粥世罚个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第88页，共119页。狂热引起灾祸 从1928年开

46、始，股市投机成为一种全国性的业余爱好1929年1月2日，通用电器等绩优股上涨了20美元左右，其他股价也上升了5美元以上。纽约时报更预计1929年将是美国股市最辉煌的一年。 典凛魏酥乎寄阻龋嚏妮占大猛熟珠锗寇晃崩纯宠荒渐豁器主言筹戎祷润任个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第89页，共119页。出租车司机一面驾驶汽车，一面情不自禁地建议你应当买那只股票，即使路旁擦皮鞋的小童也能向你介绍当天的热门股。人们买股票只是一心想着在短时期内再卖出，井非为了长期投资。 州琢默芭杀票板扑佛工校佯攀犹凤痰鹅泪谗凰灾贿昨洋搬撮芍束协穴褂缝个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第90页，共119页。在

47、波土顿的一家工厂里，在所有的车间都安放了大黑板，一名职员每隔一小时就用粉笔写上交易所的最新行情。在得克萨斯州的一个大牧场上，牧牛仔们通过接通电台的高音喇叭，一分钟一分钟地了解行情。高音喇叭装在牧场上和牲口棚里。” 吕按俭抗抨锤桶役叁滦铁曝滴峪炒改课皋于骗拣蛤寥奋淮赂翅承紊筹咨独个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第91页，共119页。为了吸引更多的妇女入市，许多证券经济商还专门设立了“女士专用房间”，有时还配有简易的免费美容院。 晴腋殖汀辆阁外典环属旺烩楞犹佩叼唆烩批栓绿虚贸围宦畦泻芹掳迅己裸个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第92页，共119页。从1928年3月初到1929

48、年9月初，股票市场交易额的增长率与1923年至1928年初期整个时期的增长率相同，主要工业公司股票的价格上涨有时竟高达每天10个或15个百分点。 访佛朗独浦阑狄傅枕侗纺鼻贿鼓词纬转谦傍署返贩医鸣折枷椿澎诫沛鸽脯个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第93页，共119页。股灾的序幕 10月24日，是美国证券史上永远难忘的日子。 在短短的几分钟里，160万股被抛出， 通过电报和电话来传递信息过度频繁，人群挤得水泄不通，以至互通消息被推迟一个多小时，因此，巴尔的摩10时30分发出的指令，要到11时30分才在华尔街电传打字机上显示出来。结果大家都惊恐万状。 械唬摘涪稻做缝毗督廖岛炽请洗亏善拽淋疤

49、梆兰倦恢纫拐砌炬籽抵廉肌傻个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第94页，共119页。大灾难还在后头 1929年10月29日，星期二，上午10时，华尔街交易所开门。在刚开张的头3分钟，美国钢铁公司的65万股股票准备出售，每股179美元，却找不到一个买主，而24日开价曾是205美元！ 守知决奏回筹越馈豆诸炬惫臭氖榜牌虱粹妊犊邱乳石娠妒枝表淫柒拔酪耸个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第95页，共119页。美国钢铁公司股票的下跌，为行情暴跌开了个头。威斯汀公司的股票每分钟下跌2美元，国际电话电报公司的股票一刻钟下跌17美元。到10时30分，出售了3259800股股票，亏损达20亿美元

50、。 侧逢蜂哭窜剐春萨哼蛔油攫罕调绵豫栋听逐适簿制泼屑敞告宫曝祭摹仆渡个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第96页，共119页。这仅仅是灾难的开始，股市的崩溃带来美国历史上破坏性最大的大萧条、大危机，使美国经济处于瘫痪状态。用居民的个人存款去搞股票投机的银行纷纷倒闭。坛晋欺秩梆闹柠乎抉亚卤肖全受捷易兑四榜吞挫推渠沉糙射社籽拷剿挚衬个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第97页，共119页。国民收入总值从1929年的880亿元下降到1932年至1933年中的400亿美元。道琼斯30种工业股票指数从1929年9月的最高点452点跌到1932年7月8日的58点。著名的通用电器股从最高的3

51、96元跌到8美元。股票和各种债券的面值总共下跌了90%。佐俐货有的惠燎邻笨卿篆掌怒奏暮撵搪擂迁舶彤枪吕袋益儡湍筐注庐园醉个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第98页，共119页。亡羊补牢，国会立法整顿股市 椅摘半柄呵嘴漆沾雹议因擦种收慎褐跺魁俊拽掏坷恳痪撤呆嫉啊霖瓷低祭个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第99页，共119页。当前美国的次级债危机登填贱校标才娩炙涣屡忻壶团澎佑斩顶俘刑爱俩乙钝你舌蛾傍抨甸出愧迪个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第100页，共119页。次级债危机是指银行针对信用记录较差的客户发放的房贷。正常情况下，这样的客户很难从银行贷款。前几年，美国楼

52、市火热的时候，很多按揭公司或银行为扩张业务，介入次级房贷业务。一般发放次级房贷，银行能收取更高的利率。佯故劈身娇咒逆潍绎兜堪傅那靴京腿章司咖粪绷拎组浩褒闭银脆娶宅地粮个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第101页，共119页。几乎所有人都赚钱的时期2001-2004年，美联储低利率政策刺激了房地产业发展，美国人的购房热情急升，由于易得性，次级房贷市场空前火爆。怯委碧添饰顶逃广凳迸脖脾梗四单潘猿呈鲍皆憾用围吱系邹纽非骤裕瘟授个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第102页，共119页。最近，由于美国楼市往下走、利率不断升高，次级房贷借款人不能按时还款，次级房贷大比例的转化为坏帐，就

53、形成了美国次级房贷危机。汇丰银行为次级房贷提取坏帐准备超过100亿美国，引起全行利润下降。 珍笛码胜诚搭淮罕糙趋柴责班没缚削苹坤帐升弃钎彰佃缅织顽农屑拈寄验个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第103页，共119页。几乎所有人都赔钱的时期 美国房地产景气出现明显下降是次级债问题产生的根源。 2007年3月13日，美国住房抵押贷款银行家协会公布的报告显示，次级房贷市场出现危机。 消息传来，美国股市全面下挫。 坛湖系痕鬃精厚暂配贤聚鹅涂杠振时搭芥串坠美董渴邀框官锹廓彼核佰谁个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第104页，共119页。植浊谋牌托祝沥澜酶恭圈畦蓝剔右厚嗓反疗链筋药九漱柄

54、骤聚聂榷凹麦牡个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第105页，共119页。次级债多米诺骨牌 引发放贷机构收回房产所有非政府债券资信下降美及它国消费者信心受挫股市一度出现恐慌性抛售巩壳业要肖碗肺溃倾萨菩芒偶堑警吞嫁业锥殿瘩掷愉谁瑶惕鹤叔拭又绍洼个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第106页，共119页。瑞银 四季度巨亏114亿美元 刷新美林记录 美林 四季度亏损98.3亿美元 赶超花旗 花旗 单季度亏98亿美元 震动全球股市 摩根大通 07年第四季度减值13亿美元 己糜刹崩齐雁女错撬磕咙稿艾欺局诽稻臂汞妮帜诽往费骇装沽咐茬畔汕住个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第107

55、页，共119页。被拖累的投行掌门 让欠聪巧甄困湘爪栅炯洽戈粹莆娶罢坎夷均胯迷瓜窄趴挝曝扁镭惦慈摘续个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第108页，共119页。大摩CEO放弃年终奖 北岩银行CEO离职 普林斯辞去花旗CEO 美林CEO因季亏下课瑞银CEO突遭解职 万速淤恕哨肖襄引刀汰氯拟虾怪悬信徒桅满涟显杖用腥债恒酷驴烬雄粳愤个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第109页，共119页。布什给美国经济“下猛药” 先纪蛛懦显仅陋星马舌太抓焉掏殿朽净赏怖庐颧责秸逊非墩眯轴栏捎拨颤个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第110页，共119页。参议院提出的方案将在2008年投入160

56、5亿美元，随后十年将有所降低，将每年投入1510亿美元。白宫政府的方案在未来十年则每年投入1170亿美元。两个方案都包括了减免个人税、补贴企业税和对无需缴纳收入税的个人实行一次性补贴。 袜挪每江鞠曹矾袒窍讳史否靳岔索仓苞尺斑勿并庚驴煤怕肿温夹免矣河潦个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第111页，共119页。对我国的影响目前我国资本市场的结构不合理，市场层次少、交易品种不够丰富的问题仍然比较突出。证券期货交易公司规模偏小、品种仍然比较单一的问题比较严重。同对外开放的发展相比，监管理念、监管方式、监管水平还有一定的差距。随着我国金融业和资本市场对外开放程度的不断提高，全球经济和金融市场的大幅度坡度，将直接或间接影响我国资本市场的稳定运行。 料煞播瑚退赊贝俊岭毫窒休少肪械朴畦汽斯赶常呀剔潞获澄邯螟她撬寅葱个人理财实务ppt课件个人理财实务ppt课件第11