我国农村微型金融的目标定位研究

1、WORD9/9我国农村微型金融的目标定位研究基金项目：本文为省2010年社会科学基金项目基于地方政府行为视角的农村小型金融机构发展研究（项目批准号：hb10gj025）和省2009年社会科学基金项目马克思主义中国化的行为分析（项目批准号：hb2009g04）成果容摘要：农村微型金融是基于解决农村金融困境需要而建立的一种制度安排。农村微型金融在运行过程中，存在追求社会效益与财务可持续发展的冲突，需要通过一定的制度设计平衡微型金融的两种目标。正确定位农村微型金融的目标对于我国全面推广微型金融具有重要意义。关键词：农村微型金融 目标定位 扶贫 可持续根据世界银行定义，微型金融是对贫困和低收入人群、微

2、型企业提供贷款、储蓄、保险与货币支付等服务的金融形式。在国际上，微型金融被誉为是削减贫困和促进经济和社会转型的突破性革命。在我国，农村微型金融已经成为支持农村经济发展的重要力量和推动农村反贫困的重要力量。如何防止微型金融偏离为农村服务和为穷人服务的方向，是发展农村微型金融必须面临的重大课题。微型金融的理论基础与实践模式（一）微型金融的理论基础金融发展理论。金融发展理论由格利和肖（gurley&shaw，1955）、戈德史密斯（goldsmith，1969）开创，主要阐述金融发展与经济增长的关系，是农村金融研究的基础之一。世界银行经济学家demirg-kunt、bourguignon和klein

3、等人（2008）提出了“金融宽化”和“全民金融”（finance to all）理论，把贫困人口丧失享受金融服务的权利作为导致贫困的主要因素，要求扩大金融服务面，建立提供全民化服务的金融体系。以此为基础，小额信贷理论和微型金融理论逐步发展起来。金融创新理论。金融创新理论由熊彼得（j.a.schumpeter，1912）提出，他认为金融创新就是为了追求利润机会在金融领域中建立的一种新的生产函数，使各种金融要素重新组合。尼汉斯（1983）认为降低交易成本是刺激金融创新的支配因素。西尔柏（1983）认为新技术的出现与其在金融业的广泛应用提供了金融创新和成本降低的条件。格利（j.gurley）和肖（e

4、.show）认为，经济增长推动融资技术革新，金融自由化或金融深化能够提高金融机构满足经济发展需要的能力。交易费用和信息不对称理论。新制度学派的代表人物诺斯认为，交易是有成本的。低收入群体因居住分散、需求规模小、缺乏担保等原因，导致交易成本高和信息不对称，被正规金融服务所排斥。微型金融通过本土化经营和小规模经营，充分利用地缘关系营销，加强与客户的日常关系，降低交易成本。微型金融还进行了小组贷款等机制创新，使低收入群体以共同信用做担保来取得贷款，也使微型金融解决了信息不对称带来的逆向选择风险和道德风险，提高了市场效率，降低了运作成本。（二）微型金融的实践模式微型金融自产生以来，形成了多种经营模式。

5、按运行机构分，有正规金融的小额贷款项目模式、非政府非盈利组织的小额信贷模式和专业化微型金融机构的小额信贷模式。按贷款形式分，有小组贷款模式、个人贷款模式和乡村银行模式。按目标分，有福利主义模式、制度主义模式和混合主义模式等。福利主义模式。福利主义微型金融模式以平等的福利权益价值观为理论基础，强调改善贫困人口的社会和经济地位，关注金融服务的深度和扶贫的社会效益。福利主义金融机构没有明确的商业目的，大部分福利主义金融机构不能实现财务上的可持续发展。在资金来源上，福利主义金融机构不依赖市场融资，主要依赖捐赠资金和低息或无息贷款维持微型金融机构持续发展。制度主义模式。制度主义微型金融模式以规则公平价值

6、观为理论基础，强调自由平等和非歧视原则，注重规则公平和过程公平。制度主义微型金融机构引入市场机制，主要依靠收取客户利息和费用增加收入，实现收支平衡和自身可持续发展。制度主义微型金融为了自身可持续发展，往往向中高收入群体安排资金，使微型金融发生使命漂移。我国农村金融的目标定位冲突与其面临困境我国把服务“三农”和维护农村金融稳定作为农村金融的两个基本目标。这两个目标有一定的互补关系，但在一定情况下也存在冲突。当前我国农村金融供求矛盾突出的困境表明，我国农村金融的两个目标尚没有形成良性互动的关系。（一）农村金融风险大且运行成本高农村金融是现代农业经济的核心，是推进农业现代化的重要条件。为了发展农村经

7、济，帮助农民脱贫致富，改善农民生活状况，国家一方面加大扶贫开发的财政支持力度，另一方面要求金融机构提供低利率贷款甚至无息贷款，以尽可能满足农村金融需求。我国对农村微型金融长期以来奉行福利主义政策，努力提高微型金融服务的广度和深度。但是，与城市工商业相比，农业生产风险大、效益低。农村金融需求具有分散、小额、季节性等特点。农村信用建设体系不完善、缺乏可抵押的财产，金融生态环境差。这就导致了农村金融风险大、运行成本高，影响了农村金融机构的效益。农村信用社作为服务“三农”的主力军，一直以来处于低效率运营状态，并背负了沉重的历史包袱，与上述因素密切相关。（二）农村金融的可持续发展受限维护金融秩序、确保金

8、融机构稳健运行，一直是我国金融领域的基本政策。改革开放以来，国有银行为了优化资产，对农村的金融分支机构进行改革和调整。农村信用社为了摆脱历史包袱，进行以商业银行为取向的改革。国家为了维护农村金融秩序，限制农村金融市场的准入门槛，对于民间金融更是采取严厉的限制政策。对于近几年来兴起的农村新型金融组织等微型金融机构，国家也实行审慎的监管政策。农村金融调整保证了银行的可持续发展能力，但降低了服务广度，支农功能受到削弱。农业银行不再姓“农”，转向为城市工商业服务。农业开发银行也把业务重点放在发放粮棉收购款上，成为粮棉收购银行。农村信用社历经多次改革，不仅没有体现真正的农民合作性质，这导致了农村需要的公

9、共产品供给得不到金融支持，甚至出现了许多金融空白乡镇，给农业发展和农民生活带来了极大的困难。与此同时，在民间融资受到限制的情况下，农村富余资金只能存入银行，不能进行金融投资，影响了农民的财产性收入。我国农村微型金融绩效与其制约因素（一）农村微型金融的绩效自从20世纪80年代引进国外小额贷款模式以来，特别是国家试行农村新型金融组织以来，我国的微型金融发展迅速。根据中国人民银行2010年中国区域金融运行报告统计，2010年末，我国新型农村金融机构共计3519家，以县（市）为单位的农村信用社法人1976家，农村商业银行84家，农村合作银行216家。实践证明，农村微型金融利用处理“软信息”的优势和发放

10、关系型贷款的技术解决了信息不对称问题，在一定程度上缓解了农村金融供求矛盾。农村微型金融尤其是农村新型金融组织以其灵活、方便、快捷的服务加强了与农民的联系，在一定程度上缓解了农民缺乏金融服务的困境，也在一定程度上增加了农民收入，改善了农民生活，促进了农业生产发展。农村微型金融还只是贫困人口脱贫的条件之一，必须与科技、市场等条件相互配合，才能收到扶贫效果。（二）制约农村微型金融发展的因素由于我国农村新型金融还处于试点阶段，农村微型金融还存在许多不完善的方面。一是微型金融覆盖面不够。农村微型金融机构数量少，不适应农村金融需求；许多微型金融机构由于经营困难，不能作为成功的模式和例被推广，限制了微型金融

11、的服务广度。二是微型金融持续为农村服务的能力弱化。许多微型金融机构由于产品创新不足，不能化解“三农”业务的高风险、高成本、低收益，为“三农”提供服务的能力比较低。微型金融面临的困难在一定程度上根源于自身目标定位的在冲突。一是微型金融在自负盈亏和资金来源的压力下，不得不把谋求商业利润和财务上的可持续发展作为首要目标，这必然导致微型金融向农村高收入群体或中小企业偏移的倾向，改变当初设定的扶贫宗旨，甚至发生不愿意为“三农”服务的现象。二是微型金融规模的扩导致服务成本加大。由于微型金融通过实地考察和人际交往了解客户信用，通过监督和社会认同保证客户偿还贷款，并对客户进行生产指导，这就决定了微型金融的交易

12、成本相对较高，也决定了微型金融必须把服务对象局限在一定围，不能无限制地扩大。我国农村微型金融健康发展的对策（一）细分农村金融市场，建立差异化的农村微型金融体系农村金融市场总体上属于低端市场，但仍然是一个差异性的市场。我国不仅东部与中西部地区间经济发展水平差异较大，而且同一地区对微型金融也有不同的需求。在现有的技术条件下，赤贫户需要通过社会救济和社会保障改善生活，中度贫困和一般贫困群体可以通过合作性金融平滑收入和发展生产。从区域上而言，农村资金互助组织等合作性金融适合经济不发达地区和正规金融服务空白区域，村镇银行适合于资金流失大、竞争不充分的县域经济，商业性小额信贷适合于经济发展潜力大的县域中小

13、企业。一般而言，政策性金融的资金来自于国家财政，以服务“三农”为主要目标。合作性金融的资金主要来自于本社区成员，扶贫性金融的资金来源于社会团体，不以盈利为主要目的。商业性金融以商业资本为资金来源，其出发点是获取较高的盈利，以经营和财务上的可持续发展为主要目标，适合面向中高收入群体和县域的中小企业。（二）放宽农村金融市场准入，引导各种资金服务“三农”放开农村金融市场，扩大农村金融供给，是缓解农村金融困境和扩展农村金融服务面的根本办法。允许民间资本和多种经济参与农村新型金融，就是要承认民间资本通过农村金融谋取较高利润的权利，就是要让各种资金在服务“三农”中各得其所，也有利于把民间融资引向合法、规、

14、有序的轨道。加强对涉农金融服务的优惠措施。一是对涉农金融进行财政补贴、税收优惠和各种减免措施，降低农村金融运行成本，促进农村新型金融健康发展；二是通过控制金融牌照的发放，规定商业银行在城市和东部发达地区设立营业网点的同时，在农村和中西部地区增加服务网点；三是政府通过直接投资参与微型金融机构的部治理，引导微型金融致力于为设定的目标服务。（三）完善农村金融治理结构，可持续地为“三农”服务微型金融的核心优势在于通过“局部知识”等软信息和声誉机制、灵活便捷的服务等组织优势减低风险和成本，扩大服务深度和广度。微型金融还可以尝试把小组联保与抵押担保相结合，或者与第三方担保相结合，发展“微型金融机构+企业+联保小组”的抵押担保模式，以降低经营风险，提高服务能力。微型金融还可以通过不断创新服务产品提高服务能力。微型金融把微型保险、金融租赁与小额信贷相结合，推出“贷款+银行卡+保险”等产品优化组合，满足客户多样化的需求。微型金融的治理结构属于扁平式结构，决策环节少，方便灵活。hartarska（2005）认为，基于绩效的经理人薪酬制度不利于维护储户利益，而董事会的独立性与微