2022年PPP发展基金设立运作实施方案

1、PPP进展基金设立运作实施方案PPP 进展基金设立运作实施方案此文为 WORD的版本,下载后可修改PPP进展基金设立运作实施方案目 录 一、设立目的 二、基金规模 三、基金期限 四、投资范畴 五、运作模式 六、投资回报和收益安排 七、优惠政策 八、治理费用 九、治理体制 十、风险防控 十一、基金退出机制PPP进展基金设立运作实施方案一、设立目的某某省目前已进入城镇化加速推动阶段,务供应方面资金需求很大；据有关方面测算,到基础设施建设与公共服 2022 年,全省仅城镇基础设施建设等就需要净增加投资 9000 多亿元,资金短缺问题十 分突出；但由于基础设施和公共服务建设项目具有投资规模大、回收 期

2、长、收益率总体偏低等特点,加上融资便利化程度不够、项目前期工作经费投入较高等缘由, 导致目前社会资本方参加积极性不高,部 分领域项目迟迟难以落地；通过设立 PPP 进展基金,既可以发挥财政资金的杠杆放大作用,增强社会资本投资信心, 又能有效发挥社会资本治理效率高、技术创新才能强的优势,加快形成多元化、可连续的PPP 项目资金投资渠道,吸引更多的金融和社会资本进入基础设施和公共服务领域,促进 实现民生改善、进展动力增强等多重目标；二、基金规模PPP 进展基金总规模800 亿元,分 3 年募集到位；首期规模 200亿元,其中引导基金出资 20 亿元；1、政府引导基金出资80 亿元,由省财政、某某省

3、经济开发投资公司（以下简称某某经投）和市县财政共同出资；2、吸引社会资本出资720 亿元；充分发挥政府引导基金的“ 种子” 作用,争取撬动银行、保险、信托、证券、投资等金融和社会资 本 720 亿元共同参股设立投资基金；PPP进展基金设立运作实施方案三、基金期限基金存续期限一般不超过 导基金决策委员会批准；四、投资范畴10 年,确需延长存续期时,须报省引PPP 进展基金的投资范畴限于某某省境内,不限定子基金详细投资领域,但投资 PPP 项目的额度须不低于基金规模的 80% ；凡是通过物有所值评判和财政承担才能论证,并已纳入省级 PPP 项目库的项目,均可纳入投资范畴,包括能源、交通运输、物流设

4、施、水利、环境爱护、 农业、林业、科技、棚户区改造、 保证性安居工程、 医疗、卫生、养老、训练、文化等公共服务领域项目；已建成的基础设施或已有的公共服务项目,也可通过PPP 模式进行改造；为提高运作效率,省财政厅会同有关部门要建立 PPP 项目库,优先向子基金举荐纳入省级PPP 项目库且通过财政承担才能论证的PPP 项目,以及省级以上试点项目及参加引导基金出资市、县的适合项目；子基金依据各自投资偏好在 场化投资运作；五、运作模式PPP 投资领域和项目库中进行市某某经投作为政府引导基金出资人代表,负责治理政府引导基金及组织发起设立 PPP 进展基金；引导基金作为母基金,既可以参股方式支持设立市场

5、化运作的子基金,由专业投资机构对 PPP 项目以股权、债权或股权债权组合等方式进行投资；也可由某某经投作为主发起人设立子基金,对纳入省级推广或示范的重点 PPP 项目进行直PPP进展基金设立运作实施方案接投资；在母基金运作层面：一是与如干家实力雄厚且市场声誉良好的国家级、省级机构通过设立子基金的方式开展合作；引导基金作为有限合伙人（LP）出资,委派代表参加子基金项目投资决策,不干预子基金详细运作治理； 依据一般合伙人意愿, 某某经投也可以适当形式参股子基金治理机构； 二是某某经投独立发起或挑选有实力的资本治理机构合作设立子基金治理机构（GP）,同时引导基金以 LP 形式出资,吸引社会资本共同设

6、立子基金,对事关全省进展的重大 PPP 项目进行投资；在子基金运作层面： PPP 进展基金 （即引导基金参股的子基金）既可直接投资地方政府确定的项目公司（即特许经营公司或运营公司）,作为股东持有项目公司股权, 参加项目公司建设运营, 共享项目公司收益；也可以债权或股权债权相结合的方式对PPP 项目进行投资；仍可参股地方政府发起设立的 PPP 基金,由其投资地方政府确定的 PPP 项目；六、投资回报和收益安排1、PPP 进展基金参股子基金的收益（1）所投资 PPP 项目的股权分红收益及股权转让增值收益；（2）对 PPP 项目债权投入产生的利息收入；（3）基金间隙资金用于稳健类金融产品产生的收入；

7、（4）其他合法收入；2、收益安排PPP进展基金设立运作实施方案PPP 进展基金实行优先与劣后的结构,政府引导基金、 基金治理机构等主发起人出资作为劣后级,其他社会出资人作为优先级；子基金所得收益, 第一用于安排与优先级出资人商定的固定收益；基金收益超过优先级出资人固定收益的剩余部分,在基金治理机构和其他劣后级出资人之间按 20% ：80% 的比例进行安排；为充分发挥引导基 金作用,对投资进度快、综合效益好的子基金,引导基金可再将其应 享有子基金增值收益的肯定比例嘉奖基金治理机构,将其应享有子基金增值收益的肯定比例让渡给其他劣后级出资人；详细让渡条件在基 金合伙协议或章程中明确；基金投资期内,对

8、参加出资市县的累计投资额度一般不低于其出 资额的 3 倍；七、优惠政策 1、省财政整合现有优惠政策对子基金投资的 PPP 项目进行支 持,对投资项目进行财政补贴或垫付前期费用等；2、某某经投与有关政策性金融机构开展战略合作,向意向申请 机构供应综合优惠政策；3、PPP 项目详细操作中,省财政及主管部门和某某经投和谐地 方政府和被投资方从政府和项目工作两个层面对投资方供应补贴及 其他增信措施；4、对经考核被认定为治理水平高、投资业绩好的子基金,下一 年度 PPP 进展基金可直接对其增资；八、治理费用PPP进展基金设立运作实施方案子基金企业按基金合伙协议或章程商定向子基金治理机构支付 治理费用；年

9、度治理费用一般依据基金不同投资阶段和实际筹集到位 资金的肯定比例, 实行超额累退方式确定； 详细比例在基金合伙协议 或章程中明确；九、治理体制 在引导基金层面,基金治理运作参照政办发2022 44 号文件相关规定执行；财政及相关部门主要负责PPP 项目储备库和项目信息平台建设,开展“ 物有所值” 评估和财政承担才能论证,确保项目 质量,优先挑选价格调整机制敏捷、 市场化程度较高、 投资规模较大、长期合同关系清晰、 具有长期稳固需求的项目向子基金治理机构进行 推介；在子基金层面,主要实行全部权、治理权、托管权相分别的治理 体制；某某经投与社会投资人、基金治理机构签订出资人协议,确定 各方的权益、

10、义务、责任；优先级社会出资人按商定取得稳固合理回报,但不直接参加基金投资的项目决策；基金治理机构依据合伙协议或公司章程,依据市场规章负责子基金投资项目决策和投后治理；二、基金规模 三、基金期限 四、投资范畴 五、运作模式 六、投资回报和收益安排 七、优惠政策PPP进展基金设立运作实施方案八、治理费用 九、治理体制 十、风险防控 引导基金参股设立子基金实行全过程公开透亮操作,接受社会监 督；引导基金及其子基金的资金托付符合条件的金融机构进行托管；某某经投负责对子基金进行监管,亲密跟踪其经营和财务状况,防范财务风险,定期向省财政厅报送引导基金及参股子基金的运行情形；十一、基金退出机制 在退出机制支配上, 实行股权投