财务报表“数字游戏”背后的管理哲学课件

1、2011-5-22万鼎硅钢集团有限公司1 万鼎硅钢集团有限公司 财务报表“数字游戏”背后的管理哲学 主讲人：蒲吓剑 2011年5月28日 引言 美国SEC前主席阿瑟利维特(Arthur Levitt)在数字游戏的演讲指出： “公司的根本长远利益是财务报表数字的真实性、完整性、公开性和透明度玩弄操纵利润的数字游戏只能蒙骗投资者于一时，欺诈取巧终有曝光时，最终只能导致公司的覆亡。”2011-5-22万鼎硅钢集团有限公司22011-5-22万鼎硅钢集团有限公司3一、企业类型及其依存条件（一）国有企业 “红领”（二）外资企业 “白领”，“金领”（三）民营企业 “廉价劳动力”2011-5-22万鼎硅钢集

2、团有限公司4一、企业类型及其依存条件（一）国有企业 资源密集型与“行政”垄断 2011-5-22万鼎硅钢集团有限公司5一、企业类型及其依存条件（二）外资企业 “技术”，“品牌”2011-5-22万鼎硅钢集团有限公司6一、企业类型及其依存条件（三）民营企业 劳动密集型与税收“偷逃”二、民营企业发展阶段及其特征 创业阶段转型阶段成熟、稳定阶段衰退、消亡阶段2011-5-22万鼎硅钢集团有限公司7二、民营企业发展阶段及其特征1、创业阶段 家庭成员骨干 优点： 反应敏捷、机动性强 凝聚力强“人心齐，泰山移” 缺点：无规章、无流程、无控制 随意性大2011-5-22万鼎硅钢集团有限公司8二、民营企业发展

3、阶段及其特征2、转型阶段 家庭成员骨干与职业经理人并存 改进： 引进职业经理人-新鲜血液新思 维、新方法 组织与制度建设，企业文化 矛盾：利益冲突、文化与经营理念冲突 总体特征： “资本雇佣劳动” 2011-5-22万鼎硅钢集团有限公司9二、民营企业发展阶段及其特征3、成熟、稳定阶段 职业经理人经营管理层董事会 资本家、出资人股东大会 优势：组织与流程完善、内部控制健全，依 法治理 劣势：官僚习气，决策缓慢，管理成本高 总体特征： “劳动雇佣资本” 2011-5-22万鼎硅钢集团有限公司10二、民营企业发展阶段及其特征4、衰退、消亡阶段 企业寿命的自然终结，退出历史舞台2011-5-22万鼎硅

4、钢集团有限公司11三、不同阶段对企业领导的“素质要求”第一代企业领导： 搞生产，（工厂）车间师傅 短缺经济卖方市场 以产定销 2011-5-22万鼎硅钢集团有限公司12三、不同阶段对企业领导的“素质要求”第二企业领导： 搞营销，销售战线 市场饱和买方市场 以销定产 产品同质性，服务差异性 2011-5-22万鼎硅钢集团有限公司13三、不同阶段对企业领导的“素质要求”第三代企业领导： 注重成本控制，精通财务 产品同质性，服务同质性， 以成本取胜2011-5-22万鼎硅钢集团有限公司14三、不同阶段对企业领导的“素质要求”第四代企业领导： 精通人力资源管理，注重资源整合 “20%”的员工创造“80

5、%”的利润 “80%”的员工创造“20%”的利润 2011-5-22万鼎硅钢集团有限公司15四、企业经营分析图示 2011-5-22万鼎硅钢集团有限公司16建立发展战略 获取资金进行投资 日常经营2011-5-22万鼎硅钢集团有限公司17四、经营分析-波士顿矩阵Problem ChildrenStarsDogsCash Cows高低市场成长性市场占有率高 By the Boston Consulting Group in 1968 2011-5-22万鼎硅钢集团有限公司18四、经营分析-波士顿矩阵Stars (企业明星) 企业处于高速成长阶段，市场占有率很高且仍呈上升趋势 销售收入和现金流量有

6、很高的增长潜力 获利丰厚，但现金流量不很充裕 2011-5-22万鼎硅钢集团有限公司19四、经营分析-波士顿矩阵Cash Cows(现金奶牛)市场占有率很高企业处于成熟阶段产品维持成本较低现金性收入很高经营性现金流量十分充裕2011-5-22万鼎硅钢集团有限公司20四、经营分析-波士顿矩阵Dogs(现金瘦狗)企业处于衰退阶段 市场占有率很低或不断下降经营性现金流量入不敷出产品需要大量维持支出Is your product starting to embarrass your company?2011-5-22万鼎硅钢集团有限公司21四、经营分析-波士顿矩阵Problem Child (问题小孩

7、)企业处于高速成长阶段，但市场占有率很低产品维持需要大量资金支出经营性现金流量可能出现负数未来潜力充满不确定性Problem child worth spending good money on?五、财务与经营2011-5-22万鼎硅钢集团有限公司22五、财务与经营2011-5-22万鼎硅钢集团有限公司23五、财务与经营2011-5-22万鼎硅钢集团有限公司24五、财务与经营所有者权益： 对企业净资产的索取权 包括投入资本及留存收益2011-5-22万鼎硅钢集团有限公司252011-5-22万鼎硅钢集团有限公司26五、财务与经营：现金流量表回顾2011-5-22万鼎硅钢集团有限公司27现金流量

8、表的“功能”经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量造血功能抽血功能输血功能五、财务与经营：现金流量表回顾2011-5-22万鼎硅钢集团有限公司28分类：现金流量经营现金流量自由现金流量“造血”功能自由裁量五、财务与经营：现金流量表回顾2011-5-22万鼎硅钢集团有限公司29五、财务与经营：现金流量表回顾广义的自由现金流量FCF = 经营性现金流量-资本支出用于评估还本付息和股利支付的能力狭义的自由现金流量FCF = 经营性现金流量-资本支出-现金股利用于评估企业的财务弹性利用市场机遇和应对市场逆境的能力用于评估企业依靠内部现金资源谋求发展的能力六、财务会计概念框架

9、 以“会计目标”作为逻辑起点（一）、会计目标 财务会计报告的目标是：向财务会计报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况、有助于财务会计报告使用者作出经济决策。 -（2006）CAS基本准则 “受托责任观”与“决策有用观”2011-5-22万鼎硅钢集团有限公司30六、财务会计概念框架（二）、会计假设 1、会计主体假设 会计的“空间”概念 会计边界之一 2、会计分期假设 会计的“时间”概念 会计边界之二 3、货币计量 局限性：只提供财务“数字”信息 4、持续经营 总体稳健，会计政策的一贯性 2011-5-22万鼎硅钢集团有限公司31六、财务会

10、计概念框架（三）、会计原则（12项） 1、真实性 以实际发生的经济业务为依据，如实反映 财务状况和经营成果 2、有用性 应当符合国家宏观经济管理的要求，满足有关各方了解企业财务状况和经营成果的需要，满足企业加强内部经营管理的需要 2011-5-22万鼎硅钢集团有限公司32六、财务会计概念框架 3、可比性 按照规定的会计处理方法进行，会计指标应当口径一致，相互可比（横向可比） 4、一致性 会计处理方法前后各期应当一致，不得随意变更（纵向可比） 5、及时性 6、清晰性 会计记录和会计报表应当清晰明了，便于理解和利用2011-5-22万鼎硅钢集团有限公司33六、财务会计概念框架 7、全面性与重要性

11、财务报告应当全面反映企业的财务状况和经营成果。对于重要的经济业务，应当单独反映 8、权责发生制 以权责发生制作为会计确认的时间基础 9、配比 收入与其相关的成本、费用应当相互配比2011-5-22万鼎硅钢集团有限公司34六、财务会计概念框架 10、历史成本 各项财产物资应当按照取得时的成本计价 11、划分收益性支出与资本性支出 12、谨慎性（稳健性） 遵循谨慎原则，合理核算可能发生的费用和损失2011-5-22万鼎硅钢集团有限公司35六、财务会计概念框架四、会计政策选择、会计估计变更与会计设计 存货计价方法 折旧（摊销）年限 提取秘密准备 关联交易 创造性合并 2011-5-22万鼎硅钢集团有限公司36七、收入舞弊的一般方法1、寅吃卯粮，透支未来收入2、张冠李戴，歪曲分部收入3、里应外合，相互抬高收入4、六亲不认，隐瞒关联收入5、随心所欲，篡改收入分配6、以丰补歉，储备当期收入2011-5-22万鼎硅钢集团有限公司372011-5-22万鼎硅钢集团有限公司38逻辑结构图三大切入点盈利质量资产质量现金流量收入质量利润质量毛利率高低成长性退出壁垒潜在损失经营现金流