《中央银行与金融监管》课件第07章

1、第七章 金融监管概述第一节 金融监管的概念第二节 金融监管的目标与原则第三节 金融监管的方式与内容第四节 宏观审慎监管中央银行与金融监管第一节 金融监管的概念一、金融监管的内涵与基础理论二、金融监管体制分类中央银行与金融监管一、金融监管的内涵与基础理论（一）金融监管的内涵金融监管的概念还具有狭义和广义之分。狭义的金融监管是指中央银行或其他金融监管当局依据国家法律规定对整个金融业（包括金融机构及其在金融市场上的所有业务活动）实施的监督管理。广义的金融监管在上述含义之外，还包括了金融机构的内部控制和稽核、同业自律性组织的监管、社会中介组织的监管等内容。（二）金融监管的基础理论1公共利益论2金融风险

2、论3债权保护论中央银行与金融监管二、金融监管体制分类（一）统一监管体制即将不同的金融机构和金融业务作为一个相互联系的整体，无论是审慎性监管还是业务监管，都由统一的金融监管机构负责监管。这一机构通常是各国的中央银行。这种监管模式在发展中国家和发达国家都很普遍。英国的金融服务管理局、荷兰的中央银行都是对金融业进行全面监管的监管机构。大多数发展中国家的银行监管体系也是高度集中的单一体制，如埃及、巴西、菲律宾、泰国、印度等国家都是由中央银行负责监管银行体系，而尚未建立中央银行的一些国家如新加坡、巴林、沙特阿拉伯等则是其准中央银行（货币局或金融管理局）负责监管银行体系。20世纪90年代中期以前中国的金融

3、监管体制也属于统一监管体制。这种监管模式的优点是：集中由一个金融监管机构对整个金融业实行监管，不仅节约了技术和人力的投入，还大大降低了信息成本，改善信息的质量，同时可以获得规模效益；统一的金融监管，可以避免多头监管对金融机构的重复监管和监管真空的问题，有利于改善金融监管环境。其缺点是：金融监管主体单一、集中，缺乏一定的竞争性，容易导致金融监管的官僚主义。中央银行与金融监管二、金融监管体制分类（二）分业监管体制分业监管体制是根据金融业内不同的机构主体及其业务范围的划分，在银行、证券、保险三个业务领域内分别设立一个专职的监管机构，分别负责各领域的审慎性监管的金融监管体制。目前实行分业监管体制典型的

4、国家有中国和波兰。这种监管体制的优点是：不同的专业监管机构负责不同金融领域的监管，分工明确，专业化强，有利于监管目标的实现和监管效率的提高；存在监管竞争优势，即不同的监管机构尽管监管对象不同，但相互间仍存在一定的竞争压力。其缺点是：各监管机构之间协调性差，容易出现监管真空和重复监管；不可避免地产生摩擦；从整体上看，机构数量多、机构庞大，监管成本较高。中央银行与金融监管二、金融监管体制分类中央银行与金融监管我国金融业监管体制 监管机构职 能银行业1995中国人民银行对银行业实施监管2003中国银行业监督管理委员会证券业1992国务院证券委员会、中国证券业监督管理委员会对全国证券、期货业实施集中统

5、一监管1998中国证券业监督管理委员会保险业1998中国保险业监督管理委员会对保险业实施监管二、金融监管体制分类（三）不完全统一监管体制不完全统一监管是指在金融业混业经营状况下对上述统一与分业监管两种体制的改进。具体形式有双峰式监管、牵头式监管和伞形功能监管。所谓双峰式监管是指设置两类监管机构，一类负责对所有金融机构进行审慎性监管，控制金融体系的系统性风险；另一类负责对不同的金融业务进行监管，从而达到双重保险的目的。所谓牵头式监管是指在多重监管主体之间建立一个及时磋商和协调机制，指定一个监管机构作为牵头监管机构，负责不同监管主体之间的协调工作。它是对分业监管体制的一种改进。伞形功能监管体制是美

6、国在1999年颁布金融服务现代法案后，在改进原有分业监管体制的基础上形成的监管体制。中央银行与金融监管第二节 金融监管的目标与原则一、金融监管的目标二、金融监管的原则中央银行与金融监管一、金融监管的目标金融监管目标是指对金融业实行监管所要达到的目的，它是制定和实施具体的金融监管制度和措施的依据，也是评价金融监管优劣的标准。金融监管的目标包括一般目标和具体目标。 （一）一般目标一般目标是进行金融监管所要达到的基本目标，可以分为三个层次：一是维护金融体系的安全与稳定；二是维护公平的竞争环境，提高金融效率；三是维护金融消费者的合法权益。（二）具体目标金融监管的具体目标是指监管当局对金融机构和金融市场

7、进行规范约束所要达到的具体目的。大多数国家金融监管的具体目标都体现在相应的金融法中。中央银行与金融监管二、金融监管的原则（一）监管主体的独立性原则（二）依法监管原则（三）适度竞争、安全高效原则（四）外部监管和内部控制相结合原则（五）母国与东道国共同监管原则中央银行与金融监管第三节 金融监管的方式与内容一、金融监管的方式二、金融监管的内容中央银行与金融监管一、金融监管的方式（一）直接监管直接监管指监管当局通过现场检查、非现场监管等措施对金融机构实行监督管理。1现场检查2非现场监管（二）间接监管间接监管是指金融机构除了接受现场或非现场监管之外，监管当局委托金融机构的内部审计机构进行监管，或者委托会

8、计师事务所、审计师事务所或资信评级机构等中介机构或行业自律组织进行监管。1金融机构的内部审计2第三方机构的外部审计3资信评级机构的评级4行业自律组织的监管中央银行与金融监管二、金融监管的内容（一）市场准入监管（事前监管）所谓市场准入，是指政府行政管理部门按照市场运行规则设立或准许某一行业及其所属机构进入市场的一种管制行为。金融监管中的机构市场准入就是指金融机构获得进入市场进行其经营活动的许可的过程。对金融机构市场准入实施监管是为了防止不合格的金融机构进入市场，保证金融市场主体行为的规范、合规。市场准入监管的直接表现为金融机构的申请审批和开业登记，包括对于已经正常经营的金融机构设立分支机构和申请

9、开办新的业务。中央银行与金融监管二、金融监管的内容（二）市场运营监管（事中监管）1资本充足性监管2流动性监管3业务范围的监管4贷款集中度的监管5外汇风险的管理6准备金管理7存款保险制度8其他监管中央银行与金融监管二、金融监管的内容（三）市场退出监管（事后监管）1危机金融机构的救助对陷入困境的大型金融机构，主要的救助方式有：（1）重新注资。（2）接管。（3）收购或合并。（4）国有化。（5）债权人参与管理。2金融机构完全退出市场（1）金融机构解散。（2）撤销或关闭。（3）破产清算。 3放宽对危机金融机构的监管标准 中央银行与金融监管第四节 宏观审慎监管一、宏观审慎监管概述二、宏观审慎监管的政策框架中央银行与金融监管一、宏观审慎监管概述（一）宏观审慎监管概念宏观审慎监管的内涵也就是其关注五个方面的因素，主要包括：重要的金融机构和市场、金融风险的内生性、宏观经济、金融环境、纵向风险积累和外部风险传染。中央银行与金融监管一、宏观审慎监管概述（二）宏观审慎监管的必要性1逆周期监管问题2“大而不倒”问题3机构主体的普遍关联性问题4金融稳健性的标准问题5集体行为的非理性问题6激励机制的不合理问题（三）宏观审慎监管的目标1最终目标2直接目标3操作目标中央银行与金融监管二、宏观审慎监管的政策框架（一）时间维度下宏观审慎金融