《证券市场基础知识》中职课件6.项目六

1、证券市场中介机构项目六任务一 证券公司任务二 证券交易所任务三 证券价格指数任务三 证券发行项目六证券市场中介机构引 言能 力 目 标了解证券公司的设立条件。掌握证券开户流程。掌握证券公司内部部门的设置。掌握证券公司的业务。掌握证券交易所的组织机构和业务范围。掌握证券交易所的职能。项目六证券市场中介机构任务一：证券公司21.证券公司开户流程（1）学生填写证券账户注册申请表项目六证券市场中介机构任务一：证券公司2申请人开立账户必须提供身份证明及相关证明文件，并保证证明文件的真实、准确、完整、有效、合法，并对所提供资料形成的结果负责。申请人应至少开通两种以上的委托方式，以便在一种委托方式不能使用时

2、启用另一方式进行证券交易。申请人开设资金账户后，如需销户或添加或取消某种委托方式时，必须向我部工作人员提交本人有效身份证件、证券股东账户卡和书面申请后，方可办理相关手续。 特别说明项目六证券市场中介机构任务一：证券公司2申请人开设资金账户时，应同时自行设置交易密码和资金密码，申请开通网上交易委托方式的申请人还须设置通讯密码，相关密码可以相同亦可以不同。我部郑重提醒申请人注意密码的保密。申请人在正常的交易时间内可以随时修改密码。申请人在使用非柜台委托方式进行证券交易时，必须严格按照我部证券交易委托系统的提示进行操作，因申请人操作失误造成的损失由申请人自行负责。申请人知晓此份申请表是客户开户必备法

3、律文件之一，保证以上填写内容属实，并在上述填写内容发生变化时及时通知我部，按我部的要求办理相关资料变更手续。 特别说明项目六证券市场中介机构任务一：证券公司2如我部有证据证明申请人提供的身份证明及相关证明文件虚假或无效，我部有权对申请人账户采取限制措施（包括但不限于注销客户账户、限制账户交易或取款等），由此产生的损失及其他法律后果由申请人承担。申请人委托他人代理填制本申请表及办理开户手续的，代理人的行为或其代理申请人所作的声明、承诺，均系代理人代理申请人所为，由此产生的一切法律后果均由申请人及其代理人承担 特别说明项目六证券市场中介机构任务一：证券公司2（2） 学生填写证券交易委托代理协议书（

4、3） 学生查看客户须知（4） 学生查看风险提示书项目六证券市场中介机构任务一：证券公司22.开立资金账户资金账户是用于记载买卖证券的资金变动及余额情况的账户，投资者开立资金账户必须提供身份证原件及上海证券账户卡原件，填写开户资料、开户申请表等内容，由证券公司营业部为投资者开设项目六证券市场中介机构任务一：证券公司23. 指定第三方存管银行填写银证转账表格投资者资金账户开户手续办理完毕后，需签署第三方存管协议，并办理预指定或直接指定（部分银行支持直接签约模式）存管银行手续项目六证券市场中介机构任务一：证券公司2证券公司简介 1.证券公司的设立证券公司是指依照公司法和证券法设立的经营证券业务的有限

5、责任公司或者股份有限公司。2006年实施的新证券法取消了综合类和经纪类的分类管理体制，采取按具体业务监督的体制 证券大厦项目六证券市场中介机构任务一：证券公司2 证券公司设立条件 有符合法律、行政法规规定的公司章程； 主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元； 有符合证券法规定的注册资本； 董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格； 有完善的风险管理与内部控制制度； 法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。 设立条件项目六证券市场中介机构任务一：证券公司2证券公司组织结构证券公司应当按照现代

6、企业制度，明确划分股东会、董事会、监事会、经理层之间的职责，建立完备的风险管理和内部控制体系，证券公司及其股东、高级管理人员要诚实守信，保障证券公司股东、客户及其他利益相关者的合法权益，维护证券公司资产的独立和完整项目六证券市场中介机构任务一：证券公司2股东及实际控制人符合监管部门规定的资格条件：股东大会的职权范围、会议的召集和表决程序都需要在公司章程中明确规定；控股股东不得利用其控股地位损害证券公司、公司其他股东和公司客户的合法权益，不得超越股东大会、董事会任免证券公司的董事、监事和高级管理人员，不得超越股东大会、董事会干预证券公司的经营管理活动 股东及股东大会董事的任职要求以及知情权董事和

7、董事会项目六证券市场中介机构任务一：证券公司2证券公司应当采取措施切实保障监事的知情权，为监事履行职责提供必要的条件。监事有权了解公司经营情况，并承担相应的保密义务。监事会应当制定规范的监事会议事规则，经股东大会审议通过。公司应将其内部稽核报告、合规检查报告、月度或季度财务会计报告、年度财务会计报告及其他重大事项及时报监事会 监事和监事会证券公司章程应当明确经理层人员的构成、职责范围。证券公司应当采取公开、透明的方式，聘任专业人士为经理层人员。经理层人员不得经营与所任职公司相竞争的业务，也不得直接或间接投资于与所任职公司竞争的企业经理层项目六证券市场中介机构任务一：证券公司2证券公司的主要业务

8、证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为。证券承销业务采取代销或者包销方式。发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人（1） 证券承销与保荐业务证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的行为。在证券经纪业务中，证券公司应遵循代理原则、效率原则和“三公”原则（2） 经纪业务项目六证券市场中介机构任务一：证券公司2证券自营业务是指证券公司为本公司买卖证券、赚取差价并承担相应风险的行为（3） 自营业务证券公司可以为客户提供有关资产管理、负债

9、管理、风险管理、流动性管理、投资组合设计、估价等多种咨询服务（4） 投资咨询业务是指证券公司作为资产管理人，根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务的行为（5）资产管理产业项目六证券市场中介机构任务一：证券公司2“融资融券”又称“证券信用交易”，是指投资者向具有深圳证券交易所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。修订前的证券法禁止融资融券的证券信用交易。（6） 融资融券业务是证券公司旨在为政府、企业、金融机构及个人投资

10、者提供全方位、系统性的债权融资及投资服务，开展所有与固定收益产品相关的业务。业务领域包括债权融资工具的发行与承销，债权产品的销售、交易、投资以及宏观经济、市场策略、产品定价和创新业务等方面的研究（7） 固定收益业务项目六证券市场中介机构任务二：证券交易所2上海证券交易所交易大厅项目六证券市场中介机构任务二：证券交易所2上海证券交易所全景图上海证券交易所大厅铜牛项目六证券市场中介机构任务二：证券交易所2深圳证券交易所项目六证券市场中介机构任务二：证券交易所2上海证券交易所网站首页项目六证券市场中介机构任务二：证券交易所2投资者教育专栏项目六证券市场中介机构任务二：证券交易所2投资者网络学院市场数

11、据项目六证券市场中介机构任务二：证券交易所2 证券交易所：是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人职能 证券交易所为证券交易创造公开、公平、公正的市场环境扩大了证券成交的机会有助于公平交易价格的形成和证券市场的正常运行项目六证券市场中介机构任务二：证券交易所2有固定的交易场所和交易时间；参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制；交易的对象限于合乎一定标准的上市证券；通过公开竞价的方式决定交易价格；集中了证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率；实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易加以严格管理。特征项目六证券市场中介机构任务二：证券交易所证券交

12、易所的形式：公司制和会员制上海证券交易所于1990年11月26日成立，当年12月19日正式营业深圳证券交易所于1989年11月15日筹建，1991年4月11日经中国人民银行总行批准成立，7月3日正式营业两家证券交易所均按会员制方式组成，是非营利性的事业法人项目六证券市场中介机构任务二：证券交易所2股份有限公司申请股票上市应当符合下列条件：股票经国务院证券监督管理机构核准已向社会公开发行；公司股本总额不少于人民币3 000万元；公开发行的股份达公司股份总数的25以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10以上；公司在最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载 相关条件证券交

13、易所可以规定高于上述规定的上市条件，并报国务院证券监督管理机构批准项目六证券市场中介机构任务二：证券交易所2公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件，在证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件；公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，且拒绝纠正；公司最近3年连续亏损，在其后一个年度内未能恢复盈利；公司解散或者被宣告破产；证券交易所上市规则规定的其他情形。 相关情形上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定终止其股票上市交易项目六证券市场中介机构任务二：证券交易所2公司有重大违法行为；公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件；发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途

14、使用；未按照公司债券募集办法履行义务；公司最近2年连续亏损。 相关情形公司债券上市交易后，公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易项目六证券市场中介机构任务二：证券交易所2公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件；公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者；公司有重大违法行为；公司最近3年连续亏损；证券交易所上市规则规定的其他情形。 相关情形我国证券法规定，上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易项目六证券市场中介机构任务二：证券交易所2公司申请公司债券上市交易，应当符合下列条件：公司债券的期限为1年以上；公司债券

15、实际发行额不少于人民币5 000万元；公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。 相关条件项目六证券市场中介机构任务二：证券交易所22004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块，并核准了深圳证券交易所设立中小企业板块实施方案中小企业板块证券交易通常都必须遵循价格优先原则和时间优先原则。主要的交易规则有：交易时间；交易单位；价位；报价方式；价格决定；涨跌幅限制；大宗交易 交易原则和交易规则项目六证券市场中介机构任务二：证券交易所2股份持有人或受让人申请出让或受让的股份数量不得低于一个上市公司总股本的1，持股数量不足1的股份持有人提出出让申请的，

16、应当将其所持有的全部股份转让给单一受让人。上市公司总股本在10亿元以上的，经证券交易所同意，上述比例可适当降低上市公司非流通股转让通常包括交易系统、结算系统、信息系统和监察系统四部分 证券交易所的运作系统项目六证券市场中介机构任务二：证券交易所2其 他 交 易 市 场场外交易市场是对证券交易所以外的证券交易市场的总称场外交易市场是一个分散的无形市场；场外交易市场的组织方式采取做市商制；场外交易市场是一个拥有众多证券种类和证券经营机构的市场，以未能或无须在证券交易所批准上市的股票和债券为主；场外交易市场是一个以议价方式进行证券交易的市场；场外交易市场的管理比证券交易所宽松 场外交易市场的特征项目

17、六证券市场中介机构任务二：证券交易所2其 他 交 易 市 场场外交易市场是证券发行的主要场所；场外交易市场为政府债券、金融债券、企业债券以及按照有关法规公开发行而又不能或一时不能到证券交易所上市交易的股票提供了流通转让的场所，为这些证券提供了流动性的必要条件，为投资者提供了兑现及投资的机会。场外交易市场是证券交易所的必要补充。 场外交易市场的功能项目六证券市场中介机构任务二：证券交易所2其 他 交 易 市 场我国的银行间债券市场代办股份转让系统股份报价转让依托中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心（简称“交易中心”）进行交易。债券交易方式包括现券买卖与回购交易两部分又称“三板”。代办股份转让

18、系统是一个以证券公司及相关当事人的契约为基础，依托证券交易所和登记结算公司的技术系统，以证券公司代理买卖挂牌公司股份为核心业务的股份转让平台是指投资者委托证券公司，为其转让中关村科技园区非上市股份有限公司股份进行代理报价、成交确认和股份过户的股份转让方式项目六证券市场中介机构任务二：证券交易所中证全债指数上证国债指数新上市国债第二个交易日起计入指数我国主要的债券指数上证企业债指数以在沪、深证券交易所上市交易的固定利率付息和一次还本付息等债券为样本，每月最后一个交易日对指数进行调整该指数的样本债券种类是在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间市场上市的国债、金融债及企业债项目六证券市场中介机构任

19、务二：证券交易所 中国债券指数国债指数企业债指数 政策性银行金融债指数银行间债券指数交易所债券指数中短期债券指数长期国债指数（发行额在50亿元人民币以上、1年以上的债券，样本债每月末调整一次）项目六证券市场中介机构任务二：证券交易所中证基金指数系列我国主要的基金指数（基点为1 000点）（1）中证开放式基金指数（不包括货币型基金和保本型基金）（2） 中证股票型基金指数 （3） 中证混合型基金指数 （4） 中证债券型指数：基金每年8月和2月进行定期调整。上证基金指数在上海证券交易所上市的所有证券投资基金，基日为2000年5月8日，代码为000011 深证基金指数在深圳证券交易所上市的所有证券投资

20、基金，上市第二个交易日起纳入指数，以2000年6月30 日为基日项目六证券市场中介机构任务三：证券价格指数2股价平均数和股价指数是衡量股票市场总体价格水平及其变动趋势的尺度，也是反映一个国家或地区政治、经济发展状态的灵敏信号选择样本股选定某基期，并以一定方法计算基期平均股价或市值指数化计算计算期平均股价或市值，并作必要的修正01040203项目六证券市场中介机构任务三：证券价格指数2股价平均数采用股价平均法，用来度量所有样本股经调整后的价格水平的平均值，可分为简单算术股价平均数、加权股价平均数和修正股价平均数股票价格平均数是将计算期的股价与某一基期的股价相比较的相对变化指数，用以反映市场股票价

21、格的相对水平。股价指数的编制方法有简单算术股价指数和加权股价指数两类股票价格指数项目六证券市场中介机构任务三：证券价格指数2我 国 主 要 的 股 票 价 格 指 数（1） 中证指数公司及其指数中证指数有限公司由上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立，于2005年9月23日在上海成立。中证指数公司发布的指数有沪、深300指数和中证流通指数、中证100指数。（2） 上海证券交易所的股价指数主要包括上证成分股指数，上证50指数，上证红利指数，上证综合指数。其中，上证成分股指数、上证50指数、上证红利指数属于样本指数类；上证综合指数、新上证综指属于综合指数类。此外，上证分类指数有A股指数、B股指

22、数及工业类、商业类、地产类、公用事业类、综合类共7类项目六证券市场中介机构任务三：证券价格指数2我 国 主 要 的 股 票 价 格 指 数（3） 深圳证券交易所的股价指数样本指数类包括深证成分股指数、深证A股指数、深证B股指数、深证100指数、深证创新指数。综合指数类包括深证综合指数、深证新指数和中小企业板指数（4） 香港和台湾的主要股价指数恒生指数恒生综合指数系列恒生流通综合指数系列恒生流通精选指数系列台湾证券交易所发行量加权股价指数项目六证券市场中介机构任务三：证券价格指数2我 国 主 要 的 股 票 价 格 指 数（5）海外上市公司指数2004年10月18日美国芝加哥期权交易所（CBOE

23、）的全资子公司CBOE期货交易所（CFE）推出CBOE中国指数，并以该指数为标的推出CBOE中国指数期货，还计划推出中国指数期权项目六证券市场中介机构任务三：证券价格指数2我 国 主 要 的 债 券 价 格 指 数以在上海证券交易所上市的、剩余期限在1年以上的固定利率国债和一次还本付息国债为样本，按照国债发行量加权，基日为2002年12月31日，基点为100点（1） 上证国债指数该指数以在沪、深证券交易所上市交易的固定利率付息和一次还本付息，剩余期限在1年以上（含1年）、信用评级为投资级（BBB）以上的非股权连接类企业债券为样本，以2002年12月31日为基准日，基日指数为100点，采用派许加

24、权综合价格指数公式计算（2） 上证企业债指数项目六证券市场中介机构任务三：证券价格指数2我 国 主 要 的 债 券 价 格 指 数该指数体系包括国债指数、企业债指数、政策性银行金融债指数、银行间国债指数、交易所债券指数、中短期债券指数和长期国债指数等该指数系列以2001年12月31日为基日，基期指数为100，每个工作日计算一次。样本债券价格选取日终全价（3） 中国债券指数项目六证券市场中介机构任务三：证券价格指数2我国的基金指数上证基金指数选样范围为在上海证券交易所上市的所有证券投资基金深证基金指数样本包括已在深圳证券交易所上市的所有证券投资基金项目六证券市场中介机构任务三：证券价格指数2国际主要股票市场及其价格指数道琼斯工业股价平均数：工业股价平均数；运输业股价平均数； 公用事业股价平均数；股价综合平均数；道琼斯公正市价指数。 金融时报证券交易所指数（FTSE100指数）：金融时报工业股票指数100种股票交易指数综合精算股票指数 NASDAQ市场及其指数：NASDAQ市场设立了13种指数 日经225股价指数：日经225种股价指数日经500种股价指数项目六证券市场中介机构任务四：证券发行2证券发行市场是发行人向投资者出售证券的市场。证券发行市场通常无固定场所，是一个无形的市场定义由证券发行人、证券投资者和证券中介机构三部分组成构成项目六证券市场中介机构任务四：证券发行2证券发