毕业论文《 广东省中小企业融资问题及对策探析》(共15页)

1、 广东省中小企业融资问题(wnt)及对策探析摘要(zhiyo)：中小企业在促进市场竞争、增进市场活力、推进(tujn)技术创新、特别是在提供就业机会等方面具有不可替代的作用，从目前各国的情况看，无论发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱。因此，各国政府都十分重视中小企业的发展。由于银行高度商业化以及中小企业自身的缺陷，中小企业融资难是世界性课题。比较而言，在西方国家这是一种较为单纯的经济运行中的问题，而我国中小企业不仅会遇到由经济运行本身所带来问题，而且还会遇到经济体制制约因素和缺乏基本金融原则所带来的不利影响，因此，中小企业的融资问题在我国表现得更为复杂。在此背景下

2、，本文希望通过对广东中小企业融资状况的分析，揭示造成广东中小企业融资难的原因，并提出相关的解决方法。关键词：中小企业 ；融资 ；现状；对策On the financing problems of SMEs and Countermeasures of Guangdong ProvinceABSTRACT Most small-medium enterprises have great function in promoting the market competition, improving the markets vigor, pushing forward the technologic

3、al renovation, and especially in the aspect of providing the employment opportunity, and which can not be replaced. According to the backgrounds in most counties, not only the developed ones but also the developing ones in which the small-medium enterprises are the essential mainstays In economy dev

4、elopment and society stability. Therefore, the governments in every country pay great attention to the development of the small-medium enterprises. But due to the highly-commercialized banks and the self-defects of their own, the financing problems for small-medium enterprises has become the world t

5、opics. Comparatively speaking, this is a relatively pure problem in economic activities in western countries. While in China, the small-medium enterprises will not only be faced with the problems from the economic activities itself but also the unfavorable effects due to the restricted the economy s

6、ystem and lacking of basic finance regulations. Therefore the financing problems of the small-medium enterprises turn out to be more complex. Under such condition, The hope through the analyses of the financing conditions of small and medium-sized enterprises of Guangdong, Guangdong to reveal the ca

7、uses of the difficult financing of small and medium-sized enterprises, and puts forward some methods to solve.Key words: the medium and small enterprises ；Financing information；Present situation；Countermeasures目 录摘 要1ABSTRACT 2引 言 41.中小企业的界定(ji dn)及中小企业融资方式概述 61.1中小企业的界定(ji dn) 61.2中小企业融资方式(fngsh)概述

8、 71.3融资(rn z)渠道(qdo)的分类(fn li) 82.广东省中小企业融资现状分析 102.1中小企业融资方式及成本 102.2中小企业融资突出的问题112.3广东省小企业融资渠道狭窄 113.广东中小企业融资困难的原因分析 133.1企业自身原因 133.2外部环境原因 134解决广东省中小企业融资难的对策 154.1企业自身的对策 154.2政府方面的对策 164.3金融机构方面的对策 17结论 18致谢 19参考文献 20 引 言中小企业在我国经济中占有举足轻重的地位，占GDP 的60%以上，而占用的经济资源只有20%。在资源配置的不平等的矛盾中，融资问题是困扰中小企业的主要

9、问题。广东是我国最早的经济腹地之一，是全国资金高速运转的沿海城市，据搜数网2011年8月数据显示，每年至少有三分之一的中小企业因融资问题而无法正常发展或者扩大再生产。中小企业在我国经济中占有举足轻重的地位，占GDP 的60%以上，而占用的经济资源只有20%。在资源配置的不平等的矛盾中，融资问题是困扰中小企业的主要问题。广东是我国最早的经济腹地之一，是全国资金高速运转的沿海城市，据搜数网2011年8月数据显示，每年(minin)至少有三分之一的中小企业因融资问题而无法(wf)正常发展或者扩大再生产。中国经济网披露：广东在2011年第二季度，在被调查的382家中小企业中，67%的上半年存在资金缺口

10、，42.7%的资金状况与2010年同期相比趋紧。融资难成了广东中小企业持续发展厄待解决的首要问题。和其他地方相比，广东中小企业融资难不是(b shi)社会没有资金，关键是融资渠道不畅，据南方报网报道，2011年广东社会闲散资金超过4000亿，而贷款难，担保难则是广东中小企业目前的融资瓶颈。扩大广东中小企业的融资，完善金融融资渠道，加强融资体系建设对广东经济体制改革和经济建设有着重要意义。 本文通过对大环境下广东中小企业的融资现状加以剖析，深入探究广东中小企业的融资难问题的原因，提出了市场环境下政府对中小企业融资问题应该以建立良好的融资环境和引导中小企业市场融资为主，同时也提出了一些解决中小企业

11、融资难问题的建议和方案。融资难成了广东中小企业持续发展厄待解决的首要问题。和其他地方相比，广东中小企业融资难不是社会没有资金，关键是融资渠道不畅，据南方报网报道，2011年广东社会闲散资金超过4000亿，而贷款难，担保难则是广东中小企业目前的融资瓶颈。扩大广东中小企业的融资，完善金融融资渠道，加强融资体系建设对广东经济体制改革和经济建设有着重要意义。 本文通过对大环境下广东中小企业的融资现状加以剖析，深入探究广东中小企业的融资难问题的原因，提出了市场环境下政府对中小企业融资问题应该以建立良好的融资环境和引导中小企业市场融资为主，同时也提出了一些解决中小企业融资难问题的建议和方案 。1.中小企业

12、的界定(ji dn)及中小企业融资方式(fngsh)概述(i sh)1.1中小企业的界定中小企业划型标准规定是我国根据 HYPERLINK /view/436890.htm t _blank 中华人民共和国中小企业促进法和 HYPERLINK /view/2960843.htm t _blank 国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见（国发200936号），制定本规定。根据规定明确 HYPERLINK /view/58855.htm t _blank 中小企业的企业类型，完善 HYPERLINK /view/478834.htm t _blank 企业制度和收税标准的规定。2011年7月4

13、日， HYPERLINK /view/1468669.htm t _blank 工信部等四部门联合发布中小企业划型标准规定。1.农、林、牧、渔业。营业收入20000万元以下的为中小微型企业。其中，营业收入500万元及以上的为中型企业，营业收入50万元及以上的为小型企业，营业收入50万元以下的为微型企业。2.工业。从业人员1000人以下或营业收入40000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员300人及以上，且营业收入2000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上，且营业收入300万元及以上的为小型企业；从业人员20人以下或营业收入300万元以下的为微型企业。3.建筑业。营业收入8000

14、0万元以下或资产总额80000万元以下的为中小微型企业。其中，营业收入6000万元及以上，且资产总额5000万元及以上的为中型企业；营业收入300万元及以上，且资产总额300万元及以上的为小型企业；营业收入300万元以下或资产总额300万元以下的为微型企业。4.批发业。从业人员200人以下或营业收入40000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员20人及以上，且营业收入5000万元及以上的为中型企业；从业人员5人及以上，且营业收入1000万元及以上的为小型企业；从业人员5人以下或营业收入1000万元以下的为微型企业。5.交通运输业。从业人员1000人以下或营业收入30000万元以下的为中小微

15、型企业。其中，从业人员300人及以上，且营业收入3000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上，且营业收入200万元及以上的为小型企业；从业人员20人以下或营业收入200万元以下的为微型企业。6.零售业。从业人员300人以下或营业收入20000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员50人及以上，且营业收入500万元及以上的为中型企业；7.住宿业和餐饮业。从业人员300人以下或营业收入10000万元以下的为中小微型企业。其中(qzhng)，从业人员100人及以上，且营业收入2000万元及以上的为中型企业；8.信息传输业。从业人员2000人以下或营业(yngy)收入100000万元以下的为

16、中小微型企业。注：（六）、（七）（八）3条，从业人员10人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下(yxi)或营业收入100万元以下的为微型企业。9.软件和信息技术服务业。从业人员300人以下或营业收入10000万元以下的为中小微型企业。从业人员10人及以上，且营业收入50万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或营业收入50万元以下的为微型企业。10.仓储业。从业人员200人以下或营业收入30000万元以下的为中小微型企业。注：（八）（九）（十）3条，其中，从业人员100人及以上，且营业收入1000万元及以上的为中型企业11.邮政业。营业收入2000万元及以上的为

17、中型企业；注：（十）（十一）2条，从业人员20人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员20人以下或营业收入100万元以下的为微型企业。交通运输业和邮政业从业人员1000人以下或营业收入30000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员300人及以上。12.房地产开发经营。营业收入200000万元以下或资产总额10000万元以下的为中小微型企业。其中，营业收入1000万元及以上，且资产总额5000万元及以上的为中型企业；营业收入100万元及以上，且资产总额2000万元及以上的为小型企业；营业收入100万元以下或资产总额2000万元以下的为微型企业。13.物业管理。从业人员100

18、0人以下或营业收入5000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员300人及以上，且营业收入1000万元及以上的为中型企业；从业人员100人及以上，且营业收入500万元及以上的为小型企业；从业人员100人以下或营业收入500万元以下的为微型企业。14.租赁和商务服务业。从业人员300人以下或资产总额120000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员100人及以上，且资产总额8000万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，且资产总额100万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或资产总额100万元以下的为微型企业。15.其他未列明行业。从业人员300人以下的为中小微型企业。其中，从业人

19、员100人及以上的为中型企业；从业人员10人及以上的为小型企业；从业人员10人以下的为微型企业。1.2中小企业融资方式概述中小企业融资是指金融机构针对中小企业推出的定制化融资解决方案，由现有企业筹集资金并完成项目的投资建设，无论项目建成之前或之后，都不出现新的独立法人。贷款和其他债务资金实际上是用于项目投资，但是债务方是公司而不是项目，整个公司的现金流量和资产都可用于偿还债务、提供担保；也就是说债权人对债务有完全的追索权，即使项目失败也必须由公司还贷，因而贷款的风险程度相对较低。1.2.1内源融资方式就各种融资方式来看，减少企业的现金流量。同时，内源融资不需要实际对外支付利息或者股息，不会由于

20、资金来源于企业内部不会发生融资费用，使得内源融资的成本要远远低于外源融资。因此，它是企业首选的一种融资方式，企业内源融资能力的大小取决于企业的利润水平，净资产规模和投资者预期等因素，只有当内源融资仍无法满足企业资金需要时，企业才会转向外源融资。随着技术的进步和生产规模的扩大，单纯依靠内源融资已很难满足企业的资金需求，外源融资已逐渐成为企业获得资金的重要方式。1.2.2外源融资(rn z)方式企业的外源融资由于受不同筹资环境的影响，其选用的筹资方式也不尽相同。一般说来，分为两种:直接筹资方式和间接筹资方式，企业外源融资究竟是以直接融资为主还是以间接融资为主，除了受自身财务状况的影响外，还受国家(

21、guji)融资体制等的制约。如何搞清各种不同的外源融资方式的不同特点，从而选择最适合本企业的融资方式，是企业面临的一个相当重要的问题。1.直接融资方式。直接融资是指资金供给者与资金需求者通过一定(ydng)的金融工具直接形成债权债务关系的金融行为。在市场经济条件下，企业作为资金的使用者不通过银行这一中介机构而从货币所有者手中直接融资，己成为一种通常的做法。外源融资视资金是否先经过中介机构可分为直接融资及间接融资。直接融资主要包括发行股票、发行债券、风险投资与商业票据融资等。2.间接融资方式。间接融资是指资金供给者与资金需求者通过金融中介机构间接实现资金融通的行为。间接融资主要包括向金融机构贷款

22、及融资租赁等。按照融资过程中形成的产权关系的不同，公司的融资方式又可分为权益性融资及债务性融资。权益性融资是公司向投资者筹集资金并赋予投资者以公司所有者地位的一种融资方式。债务性融资是公司向投资者筹集资金但不赋予投资者以公司所有者地位，而只是承诺按照融资契约的约定按期归还资金并支付利息。直接融资中的发行股票、引入风险投资等属于权益性融资;发行债券、商业票据及银行贷款等属于债务性融资。1.3融资渠道的分类目前，企业融资的渠道可以分为两类：债务性融资和权益性融资。前者包括银行贷款、发行债券和应付票据、应付账款等，后者主要指股票融资。债务性融资构成负债，企业要按期偿还约定的本息，债权人一般不参与企业

23、的经营决策，对资金的运用也没有决策权。权益性融资构成企业的自有资金，投资者有权参与企业的经营决策，有权获得企业的红利，但无权撤退资金。当然，不同的融资渠道有不同特点，常见的有五种形式。1.银行贷款。银行是企业最主要的融资渠道。按资金性质，分为流动资金贷款、固定资产贷款和专项贷款三类。专项贷款通常有特定的用途，其贷款利率一般比较优惠，贷款分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。银行贷款是最为常见的融资渠道之一，但是，由于其对企业资质要求较高，手续相对繁琐，对急需资金的中小企业来说往往远水难解近渴。2.股票筹资。 股票具有永久性，无到期日，不需归还，没有还本付息的压力等特点，因而筹资风险较小。股票市场可

24、促进企业转换经营机制，真正成为自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的法人实体和市场竞争主体。同时，股票市场为资产重组提供了广阔的舞台，优化企业组织结构，提高企业的整合能力。3.债券融资。 企业债券，也称公司债券，是企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券，表示发债企业和投资人之间是一种债权债务关系。债券持有人不参与企业的经营管理，但有权按期收回约定的本息。在企业破产清算时，债权人优先于股东享有对企业剩余财产的索取权。企业债券与股票一样(yyng)，同属有价证券，可以自由转让。4.融资租赁。融资租赁，是通过融资与融物的结合，兼具金融与贸易的双重职能，对提高企业的筹资融资效益，推

25、动与促进企业的技术进步，有着十分明显的作用。融资租赁有直接购买租赁、售出后回租以及杠杆租赁。此外，还有租赁与补偿贸易(bchngmoy)相结合、租赁与加工装配相结合、租赁与包销相结合等多种租赁形式。融资租赁业务为企业技术改造开辟了一条新的融资渠道，采取融资融物相结合的新形式，提高了生产设备和技术的引进速度，还可以节约资金使用，提高资金利用率。5.海外融资。 企业可供利用的海外融资方式包括(boku)国际商业银行贷款、国际金融机构贷款和企业在海外各主要资本市场上的债券、股票融资业务。但是，对一般的中小企业来说，海外融资由于可控性等因素，适用性并不高。2.广东省中小企业融资现状分析由于中小企业规模

26、小，资本原始积累不足，同时受现代金融体制影响，很难从金融市场获得资金，而且通常信用等级低，抵押担保难以实施，融资几乎成了各国中小企业的共同难题。各国的政治经济水平决定了其中小企业融资状况和融资方式，而不同的融资方式的成本是决定融资难易的主要原因。2.1中小企业现状融资方式及成本中小企业的融资方式，即企业融资的渠道。它可以分为两类：权益性融资和债务性融资。不同的融资方式决定了不同的融资成本。2.1.2权益融资权益融资是通过扩大企业的所有权益，如吸引新的投资者，发行新股，追加投资等来实现。广东中小企业数量多，分布广，据经济网2009年统计，广东上市中小企业56家，比重依然很小，其主要原因是通过上市

27、来实现权益性融资成本较高。2010年6月，一家叫做皮宝制药（现名太安堂）的企业在中小板上市，其公开披露的材料显示，该公司在上市期间投入的信息披露费用高达1000万元。按照规定，公司上市必须严格地进行信息披露，其主要形式就是在证监会指定的专业证券报上刊登有关的招股、上市文件，但是谁能想到，仅为完成这项任务，就需要支付上千万元。可见，大多数中小企业想通过权益性融资目前是很难实现的。2.1.3负债融资负债融资(rn z)是指通过增加企业的债务筹集资金，主要(zhyo)有借款、发行(fhng)债券、融资租赁等。广东省中小企业大部分是通过负债融资渠道融资。银行贷款据广东省中小企业融资情况调查报显示，20

28、11年广东中小企业的资金来源方面以国有商业银行为主。从中小企业获得资金来源的来看，四大国有银行与股份商业银行占57%，中小金融机构（城市商业银行、农村信用社、村镇银行、小额贷款公司等）占31%，同业拆借、民间借款占7%，其它（如信托公司、典当行等）5%。数据明显看出中小企业依赖商业银行贷款比重大，再通过图1我们不难看出即使通过重重关卡获得贷款，广大中小企业的融资成本也在不断增高。中小金融机构广东中小企业通过中小金融机构融资占31%，是第二大融资渠道。但是其融资成本也是最高的，以佛山炜洋纺织有限公司为例，杨勇炽是佛山张槎一家纺织公司的老板，2008年9月，他由于生意上的需要，兼并了一家本地的小服

29、装厂， 10年纺织业出口开始转型。许多机器必须及时换代，这下杨犯难了：于是他试图向银行贷款100万元解决机器的问题。 但是，杨腿都快跑断了，也没有结果。在张槎，纺织企业多达上千家，像杨这样不到200人规模的生产企业并不引人注目，而在银行看来，这样的企业还没有进入银行信贷部的视野。 杨很郁闷：几个月的短期借款几乎是没有什么风险的，银行为什么偏偏不做我的生意？ 在他看来，现在的民营企业，受重视的只有为数不多的大型企业。“大企业的贷款都是银行上门送来的，而小企业呢？求也求不来。”他说。万般无奈之下，杨只好求助于当地的一家“大老板”，由于对方是自己多年的朋友，加上他对杨的业务状况也还比较了解，对方才答

30、应帮忙。 然而，这笔贷款也绝不是免费的午餐，杨必须支付每季度4%的利息。也就是说相当于银行贷款2倍的利息。民间资本广东的民间资本一直很活跃，但是只占中小企业融资的7%，当前广东省民间借贷主要呈现几个特点：一是民间资本剩余，但是缺乏指导。据东莞时报 2010年12月13日 HYPERLINK /html/2010-12/13/content_613206.htm /html/2010-12/13/content_613206.htm报道，2010年民间资本将突破6000亿，但是缺乏投资引导。二是利率水平在银根收紧和政府监管不到位的情况下偏高。 HYPERLINK /fortune/2011-05

31、/08/c_121391366.htm t _blank 新华网 2011-05-08 HYPERLINK /11/0508/16/73I18CHS00253B0H.html /11/0508/16/73I18CHS00253B0H.html(广州)报道：广州一家投资公司工作人员黄铭隆对记者透露，如果是拿抵押物作担保贷款，贷款月利率为2628；若无抵押贷款，月利率高达710。2.2中小企业融资突出的问题广东省中小企业主要从事对外贸易，根据商务部的数据：2012年1月份，我国对外贸易进出口总值2726亿美元，同比下降7.8%。广东省进出口贸易总值的降幅比全国7.8%的降幅大8.9个百分点，比20

32、11年同期下降16.7%。而2011年蝉联进出口“19连冠”的深圳市的情况更不容乐观，进出口269.5亿美元，同比下降19%。可以看出，2011年广东省中小企业对外贸易全线收缩。从国际环境来看，欧债危机、日本地震、中东北非局势动荡(dngdng)，推动了原油等大宗商品价格上涨，输入型通货膨胀压力加大。从国内经济环境来看，通胀压力和物价高位运行，企业的产品成本持续增高，流动资金压力趋大，财务偏紧，进一步削弱企业信贷融资、还本付息能力。广东民营中小企业主要(zhyo)是劳动力密集型产业。近年来，广东地区频繁出现的“用工(yn n)荒”现象使劳动力成本持续上涨。上述种种原因，皆造成了广东省中小企业资

33、金问题严峻的情况。2.3广东省小企业融资渠道狭窄根据2011年广东省中小企业局的调查统计，2011年第一季度广东省的中小企业户数合计达155万家，资金需求满足度却仅为38.44%。一般来说，中小企业的融资渠道主要包括企业自身积累、银行贷款、民间借款、募集股份、发行债券等。广东省中小企业的发展很大程度上依赖自身积累资金，绝大多数的外部融资以银行贷款为主，公司债券等直接融资方式采用得非常少，融资渠道单一。同时，银行硬性规定企业申请贷款时，必须以土地、厂房等不动产作为抵押。这一要求使得中小企业的贷款门槛较高，信贷投放规模受到限制。3.广东中小企业融资困难的原因分析3.1企业自身原因广东中小企业融资难

34、广大部分很多归结于中小企业规模小，技术水平低，竞争力差，信用等级不高等自身原因，主要表现在以下几点：3.1.1中小企业内部(nib)融资能力低广东的中小企业大多是劳动密集型企业，利润率比较低。同时由于投资者知识层次的限制，缺乏战略(zhnl)发展的眼光， 税后利润的很大部分用于消费(xiofi)支出，用于研究开发,技术改造的部分相对较小。另外，广东大多数中小企业折旧制度不健全,折旧率偏低，固定资产更新周期过长。沉淀资金向积累资金转化的效率很低。这两方面原因导致内部融资无法解决企业的资金需求。3.1.2中小企业竞争能力差广东中小企业多数是劳动密集型企业,这种产业归属决定了中小企业一般处于竞争性较

35、强的领域，生存难度大。 中小企业生产直接面向最终消费市场的产品而不是中间产品，银 行无法借助完整的企业组织链条来发挥融通资金的作用，只能分别向大、中、小企业授信。导致社会信用紧张。中小企业由于自身能力的脆弱，在银行信用的竞争中往往处于劣势。 3.1.3中小企业从事 高科技开发活动风险大中小企业往往不像大企业那样与银行有传统的联系。中小企业的财产，特别是固定资产比较少,无法向银行抵押贷款。对银行来说，向此类企业发放科技开发补贴款的风险大于收益。这种风险与收益的不对称，使银行难以成为新兴高科技中小企业的资金提供者。3.2外部环境原因1.金融机构方面的原因。首先，广东省的金融资源基本由四大国有银行垄

36、断，地方及民营金融机构严重缺失，远没有建立与中小企业发展相适应的金融组织体系。通常，银行规模越大，对中小企业提供贷款的积极性就越低。四大银行更乐意提供贷款给大型企业、集团公司，不愿意为盈利能力低的中小民营企业贷款。其次，近几年国有商业银行精简机构，撤并了上万个县级以下经营网点，取消了对各个县级金融机构贷款权限，使得这些了解当地中小型民营企业资金情况、与其资金供应相匹配的基层网点变成了单纯吸收存款的机构。再次，四大银行机构庞大，管理环节多，信贷操作流程长，难以适应中小企业对资金需求时间紧迫、需求量小且贷款频率高的特点。另外，商业银行之间缺少竞争机制，贷款方占主导地位，导致了商业银行只愿将信贷投放

37、给风险小、成本低、金额大的借款对象，宁愿减少贷款业绩，也不愿冒风险将信贷投放给中小企业。2.广东省民营中小企业的融资担保体系不健全。前广东省民营中小企业在商业银行的融资方式主要有三种：信用贷款、担保贷款、抵押贷款，都有担保制度。根据广东省中小企业局调查，截至2010年底，全省纳入省市中小企业管理部门登记备案的信用担保机构有310家（不含省信用再担保公司），户均注册资本为1.08亿元，是全国平均水平的3到4倍。但是，与庞大的民营中小企业数量相比，广东省的民营企业担保机构仍然数量不足，担保能力有限。3.紧缩的货币政策限制了金融机构的投贷规模。自2010年至今，国家推行紧缩的货币政策，商业银行减少信

38、贷投放的规模。一方面，贷款利率升高，企业的融资成本增加；另一方面，由于资金投放规模受限，银行对申请贷款的企业的审批程序更加严密，尤其对信用等级低、还贷违约率高的民营中小企业的贷款更是缩减。同时，由于国际经济的不景气，银行出于对未来国际经济形势的担忧以及对广东省中小企业运营能力的怀疑，更不愿意放贷。4.政府支持力度(ld)不足。广东省个别政府工作人员对民营中小企业(qy)的服务意识不强一直都是普遍存在的问题，在为企业办理相关手续时，存在不规范、不透明的现象，对中小企业融资造成了阻碍。虽然广东省政府出台了多项扶持中小企业发展的政策，但省政府对它们的支持和服务(fw)相对还是不足的，缺少专门服务于中

39、小企业的部门。徐亚辉曾指出：广东省缺乏专门为中小企业服务的政府机构，无法为非公有制企业提供专门的融资担保、行政审批、私有财产保护、劳动保障等多方面的服务与支持。4解决广东省中小企业融资难的对策目前广东省的中小企业近50万家，占企业总数的99%，占广东省GDP的67%，但是大部分中小企业发展却受到资金的制约，解决中小企业融资问题已经迫在眉睫。融资难不只是我国特有的难题，而是世界各国中小企业都面临的一个比较普 遍的问题，为破解中小企业融资难，许多西方发达国家采取各种金融支持政策和 手段来帮助中小企业解决资金来源问题，并收到良好效果。西方发达国家在这方面积累的丰富经验，概括起来有四个方面可供借鉴：

40、(1)有完善制度和法律的保障。发达国家对中小企业经营破产有完善的制度，为 中小企业提供了方便，也为银行对中小企业的贷款降低了风险。（2)鼓励中小企 业到资本市场直接融资，积极拓展中小企业直接融资渠道以促进筹资来源的多元化。如美国的NASDAQ市场，为中小企业，特别是科技型中小企业，提供直接融资渠道。(3)专门设立为中小企业提供贷款的政策性金融服务机构。它们贴近中小企业，容易了解贷款人，运作灵活，成本低，适合为中小企业服务。(4)建立和健全对中小企业融资的信用担保体系，帮助中小企业获得商业性融资。发达国家的 政府部门虽然也为中小企业提供资金，但最主要的形式还是提供担保支持，信用 保证制度是发达国

41、家中小企业使用率最高且效果最佳的一种金融支持制度。如美 国的小企业管理局和日本的中小企业信用保险公库就致力于为中小企业 提供信贷担保服务。我们应该在总结外国经验的基础上，制定出符合中国国情的、有中国特色 的措施，来解决我国中小企业融资难的问题。4.1企业自身的对策 4.1.1加强企业自身建设，提升中小企业总体实力首先，要提高企业经营管理者的素质(szh)，经营管理者应熟悉金融政策，学习金融知识，运用现代金融知识结合自身条件，争取合适的融资方式。其次，企业要 把握产品经营(jngyng)生命周期，在产品市场饱和之前及时进行技术改造、设备更新，使 产品不断更新换代，提高质量，降低成本，在激烈的市场

42、竞争中稳定(wndng)健康的发展, 延长企业生命周期。4.1.2规范企业会计制度和财务管理制度，提高信息透明度首先应建立完善的企业财务制度、内控制度和监督机制，通过制度建设规范 企业经营行为，杜绝假报表、假合同等现象的发生，确保财务信息的完整性、准 确性和真实性。其次应强化经营管理者的信息披露意识，提高信息透明度，并注 重与银行建立长期的合作关系，降低银行信贷过程中的信息搜集成本和监督成 本。4.1.3树立良好的信用观念意识，注重树立诚实守信的中小企业形象要树立中小企业的印象，中小企 业必须从自身做起。为增强中小企业的整体竞争实力，建立自身市场的良好信誉。杜绝逃废银行债务和挪用贷款等失信行为

43、的发生，切实提高自身信用等级。4.1.4要积极寻找新的融资渠道1.努力与大公司联姻，争取成为其子公司，或成为其长期合作伙伴。与大公司联姻，不仅可以获得大批的订单，获得大企业的技术支持和资金支持，同时还可以利用为其加工、配套的机会减少对资金的需求，甚至可以直接获得大企业的资金支持。2.寻求租赁融资。租赁融资集信贷、融资、租赁于一身，兼有融资与融物的双重功能，在发达国家成为仅次于银行信贷的又一重要融资渠道。通过租赁融资，企业可以用较少的资金取得所需的先进技术设备以及原材料，降低企业负债率，使企业可以边生产边还租金。其优越性表现在：对生产企业讲，不失为加速投资、扩大生产的好办法；对某些产品积压的企业

44、来讲，租赁融资不失为促进销售、拓展市场的好办法。同时，租赁融资方式灵活、成本较低、风险较小，可以缓解企业资金周转压力。而且，租金的分期支付还可以减少企业还款困难。3.积极寻找风险投资。风险投资是投资人将风险资本投入企业，在承担风险的同时提供股权投资和增值服务，促进企业快速成长，然后通过上市、兼并、股权转让方式撤出资金并取得高额回报的投资方式。中小企业通过风险基金和民间资本融资，可以借助外部资金加快成长，并发展壮大。目前，广东省中小企业中有一批管理先进、科技含量高、市场前景好的优秀企业，完全具有吸引风险投资的能力4.2政府方面的对策 1.出台“56条”扶持广东省民营中小企业摆脱经营困境。2012

45、年2月份，广东省政府出台了2012年扶持中小微企业发展的若干政策措施，帮助中小企业应对融资困难，推动中小企业平稳健康发展。“56条”涵盖内容包括财政资金支持、税收政策优惠、行政收费、社会保险缴费、土地价格优惠、企业融资支持、国内外市场开拓、强化公共服务等八个方面，进一步加大直接支持本省民营中小企业的财政资金投入。 2.创新广东省民营中小企业融资模式。2012年，广东省将着力推进小额贷款保证保险试点工作，培育一批素质优良、成长性好的中小企业上市融资，鼓励各地政府与金融机构通过“区域集优”等融资模式为符合条件的民营中小企业发行集合票据。其中“区域集优”融资模式强调政府的主导作用，已在广东佛山市取得

46、了一定成效。 根据(gnj)中国货币网的公告显示，佛山在2011年11月3日发行其2011年度第一期中小企业区域集优票据，发行额度分别为3.59亿，期限3年，发行利率为6.2%，属于同等评级和区间产品中较低利率的水平。这次佛山中小企业区域集优票据是由佛山市人民政府制定，佛山市金融局牵头组织，联合中介机构，对佛山全市范围内具有核心技术、良好发展前景的中小非金融企业进行选择，最终选出7家公司共同发行集合票据。佛山市还组织了市内多家融资担保公司，提供连带责任反担保。经全额不可(bk)撤销连带责任保证担保之后，这支区域集优票据的信用级别提高至AAA级。 广东将通过整合保险、集合票据、上市融资等手段，帮

47、助中小企业拓宽融资渠道，进一步解决企业的融资问题。 3.引导民间资本投入融资市场。建议广东省及各地政府在对民间借贷加强金融监管，规范民间借贷市场，鼓励民间资本参加投入中小企业金融机构，引导地下钱庄合法化，积极发展民营小额贷款公司等各民营金融机构，努力(n l)使中小企业的不同层次融资需求得以满足，从而引导民间资本投融向健康方向发展。4.3金融机构方面的对策 1.健全与广东省民营中小企业相配套的金融机构。国有商业银行的基层网点大量撤并，使地方缺少与民营中小企业相配套的中小金融机构。因此，加快民营金融机构的建设对解决广东省民营中小企业的融资问题具有很大意义。应建设以民营银行为主的中小金融机构体系，

48、并且大力发展城乡信用合作社和非国有控股的股份制商业银行的作用，形成与当地民营中小企业相匹配、信息对称的金融机构体系。 2.支持中小银行的发展，促进银行业竞争，优化银行服务。广东省工商联中小企业融资调研报告中曾提到过，在中山市，由于兴业银行的进驻引起了鲶鱼效应，促使当地的四大国有银行对其金融业务做出了改进，形成了良好的竞争局面。温和的行业竞争可以促进银行优化服务、提高工作效率，能够促使银行重视对 民营中小企业的信贷支持，尤其是能加强对经营管理水平高、资信好、设备技术先进、创新能力强的技术密集型民营中小企业的支持。 3.进一步完善民营中小企业担保体系，推动企业信用体系建设。为了尽快扩大担保基金的规模，应广泛吸纳民间资金进入，建立国家和民间共同出资的民营化、商业化的中小企业担保运营体系，不断壮大信贷再担保能力，积极分担和化解大融资风险。同时，要建立全省统一标准的中小企业信用评审制度，以信用等级作为判断贷款信用可信度的标准，维系中小企业与金融机构之间沟通，解除银行对中小企业贷款的顾虑。结论融资难，是广东乃至中国中小企业的发展瓶颈之一。但这个问题(wnt)并不是“中国(zhn u)特色”，它在欧美等发达国家同样存在。目前各国都在加强探索，寻