建工程经济高频失分点现金流量表编制

1、2013年一建工程经济高频失分点:现金流量表编制1Z101040 技术方案现金流量表编制一、精准考点采集1.本节内容比较难以理解，并且都很重要，要多下工夫复习。2.投资现金流量表：(1)将技术方案建设所需的总投资作为计算基础，反映技术方案在整个计算期内现金的流人和流出;(2)可计算技术方案的财务内部收益率、财务净现值、财务净现值率和投资回收期等经济效果评价指标，并可考察技术方案融资前的盈利能力;(3)“所得税”称为“调整所得税”，区别于利润与利润分配表、资本金现金流量表、财务计划现金流量表中的所得税。3.资本金现金流量表：(1)资本金现金流量表是从技术方案权益投资者整体(即项目法人)角度出发;

2、(2)以技术方案资本金作为计算的基础，把借款本金偿还和利息支付作为现金流出;(3)用以计算资本金内部收益率，反映在一定融资方案下投资者权益投资的获利能力，用以比选融资方案，为投资者投资决策、融资决策提供依据。4.投资各方现金流量表：(1)投资各方现金流量表是分别从技术方案各个投资者的角度出发;(2)以投资者的出资额作为计算的基础;(3)若投资各方按股本比例分配利润和分担亏损及风险，此时投资各方的利益一般是均等的，没有必要计算投资各方的财务内部收益率;若投资各方有股权之外的不对等的利益分配(契约式的合作企业常常会有这种情况)，投资各方的收益率会有差异，此时需计算投资各方的财务内部收益率;表中主要

3、项目包括：实分利润、资产处置收益分配、租赁费收入、实缴资本、租赁资产支出等。5.财务计划现金流量表较为简单。财务计划现金流量表反映技术方案计算期各年的投资、融资及经营活动的现金流人和流出，用于计算累计盈余资金，分析技术方案的财务生存能力。表中主要项目包括：经营活动净现金流量、投资活动净现金流量、筹资活动净现金流量、累计盈余资金。6.技术方案现金流量表的构成要素要掌握，尤其是总成本费用部分比较难懂。其余的营业收入和税金基本是记忆性的内容，有时间多看就行，考试都是考记忆的的内容。二、高频答疑点1.投资现金流量表和项目资本金现金流量表所得税和调整所得税的计算基数是什么?答：在项目投资现金流量表中，调

4、整所得税=EBITX税率，其中EBIT=销售收入-营业税及附加一(总成本费用一利息)。在项目资本金现金流量表中，所得税一利润总额税率，其中利润总额一销售收入一营业税及附加一总成本费用。在利润及利润分配表中，所得税的计算方法与项目资本金现金流量相同。2.在项目投资现金流量表和项目资本金现金流量表中，现金流出项中用的是经营成本，并无折旧和摊销。计算调整所得税或所得税时，是否需再减掉折旧和摊销?答：算调整所得税或所得税时，需再减掉折旧和摊销。3.项目投资现金流量表与资本金现金流量表有何区别? 资本金流量表考虑还本付息吗?答：投资项目表主要是从投资的角度分析资金流动情况，也就是说不管资金是怎么来的，只

5、要是投资的都算。而资本金表是从资本金角度分析，也就是说别的资金不考虑，只是从自有资金的角度，分析的是自有资金投入后的资金流的流动情况。资本金表中的还本付息是在资本金投入后的过程中产生的，对整个资本金的收益是有影响的，所以也要予以列示，可参见教材中的表格理解。4.投资现金流量表中，有了流动资金为什么还有经营成本，两者都是用于原材料、燃料、工资福利、维修费等，这不是重复了吗?答：简单理解就是成本是要花掉的，而流动资金是可以回收的，两者性质不一样。5.项目投资现金流量表不考虑建设期利息、流动资金利息、临时借款利息。假如某项目投资现金流量表中有建设期贷款，那么在投资现金流量中计不计建设期利息?答：项目

6、投资现金流量表是一个融资前的分析，所以不考虑利息。6.关于项目投资现金流量表中的回收固定资产余值问题，若建设期有借款，且固定资产使用年限大于项目运营期，那么计算其固定资产折旧时是否要考虑利息?答：一般利息也是形成固定资产的一部分，计算折旧时要考虑。7.项目投资现金流量表及项目资本金现金流量表中的税金为什么仅反映营业税金及附加和所得税的内容，其他税金呢，例如增值税?答：在我国，增值税的征收范围和营业税的征收范围互不重叠，征收增值税的不再征收营业 税。征收营业税的不再征收增值税。8.如果现金流人里面有补贴收入，补贴收入计不计所得税?答：补贴收入有不同的形式，有的计算，有的不计算，考试时会告诉是否计

7、算。9.建设项目评价中的总投资包括哪几项?有什么注意事项?答：建设项目评价中的总投资是：建设投资、建设期利息和流动资金之和(注意与估价中这部分的分类不同)。在技术方案建成后，按有关规定建设投资中的各分项将分别形成固定资产、无形资产和其他资产。建设期利息允许在投产后计入固定资产原值，即资本化利息。分期建成投产的技术方案，应按各期投产时间分别停止借款费用的资本化，此后发生的借款利息应计入总成本费用。流动资金系指运营期内长期占用并周转使用的营运资金，不包括运营中需要的临时性营运资金。在技术方案寿命期结束时，投入的流动资金应予以回收。如.技术方案资本金是什么意思?答：技术方案资本金是项目权益资金，指在

8、技术方案总投资中，由投资者认缴的出资额。即项目法人不承担这部分资金的任何利息和债务;投资者可按其出资的比例依法享有所有者权益，也可转让其出资，但一般不得以任何方式抽回。另外，技术方案资本金主要强调的是诈为技术方案实体而不是企业所注册的资金。11.家中闲置的房子能否作为项目方案资本金?答：可以的，因为技术方案资本金的出资形态可以是现金，也可以是实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开采权作价出资。12.经营成本的考虑因素有哪些?答：经营成本作为技术方案现金流量表中运营期现金流出的主体部分，是从投资方案本身考察的，在一定期间(通常为1年)内由于生产和销售产品及提供服务而实际发生的现金支出。按

9、下式计算：经营成本一总成本费用折旧费摊销费一利息支出或经营成本一外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用。经营成本与融资方案无关。13.什么是增值税?增值税和营业税是什么关系?答：增值税是对销售货物或者提供加工、修理修配劳务以及进口货物的单位和个人就其实现的增值额征收的一个税种。增值税的征税范围包括：销售和进口货物，提供加工及修理 修配劳务。这里的货物是指有形动产，包括电力、热力、气体等，不包括不动产。加工是指受托加工货物，即委托方提供原料及主要材料，受托方按照委托方的要求制造货物并收取加工费的业务;修理修配是指受托对损伤和丧失功能的货物进行修复，使其恢复原状和功能的业务。营业

10、税的征税范围包括在我国境内提供应税劳务、转让无形资产和销售不动产的经营行为，涉及国民经济中第三产业这一广泛的领域。目前，财政部、国家税务总局已正式公布营业税改征增值税试点方案。14.什么是所得税和调整所得税?答：调整所得税一息税前利润所得税率。所得税中没有考虑利息的因素，这是因为个人所得税法中将企业借入的资金视为自有资金一部分，产生的利息没有流出企业，所以，这里不予考虑利息的因素。两者在这方面是不同的。调整所得税一息税前利润所得税税率所得税一利润总额所得税税率一(息税前利润一利息)所得税税率三、考题解析常见丢分点1.反映企业在一定会计期间经营成果的报表是()。2011A.利润表B.资产负债表C

11、.现金流量表D.所有者权益变动表【答案】A【解析】反映企业在一定会计期间经营成果的报表是利润表。反映企业一定日期状况的报表是资产负债表。2.资本金现金流量表是以技术方案资本金作为计算的基础，站在()的角度编制的。2011A.项目发起人B.债务人C.项目法人D.债权人【答案】C【解析】教材43页资本金现金流量表是从技术方案投资者整体(即项目法人)角度出发的。3.在项目财务评价中，应计入经营成本的费用是()。2010A.折旧费B.摊销费C.利息支出D.修理费【答案】D【解析】经营成本一外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用。4.项目财务计划现金流量表主要用于分析项目的()。201

12、0A.偿债能力B.财务生存能力C.财务盈利能力D.不确定性【答案】B【解析】财务计划现金流量表反映技术方案计算期各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出，用于计算累计盈余资金，分析技术方案的财务生存能力。5.能够反映项目计算期内各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出，用于计算累计盈余资金，分析项目财务生存能力的现金流量表是()。2009A.项目资本金现金流量表B.投资各方现金流量表C.财务计划现金流量表D.项目投资现金流量表【答案】C【解析】财务计划现金流量表反映技术方案计算期各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出，用于计算累计盈余资金，分析技术方案的财务生存能力。6.属于项目资本金

13、现金流量表中现金流出构成的是()。2007A.建设投资B.借款本金偿还C.流动资金D.调整所得税【答案】B【解析】项目资本金现金流量表是从项目法人(或投资者整体)角度出发，以项目资本金作为计算的基础，把借款本金偿还和利息支付作为现金流出，用以计算资本金内部收益率，反映投资者权益投资的获利能力。7。某项目投资来源中，项目资本金2 000万元，借人银行资金1 000万元，建设期借款利息 200万元。在编制项目财务现金流量表时，建设期现金流出的投资应为()万元。2006A.1 200B.2 000C.3 000D.3 200【答案】C【解析】项目投资现金流量表中现金流出不包括利息。熟悉项目投资现金流

14、量表、项目资本金现金流量表、投资各方现金流量表、财务计划现金流量表中的现金流入和现金流出项。四、摸底练习题单项选择题1.投资现金流量表以()为计算基础，反映技术方案在整个计算期内现金的流入和流出。A.资本金B.总投资C.固定资产投资D.投资者出资额2.项目资本金现金流量表以()为计算基础，用以计算资本金内部收益率，反映投资者权益投资的获利能力。A.资本金B.总投资C.固定资产投资D.投资者出资额3.投资各方现金流量表以()为计算基础，用以计算投资各方收益率。A.资本金B.总投资C.固定资产投资D.投资者出资额4.属于项目资本现金流量表中现金流出构成的是()A.建设投资B.借款本金偿还C.流动资

15、金D.调整所得税5.技术方案现金流量表按其评价的角度不同分类，其中不包括()。A.投资现金流量表B.投资各方现金流量表C.资本金现金流量表D.项目差额财务现金流量表6.与资产相关的政府补助，包括先征后返的增值税、按销量或工作量等依据国家规定的补助定额计算并按期给予的定额补贴，以及属于财政扶持而给予的其他形式的补贴等，记作补贴收入，但不列入()。A.投资现金流量表B.资本金现金流量表C.投资各方现金流量表D.财务计划现金流量表7.下列关于政府投资项目的说法中，正确的是()。A.全部使用政府直接投资的项目不需要进行融资方案分析B.以投资补贴方式投入的政府投资资金，在项目评价中视为权益资金C.以转贷

16、方式投入的政府投资资金，在项目评价中视为权益资金D.以投资补贴方式投入的政府投资资金，在项目评价中视为债务资金8.经济效果分析采用以()体系为基础的预测价格。A.指导价格B.出厂价格C.产品价格D.市场价格9.技术方案资本金以工业产权和非专利技术作价出资的比例一般不超过项目资本金总额的()。A.20%B.25%C.30%D.35%10.以下技术方案资本金的说法中，错误的是()。A.由投资者认缴的出资额，对技术方案来说是非债务性资金B.项目法人不承担这部分资金的任何利息和债务C.投资者可按其出资的比例依法享有所有者权益，可转让其出资，也可以抽回资本金D.技术方案资本金主要强调的是作为技术方案实体

17、而不是企业所注册的资金11.下列计算经营成本公式正确的是()。A.经营成本=总成本费用-折旧费B.经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费C.经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出D.经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费12.在项目财务评价中，不应计人经营成本的费用是()。A.利息支出B.材料费C.福利费D.工资13.已知某项目的年总成本费用为l 000万元，年折旧费为200万元，年摊销费为50万元，年并息支出为100万元。则该项目的年经营成本为()万元。A 750B.650C.350D.80014.关于税金的计算基数，错误的是()。A.营业税以营业额为基数B.城市维护

18、建设税以增值税、营业税和资源税，三者之和为税基C.教育费附加以增值税、营业税和消费税三者之和为税基D.土地增值税以增值额为基数15.技术方案现金流量表中的营业税金及附加不包括()。A.消费税B.资源税C.土地增值税D.增值税16.教育费附加率为()。A.2%B.3%C.5%D.7%多项选择题17.资本金现金流量表把()作为现金流出。A.资本金抽回B.税金C.借款本金偿还D.支出E.利息支付18.()是构成技术方案现金流量的基本要素，也是进行工程经济分析的最重要的基础数据。A.利润B.税金C.经营成本D.投资E.营业收入19.补贴收入包括()以及财政扶持给予的其他形式的补贴。A.定额补贴B.先征

19、后返的增值税C.政府补助D.先征后返的营业税E.利息贴息20.建设项目评价中的总投资是()之和。A.建设投资B.建设期利息C.流动资金D.工程成本E.期间费用21.流动资产一般包括()。A.存货B.预付账款C.应收账款D.预收账款E.库存现金22.流动负债一般包括()。A.存货B.预付账款C.应付账款D.预收账款E.库存现金23.下列属于从销售收入中扣除的税金的是()。A.关税B.营业税C.增值税D.消费税E.土地使用税24.项目经济评价时，若以总成本费用为基础计算经营成本，则应从总成本费用中扣除的费用项目有()。A.折旧费用B.销售费用C.管理费用D.摊销费用E.利息支出25.用于技术方案经济效果评价的现金流量分析包括()。A.燃料及动力费B.设备折旧C.外购原材料D.营业税E.修理费【答案】单项选择题多项选择题17.CE18.BCDE19.AB20.ABC21.ABCE22.CD23.BCD24 ADE25 ARCE【解析】1.投资现金流量表是以技术方案为一独立系统进行设置的。它将技术方案建设所需的总投资作为计算基础，反映技术方案在整个计算期内现金的流入和流出。资本金现金流量表是从技术方案权益投资者整体(即项目法人)角度出发，以技术方案资本金作为计算的基础。资本金现金流量表把借款本