本科毕业论文—潍坊市中小企业融资问题研究

1、山 东 工 商 学 院SHANDONG INSTITUTE OF BUSINESS AND TECHNOLOGY毕业论文(设计)GRADUATIONTHESIS（DESIGN）论文（设计）题目Title Of Thesis（Design）潍坊市中小企业融资问题研究 分院（系别）Department 专业Specialty 金融学 班 级Class 学 号Number论文（设计）作者Author of Thesis（Design）论文完成日期Date2012年04月29日论文（设计）指导教师Advisor 指导教师职称The Title of Advisor 潍坊市中小企业融资问题研究The S

2、tudy on Financing Obstacles of SMEs in WeifangXXXX2012年4月29号April 29, 2012 指导教师对毕业论文（设计）的评语Advisors Comments on Graduation Thesis (Design)评语： 指导教师（签章） Signature of Advisor 日期 Date评阅人意见评阅人姓名：职称：选项标准： A很同意 B同意 C基本同意 D不同意分项评价评价项目ABCD选题质量1选题符合专业培养目标，体现综合训练基本要求2题目难易适度3题目工作量适当4有理论意义或实际价值能力水平5查阅文献资料能力强6综合运

3、用知识能力强7研究方案的设计能力强8研究方法和手段的运用能力强9外文应用能力强成果质量10文题相符11写作水平高12写作规范13篇幅适度14成果有理论或实际价值总体评价： 优 良 中 及格 不及格 评阅人评语： 评阅人签字： 年 月 日答辩（评审）委员会意见Appraisal of Defence Commission答辩（评审）成绩Mark of Defence鉴定意见Appraisal & Comments 主任（签章） Signature of Dean 日期Date摘 要中小企业已成为我国经济的重要组成部分,是促进经济发展不可替代的重要力量。中小企业融资问题始终是制约中小企业发展的瓶颈

4、,对此各级政府部门和企业家都采取了各种措施,试图解决此问题。解决中小企业融资所面临的困境,不是一方的努力就可以成功的,需要政府、金融机构以及中小企业等各方面的配合和共同努力。本文针对我国中小企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位作用却是极不相称的现实，结合中小企业融资的方式，以潍坊市为例，通过分析潍坊市中小企业融资所面临的困境，从而提出了与当地实际相符的解决方案，为潍坊市中小企业更好更快的发展扫清了障碍。关键词：潍坊市；中小企业；融资问题；金融机构AbstractSMEs have become an important part of Chinas economy is an

5、important force in promoting economic development can not be replaced. SME financing is always a bottleneck restricting the development of small and medium-sized enterprises, this all levels of government and entrepreneurs have taken various measures to try to resolve this issue. Address the difficu

6、lties faced by the SME financing, not the partys efforts can be successful, you need the co-ordination of all aspects of the government, financial institutions and small and medium enterprises and joint efforts. Financial resources for SMEs in China and its position in the economic and social develo

7、pment is very incompatible with reality, combined with the financing of SMEs, take Weifang City for example, by analyzing the SMEs in Weifang City financing difficulties, to put forward practical solutions consistent with local, cleared the way for better and faster development for SMEs in Weifang C

8、ity.Keywords: Weifang City; SME; financing; financial institutions 目 录 TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc326178977 一、概述1 HYPERLINK l _Toc326178978 （一）定义1 HYPERLINK l _Toc326178979 （二）潍坊市中小企业发展概况2 HYPERLINK l _Toc326178980 （三）潍坊市中小企业存在的问题3 HYPERLINK l _Toc326178981 二、潍坊市中小企业融资现状4 HYPERLINK l _Toc326178

9、982 （一）内源融资现状4 HYPERLINK l _Toc326178983 （二）外源融资现状5 HYPERLINK l _Toc326178984 三、导致潍坊市中小企业融资困难的因素6 HYPERLINK l _Toc326178985 （一）政府扶持的力度不够7 HYPERLINK l _Toc326178986 （二）金融体系不健全7 HYPERLINK l _Toc326178987 （三）自身融资能力不高9 HYPERLINK l _Toc326178988 四、解决潍坊市中小企业融资问题的对策10 HYPERLINK l _Toc326178989 （一）政府方面10 HY

10、PERLINK l _Toc326178990 （二）金融机构方面12 HYPERLINK l _Toc326178991 （三）中小企业方面13 HYPERLINK l _Toc326178992 五、结论16 HYPERLINK l _Toc326178993 致 谢17 HYPERLINK l _Toc326178994 参考文献18改革开放以来，随着我国多种所有制形式并存的社会主义市场经济体制的确定，大量中小企业，尤其是中小民营企业如雨后春笋般出现，在整个国民经济中发挥着在国民经济中有着不可替代的作用，为我国的经济增长做出了极大的贡献。现在，我国中小企业占全部企业数的99%，工业总产值

11、和利税分别占60%和40%，每年出口创汇占60%，提供了75%的城镇就业机会1。但在我国，由于历史性和制度性等原因，中小企业在融资，税收，市场竞争等方面很难与大型企业相比较，处于明显的劣势。为推动中小企业的稳定健康发展，中央政府和地方政府从立法、政策的角度给予了大力支持，中华人民共和国中小企业促进法于2003 年1月1 日施行，该法对中小企业发展从资金支持、创业扶持、技术创新、市场开拓、社会服务等发面做了总体规定。然而据报载，2010 年二季度中小企业融资景气指数降至68.8，不仅处于不景气区间，而且比一季度下降3.7 点，比大型企业低44.2 点1。其中，认为融资困难的中小企业占到38.2%

12、，企业融资难度的增加，加剧了本已严峻的中小企业流动资金的紧张状况，融资通路的阻塞无疑是企业特别是中小企业发展的最大障碍之一。潍坊市是一座中等城市，国有大中型企业较少，县域经济相对发达。在潍坊的企业中，中小型企业占绝对优势，在全市经济发展中具有举足轻重的地位。但是在中小企业发展中，面临着许多矛盾和问题。在这些难题中，融资问题首当其冲，成为制约潍坊中小企业发展的瓶颈。近几年，虽然潍坊市为解决中小企业融资问题也作了一些探索，取得了一定的效果。但是并没有从根本上解决这一难题。全面了解潍坊市中小企业融资的现状，深刻分析造成这一现状的原因，有很强的现实意义。它可以结合潍坊市的实际，找出解决这一难题的对策建

13、议，为潍坊中小企业的发展注入活力，也对其他城市解决中小企业融资难问题提供借鉴和参考。一、概述（一）定义1、中小企业的定义要研究中小企业融资问题，首先要对中小企业进行界定。虽然中小企业已经越来越受到全社会的关注，但是目前世界各国对中小企业还没有统一的界定标准，主要是从定性和定量两个方面加以界定。目前，国外大部分国家界定中小企业都只采用定量标准，并且仅采用单一定量标准的国家居多，只有美国、英国、德国同时采用定量标准和定性标准，但无论是定量，还是定性标准，都是基于企业规模角度而设定的。自2003年1月1日起的施行中华人民共和国中小企业促进法指出：本法所称中小企业，是指在中华人民共和国境内依法设立的有

14、利于满足社会需要，增加就业，符合国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。中小企业的划分标准由国务院负责企业工作的部门根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标，结合行业特点制定，报国务院批准。由此可知，只要符合中小企业标准的，按照法律规定的中小企业不受任何所有制和形式上的限制。2、融资的定义新帕尔格雷夫经济学大辞典对融资的解释是：融资是指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段或为取得资产而集资所采取的货币手段，而中小企业融资是指中小企业在生产、经营过程中主动进行的资金筹集行为。中小企业融资实质上是一种以资金供求形式表现出来的资源配置过程：即企业是否能取得资金，以何种

15、形式、何种渠道取得资金。（二）潍坊市中小企业发展概况潍坊位于山东半岛中部，辖4区、6市、2县和3个市属开发区、1个国家级出口加工区，面积158万平方公里，人口855万，是著名的世界风筝都。潍坊历史悠久，文化璀璨，是历史上著名的手工业城市，清朝便有“南苏州、北潍县”之称，也是我国历史上最大的风筝、木版年画的产地和集散地之一。改革开放以来，潍坊的经济迅速发展，实力不断增强，是全国重要的优质农产品生产加工和出口基地，禽肉、蔬菜出口分别占全国的三分之一和五分之一。工业形成了机械装备、纺织服装、海洋化工、食品加工、造纸包装五大支柱产业，电子信息、生物医药等新兴产业发展迅速。近年来，潍坊市委市政府高度重视

16、中小企业的发展，相继出台了一系列促进中小企业发展的政策措施，全市的中小企业进入快速发展阶段，成为潍坊经济发展不可或缺的重要力量，初步形成了海洋化工、机械制造、建筑建材、纺织服装、造纸包装、食品加工、电子信息等产业集群。 潍坊市中小企业发展呈现出以下特点： 1经济总量不断提高 潍坊市大力实施市政府工作报告提出的促进中小企业发展的“四五六工程”，扎实开展以创新创业为主要内容的“企业年”活动，全面实施“四个计划”、全力打造“五大平台”、全方位创建“六型企业”，强化措施，创新服务，积极引导中小企业克服国际金融危机带来的不利影响，中小企业经济总量不断提高。2010年上半年全市注册民营业户发展到32.8万

17、户，同比增长25.9；从业人员达到227.1万人，增长31；注册资金达到2002.2亿元，增长37.4；上交税金253.8亿元，增长15.3，占全市税收总额的804，同比提高6.85个百分点。全市中小企业首次实现半年纳税过百亿。全市规模以上中小企业达到5712家，同比增加495家，其中销售收入过18亿元的企业达到43家，过50亿元的17家，过百亿元的4家2。 2社会贡献突出 2010年上半年，中小企业从业人员达到160.1万人，增长21；上交税金150.8亿元，增长10.3。在金融危机持续蔓延的严峻形势下，基本面向好的民营经济和中小企业在增加税收、促进就业、稳定社会等方面做出了新的贡献。中小企

18、业成为吸纳社会劳动力就业的主力军，城乡居民新增收入的三分之一来自中小企业。中小企业作为经济增长的主力军、财政收入的主要来源和城乡就业酌主渠道，在全市经济社会发展发挥着越来越重要的作用。 3全市科技创新的主体 围绕促进中小企业发展方式转变，潍坊市大力实施了“自主创新计划”，包括技术创新和管理创新。在自主创新上，主要是通过开展校企合作，加强产学研联合，加快技改步伐，加大科技投入，引导广大中小企业致力于提高技术创新能力。目前，全市科技型民营企业发展到2250家，其中高新技术企业387家，省以上研发中心550处，自主创新能力明显增强。在管理创新上，广大中小企业进一步完善法人治理结构，积极推进信息化管理

19、，形成适应市场需求的企业组织形式，增强市场竞争实力。目前已拥有37个中国名牌、48件中国驰名商标，202个省名牌产品，107件省著名商标。 4特色经济优势突出 坚持以市场为导向，立足当地资源、技术和品牌优势，大力进行产业、产品调整， 农副产品深加工等一批具有地方特色的产业链明显拉长，农用车及汽车配件、精密铸造、塑料机械等企业规模迅速膨胀，具有地方特色的产业集群和规模群体优势更加突出，昌乐县依托比德文电动车建设了国内最大的电动车生产基地，吸引轻骑木兰、青岛宝悦、浙江绿源等全国知名电动车企业在该基地建立起各自的电动车产业园。批像临朐铝型材、昌乐蓝宝石、昌邑纺织印染、青州黄楼花卉等“小买卖、大市场”

20、、“小企业、大发展”的民营经济和中小企业群体迅速崛起。目前，全市营业收入过5亿元以上的特色产业镇达到27个，其中过10亿元的19个。全市年营业收入过10亿元的产业集群达到20个，占全省的7.4，过100亿的3个，占全省的6.4，其中省级产业集群2个，初步形成了海洋化工、机械制造、建筑建材、纺织服装、造纸包装、食品加工、电子信息等产业集群。 （三）潍坊市中小企业存在的问题潍坊市中小企业虽然取得了很大发展，但与经济发达城市相比，还有一定的差距，仍然有很大的发展空间。尤其是面对严重的金融危机，许多中小企业破产倒闭，众多中小企业目前正在生死线上挣扎。 1市场需求依然不足 受国际市场持续低迷和国内部分行

21、业产能过剩的影响，多数企业订单不够充足，而且小额、短期订单居多，据调查约有2011年上半年50左右的企业生产任务没有落实。部分企业处于限产、停产、半停产状态。鉴于完全停产可能导致的对企业的不利影响，所谓半停产企业的相当部分实质上已经处于停产状态。 2企业利润空间相对狭小 产品价格回落的幅度大于原材料下降幅度，而产品价格出现回升时，其价格增幅又低于原材料上涨的幅度，处于两头受挤的境地，加之人力成本攀升，财务成本加大，效益增长低于速度增长的矛盾日益突出，有些企业速度与效益不成比例，多数企业微利运营。 3投入力度明显减弱 受金融危机影响，部分中小企业主对当前经济前景心存疑虑、信心不足。“生存重于发展

22、，保值重于增值，现金重于利润的心理较重，影响了投入的积极性，与去年同期相比，全市中小企业固定资产投资回落近8个百分点。 二、潍坊市中小企业融资现状中小企业已经逐步成为推动潍坊市国民经济发展的重要力量，但是中小企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位作用却是极不相称的。根据2011年潍坊市中小企业融资情况调查，发现融资困难，人才短缺，科技创新能力不强，管理水平落后是中小企业发展遇到的主要障碍如表1所示，而选择融资困难的比例更是达到了67.83。表1 潍坊市中小企业融资情况调查表企业个数申请贷款金额流动资金需求金额固定资产资金需求金额选择融资困难是企业发展主要障碍的企业个数342个23

23、2个 （注1）数据资料来源：刘黄.中小企业如何制定最佳融资决策J.中国中小企业,2011,24(10):326-227（一）内源融资现状中小企业自有资金不足，自我积累有限，风险投资缺乏，导致内源融资陷入捉襟见肘的境地。尤其是受金融危机的冲击，内源融资对中小企业更是杯水车薪。潍坊的中小企业大都是靠内源融资逐步发展壮大起来的。这是中小企业在创业阶段，企业的经营规模尚小、产品尚不成熟、市场风险较大，因此外源融资不仅难度大而且融资成本高，中小企业不得不把融资费用低、效益高的内源融资作为筹集发展资金的主要渠道。2010年，人民银行潍坊市中心支行对中小企业的总资金来源的调查发现中小企业自有资金所占比重高达

24、50。但是，当中小企业的发展进入追求技术进步与资本密集的阶段后，仅仅依靠内源融资已远远不能满足企业对资金的需求，需要寻找新的金融支持。金融危机形势下，企业的盈利能力普遍呈下降趋势，导致中小企业自身积累状况同样不乐观。总体上看，潍坊市中小企业普遍存在着自有资金不足、内源融资遭遇瓶颈的问题，因此，增强外源融资能力刻不容缓。 （二）外源融资现状当内源融资无法满足企业资金需要时，企业就会转向外源融资。与内源融资相比，外源融资具有：高效性、有偿性、高风险性以及流动性的特点。企业外源融资方式主要归为两类：直接融资和间接融资。 1直接融资现状 所谓直接融资是资金短缺部门在资本市场上出售自身的有价证券以获得所

25、需资金的行为，直接融资方式包括股票融资、债券融资等。20世纪90年代以来，随着资本市场的发展，潍坊企业的融资方式趋于多元化，许多企业开始利用直接融资获取所需要的资金，直接融资将成为企业获取所需要的长期资金的一种重要方式。 所谓股票融资，就是企业以“股票”这种有价证券进行的筹资行为。对于潍坊的中小企业而言，由于我国资本市场的不成熟，以及进入资本市场的条件限制，大量的中小企业被拒于证券市场之外。潍坊目前有30家企业上市，股票33只，其中上市的中小企业有22家，22只股票，相比潍坊目前有32.8万户民营业户，数量显然很少4。中小企业板和创业板主要为有潜力的成长性中小企业，特别是高科技中小企业提供融资

26、平台，并且进入门槛较高、条件较为苛刻。因此在相当长的一段时间内，潍坊市能上市的中小企业只能是少数，不可能成为潍坊市中小企业融资主渠道。 债券融资在直接融资中占有重要的地位，能极大地拓展企业的生存发展空间。潍坊公开发行债券筹资的中小企业寥寥无几，目前只有三家企业发行企业债券，融资总额21亿元。潍坊中小企业的债券融资发展还任重道远。证券市场的门槛较高,上市成本较高,市场风险大使得中小企业通过有价证券方式获得外源性资金的比例下降。不过正在推出的创业板将为中小企业创造良好的融资环境,中小企业应该抓住机会争取外源性资金。2间接融资现状 所谓间接融资是指通过银行等金融中介机构，把分散主体的资金集中起来，再

27、通过信贷方式贷给资金需求者的融资方式，借助的方式主要是存贷款。主要包括银行贷款，银行承兑汇票，信用证等融资方式。截至2009年第一季度，潍坊市本外币各项存款余额为2491.1亿元，储蓄存款余额为1501.6亿元，银行存款比较股票和债券占有绝对优势，在解决中小企业融资问题上，通过银行的间接融资成为中小企业融资的主要方式。 中小企业的间接融资严重不足，主要存在以下两个方面的问题：（1）间接融资方式比较单一，过于依赖银行贷款间接融资除了银行贷款外，还有票据贴现、租赁融资、基金融资等方式。在这几种间接融资方式中，潍坊中小企业的票据贴现融资刚刚起步；由于经济体制的制约和经营思想观念落后等原因，通过租赁进

28、行融资的也很少；只有少数高科技中小企业利用风险投资这种间接融资方式进行融资；银行贷款作为传统的融资渠道，目前还是中小企业获得外部融资的主要方式。据人民银行潍坊市中心支行的统计，2010年一季度全市中小企业贷款余额为592.3亿元，大约有15左右的中小企业能够比较顺利得到银行信贷融资。2009年6月，潍坊市中小企业局组织 对潍坊市中小企业融资情况进行调研，从调研情况看，银行信贷仍是全市中小企业融资的主要形式，约占总量的80，其余为企业间的相互拆借和职工集资，10左右的中小企业出现资金链断裂的现象5。 （2）通过银行进行间接融资较难，获得的资金量不足虽然中央经济会议2010年经济定调为保增长、扩内

29、需、调结构，国家实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，政府工作报告中提出“今年新增贷款5万亿元以上”，但受金融危机的影响，银行更加注重贷款的安全性，受益的还大型企业，新增贷款真正流向中小企业的还太少，而对没有足够的抵押物进行担保的大多数中小企业就更难得到银行的贷款。虽然中小企业与金融机构之间普遍建立起了较为稳定的合作关系,但由于中小企业规模相对较小、经营变数多、风险大、信用能力较低等一系列原因,使得中小企业外部融资约束强于大企业。三、导致潍坊市中小企业融资困难的因素现阶段，在国际经济危机的冲击下，中小企业首当其冲受到影响，融资难、贷款难、资金短缺是最主要的问题。工业和信息化部与中国社科院在联

30、合发布的中国工业经济运行2010年春季报告中着重指出，在信贷规模大幅增加的情况下，中小企业授信额度仍然总体偏小，远低于大型企业，目前企业融资难的问题并没有得到有效解决。其融资困境原因主要是中小企业自身融资能力有限、金融体制不完善、政府制度供给及金融扶持不足等微观和宏观约束共同作用的结果，导致潍坊市中小企业融资困难也是同样的因素。（一）政府扶持的力度不够1缺乏完善的中小企业融资法律体系 法律是对中小企业融资的最大支撑，法律制度上的不完善是造成中小企业融资难的一个重要因素。许多发达国家都从法律法规层面上加强对中小企业融资的保护和支持。 自2003年1月1日起施行的中国中小企业促进法、2008年底国

31、务院办公室发布的国务院办公厅关于当前金融促进经济发展的若干意见有许多加强中小企业融资的规定，为中小企业的融资提供了法律上的保护和支持，但缺乏与之相配套的更为细致、更具可操作性的法律法规。地方政府在扶持中小企业融资方面还需更大更有针对性的配套支持6。 2缺乏完整的政策支持体系为应对金融危机、缓解中小企业融资难的问题，我国政府近期出台了一系列政策和措施：实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，国务院在迸一步扩大内需、促进经济增长的10项措施中，明确提出加大对中小企业的信贷支持；2008年5月，央行和银监会联合发布了小额贷款公司试点指导意见，允许自然人、企业法人和其他社会组织投资设立小额贷款公司：8

32、月，央行、财政部、人力资源和社会保障部联合发文将劳动密集型小企业的小额担保贷款上限由100万元提高到200万元；随后，央行央行建议推出放贷人条例，民间借贷有望阳光化；另外，央行还上调了对中小企业的信贷规模、下调中小金融机构的存款准备金率等。这些政策和措施虽然能够在一定程度上缓解中小企业的资金短缺，但是中小企业与大企业地位上并不平等、税收负担还较重，因此它们并不能完全填补中小企业巨大的融资缺口。 3政府扶持的社会服务保障体系还不完善 中小企业信用支持体系建设尚需加强，资信调查、信用评估、担保等体系发育不完善，信用服务工具有限。为加强信用担保建设，潍坊于2010年3月成立了潍坊市信用担保协会。目前

33、全市担保机构发展到61家，注册资金20.6亿元，政府注资的有9家，政府注资额5.4亿元，其中财政注全资的有6家。信用担保机构潍坊市中小企业累计担保5638户企业，担保金额39.9亿元，一定程度上舒缓了部分中小企业的融资困境7。但与潍坊市中小企业每年100亿元的巨大融资缺口相比，担保企业个数、担保规模还明显偏小，难以满足中小企业发展的需要。 （二）金融体系不健全目前来说，中小企业一般通过间接融资来筹集资金，其中又以银行为主要的融资渠道，因此中小企业的融资难问题在一定程度上可以理解为中小企业贷款难问题。金融体制的不健全是金融危机的内生要素之一。国有商业银行对中小企业贷款的政策失衡，又很缺乏专门为中

34、小企业贷款服务的中小金融机构。在潍坊市现有的金融体系中，国有商业银行的体制缺陷、中小金融机构的力量薄弱是造成当前中小企业融资困境的重要原因。 1国有商业银行的体制缺陷 （1）对中小企业的惜贷慎贷在这次危机中，我国银行业受到了一些影响，比如海外投资业务的损失和实体经济的不景气对金融业的倒灌作用等，使银行业更加注重资金的安全性，金融产品创新变得缓慢。这些不利因素使银行更加注意信贷风险管理，信贷资金会更多地流向大型国有企业，使危机下的中小企业面临的融资问题更加严峻。出于贷款安全性和盈利性的考虑，大中型商业银行没有也不可能对中小企业融资给予足够重视，这是商业银行作为赢利性企业的天性所决定的。据人民银行

35、潍坊市中心支行提供的数据，2010年上半年，全市本外币各项贷款余额为1970.7亿元，较年初增加457.1亿元，其中中小企业贷款余额为592.3亿元，较年初仅增加38.8亿元，只占全部贷款余额的338。信贷资金向城乡基础设施建设快速集中，实体经济可获得的信贷资源的空间收窄，尤其是中小企业资金面比较紧张的局面未有效缓解。（2）贷款审批权限集中，信贷制度亟待完善国际金融危机的教训和国内金融资产质量不高的现实，使得国有商业银行开始实行市场化的资产负债风险管理，把清理金融资产、化解不良贷款为工作重点，普遍上收信贷管理权限，实行集约化经营，压缩不良贷款，集中资金投向大城市、大企业、大项目，而中小企业自然

36、在压缩之列。商业银行出于加强风险防控的需要，授信项目审批流程普遍较为复杂，耗时较长。信贷管理中推行的授权授信制度，以及资信评估制度主要是针对国有大中型企业而制定的，对中小企业明显不公平。银行业传统的一些认定的标准，实际上它是不能够真正地反应这些中小企业的偿还能力。而中小企业贷款大部分为流动资金贷款，需求较为紧迫，一旦审批时间过长便会丧失市场机遇。部分中小企业由于难以及时获得流动贷款，便将已获得的固定资产贷款挪用于生产经营，成为银行贷款的又一重大风险。 （3）针对中小企业的金融产品创新和推广力度不够近年来，各行按照银监会的要求，为扩大客户群，不断加大金融创新，推出了面向中小企业服务的信贷新产品。

37、如工行的“财智融通”、农行的“供应链融资易”、中行的“融易达”等，贷款审批程序简化，贷款时间缩短，显示了为中小企业提供金融服务的愿望，从一定程度上缓解了中小企业融资难的问题。但是，这些举措大多是出于同业竞争和政府的要求进行的，并且这些产品的设计过于强调担保、抵押等企业还款源，阻碍了这些金融产品的创新和推广力度。因此，尽管银行推出的金融产品名目虽然繁多，但起主导作用的仍是那些传统的、筹资功能较强、风险较小、日常操作简单的常用业务。如在国内银行业对于中小企业提供的贸易融资金融产品方面，仅局限于传统的风险较低的产品，对于风险较高的出口保理、发票融资等业务对中小企业提供的很少。国际上新兴的福费廷、仓单

38、融资等业务，在我国银行开办的较少，业务额极其有限。 （4）中小企业金融服务专营机构建设有待进一步完善银监会出台银行建立中小企业金融服务专营机构的指导意见后，各银行提高了对中小企业融资的关注程度，工行、农行、中行、建行和交行等大型商业银行在总行层面成立了一级部制的专职管理部门。但在地方银行大多仅是在信贷管理部门内设置了中小企业科室，层次较低，没有实权，无法满足中小企业的需要。 2中小金融机构的力量薄弱面向中小企业服务的中小金融机构应该是为中小企业提供金融服务的主体力量。潍坊目前的金融体系有政策性银行1家，国有(控股)商业银行6家，其他股份制银行3 家，城市商业银行1家，农村信用社1家，村镇银行l

39、家，小额贷款公司3家，担保公司61家，典当行12家，为中小企业提供服务的中小金融支持系统还很缺乏，尤其没有为中小企业提供专门服务的政策性中小金融机构9。我国现行的金融体系由于历史及体制的原因基本上还是为大中型企业服务的。虽然潍坊近年来地方金融机构有一定的发展，但是由于受各种因素的约束原因，对中小企业融资的支持力度并不是很大。在小额贷款公司和村镇银行的设立方面国家还有一些限制，如潍坊规定每个县市区仅能成立一家小额贷款公司，而且发起人必须是当地的骨干企业，许多中小企业因为门槛过高而无法进入。 （三）自身融资能力不高潍坊市中小企业由于自身的抗风险能力弱而得不到金融部门的支持，尤其是在新形势下，面临相

40、对更为恶劣的融资环境，其融资能力不强更显得突出。与高新技术企业相比，金融危机对劳动密集型企业的影响更大。而潍坊的中小企业集中在劳动密集型企业，在金融危机中受到了很大的冲击。另外，由于国内外市场需求的萎缩和生产成本的提高导致中小企业的盈利能力下降和财务状况恶化，使其在融资市场上获得资金的难度加大。1现代企业制度大都没有建立，经营管理和财务管理不规范 中小企业大多是靠家族经营、合伙经营等方式发展起来的，随着企业的发展，创业初期使用的传统经营管理方式已经跟不上市场经济发展的步伐。其存在的法人治理结构不完善、经营管理能力不强、产品和市场竞争力不强、技术创新能力低、抗风险能力弱、缺乏可持续发展能力等问题

41、，很大程度抑制了金融机构的放贷意愿。财务制度不健全，财务管理比较混乱，据潍坊市中小企业局的调查，大约70左右的中小企业会计报表不真实或者直接没有会计报表，导致银行不愿向中小企业发放贷款10。2发展的不确定性决定了其融资风险相对较大银行等金融机构的放款对安全性要求很高，而中小企业规模一般较小，抗风险能力差，并且中小企业信用意识较差，银行面临逆向选择和道德风险问题，使银行不愿意冒风险给中小企业贷款。中小企业对融资需求有“少、频、急”的特点，增大了银行贷款的管理成本，造成了银行不愿意对中小企业发放贷款。3中小企业的融资人才缺乏由于对中小企业的融资存在巨大利润空间，因此，社会上新的融资渠道和融资方式越

42、来越多，但是由于企业专门融资人才的匮乏，更容易造成融资不畅。据调查，潍坊中小企业专门有融资代表的很少，有融资代表的大多局限在跟银行拉关系，搞“关系贷款”，但往往是浪费了大量人力、物力、财力，还是得不到银行贷款。因此，中小企业的融资专门人才缺乏相当程度上阻碍了中小企业新的融资方式的拓展。 四、解决潍坊市中小企业融资问题的对策要解决中小企业的融资困境，提出适合潍坊实际的对策策略，当前应该从政府、银行、企业三个方面进行努力，创新融资方式，加大财政支持力度，鼓励金融机构进行金融创新，加强中小企业自身建设。（一）政府方面政府加强中小企业融资支持的重要性：中小企业是潍坊经济的重要构成部分，是经济发展中的最

43、活跃因素，在发展过程中创造了大量就业机会，为优化调整产业结构，增加地方税收，加快城市化进程都做出了巨大贡献。因此，解决中小企业融资难问题，不仅是实现经济可持续发展的必然选择，也是实现社会稳定和谐的客观要求。 1政策层面 ， 自金融危机爆发以来，中央实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，密集出台政策破解中小企业融资难题。在支持中小企业货币政策调整方面，中央银行从去年下半年开始连续五次下调存贷款基准利率，四次下调存款准备金率，放宽中小银行贷款规模支持中小企业融资的财政政策调整方面，推出了中小企业信贷担保基金；另外还有支持和鼓励出口信用保险公司积极为出口企业提供出口信用担保、对小型金融机构提供税收

44、优惠政策、解决风险投资机构的双重征税问题等。山东省政府也陆续出台了一系列政策，如关于进一步加强和改善中小企业融资服务的意见(鲁政发2008192号)、关于开展小额贷款公司试点工作的意见(鲁政办发2008146号)、关于转发省发展改革委等部门山东省省级创业投资引导基金设立方案的通知(鲁政办发2009157号)等11。作为地方政府潍坊市要想在政策层面加大对中企业融资的支持，首先要用好用活中央和省已经出台的有关政策，尽量争取上级政策对本地中小企业的支持。其次要结合实际，借鉴外地先进经验，制定出台本土政策，加大对中小企业的融资扶持力度，帮助中小企业渡过危机，实现平稳较快发展。 2进一步加强中小企业融资

45、服务体系建设政府结合潍坊的实际，构建多元化、多层次、富有效率的中小企业融资服务体系。 （1）加强中小企业信用服务体系建设按照“政府推动、市场运作”的原则，政府应积极构建政府公共服务与中介机构社会化服务相结合的中小企业信用服务体系，包括企业信用征集、信用评价、信用监督等。主要是通过整合政府各有关部门的信用资源，建立起中小企业信用数据库，实现政府和金融机构对中小企业信用评价的协调联动和信息交流与共享：开展信用培训服务和信用管理服务，指导企业建立信用档案，搞好信用管理制度建设，提升信用管理水平。 （2）加强中小企业担保体系建设应积极借鉴上海市“对小额融资担保业务的补贴和奖励，弥补担保机构业务风险”的

46、做法，在全市进一步建立健全中小企业信用担保机构风险补偿和激励机制，鼓励担保机构加快发展壮大，以优化担保资源，增强担保实力。进一步探索建立银行与担保机构风险分担机制，促进担保业规范健康有序发展。同时政府应该组织专门的推介活动，积极引进国内外有实力的专业信用评级机构。 （3）建立政银企融资平台的长效机制根据布特(Boot)的关系型融资理论，为避免银企信息不对称，政府要发挥自身优势，正确处理银行政府和企业三者的关系，积极搭建银企信息交流沟通平台，并建立长效机制。政府应该改变以往指令式的管理方式，积极通过推介会、实地考察等方式，加强银行对企业和行业的了解，帮助有潜力的企业获得银行贷款。 3建立中小企业

47、融资的激励和约束机制 积极借鉴浙江省对“小额贷款风险补偿”的做法，潍坊市政府应出台具体相关政策，鼓励和支持股份制银行、城乡合作金融机构等以中小企业为主要服务对象。鼓励国有商业银行在注重信贷安全的前提下，建立向中小企业发放贷款的激励和约束机制，在保证贷款质量的同时，切实提高对中小企业的贷款比例。鼓励政策性银行在现有业务范围内，支持符合国家产业政策，有市场前景、技术含量高、经济效益好的中小企业发展12。鼓励各家银行根据中小企业的经营特点，及时完善授信制度，合理确定各级银行贷款审批权限，减少贷款审批环节，提高工作效率。同时积极研究开发适应中小企业发展的信贷服务项目，进一步改善银行对中小企业的结算、财

48、务咨询、投资管理等金融服务。 4建立健全支持中小企业融资的法律法规 潍坊市政府应借鉴美国、日本等市场经济发达国家对中小企业融资进行立法的成功经验，尽快出台落实中华人民共和国中小企业促进法、中小金融机构法、中 小企业信用担保法的有关实施细则及配套法规，形成完善的中小企业管理和服务法律法规体系，规范有关金融机构及中小企业融资主体的责任范围、融资办法和保障措施，使中小企业融资走上法制化轨道，以法律形式确立中小企业在国民经济中的地位和作用，并在金融支持与税收政策上将中小企业与国有大型企业置于公平竞争的地位。（二）金融机构方面目前，中小企业已经成为拉动经济发展的主体力量，潍坊市中小企业近80的融资来源仍

49、是银行，解决金融危机形势下的中小企业融资问题，各金融机构应根据20世纪70年代Weston&Brigham的“金融成长周期理论”，应加大金融产品研究和创新，进一步找准金融政策和产业政策的结合点，认真研究企业的金融成长周期分为初期、成熟期和衰退期三个阶段，以进一步明确信贷重点，不断加大投放力度，切实加强中小企业融资服务。认真落实银监会提出的两个“不低于”目标，即中小企业信贷投放速度不低于全部贷款规模，增量不低于上年。 1切实转变经营理念 支持中小企业发展，不仅是商业银行当前扩大竣产规模和赢利总量的需要，也是培植金融资源和扩大中型客户，实现可持续发展的必由之路。既把改善对中小企业的服务作为自己的社

50、会责任，又把支持服务中小企业作为培植潜在客户群体的具体措施，实现中小企业贷款的良性增长。要不断强化市场意识，正确处理好存与贷的关系，既要树立“存款立行”的发展观念，更要树立“贷款兴行”的经营理念，努力克服不符合市场经济规律的“零风险”信贷意识，把做活做好信贷资金作为增强自身盈利能力的主攻方向，找准风险与收益的最佳切入点，千方百计扩大对中小企业的信贷投入，慎贷而不惜贷13。在对于中小企业的金融服务方面，各银行要充分破除抵押崇拜，搭建综合平台，以延伸对中小企业的服务。积极利用商会、街道、市场管理组织等平台，搭建中小企业联保、互保机制，与担保公司合作，满足部分中小企业落实担保难的问题。悉心研究客户需

51、求和金融风险，为中小企业量身定做各种金融新产品。坚定不移地推进特色服务战略，形成与某一集群中小企业的紧密融合，相依发展，形成明显服务特色和竞争优势。并积极创建温馨和谐的服务环境，不断提升服务品质，与广大中小企业客户形成相互依存、平等合作的和谐银企关系。 2突出支持重点 不同类型、不同行业的中小企业有不同的融资特点。银行应该重点支持有新产品、有市场、有发展前景的符合国家产业政策的中小企业，以及地区特色优势产业，重点围绕潍坊的机械制造、纺织服装、海洋化工、食品加工、造纸包装等传统支柱产业和电子信息、节能环保等新兴产业及其重点项目，加大信贷投放力度，确保企业良性运转。 3主动深入企业服务 应变被动接

52、受贷款申请为主动寻找优质客户对象，变坐等业务为深入企业跟踪服务，通过发放调查表或主动深入企业了解需求情况等措施，主动为企业提供有关国家金融政策、金融形势、贷款程序等方面的信息咨询服务，积极帮助企业进行经济分析、市场预测，参与企业重点项目论证。对市场前景好、投资回报率高的重点项目，要千方百计帮助企业向上级行争取信贷支持，进一步壮大自己的信贷客户群，不断拓展扩大自己的业务。 4完善担保贷款管理制度 针对前文提到的中小企业缺乏抵押物的实际，在中小企业的担保贷款方面，应切实改变只做不动产抵押的方式，进一步扩大抵押和质押的范围，如动产抵押和商标专用权质押、应收账款质押等，并尽量做到抵押物的实际价值更加接

53、近抵押价值，使中小企业能得到更多的担保贷款。商业银行应设立中小企业客户机构采取有效措施解决企业担保难的问题：一是以发展批量营销搭建平台为切入点，通过联保互保解决单个客户抵押担保难题14。二是广泛开展与政府主导成立的担保公司的合作，解决单户担保难题。鼓励企业自愿组合，自我调查，相互监控，联保授信，并致力通过金融创新和银政合作逐步解决中小企业的担保瓶颈。 （三）中小企业方面根据布特(Boot)的关系型融资理论，广大中小企业应注重融资策略，正确处理企业与银行的关系，练好内功，注重诚信建设，全面提高自身素质，建立现代企业制度，规范企业的经营管理和财务管理，增强企业实力，以争取银行的信贷支持。同时按照西

54、方的资产结构理论，融资要讲究负债杠杆对企业价值和融资成本的影响，追求价值最大化，而融资成本最小化；还要按照权衡理论，达到企业的最优资本结构，即债务资本的边际成本和边际收益相等15。广大寻求融资帮助的企业还必须树立自救为主、求助为辅的主体意识，积极开展企业自救和互救，有计划有步骤地解决融资困难。 1注重诚信建设 目前的全球金融危机是由于“次贷”引发的，是信用扩张导致的，在一定程度上又可称为“信任危机”，这场危机让我们对诚信建设有了更加深刻的认识，加强诚信建设对于企业的发展，甚至对国家民族的生存发展都有着非凡的重要意义。因此在金融危机形势下研究中小企业的融资问题，必须研究企业的诚信建设，努力打造企

55、业的诚信文化。并且，诚信建设对于社会主义市场经济体系的完善具有重要的战略意义，对于中小企业应对金融危机、做强做大的企业同样具有决定性作用。 （1）从战略的高度充分认识诚信的意义企业要将诚信视为生命，应该在思想上、观念上树立起诚信经营的理念。要解决中小企业的诚信问题，必须从建立企业诚信体系着手。从长远考虑，中小企业若想建立诚信体系，必须将诚信与企业文化紧密相连。只有通过企业文化建设，营造企业的诚信理念，才能真正地树立诚信观，增强企业的核心竞争力。 （2）注重提升信用等级中小企业的融资环境在金融海啸的影响下发生了急剧变化。经营困难造成原先的优质企业资信评级和估值降低，拖累了融资能力。但对于企业而言

56、，银行信用和商业信用特别重要，银行考量一个企业的信用等级一般是从资产负债率、流动比率、资金周转次数、销售收入归行率、贷款利息收回率、到期贷款偿还率等方面来评定的，企业如果想提高银行等级评定，要做的就是多和银行联系，尽量让银行了解企业的真实现状，还要及时清理贷款，从而进一步提高自身的信用等级。因为，根据银行的规定，信用等级的评级，是银行放贷授信的基础，相对等级越高，其获贷机会就越大。总之，中小企业应从银行信用、商业信用、财务信用、纳税信用四方面着手构筑信用体系，提高企业的信用等级和资信质量16。 （3）树立良好的企业法人形象领导者要以身作则，企业主要经营者应率先垂范，确立牢固的诚信观念且身体力行

57、，只有企业当家人率先守信用、讲道德，把对社会、对消费者的利益放在首位，他才会采取措施引导、激励企业职工合理、合法经营；在员工当中开展形式多样、内容丰富的宣传教育活动，并且不断拓展诚信的文化内涵，深入宣传教育，使诚信成为一种企业的文化观念；应该把目光放远，放弃对短期利益的追求；真诚面对公众；勇于承担过失责任。只有这样才既有利于社会利益，也进而更有利于企业自身利益。 2提高企业管理水平和市场竞争力 提高企业信用等级的关键在于中小企业不断提升自身的素质，练好内功，加强管理，提高中小企业的实力、竞争力和信誉度。 （1）要注重推进体制创新，完善公司治理结构当前，一是要推动有条件的中小企业按照建立现代产权

58、制度的要求，进行规范的公司制改革，通过产权多元化，加速机制创新和要素集聚。二是要支持中小企业通过股权重组加速发展，促进中小企业通过收购、兼并、参股等形式，发展混合所有制经济。 （2）要注重内部财务管理，提高资金使用效益一是要切实转变重生产经营而不重财务管理的思想观念，把加强资金管理作为推行现代企业制度的重要内容。二是努力提高资金的使用效率，使资金来源和资金运用得到有效配合，比如不能用短期借款来购置固定资产，以免导致资金周转困难。三是加强存货和应收账款管理，加强销售管理，提高存货周转率，建立科学的应收账款管理制度，对死账、呆账要及时进行妥善的会计处理。 （3）中小企业要密切与金融机构的联系，建立

59、良好的银企关系中小企业要主动加强与金融机构之间的联系和沟通，积极参加政府部门组织的银企对接活动，扩大了解，增进互信，求得共赢。但是，解决中小企业诚信问题、建立诚信体系不是一个孤立的、一蹴而就的事件，不仅需要企业自身的不懈努力，更需要一个良好的社会政治经济环境作保障，它是一个复杂的系统工程17。 3注重融资策略 按照梅耶斯的“融资顺序理论”，中小企业融资首先要用好内源融资，如果需要外源融资，债务融资优先于股权融资。因此，中小企业融资应从自身实际出发，除一些产品附加值高的高成长性中小企业可以通过上市和私募股权投资解决融资问题外，对于绝大多数中小企业来说，还是要注意加强相互联合，团结互助，并立足企业实际，借鉴成功企业的先进经验，通过自身特质资产进行融资，注重融资策略，方能真正解决融资困难。当企业要进行融资时，将优先考虑使用内部的盈余，其次是采用债券融资，最后才考虑股权融资。 （1）建立中小企业行业协会潍坊市目前的中小企业行业协会很多，但有很多中小企业并未加入相应的协会，使行业协会缺乏广泛的代表性，难以发挥综合协调作用，还有相当一部分行业协会有待规范，行业协会的融资功能更没有得到充分的发挥。通过行业协会，除了可以提高产品和服务的专业化程度外，还可以结成融资联盟，形成相互制约的一个整体，可以降低银行的贷款风险，也让企业能比较容易的获得周转资金，最终企业和银行各得其所，实现双赢或多赢。行业协