2019-2020年金融政策梳理(完整版)

1、 表-1：2019-202（年中国金融业相关重会议汇总表序号时间会议主要内容12020-1-162020年证监会系统工作会义:针对2020年的资本市场改革发展工乍,部署了持续优化市场生态全力抓好重大改革攻坚全面加强市场法治建设推动提高上市公司质量进一步增强监管效能提服务实体经济质效等六大重点任务22020-1-13银行保险业运行、月服务实体经济和防范化解风险新闻发布会发布会就2020年防范化解金融风险重点目示资管新规过渡期最新安排高风险金融机构处置车险改革等方面的政策夫规划作出详细解释32020-1-112020年全国银行业保险业监督管理工作会议!会议涉及坚决打赢防范化解金融风险攻坚战大力做子

2、六稳相关工乍，推动提升金融服务实体经济质攵，弓导资金更多投向重点领域和薄弱环节全面深化金融供给侧结构性改革”提升妙开放水平三大重点领域以及23项具相标42020-1-7国务院金融稳定发展委员会召开第十四次会义会议指出,中企业是建设现代化经济体系推动经济实现高质量发展的要基础,在支撑就业稳定增长改善民生等方面发挥着要乍用要坚寺“两个毫不动摇,充分认识金融支持中企业发展的要性,持续大支持力度,切实缓解融资难1緒问题2020-1-2会议对2020年重点工乍进行部署,包括保持稳健的货币政策灵活固度；坚决打赢防范化解重大金融风险攻坚战；以缓解2020年中国人民银行/微企业I蝮懾蝮贵问题为重点,力加大金融

3、支供给侧结构性改革力度；加快完善宏观审慎管里框架；继续深化金I勉革工作会义开放；力加强金融科技研发f和应用以及全面提高金脚第金融管理水平中国人民银行货币政策会议认为，当前我国主要宏观经济指标保持在合理区间，经济增长保持韧性，增长动力持续转换国内经济金融领域的结2019-12-27委员会2019年第四季度（总第87次）例会构调整出现积极变化，但经济下行压力仍然较大,国际经济金融形势错综复杂,世界大变局加速演变的特征更趋明显会义指出,2020年积极的财政政策要大力提质增效,要更加注重结构调整,从质和量两方面发力一是着力支持2019-12-26全国财政工作会议打赢三大攻坚战；二是着力推进创新发展和产

4、业级；三是着力贯彻实施乡村振兴战略；四是着力提升地区间财力均等化水平；五是着力保章和改善民生；六是着力隹进财税体制改革；七是着力虽化财政管理监督；丿雇着力深化国际财经合乍。第三届中国互联网金融2019-12-17论坛中国人民银行副行长潘功胜表示要做好以下工乍,一是坚胡服务实体经济的根本宗旨；二是坚持防范金融风险的基本底线；三是发展技术赋能的金S畴，为金融业提质增效；四是发展监管科支，提高金融监管的有效性2019-2020中国经济本届年会主题为保持经济稳定健康发展，决胜全面建成康社会”围绕主题，会议点学习解读中央经济工作会义精神,2019-12-14年会并就深化供给侧结构性改革，确保经济急中有进

5、，加快落实区或发展战略，构建高质量发展新动力凰推动创B驱动发展和更高水平曲ra放等议题展开深入讨论会议确定,2020年要抓好以下重点工乍:一是坚定不移贯彻新发展理念；二是坚决打好三大攻坚战；三是确保民生特别是102019-12-10中央经济工乍会义困难群众基本生活得到有效保障和改善；四是继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策；五是着力推动高质量发展；六是深化经济体制改革会议指出,下一步要坚持既定方针政策,调整优化思路和举措,平衡好稳增长和防冈险的关系,力吠逆周期调节力度,注11国务院金融稳定发展委2019-11-28员会召开第十次会义重在改革发展中化解风佥,多渠道增强商业银行特别！是中小银行资

6、本实力,完善防范化解和处风险的长效机制，保持金国务院金融稳定发展委122019-9-27融体系稳健运行,维护经济社会大局稳定会义研究深化金融体制改革增强金融I服务实体经济能力等问题,部署下一步重点工作。会义指出,要进一步扩大金融业员会召开第八次会义高水平双向开攵,鼓卿h金融机构和资金进入境内金融市场,提升我国金融体系的活力和竞争力抓手。要加会议f指出,金融基础设施是金融市场稳健高效运行的基础性保章,是实施宏观审慎管理和强化风险防控的重要中央全面深化改革委员强对重要金融基设施的统筹监管諺一管标准健全入管理，优化设施布局，健全治理结构働形成布局合理治132019-9-9会第十次会义理有效先进可靠富

7、有单性的金融基础设施体系会议强调,力加虽国有金融蝮本管里建立统一的出资人制度,要坚持以管资本为主市场化审慎性原则,明确出资人与1国有受托人职责,力强融机构国有资本管里与监督”健全责任追究制度,完善现弋金融企业制度和中国人民银行副行长陈雨露表示,人民银行将积极贯彻党中央国务院指示精神,继续深入推动区域金融改革各顷工作。具14体来看,一是坚持区域金融改革试瞪服务宏观政策大局；二是与时俱进统筹推进区域金融改革新试点工乍;三是更加主2019-8-5国务院政策例行吹风会重压实地方责任”更加主重对试点地区的好经验好瞬进行总结凝练”将已经形成的可复制的经验加快向更大范围推广；四是建立动态调整的区域金融融改革

8、工乍机制表-2：2019-202（年国家出台金融改革开政策汇总表序号时间文件主要内容12020-1-15中国跟保监会关于融资租赁公司监督管理暂行办法（征求意见稿公开征求意见的公告办法中新增!了部分审慎监管指标内容其中,融资租赁公司冈险资产总额不得超过净资产的8倍融资租赁公司开展的固定收益类证券投资业务不得超过净资产的20%银保监会有关部找责人表示”为解決当前行业存在的空壳失联企业较多等问题,指导地方金融融监管部门做好融融资租赁公司清理规范工乍,办法设置不超过2年达标过渡期22020-1-15中国跟保监会关于中国银保监会非银行金融办法进一步规范和S强非银机构股权管里,强化与有关政策的配套衔接,同

9、时进一步落实简政放权工作要求,精简审批事页，优化许可条件及程序。机构行政许可事项实施办法（征求意见稿）32020-1-14国务院金融稳定发展委员会办公室关于建立地方协调机制的意见金融委办发（2020）号在各省（区市）建立金融委办公室地方协调机制，加强中央和地方在金融监管风险处置、信息共享和消费者权益保户等方面的协（作进一步完善中国金融监管体系”中央和地方之间的金融监管协调也将进一步强化42020-1-3中国银保监会关于推动银行业和和保险业高质量发展的J指导意见银保监发201952号意见在强化保险机构风险保障功能发挥银行保险机构在优化融険结构中的要作用精准有效防范化解银行保险体系各类风险等方面做

10、出了详细规划意见的出台勾勒出未来一段时间银行保险业发展的路线图,符合金融供给侧结勾性改革更刑服务实体经济的要求52019-12-28全国人民代表大会常务1委员会下发主席令第三本次证券法修订,在深入分析证券市场运行规律和发展阶段性特点的基础上，作出了一系列新的制度改革完善:一是全面推行证券发行注册制度,为有关板块和证券品种分步实施注册制留出了必要的法律空间二是显著提高证券违法违规成本十七号中华人民共和国证券劫中国银保监会商务部三是完善投资者保护制度四是进一步强化信息披露要求五是完善证券交易制度六是落实放管服要求取消相关行政许可。七是压实中介机构市场看门人法律职责规定证券公司不得允许他人以其名义直

11、接参与证券的集中交易。丿雇建立健全多层次资本市场体系九是强化监管执法fn风险防控十是扩大证券法的适用范围。将存?托凭证明确规定为法定证券;将资产支持证券和资产管理产品写入证券法姊指导意见共包舌29条具体要求，主要包括以下六方面:一是要求银行（保险机构进一步深化改革优化结构回归本原专注主业,将谢圈发展作为0服务实体经济的重要着力点；二是鼓励银行保险机构立砂圈发展趋势,以市场需求为导向,国家外汇管理局关于2019-12-27完善外贸金融0服务的指丰富产服务类型,提升贸金i卿服务质攵；三是要求银行（保险机构深化对贸易背景真实性审核意义的认识,通过多种方式,充分运用各类言息认真做好贸易背景真实性审亥；

12、四是推动银行保险机构强全面风险管里,着力提升薄弱环节的风控能力,导意见以有效的风险管理推动业务良性发展；五是鼓励银行保险机构在战略目示体制机制管理制度资原配置能力建设等方面大曲圈金融业务的支持力度；六是进一步提升监嘲服务水平，为银行保险机矽贸誣服务营造良好的展业环I竟银保监会人行发布了8知为资管新规理财新规理财子公司办法的配套制度,按瞬充通知关于现金管理类理财产品（以下简称现金2019-12-27关于规范现金管理类管理类产品）应严格监管的要求,对商业银行商业银行理财子公司（以下简称理财子公司）发行的现金管理类产品提出了理财产品管理有关事页具体监管要求的通知（征求意见稿82019-12-25人行

13、、银保监会、证监会、外汇局发布关于进一步规范金融营销宣传行为的通知银发2019316号一行两会一局合作发文，把所有包括银行业证券业保险业金融机构以及其他依法从事金融业务或与金融相关业务的机构囊括在内。金融行业属于特许经营行业，不得无证经营或超范围经营金融业务无资质机构一律不得擅自踏足金融领或，因此此此次发文可谓机构业务全覆盖文件明确要求加强对业务合作方金融营销宣传行为的监督金融产品或金融1服务经营者应当依法审慎确定与业务合作方的合作形式92019-12-23中国证券投资基金业协会发布私募基金备案须知在内容上,新内容主要在两个方面,一是落实资管新规相关的内容,t比如禁止刚性兑寸、封闭式运作及禁止

14、资金池等等；二是对中基协日常的监管口径予以了落实,曲禁止双管理人,不同类型私募托管要求以及安全垫安耳等此外,强调了私募基金募集完毕的要求,即私募募集完毕后方可备案,这对契约型私募基金而言是个挑战其中，私募股权基金要求封闭式运乍,合同约定存续期五年以上这实际上是资管新规的要求在私募基金中的体现,这将加大这类基金募集和管理的难度另外，新须知明确私募基金通过有限合火公司等SPV对外投资的，必须托管这在目前托管问题仍然存在的情兄下，这势必加加大了这类架构的落地度102019-12-22中国智能金融发展报1告(2019)报告认为,智能金融是指人工智能技术与金融业深度融合的新业态,是用机器替代和超越人类部

15、分经营管里经验与能力的金融模式变革智能金融是金融科技发展的高级形态,是在数字化基础上的升级与转型，代表着未来发展趋势,已成为金融融业的f亥心竞争力112019-12-13上交所深交所同期发布关于规范债券发行有关事项的通知通知均要求债券发行人不得在发行环节直接或者间接认购自己发行的债券,这意味着债券结构化发行被叫亭。122019-12-11财政部发布关于进一步明确国有金融融企业曾资扩股股权管理有关问题的通知通知旨在进一步加强国有金融融资本管里,规范国有金融融企业增资扩股行为,明确进场交易相关流呈,防止国有金融融资产流失此举有田提升企业增资扩股积极性,重塑金融企业激励励机制,支持实体经济发展132

16、019-12-06证监会发布证券期货经营机构管理人中管里人(MOM)产品指引主要做出如下安非:一是明确产品定义及运作模式,MOM产品应当同时符合以下两方面特正:1、部分或全部资委托给两个或两个以上符合条件的投资顾问提供投资建议服务;2、资产划分成两个或两个以上资产单元”每一个资产单元单独开立证券期货账户二是界定参与主体职责，管里人履行法定管理人的受托管理职责，投资顾问依法提供投资80服务三是（谶亍）证监会公告201926号管理人及投资顾问应具备相应的胜任能力四是规范产品投资运作”要求管理人建立健全投资顾问管理制度，加强信息披露五是加强利益冲突防范及风险管控，要求管理人与投资顾问强化关联交易、公

17、平交易日非公开信息等管控142019-11-29上交所发布了上海正券交易所斗创板上市公司It大资产重组审核规贝0明角了科创公司重大资重组的条牛、审核程序、信息披露要求等内容,并自发布之日起施行上交所表示,该规贝!有助于规范上交所科创板上市公司大资重组的审核工乍，保护投资者合法权益,提高科创公司质量152019-11-26中国人民银行、国家发展和改革委员会、财政部中国证券监督管理委员会令2019第5号信用评级业管理暂行办法办劫建立了统一的监管制度框架,明角了行业规范发展的政策导向,将进一步提升信用评级服务金融市场的水平,对评级行业乃至金融市场的发展与开放均具有深远影响162019-11-27人民

18、银行会同银保监会2018年11月27日人民银行与银保监会正监会联合发布了关于完善系统要性金融机构监管的指导意见（银发2018 、inmoiifiitsffisi、-ffiiso-SB賈i、oii、snnn皿、i、sinw、靈於麵轍fsn、upmlsamB鱼叟CN161100i.nwEiBm)z丄叩61loCN坦Qlhgsmrafinn区盟尼ZCN丄叩6loCN出(鰹19国务院关于进一步做子2019-11-8利用外资工作的意见国发201923号商投资合法权益意见强调，各地区各m要充W识当前进一步做好利资工作的重要意义,提高站立,主动乍为,意见指出,要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,落实

19、党中央国务院关于稳外盜工作的决策部署,结合我国利用外资工作面临的新形势亲新特点亲新挑战，以激发市场活力、提振投资信心为出发点”以保障外商投资企业国民寺遇为重点，以打造公开透明可预期的外商投资环境为着力点，持续深化放管服改革，进一步做好利用外资工作意见提出了4个方面共20条政策措施一是深化对外开放二是加大投资促进力度”三是深化投资便利化改革”四是保护外务求实效”狠抓各项政策措施落实会议强调,要完善金融支持科技创新的政策措施，优化科技创新融资方式,改善配套政策环境要坚持市场化法治化原20国务院金融稳定发展委2019-11-06员会召开第九次会义则,发挥好各类产业投资基金仓业投资基金的带动作用,更子

20、满足科创创企业的融资需求要加强金融基础设施统筹监管与中国银保监会发布关建设规划,推动各类金融基础设施互联互通,确保安全高效212019-11-1于加强商业保理企业监s知从依去合规经营力加强监督管理稳妥隹进分类处置严把市场隹入关压实地方监管责任优化营商环境六个方面f指导各地加强商业保理企业的事中、事后监管。督管理的通知222019-10-28国家外汇管理局关于进为深入贯彻落实党的十九大关于实行高水平S的贸易和投资自由化便利化政策和国务院关于持续隹进放管服改革要iiis11IIIII|Sf1I11gk1iOilIi11|Ei：gIonIg8|!liltSill|ii5N寸生igsf1、l一1忖Ir

21、rfillofihnHgCXI艮晋忘O1gIIIJb1fiIIIIS1f|ai8111|i1I111!JonE、IIIi11|i|1iiIi111Ig1普8乙gioag|fO|I1111I5圃關胡便来鏑11ggi|Iiiii2019-1022019-102mCXI银保监发201937号更好支持普惠金融发展财政部发布金融企业252019-9-26财务规则（征求意见佚规对金融企业的预算管里资本金管里投资管里风险管理等内容作出具体规范稿）紡法在提出净资本风险资本等要求时”对于理财子公司开展标准化业务并没有设置资本约束这被各方视为鼓励通中国银保监会发布商过发展标准化产品进入资本市场,更有机构预计行理财

22、资金入市或为资本市场带来超万亿元的增量资金262019-9-25业银行理财子公司净资紡法对理财子公司的自有资金投资理财业务及其他业务所投资各类资产赋予的风险系数,尤其是对理财资金投资股本管理办法试行）票债券等标准化资产所设置的风险系数为0%,实WJ于引导理财子公司坚守资管生业,真正成为直接融资市场重要的长期机构参与者从宏观角度看,这将有J于我国包括资本市场在内的直接融资体系发展国家发展改革委中国通知从信息归集共享信用评（介体系“信易贷产品创新风险处置机制地方支持政策管理考核激励等方面提出银保监会日前关合印发272019-9-23具体措施,破解银企信息不对称难题,督促和引导金融机构大对中/微企业

23、信用贷款的支持力度,缓解中微企业融资隹了关于深入开展信融融资贵问题,提高金服务实体经济质效易贷支持中小微企业28302830201996炎Ml暫SI(HnrtHch)舫刑涪淫(2019202W1、aDH-umii召sm風聲眇20190726、ansiBiBWamiuan、 312019-07-20中国人民银行发布关于进一步广大金融业对夕开的有关举措总体而言此次金融委公布啲備融开放的内容:比较具本,还特地彬资造了一种新类型的金融机构:夕阕控股的资管合资公司同时,人行指导交易商协会就扩大W银行业务范围的问题进行了研究,将允许符合条件的外b资银行通过市场平价取得A类主承销业务资格,业务范HMt訓金融

24、企业债务融资工具扩展至债务融资工具全部品种此举有助于进一步丰富外资机构服务国内实体经济的手段，有助于为境内企业发债融豹入更多的境外投资需求，从而坡体经济融通资金降低成本提供助益”缓解融融资难融融资Ti问题322019-07-14银保监会发布关于加强地方资产管理公司监督管理工作的通知银保监办发2019153号通知要求,地方资产管理公司收购处置的不良资产应当符合真实有效等条牛,通过平估或估值程序进行市场公允定价，实现资产和风险的真实完全转移。不得与转让方在转让合同等正式法律文件之外签或达成影响资产和风险真实完全转移的改变交易结构风险承担主本及相关权益转移过程的协议或约定”不得设置任何显性或急性的回

25、购条款”不得以任可形式帮助金融企业虚假出表掩盖不良资产,不得以收购不良资产名义为企业或项目提供融资,不得收购无实际对应资产无真实交易背景的债权资产,不得向股东或关系人输送非法m,不得以暴力或其他非法手段进厅清收表-3：2019-202（年陕西相关金融政策汇总表序号时间会议文件主要内容2020-1-20陕西省发改委召开规范金务企业走岀去专题会议会义指出,实施走岀去战略是党中央国务院做出的重大决策部署,金融资原是推动共建一带一路、深化国际产能合乍、助力企业拓展国际市场的重要力量各有关部部T要统一思想.提高认识,突出高质发展,坚持市场导向,合力提升开放水平;突出风险防控，加强统筹协调，完善监管政策，强化外部监督;突出系统服务，促进走出去，努力构建我省规范金融服务企业走出去的长效机制有关金融