交通运输企业管理12章-企业财务管理课件

1、第十二章 企业财务管理 主讲: 朱明 高级技师、经济师、工程师高级技能专业教师汽车维修高级考评员授人以鱼不如授人以渔一节、运输企业财务管理概述一、运输企业财务管理的目标 运输企业财务管理应实现三个方面的目标： (1)资本维护目标，确保企业获利之前其净产值或业主权益完整无缺； (2)盈利性目标，通过对资金的合理筹措、配置与使用，使企业盈利额最大并不断增强其盈利能力； (3)流动性目标，确保企业资金循环顶畅、快速周转。 授人以鱼不如授人以渔一节、运输企业财务管理概述续二、 企业财务管理的内容 ：企业财务管理的对象是资金的运动与流转。 包括三项主要内容。 1.筹资管理、2.投资管理3.利润分配管理三

2、、 运输企业财务管理的观念(1)树立经济效益观念，(2)树立资本维护观念， (3)树立风险观念， (4)树立资金时间价值观念， 授人以鱼不如授人以渔一节、运输企业财务管理概述续四： 企业财务管理的职责(1)广拓筹资渠道，降低资金成本，以最小的代价筹集资金；(2)分析汽车运输生产经营活动的特点，掌握资金流转规律，有效安排资金的使用,优资金配置结构；(3)有效控制资金使用，最大限度地降低费用成本； (4)正确处理企业、投资者和国家的利益关系，合理分配回收的资金；(5)认真负责地进行财务监督，维护财经纪律。授人以鱼不如授人以渔一节、运输企业财务管理概述续五、企业财务管理的基本原则 建立健全企业内部财

3、务管理制度，做好财务管理基础工作，如实反映企业财务状况，依法计算和缴纳国家税收，保证投资者权益不受侵犯。 企业财务管理的基本任务习务和方法是： 1.做好各项财务收支的计划、控制、核算、分析和考核工作， 2.依法合理筹集资金，有效利用各项资产，努力提高经济效益。授人以鱼不如授人以渔二节、 筹资管理一、筹资动机 运输企业筹集资金是指运输企业向外部经济组织或个人，以及从运输企业内部筹措和集中经营所需资金的财务活动 运输企业筹集资金的动机： 1)创建的需要 2)发展的需要 3)偿还债务的需要 4)调整资金结构的需要 5)适应外部环境变化的需要授人以鱼不如授人以渔二节、 筹资管理续二、 筹集渠道 运输企

4、业筹集资金，需要通过一定的渠道，采取一定的方式。筹资渠道是指运输企业取得资金的来源或途径。 1)国家财政资金 2)银行信贷资金 3)非银行金融机构资金 4)其他法人单位投入的资金 5)民间资金 6)运输企业内部形成的资金 7)境外资金 授人以鱼不如授人以渔二节、 筹资管理续三、 筹资方式 运输企业的资金筹集，可以分为自有资金的筹集和借入资金的筹集。 1)运输企业自有资金的筹资方式 (1)吸收直接投资、(2)发行股票、(3)运输企业内部积累 (4)自有资金筹资的优点 以自有资金筹资，筹集的是主权资金，可以提高运输企业的信誉。 自有资金的筹资是永久性资金。 自有资金的筹资经营风险由投资人共同承担。

5、授人以鱼不如授人以渔三、 筹资方式 1)运输企业自有资金的筹资方式 (1)吸收直接投资，分为； 吸收国家的直接投资， 吸收企业、事业单位等法人的直接投资， 吸收运输企业内部职工和城乡居民的直接投资。 吸收外国投资者和我国港澳台地区投资者的直接投资，由此形成外商资本金。、 授人以鱼不如授人以渔三、 筹资方式 续 2)借入资金的筹资方式 (1)银行借款 (2)发行债券 (3)租赁 (4)商业信用 (5)借人资金筹资优点 借人资金筹资的资金成本较低。 借人资金筹资不分散运输企业的控制权。 借人资金筹资不分散运输企业的控制权。 授人以鱼不如授人以渔X授人以鱼不如授人以渔三节 投资管理一、 投资的特征：

6、 (1)投资是某个经济主体的活动。 (2)投资总是以取得一定的收益为前提。 (3)投资的预期收益具有不确定性。 (4)投资具有垫付性。 授人以鱼不如授人以渔三节 投资管理续二、投资的分类投资按不同标志可分为如下： 1)按投资对象的形态分： 实体投资与金融投资 2)按有无特定的财产担保债券分； 抵押债券和信用债券。 3)按资金投放的方向分： 对内投资和对外投资 4)按投资期限的长短分： 长期投资和短期投资授人以鱼不如授人以渔三节 投资管理续三、货币资金管理确定合理的货币资金持有量是货币资金售理的中心目的之一，也是货币资金日常管理的重要内容。 确定货币资金最佳持有量通常用的方法是利用存货经济订货批

7、量的公式进行计算，即利用存货经济批量的基本原理，求货币总成本最低时的货币资金持有量。 货币资金持有量总成本的内容包括； 持有成本， 转换成本， 授人以鱼不如授人以渔三节 投资管理续总成本最低时的货币资金最佳持有量，计算公式为：式中：TC总成本； FC每次取得货币资金的转换成本； HC货币资金的持有成本； DM预计期间的货币资金需用量； QM货币资金最佳持有量。授人以鱼不如授人以渔三节 投资管理续.授人以鱼不如授人以渔三节 投资管理续四、应收款项管理 1.应收款项投资是运输企业为扩大销售和增加赢利而进行的投资， 2.投资肯定要发生成本(运输企业给予顾客商业信用的同时会增加占用在应收账款上的资金成

8、本，增力管理费用和发生坏账损失的可能性)， 所以加强应收账款管理主要是： 在实施信用政策所增加的赢利和这种政策的成本之间做出权衡。只要增加的赢利超过应收账款增加的成本，运输企业就应当增加赊销量；反之则应减少赊销量。授人以鱼不如授人以渔三节 投资管理续四、应收款项管理1)应收款项 应收款项是运输企业应该收取而尚未收到的各种款项，包括：应收账款、应收票据、其他应收款等。授人以鱼不如授人以渔VV授人以鱼不如授人以渔X授人以鱼不如授人以渔四、应收款项管理续2)加强应收账款管理主要应做好以下工作 首先做好应收账款计划。包括两个方面：核定应收账款的成本；是利用账龄分析表，掌握应收账款的有关信息。 (1)核

9、定应收账款成本，包括： 资金占用成本。 管理成本。 坏账成本。 (2)编制账龄分析表 (3)选择合理的信用政策授人以鱼不如授人以渔四、应收款项管理续资金占用成本。 指运输企业由于将资金占用于应收款而放弃的投资于其他方面的收益。 为了正确衡量这种应收账款的直接成本，必须正确计算应收账款的余额。 正常情况下，运输企业应收账款余额的多少取决于： 信用销售的数量； 白售出至收款之间的平均间隔时间。经营比较稳定的运输企业可采用下列公式计算： 应收账款余额每日信用销售数额X收款平均间隔时间 授人以鱼不如授人以渔四、应收款项管理续 管理成本。 这是应收账款的间接成本，包括对顾客的信用状况进行调查所需费用、收

10、集各种信用的费用、催收账款的费用以及其他用于应收账款的管理费用。 坏账成本。 由于应收账款不能及时收回发生坏账而给运输企业造成的损失；坏账损失的确认有三个条件：债务单位撤销，依法清偿后确实无法追回的款项；是债务人死亡，既无遗产可供清偿，又无义务承担人，确实无法追回的款项；债务逾期未履行债务超过三年确实不能收回的应收款项。授人以鱼不如授人以渔四、应收款项管理续 (2)编制账龄分析表 最佳应收账款水平取决于运输企业本身的营运条件。 账龄分析表根据未付账款时间的长短来分析账款，是一张能显示应收账款已流通在外时间长短的报表。财务人员可掌握下列信息： 有多少用户在折扣期内付款； 有多少用户在信用期内付款

11、； 有多少用户在信用期后付款； 有多少应收账款已成为坏账、呆账。授人以鱼不如授人以渔四、应收款项管理续 (3)选择合理的信用政策 运输企业应根据自身承受风险的能力，选择最有利的信用条件；衡量坏账损失和，账费用的大小，确定采取怎样的收账政策。在正确评估赊购单位的信用时，主要应该考虑三个方向的因素。向赊购运输企业的开户银行了解赊购运输企业的信用状况；向税务机关询问赊购运输企业是否存在偷逃税的行为；对赊购运输企业的经营状况进行分析。授人以鱼不如授人以渔五、 固定资产投资管理 1)固定资产投资的特点 固定资产投资一般包括两大部分： 基本建设投资 更新改造投资。 固定资产投资具有以下特点： 单项投资数额

12、大。 施工期长。 投资回收期长。 决策成败后果深远。 授人以鱼不如授人以渔五、 固定资产投资管理续2)预测固定资产投资效益 要进行固定资产投资，就需要对各种投资方案进行预测，分析它们在技术上的可行性和经济上的效益性。 固定资产投资效益，考察：平均报酬率： 研究能否用较少的投资取得较多的收益。投资回收期： 研究投资于固定资产上的资金，能否在短期内收回。净现值投资报酬的总现值同投资额现值的差额。现值指数 如果两个方案的投资总额不相等，则不宜用净现值进行比较，而要用现值指数比较。 授人以鱼不如授人以渔五、 固定资产投资管理续(1)平均报酬率 将固定资产投资项目交付使用后，预计可能达到的年均现金流量，

13、与初始投资总额相比较，就可求得固定资产的平均报酬率指标，计算公式如下： 平均报酬率(年均现金流量初始投资)X100 或： 平均报酬率(年均营业现金流量平均投资额)X100 1.运用上述公式预测固定资产投资的经济效益，首先要预测固定资产交付使用后每年能增加的年均现金流量或年均营业现金流量。 2.再将这个指标同运输企业历史上最好的水平或同行业已达到的最先进的水平相比较， 3.就可以确定投资的经济效益如何。 授人以鱼不如授人以渔五、 固定资产投资管理续(2)投资回收期 决定固定资产投资回收期的因素：投资额的大小，每年收回的净现金流量的多少。计算公式如下： 投资回收期原始投资额每年收回的净现金流量 式

14、中每年收回净现金流量等于年税后净利润加固定资产年折旧额。现金流量的计算方法有两种： 非贴现法 贴现法。授人以鱼不如授人以渔五、 固定资产投资管理续(3)净现值 净现值是指投资报酬的总现值同投资额现值的差额。 净现值未来报酬的总现值一投资额的现值 净现值如大于零，说明投资收益总和大于投资总额，该投资方案为有利； 净现值如等于零或小于零，则该投资方案为无利或不利。对两个或两个以上不同方案的净现值进行比较，可以从中选择最有利的投资方案。授人以鱼不如授人以渔五、 固定资产投资管理续 (4)现值指数 如果两个方案的投资总额不相等，则不宜用净现值进行比较，而要用现值指数比较。现值指数为未来报酬的总现值与投

15、资额现值的比率。计算公式如下： 现值指数未来报酬的总现值投资额现值某项投资方案如果现值指数大于1为有利，否则为无利或不利。授人以鱼不如授人以渔六、 证券投资 1)债券投资 债券投资是指运输企业通过购买债券成为债券发行单位的债权人，并获取债券利息的投资行为。这种投资行为既可以进行长期投资，也可以进行短期投资。(1)债券投资有以下特点： 从投资时间来看，债券必须按期归还率金； 从投资种类来看，分为： 国家债券投资、金融债券投资、企业债券投资等； 从投资收益来看，债券投资收益具有较强的稳性； 从投资风险来看，债券要保证还本付息，收益稳定。 从投资权利来说，在各种投资方式中，债券投资者的权利最小授人以

16、鱼不如授人以渔1)债券投资续 (2)债券面值：代表发行单位在债券到期日承诺支付的金额。计算债券投资收益率时，应该区别不同的收益率： 票面收益率。表示按票面价格计算确定的收益率。这种收益率是预先确定、固定不变的，也称名义收益率。 最终实际收益率 持有期间收益。 到期收益率 授人以鱼不如授人以渔(2)债券面值续 最终实际收益率是指债券发行日至最终到期偿还日止，投资者获得的实际收益率。计算公式为授人以鱼不如授人以渔(2)债券面值续 持有期间收益。如果购人债券后，持有一定时期，在偿还期满以前将债券卖出就应计算持有期间收益率，即从债券购人日到卖出日为止这一段时问的年利率。其计算公式为授人以鱼不如授人以渔

17、六、 证券投资续2)股票投资 股票投资是运输企业通过认购股票成为股份有限公司股东并获取股利收益的投资。 股票投资与债券投资的主要区别在于： 从投资收益来看，较强的波动性； 从投资风险来看。风险最大的有价证券 从投资权利来看，在各种投资方式中，股票投资者的权利最大(优先股除外)。可作为股东有权参与运输企业的经营管理。授人以鱼不如授人以渔2)股票投资续股票收益分析主要是分析普通股的收益。股票投资收益是指：运输企业从股票投资中所获得的收益或报酬。主要有三方面的内容：股利收益、资产增值收益票价格变动收益。运输企业到证券市场从事股票买卖活动。 授人以鱼不如授人以渔2)股票投资续(1)股利收益.授人以鱼不

18、如授人以渔2)股票投资续 (2)资产增值收益 这是根据运输企业的赢利能力及运输企业资产价格变化形成运输企业实际资本升值收益。资产增值幅度的计算公式如下： 授人以鱼不如授人以渔四节 运输成本管理一、 成本及其分类 所谓成本，就是生产产品所消耗或转移的生产资料的价值和劳动力报酬的支出。1.是补偿企业生产耗费的最低尺度，2.是衡量企业工作业绩与效率的基础，3.是制订和修订产品价格的主要参数，企业必须加强成本管理。 授人以鱼不如授人以渔四节 运输成本管理续2)成本的分类 (1)按经济内容分两大类。物化劳动费用和活化劳动费用， (2)按经济用途分。营运成本分人工费、材料费及其他费用三部；期间费用分为管理

19、费用和财务费用两部分。 (3)按计人成本对象的方法分。直接费用是指在运输、装卸或其他业务活动中发生的能直接计入其成本计算对象的费用；如燃料、轮胎费等；间接费用则是指无法根据其原始凭证确认成本计算对象的费用，如车队经费、车站经费等如此分类有利于正确、准确计算营运成本。授人以鱼不如授人以渔二、营运成本营运成本的内容 营运成本是指企业在运输生产过程中实际发生的接有关的各项支出。包括人工费、材料费和其他费用。 分为三部分： 变动费用、 固定费用, 装卸费用装卸费用:各运输企业在确定成本时单独核算，授人以鱼不如授人以渔二、营运成本续营运成本。 1. 实现其旅客和货物的位移过程中所消耗的 物化劳动和活化劳

20、动的费用总和 2. 完成每单位运输产品产量所支出的费用， 3.用统计期内支出的全部费用与所完成的运输产品产量的比值来表示。 汽车运输企业成本= 运输产品产量货车:计算单位为：元tkm；客车:计算单位为：元人km；出租汽车运输，计算单位通常为：元km运输企业所支出的全部费用授人以鱼不如授人以渔二、营运成本续运输成本包括:变动费用、固定费用,变动成本是指 （车辆运行费用）与车辆行驶有关的费用支出又称，按每公里行程计算。包括：运行材料费、车辆折旧费、车辆维修费、养路费及其他与车辆行驶相关的各项费用。固定成本是指: （企业管理费），按车辆在册车日或车时计算。包括：职工工资、行政办公费、房屋维修费、牌证

21、费、职工培训费、宣传费及业务手续费等。授人以鱼不如授人以渔四节 运输成本管理三、营运成本管理1.对企业生产经营全过程所发生的所有费用和成本形成，进行预测、计划、控制、核算、分析、考核和采取降低成本措施等一系列的管理活动。2.涉及企业各部门的一项综合性管理工 作。3.促进企业技术与经济相结合，激发员工增产节支，降低成本，提高经济效益。授人以鱼不如授人以渔三、营运成本管理续运输成本费用的预测 确定目标成本和选择达到目标成本最佳途径的重要手段。 加强成本预测工作，可以以最少的人力、物力、财力来实现企业的经营目标，保证企业获得最佳的经济效益。成本预测过程，实际上是成本决策过程。授人以鱼不如授人以渔三、

22、营运成本管理续 (一)成本费用预测的步骤 成本费用的预测一般分为以下四个步骤： 1)提出一个初步目标成本。 2)在目标生产情况下，初步预测成本可能达到的水平，并找出与初步目标成本的差距。 3)对比各种降低成本方案的经济效果。 4)选择成本最佳方案，做出目标成本决策。 授人以鱼不如授人以渔三、营运成本管理续 (二)成本费用预测的方法 1保本成本法 1)保本成本法就是企业的运输收入刚好等于运输成本，企业处于不盈不亏状态。 2)企业运输收入低于保本点，则发生亏损； 3)运输成本超过保本点，企业有盈利。 授人以鱼不如授人以渔运输成本费用的预测3车辆运用效率变化时的成本预测方法 (1)工作车日和车日行程

23、变化时成本预测 在运转系数一定的情况下，工作车日和车日行程变化，引起周转量变化。但是单位车千米变动成本和单位吨千米变动成本不受影响，单位固定成本随产量变动而变动 (2)实载率变化时的成本预测 实载率变化，必然引起载运系数变化，产量随之变化。这种变化对固定成本总额在一定产量限度内不发生影响，单位固定成本则随产量的变化而变化。授人以鱼不如授人以渔三、营运成本管理续2)成本计划 成本计划是企业生产经营活动计划的重要组成部分，是进行成本控制、考核及分析的依据。成本计划的内容一般包括如下几个方面。 (1)各成本项目的计划耗费额。 (2)计划单位成本和计划总成本。 (3)成本降低额与成本降低率计划。 授人

24、以鱼不如授人以渔三、营运成本管理续3）成本费用控制是指 在运输成本形成过程中，对运输经营活动进行指导、限制和监督， 及时发现偏差，采取措施，使各项具体的消耗被控制在所规定的范围之内， 不断降低成本，以保证实现既定的成本目标。成本控制有以下几种控制方式。 (1)反馈控制。 (2)现场控制。 (3)前馈控制。 授人以鱼不如授人以渔五节 营运收入与利润分配一、 营运收入 运输企业所取得的营运收入是向社会提供运输服务所得的报酬，或者是出售运输产品的收入。 1)运输企业营运收入的构成运输企业的经营业务包括两部分： 基本业务收入是指：（通常称为营运收入）旅客运输业务、货物运输业务、货物装卸业务以及与运输业

25、务相关的一些业务取得的收入。 其他业务收人是指：企业对外营运自制产品、提供劳务作业和让售燃料、配件、固定资产出租、无形资产转让所取得的收入。 授人以鱼不如授人以渔一、 营运收入续营运收入通常按管理的需求分为三大类： (1)运输收入：包括： 客运收入 货运收入 其他运输收入： (2)装卸收入： (3)其他业务收人：2)运输企业营运收入管理的基本原则 足额补偿原则： 有效原则： 及时原则： 授人以鱼不如授人以渔五节 营运收入与利润分配续二 利润 利润又可称为纯收入，是企业在一定时期内的经营成果或财务成果。利润反映了 企业从事各种经营活动所取得的净收益，在数量上表现为企业全部收入抵消全部成本费用后的

26、余额。企业利润总额营业利润十投资净收益+营业外收入一营业外支出授人以鱼不如授人以渔二 利润续 (1)企业营业利润：企业营业利润反映了企业从事内部生产经营活动所获得的成果，是企业利润的总额的主要组成部分。 主营业务利润。 是企业营业利润的主要组成部分。是指从事运输业务、装卸业务、代理业务等主营业务活动所取得的利润， 其他业务利润。 是企业从事基本生产经营业务以外的其他经营活动所取得的利润，有车辆维修、材料营运、固定资产出租、无形资产转让、外购商品营运等内容。 管理费用和财务费用。 授人以鱼不如授人以渔二 利润续 (2)企业投资净收益： 企业投资净收益是企业对外投资取得的收益减去对外投资损失后的余额，由企业的股票投资、