并购项目法律尽职调查指引

1、并购项目法律尽职调查指引第一章总则第一条并购项目法律尽职调查的目的，是调查人员依据有关法律，对目标公司的存续情况、股权结构、历史 沿革、公司 治理结构、经营许可、资产权属、债务、担保、 税务、劳动用工和社 保、诉讼、仲裁、行政处罚等情况，以及交易标的权属状况，进行调查，为集团或下属公司的 经营决策提供依据。第二条并购项目法律尽职调查，应由集团、下属公司法务部或外聘律师事务所进行。第二章法律尽职调查的准备第三条进行法律尽职调查之前，调查人员应向项目承办部门搜集目标公司和交易标的基本信息，包括但不限 于目标公司 名称、住所、所属行业、经营范围、交易标的 权属、股权结构、财务 信息以及其他有关信息。

2、第四条 调查人员应当根据所掌握的目标公司、交易标的信息，以及本次交易的目的， 制作法律尽职调查清单， 由项目承 办部门发给交易方并协调交易方准备资料。第五条调查人员在开展尽职调查前,应根据所掌握收集、整理并研究相关法律、 法规、地方性规章、行业规范等文件。第三章 法律尽职调查的实施第一节 调查目标公司的基本情况第六条 调查目标公司设立和有效存续。调查方法：1 ） 查询工商机关网站，了解目标公司存续状况和基本信息，包括：名称、住所、公司类型、法定代表人、注 册资本、实收资本、经营范围、经营期限、年检情况、是 否开业、是否被吊销营业执照等情况。2 ）如工商机关网站无法查询到有关信息，应到工商机关查

3、询目标公司信息，由工商机关出具文件并盖章。3 ）审查目标公司以下证照原件：营业执照正本或副本、组织机构代码证正本或副本、 税务登记证正本或副本、银行开户许可证及证照年检情况。工作底稿要求：查询工商机关网站应截屏保留电子版或打印保留纸质版；工商机关出具的文件应保留原件；相关证照应保留复 印件或拍照保留电子版。第七条 调查目标公司股权结构、出资及验资情况调查方法：1 ）到 工商机关调阅目标公司工商档案；或者到工商机关打印公司信息（包括当前的股权结构信息）。2 ）审阅目标公司内部法律文件。工作底稿要求：保留工商机关公章的目标公司工商档案或公司信息原件；保留目标公司内部法律文件复印件或拍照保留电子版。

4、第八条 调查目标公司高管及组织架构。调查方法：1 ）查 询目标公司工商档案，或到工商机关打印公司信息（包括法定代表人、董事、监事、经理等高级管理人 员信息）。2 ）对目标公司高级管理人员进行访谈。3 ）审阅目标公司有关内部文件及内控制度。工作底稿要求：保留加盖工商机关印章的目标公司工商档案或公司信 息原件；制作访谈笔录 （访谈应有两名以上调查人员进行， 并在访谈笔录上签名，下同）；保留目标公司内部文件复 印件或拍照保留电子版。第九条 调查目标公司分公司、子公司情况。（一）调查方法：1 ） 查 询目标公司、目标公司分公司、子公司工商档 案，或到工商机关打印公司信息（包括分公司、子公司信业执照正2

5、 ） 审 查目标公司分公司、子公司以下证照原件：营本或副本、组织机构代码证正本或副本、税务登 记证正本或副本、银行开户许可证及证照年检情况。（二）工作底稿要求：保留工商机关公章的目标公司工商档案或公司信息原 件；相关证照应保留复印件或拍照保留电子版。第二节 调查目标公司的历史沿革第十条 调查目标公司历史沿革。调查方法：1 ）到工商机关查询目标公司工商档案。2 ）审阅目标公司内部文件。工作底稿要求：保留加盖工商机关印章的目标公司工商档案； 保留目标公司内部文件的复印件或拍照保留电子版。第三节 调查目标公司的经营许可情况和经营活动的合规第十一条调查目标公司取得的行政许可、环评验收、 安全生产以及经

6、营活动的合规性等情况。调查方法：1 ）审 阅目标公司提供的经营许可证照和相关审批文件，例如燃气经营许可证、采矿证等。2 ）查 阅相关政府机构的网站，核实目标公司取得的经营许可情况；如网站无相关信息，应到相关政府部门进行核实；如果目标公司不配合，调查人员也无法自行到政府机构进行核实，则应将此情况向尽职调查负责人进行汇报，由负责人安排处理。3 ） 对目标公司有关人员进行访谈。工作底稿要求：保留目标公司经营许可证照及审批文件的复印件或拍 照保留电子版；查询政府机构网站应截屏保留电子版或打 印纸质文件；到政府部门进行核实应制作核查记录（由两 名以上调查人员前往，并在核查记录上签名，下同）；制 作访谈笔

7、录。第四节 调查目标公司的主要资产第十二条 调查目标公司的土地使用权。（一）调查方法：（ 1 ）审阅目标公司提供的土地使用权证原件。2 ）由两名以上调查人员到土地管理部门核实目标公 司土地权属情况，以及是否存在抵押、查封情况。（二）工作底稿要求：保留目标公司土地使用权证复印件或拍照保留电子版； 到土地管理部门核实应制作核查记录。第十三条 调查目标公司的房屋所有权。调查方法：1 ）审阅目标公司提供的房屋所有权证原件。（ 2 ）由 两名以上调查人员到房屋管理部门核实目标公司房屋权属情况，以及是否存在抵押、查封情况。3 ）对于已经建成尚未取得房屋所有权证的建筑物，与审计或财务调查人员沟通， 了解该房

8、屋建设及投资情况 ;如有必要，对目标公司相关人员进行访谈。工作底稿要求：保留目标公司房屋所有权证复印件或拍照保留电子版； 到房屋管理部门核实应制作核查记录。对已经建成但尚未 取得房屋所有权证的建筑物，将与审计或财务调查人员沟 通情况，以及与目标公司人员访谈情况记入访谈记录。第十四条调查目标公司的车辆。（一）审阅目标公司提供的车辆登记信息文件原件。由两名以上调查人员到车辆管理部门核实车辆权属情 况，以及是否存在抵押、查封等情况（二）工作底稿要求：保留目标公司车辆登记信息文件的复印件或拍照保留 电子版；保留车辆管理部门出具的核查文件或由调查人员 制作核查记录。第十五条 调查目标公司价值较大的机器、

9、设备。调查方法：1 ） 与 财务、审计人员沟通，了解价值较大的机器、 设备购入 时间、金额、账面净值，有无发票等情况。2 ） 通 过现场查看，对目标公司人员进行访谈，到工 商管理机关查询等方法，了解价值较大的机器、设备是否 存在抵押、质押、查圭寸以及其他权利限制等情况。工作底稿要求：将查看、访谈情况记入访谈笔录； 保留从工商管理机关取得的查询文件原件，如果工商管理机关不出具文件，应 将核查情况记入核查记录。第十六条 调查目标公司的知识产权。（一）调查方法：1 ） 审 阅目标公司提供的商标、专利、著作权证书以 及相应的 申请文件原件。2 ） 查 询国家商标局、知识产权局、中国版权保护中 心等机构

10、网站，了解知识产权的权属状况，以及是否存在 质押、查封，是否被他人提出异议等情况，如有必要，到 相关政府部门进行核实。3 ）目标公司的其他知识产权，应审阅相应的证照、 文件，如有必要，到相关政府部门进行核实。（二）工作底稿要求：商标、专利、著作权证书以及目标公司提供的文件应保 留复印件 或拍照保留电子版；查询政府机构网站应当截屏 保留电子版或打印纸 质文件；到相关政府部门核实，应制 作核查记录。第十七条 调查目标公司的对外投资。调查方法：查阅目标公司工商档案（特别是年检报告部分）以及对外投资公司工商档案；对目标公司人员进行访谈；审阅目标公司提供的有关文件；与审计或财务人员沟通有关情况。工作底稿

11、要求：保留目标公司对外投资公司工商档案原件；根据访谈情况制作访谈笔录；目标公司提供的文件应保留复印件或拍照保留电子版。第十八条 调查目标公司的在建工程。（一）调查方法：审阅目标公司取得的各项政府批复文件，例如规划许可证、建设许可证等文件，到相关政府机构进行核 实。（二）工作底稿要求：保留相关批复文件的复印件或拍照保留电子版，到相关政府机构核实应制作核查记录。第五节 调查目标公司的重大合同和债权、债务 第十九条 调查目标公司正在履行的重大合同。调查方法：审阅目标公司的采购、销售、投资、合作、租赁、融资以及转包、挂靠等方面的重大合同（金额较大或对目标公司、本次交易有重大影响）以及有关文件；与财务或

12、审计 人员沟通，了解此类合 同的履行情况；对公司人员进行访 谈，了解此类合同签约、履行情况； 在目标公司和相对方 配合的前提下，对合同相对方进行访谈或询证， 了解合同签约、履行情况。工作底稿要求：保留相关合同、履行凭证等文件的复印件或拍照保留电子版；访谈情况应制作访谈笔录，询证应保留相关文件的原件。第二十条 调查目标公司的重大债权。调查方法：与审计或财务人员沟通，了解目标公司重大债权情况；审阅有关协议或文件；对目标公司有关人员进行访谈；如 有必要，在目标公司 和债务人配合的前提下，对债务人进 行访谈或询证。工作底稿要求：保留有关协议、文件、财务凭证的复印件或拍照保留电子版；由调查人员制作访谈笔

13、录；询证应保留相关文件的原件。第二条调查目标公司的重大债务。调查方法：与审计或财务人员沟通，了解目标公司债务及担保情况；审阅有 关协议或文件及财务凭证； 对目标公司有关人 员进行访谈；如有必要， 在目标公司和债权人配合的前提 下，对债权人进行访谈或询证。工作底稿要求：保留有关协议、文件及财务凭证的复印件或拍照保留电子版；访谈情况应制作访谈笔录；询证应保留相关文件的原件。第二十二条调查目标公司的对外担保情况。（-）调查方法：就目标公司对外担保情况对相关人员进行访谈、询证；审阅目标公司提供的有关文件；与审计或财务人员进行沟通，了解相关情况；在目标公司人员配合的前提下，到当 地人民银行打印目标公司信

14、用信广 o（二）工作底稿要求：由调查人员制作访谈笔录；询证应保留相关文件的原 件；目标公 司提供的有关文件应保留复印件；目标公司信 用报告应保留原件或拍 照保留电子版。第六节 调查目标公司同业竞争和关联交易情况第二十三条调查目标公司同业竞争和关联交易情况。调查方法：对目标公司股东、 有关人员进行访谈； 与财务或审计人 员进行沟 通，了解目标公司同业竞争和关联交易情况；审阅有关合同或文件。工作底稿要求：由调查人员制作访谈笔录并签名；保留有关合同和文件的复印件或拍照保留电子版。第七节 调查目标公司的税务情况第二十四条 调查目标公司适用的税种、税率；税收优惠政策、政府补贴情况；依法纳税情况。调查方法

15、：与审计或财务人员沟通，了解目标公司适用的税率、税种，税收优惠政策、政府补贴，最近三年是否存在逃税、漏税等重大违法行为，是否受到过税务部门的行政处罚；就上述情况对目标公司人员进行访谈；如有必要，到相关政府部门进行核实。工作底稿要求：由调查人员制作访谈笔录、核查记录；保留有关文件复印件或拍照保留电子版。第八节 调查目标公司的职工、社保和公积金缴纳情况第二十五条 调查目标公司的职工与社保、公积金缴 纳情况。调查方法：与审计和财务人员沟通，了解公司职工工资、社保、公积金缴纳情况； 对目标公司人员进行访谈，了解职工人数、工资、劳动合同签署、社保、公积金缴纳等情况；审阅项目公司提供的职工花名册、劳动合同

16、和有关文件。工作底稿要求：保留职工花名册、 劳动合同范本、 社保缴纳凭证等文件 的复印件 或拍照保留电子版；由调查人员制作访谈笔录。第九节 调查目标公司的诉讼、仲裁、行政处罚情况第二十六条 调查目标公司的诉讼、仲裁、行政处罚 情况调查方法：就目标公司诉讼、 仲裁、行政处罚情况对目标公司人员 进行访谈；审阅目标公司提供的有关文件；与审计或财务人员进行沟通，了解相关情况；走访相关政府机构；向当事人和法院进行核查；查阅最高人民法院被执行人信息网，了解目标公司是否被申请强制执行。工作底稿要求：由调查人员制作访谈笔录、核查记录；对最高人民法院被执行人信息网查询情况进行截屏或打印纸质版；保留有关文件的复印

17、件或拍照保留电子版。第四章 法律尽职调查报告第二十七条法律尽职调查报告应当在尽职调查结束后，由调查人员撰写。第二十八条 调查人员应当根据在尽职调查过程中收集的资料、信进行全面、准确、清晰的描述，所提供的法律意见应当合法、完整、明确。第二十九条 法律尽职调查报告应当写明所依据的事实和法律的基准日。第三十条 法律尽职调查报告出具后， 如果该并购项目 的签约日距尽职调查报告基准日已超过180 天，项目负责人应重新组织法律尽职调查， 如果未超过180 日，但法律尽职调查报告中的重大事项已经发生变化的，项目负责人应当 组织进行补充尽职调查。未完成补充尽职调查的，原报告不得引用。第三十一条尽职调查报告应当包括前提条件、对目标公司各项法律事实的论述、对法律问题的分析和评价、