财务分析.第1章财务分析理论

1、第一章 财务分析概论本章主要内容第一节 财务分析的产生与发展（了解）、第二节 财务分析学科定位（了解）第三节 财务分析的内涵与目标（重点）第一节 财务分析的产生与发展一、财务分析与会计技术发展 1、会计技术的发展 财务分析是以财务报表为基础的，财务报表是以会计技术为基础的。会计技术发展影响和决定着财务分析的产生与发展。 第一阶段：会计凭证 第二阶段：会计分类账 第三阶段：财务报表 第四阶段：财务报表解释 2、会计汇总（或报表）的发展 记录交易 会计余额 会计汇总 会计报表 第一节 财务分析的产生与发展二、财务分析应用领域的发展1、财务分析开始于银行家 1895年，纽约州银行协会经理委员会采纳要

2、求机构贷款人提交书面的、有其签字的资产负债报表决定使财务报表被主要银行推荐使用。 1900年，纽约州银行协会发布了申请贷款的标准表格中包括一部分资产负债表。 1900年，汤姆斯发表了题为铁路报告分解的小册子,在处理各种铁路报表因素时,使用了现代分析方法。2、基本领域：筹资领域、投资领域、经营领域3、其它领域：资本市场、企业重组、绩效评价、 企业评估等 贷款人和投资者对财务报表信息的需要是财务分析产生的根源，并影响着财务分析的发展。第一节 财务分析的产生与发展三、财务分析技术发展 1、比率分析：1919年亚历山大建立比率分析体系 2、标准比率：1923年詹姆斯提出行业中的标准比率 3、趋势百分比

3、：1925年批评比率分析引导了趋势百分比产生 4、现代财务分析技术：体现了传统法分析技术与现代分析技术的结合、手工分析技术与电算化分析技术的结合、规范分析技术与实证分析技术的结合、事后评价分析技术与事前预测分析技术的结合。第一节 财务分析的产生与发展四、财务分析形式发展 1、静态分析与动态分析静态分析：计量单一报表各项目之间的关系。其目的是通过对经济活动中 各项目之间的关系进行分析，找出其内在联系，揭示 其相互影响与作用，反映经济效益和财务状况。例如：比率分析动态分析：计量连续报表中各项目的关系。其目的是通过对不同时期经济 活动的对比分析，揭示经济活动的变动及其规律。例如：趋势分析要全面综合解

4、释财务报表，这两类分析都是必需的。第一节 财务分析的产生与发展四、财务分析形式发展 2、内部分析与外部分析内部分析：在所分析企业的内部，分析师可直接接触会计账簿和 有关企业的全部信息。例如：企业管理内部进行的经营分析外部分析：在所分析企业的外部，分析师只能得到企业必须披露 和愿意披露的信息。例如：银行信贷分析、投资者的投资分析等第一节 财务分析的产生与发展四、财务分析形式发展 3、全面分析与专题分析全面分析：对企业一定时期内的经营情况进行系统、综合、全面的分析与评 价。其目的是找出企业经营中带有普遍性的问题，全面总结企业 在这一时期的成绩与问题，为以后生产经营提供依据。专题分析：根据分析主体或

5、分析目标的不同，对企业生产经营过程中某一方 面的问题所进行的较深入的分析。其目的是为分析者提供企业某 一方面提供详细资料，解决关键问题。二者相结合，才能全面、深入地揭示企业的问题。第一节 财务分析的产生与发展五、我国财务分析的发展 20世纪初 外国洋行和中国金融资本家开始分析企业的经营效益和 偿债能力 新中国成立 计划经济体制下分析各项计划完成情况 改革开放 得到了发展，但是未形成独立学科 因此，在我国建立独立财务分析学科体系是经济发展的客观需要。第二节 财务分析学科定位财务分析是一门独立的边缘性学科。财务分析实际上是在会计信息供给（会计学）与会计信息需求（财务学、经济学、管理学等）之间架起的

6、一座桥梁。财务分析将标准的会计信息分析转换为决策与管理所需要的信息；又将相关学科理论与实务所需要的信息，分析转换为会计应该提供的信息。会计学财务分析财务学会计学财务学会计学财务学财务分析会计学、财务学与财务分析的关系及演变财务分析、会计学与相关学科的关系第三节 财务分析内涵与目的（重点）一、财务分析的基本内涵二、财务分析的目标 三、财务分析的作用一、财务分析内涵财务分析是以会计核算和报告资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价，为企业的投资者、债权者、经营者及

7、其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来、做出正确决策、管理控制和监督管理提供准确的信息或依据的经济应用学科。依据：财务信息会计核算和报告资料方法：专门的分析技术和方法对象：财务活动筹资活动、投资活动、经营活动内容：分析与评价其盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力等状况服务主体：投资者、债权人、经营者、其他作用：了解、评价、预测、决策、控制与监督二、财务分析的目标1.从企业股权投资者角度来看 盈利能力、营运能力、偿债能力2.从企业债权者角度来看 偿债能力、盈利能力3.从企业经营者角度来看 盈利能力、营运能力、偿债能力4.从其他财务分析主体角度来看供应商、经销商：企业信用状况政府部门：政策、法规、制度完成情况，真实性三、财务分析的作用（1）财务分析可正确评价企业过去（2）财务分析可全面反映企业现状（3）财务分析可用于估价企业未来 单选1、财务分析开始于（ ）A.投资者 B.银行家 C.财务分析师 D.企业经理2、财务分析的对象是（ ）A.财务报表 B.财务报告 C.财务活动 D.财务效率课堂练习3、企业投资者进行财务分析的根本目的是关心企业的（ ）。 A盈利能力 B营运能力 C偿债能力 D增长能力4、从企业债权者角度看,财务分析的最直接目的是看（ ）。A企业的盈利能力 B企业的营运