第十七章中央银行与金融监管

1、第十七章 中央银行与金融监管 第一节 中央银行概述 中央银行是一国为实现总体经济目标而设置的，居于国家金融体系中心环节的特殊金融管理机构。 一、中央银行的产生与发展（一）中央银行的产生 18世纪后半叶开始，资本主义银行业随着资本主义工业的发展迅速地建立起来。在货币信用业务扩大的基础上，银行业的发展遇到了一系列的问题，在这些问题的客观需要下，中央银行应运而生。 （二）中央银行的发展 从第一次世界大战后到第二次世界大战期间的这一时期是中央银行制度积极发展和普遍推行阶段；第二次世界大战以后，中央银行制度得到强化发展；20世纪70年代末以来，中央银行的宏观调控能力逐渐得到加强。 二、中央银行的类型（一

2、）单一型 单一型中央银行制是指在一个国家内单独设立中央银行，全面行使中央银行职能。单一型中央银行又可分为一元式和二元式两种情况。 1.一元式 一元式中央银行是指在一个国家内只设立一家统一的中央银行，世界上大多数国家的中央银行都采用这种形式。 2.二元式 二元式中央银行指在中央和地方设立两级相对独立的中央银行，二者不是总分行的关系，而是按法律规定分别行使其职能，两级中央银行共同构成整个中央银行体系。这种制度一般与联邦制的国家体制相适应。（二）复合型 复合型中央银行制度是在一个国家内没有单独设立中央银行，而是把中央银行的业务和职能与商业银行的业务职能集中于一家银行来执行；或者虽分设中央银行和商业银

3、行，但中央银行兼办一部分商业银行业务。 （三）跨国型 跨国型中央银行制度是指参加某个货币联盟的所有国家共同拥有一个统一的中央银行,该统一的中央银行不隶属于某个特定的国家。 （四）准中央银行型 准中央银行是指有些国家和地区只设立类似中央银行的机构，或由政府授权某个或某几个商业银行行使部分中央银行职能。 三、中央银行的职能（一）中央银行是发行的银行 中央银行垄断货币的发行权，成为发行的银行。垄断货币发行权是中央银行的重要特征。中央银行通过垄断货币发行权，能够有效地调节货币流通并进而调控经济。 （二）中央银行是银行的银行 中央银行是银行的银行表现在以下方面：中央银行集中商业银行的存款准备金；中央银行

4、组织全国商业银行的票据清算；中央银行是商业银行的最终贷款者。（三）中央银行是国家的银行 政府的银行是指中央银行既是政府管理金融的工具，又是为政府服务的机构。第二节 中央银行业务一、中央银行的负债业务 中央银行的负债业务是指形成其资金来源的业务，主要包括以下几项： 1.资本业务 中央银行的资本业务就是其筹集、维持和补充自有资本的业务。目前世界上中央银行自有资本的形成主要有三个途径：一是由政府出资；二是由地方政府和国有机构出资；三是由私人银行或部门出资。 2.货币发行业务 货币发行业务是指中央银行向流通领域投放纸币的活动。中央银行通过再贴现、贷款、购买证券、收购金银外汇等渠道向市场投入货币，以满足

5、经济发展对货币的需要。 3.存款业务 中央银行的存款主要有： （1）金融机构存款。金融机构在中央银行的存款包括法定准备金存款和超额准备金存款。（2）政府和公共部门存款。中央银行代理国家金库和财政收支，所以国库资金以及财政资金在收支过程中形成的存款属于中央银行存款。（3）外国存款。外国政府和中央银行将其部分资金存放于本国中央银行，目的是为了国家之间贸易结算和往来支付的需要。 4.发行中央银行债券 中央银行发行中央银行债券作为公开市场业务操作的主要对象，其债券发行的对象主要是国内金融机构。中央银行债券具有调节商业银行和其他金融机构超额准备金的作用。 5.对外负债 中央银行的对外负债主要包括从国外银

6、行借款、对国外发行债券、从国际金融机构借款及对国外货币当局负债等。中央银行对外负债是为了平衡国际收支，维持汇率稳定以及防范和应对货币金融危机。 二、中央银行的资产业务（一）贷款业务 1.对商业银行的贷款 这是中央银行中最常见的一种放款业务，也是中央银行作为员后贷款人职能的具体表现。 2.对财政的贷款 中央银行作为政府的银行，吸收财政存款，并在政府资金困难时为其提供贷款。 （二）再贴现业务 再贴现是当商业银行资金周转困难时，把自己从客户手中贴现来的票据再拿到中央银行办理贴现，即中央银行买进商业银行已贴现的票据。 （三）证券买卖业务 中央银行买卖证券一般都是通过其公开市场业务进行的，其目的是为了调

7、节货币流通，维护金融秩序。 （四）黄金、外汇储备业务 黄金和外汇是国际间进行清算的支付手段，因此各国都把它作为储备资产由中央银行保管。黄金、外汇储备还可以用于稳定币值，当一国国际收支出现不平衡时，也可以通过增加或减少黄金、外汇储备来保持国际收支的平衡。 三、中央银行的清算业务 由于中央银行集中商业银行的存款准备金，因而商业银行彼此之间的债权债务关系可以通过中央银行的存款账户进行划账清算，中央银行的清算包括同城和异地两大类。（一）同城清算 同城或同地区银行间的资金清算主要是通过票据交换进行的。票据交换是在一个地区范围内（同城）将所有银行间的应收应付款项相互轧抵后，仅就其差额进行收付的清算方式。

8、（二）异地清算 中央银行在全国范围内办理的异地银行间远距离的资金划拨。办理异地资金转移的方式一般有两种：一是先由各商业银行内部自成联行系统，最后各商业银行总行通过中央银行总行办理转账结算；二是将异地票据统一集中传递到中央银行总行办理轧差转账。 第三节 金融监管 金融监管，指国家政府为了经济和金融体系的稳定有效运行以及经济主体的共同利益要求，通过一定的金融主管机关，依据法律准则和法规程序，对金融体系中各金融主体和金融市场进行监督和管理。一、金融监管的必要性 为保证金融系统的安全营运和货币流通的基本稳定，并以此促进国民经济持续、稳定、健康的发展，加强金融监管是十分必要的。 二、金融监管的基本原则（

9、一）依法监管的原则 依法监管有两重含义：一是监管要有法律作保证，金融机构必须接受国家金融管理当局的监督管理，不能有例外；二是监管当局实施监管必须依法而行。 （二）合理、适度竞争的原则 市场经济条件下竞争是条基本规律，金融监管的重心之一是创造适度的竞争环境。既要避免造成金融高度垄断、排斥竞争，又要防止出现过度竞争、破坏性竞争。 （三）外部监管与行业自律相结合的原则 在进行外部监管的同时，还要加强金融行业自律。金融行业自律，指金融业的自我规范、自我约束和自我管理。 （四）不干涉金融业内部管理的原则 为了保证金融机构经营的积极性，只要金融业的经营活动不违反法律、法规所规定的范润、种类和所承担的风险程

10、度，并能做到依法经营，中央银行就不应过多干预。 三、金融监管体制（一）双线多头监管体制 实行这种监管体制的国家主要是联邦制国家。双线是指监管权分属中央与地方；多头是指在一个国家有多种机构行使监管职能。（二）单线多头监管体制 在该种体制下，监管权集中于中央，但在中央一级又分别有两个或两个以上的机构负责金融体系的监管。（三）高度集中的单一监管体制 高度集中的单一监管体制是指由单一的中央级机构，如中央银行负责对金融业进行监管。（四）跨国监管体制 跨国的监管体制是指在经济合作区内对金融业实行统一的监督，履行这一职能的机构是跨国中央银行。四、我国的金融监管体制（一）我国金融监管体制的演变 1983年，中国工商银行从中国人民银行中分离出来，使人民银行实现了中央银行与商业银行业务的分离。 1995年3月，颁布了中华人民共和国中国人民银行法，确立了中国人民银行作为中国的法定中央银行地位，并且赋予中央银行对金融业实施监督管理的广泛职权。 1992年10月，国务院证券委员会和中国证券监督管理委员会宣告成立，标志着中国证券市场统一监管体制开始形成。 1998年11月18日，我国成立了中国保险业监督管理委员会，依照法律法规统一监督管理全国的保险市场，维护保险业的合法、稳健运行。