第四章 中央银行的支付清算业务

1、1第四章 中央银行的支付清算业务第一节 中央银行支付清算业务概述第二节 中央银行支付清算业务运作第三节 中央银行在跨国支付清算中的作用第四节 中央银行对支付系统的风险管理经济活动的“血脉”2支付清算系统入门(1)汇款人工商银行广州分行工商银行北京分行工商银行行内汇兑系统收款人图1广州北京3支付清算系统入门(2)汇款人工商银行北京分行建设银行北京分行中国人民银行支付清算系统收款人图2工商银行行内汇兑系统都是北京人4支付清算系统入门(3)汇款人工商银行武汉分行中国银行北京分行中国人民银行支付清算系统收款人图3工商银行行内汇兑系统湖北武汉城市商业银行中小金融机构5支付清算系统入门(4)汇款人广东东莞

2、城市商业银行重庆万县农村信用社中国人民银行支付清算系统收款人图46第一节 中央银行支付清算业务概述 结算(Settlement)：一般指为实现因商品交易、劳务供应、金融活动、消费行为等引发的债权债务清偿及资金转移而发生的货币收付。7商业银行结算业务流程 8第一节 中央银行支付清算业务概述清算(Clearing)： 银行间债权债务的清偿及资金的划转需要通过一定的清算组织和支付系统,进行支付指令的发送与接受对账与确认收付数额的统计轧差（g ch）全额或净额等一系列程序,即清算.相关概念：支付（payment）债务人以一定的方式满足债权人的清偿要求并了结债务的行为。9第一节 中央银行支付清算业务概述

3、 支付清算体系的含义 支付清算体系是中央银行向金融机构及社会经济活动提供资金清算服务的综合安排，包括清算机构、支付结算制度、支付系统以及银行间清算制度与操作等内容。10 (一)清算机构 清算机构是为金融机构提供资金清算服务的中介组织，有票据交换所、清算中心、清算协会等。私营的政府或货币当局组建的清算机构地方性的全国范围的只提供国内清算服务的国际性的清算组织11清算机构的义务向央行缴存交换保证金在央行开立往来帐户，以转帐结算指派经审查合格的交换员（清算员）承担缴纳应负担的一切费用12 (二)支付工具 三种形态现金形态铸币和纸币商行存款货币票据、信用卡、贷记支付工具、借记支付工具、电子资金储备帐户

4、存款央行存款货币13 (三)支付系统 支付系统(Payment System)是由提供支 付清算服务的中介机构和实现支付指令传 送及资金清算的专业技术手段共同组成， 用以实现债权债务清偿及资金转移的一种 金融安排。有时也称为清算系统(Clearing System)。具有重要意义14 (四)支付清算制度 支付清算制度是关于结算活动的规章 政策、操作程序、实施范围等的规定 与安排。 (五)同业间支付清算制度与操作 同业间清算是金融机构之间为实现客 户委办业务和自身需要所进行的债权 债务清偿和资金划拨 同业清算制度则是为实现金融机构间 的清算而制定的规则、程序和清算安排15支付清算系统的现代化发展

5、20世纪70年代以前,包括发达国家在内的支付清算均以手工操作为主；1973.5,由多家北美和欧洲大银行共同组建SWIFT（环球银行金融电讯协会，总部在比利时）美国清算所于1970年开通CHIPS（纽约清算所同业支付系统）于1975年开通ACH（纽约自动清算所系统）在零售业支付领域,以银行卡为代表的各种卡类、ATM和POS网络、电话银行、网上银行、移动支付等现代支付媒介和支付系统为社会提供着快捷、安全的服务。在行间支付清算领域,信息技术的应用更为广泛。16支付系统名称所属中央银行始运行时间设计模式全国电子联行系统（EIS）中国人民银行1991年分散式中国国家现代化支付系统（CNAPS）中国人民银

6、行2000年RTGS联邦资金转账系统（FEDWIRE）美国联邦储备银行1918年RTGS日本银行金融网络系统（BOJ-NET）日本银行1988年RTGS、净额瑞士跨行清算系统（SIC）瑞士国民银行1987年RTGS韩国银行金融电信网络（BOKWIRE）韩国银行1994年RTGS储备银行信息与转账系统（RITS）澳大利亚储备银行1991年RTGS行间支付系统（SPEEDS）马来西亚中央银行1989年净额法兰西银行转账系统（TBF）法兰西银行1992年RTGS欧洲实时全额自动清算系统欧洲中央银行1999年RTGS17 中央银行在银行间清算中的地位金融机构需要在中央银行开立账户；金融机构之间的债权债

7、务和应收应付款项通过其在中央银行账户的借、贷记载进行划转清算；清算资金的来源 在中央银行储备账户上的存款余额 中央银行信贷 通过货币市场借入的临时性资金 由于支付时隔所产生的在途资金第二节 中央银行支付清算运作原理18支票清算体系美联储的两个作用：1、轧出支票接收行（父亲的开户行）对支票支付行（汤姆的开户行）的应收金额；2、将资金从支票开出行转入接收存款行。当整个过程完成，汤姆银行存款帐户资金减少，父亲银行存款帐户资金增加。汤姆给父亲开出了一张支票父亲收到支票，并存入银行支票汤姆给父亲开出了一张支票汤姆给父亲开出了一张支票父亲收到支票，并存入银行支票取消支票取消支票转入19 基本原理. 借记与

8、贷记 借记（工具：支付委托书）：支付付款人收款人付款银行收款银行支付工具贷记（工具：支票）：支付付款人收款人付款银行收款银行支付工具支付工具支付工具20. 双边代理安排：两个银行最简单的清算和结算安排是建立双边代理关系，即每个银行均在另一个银行设立账户；付款人A付款银行A收款人B收款银行B资金转帐的结果使付款人A在A银行的存款余额下降，收款人B在B银行的存款余额增加；相互交换指令的银行有两种选择：或者A银行增加B银行在A银行账户上的存款金额或者B银行减少A银行在B银行账户上的存款金额21. 结算代理人（中央银行）：银行通过共同设在第三方的账户进行相互结算，大多数情况下，由中央银行承担这一角色。

9、在这种情况下， A银行在央行账户上的存款余额减少，B银行在央行账户上的存款余额增加。付款人A付款银行A收款人B收款银行B结算机构22A银行B银行C银行D银行408010503090706020. 全额结算资金的流动如图表明，支付指令的传送是双向的，在全额结算方式下，每一笔支付都将通过中央银行的结算账户来进行。23. 双边净额结算双边轧差涉及到每对银行间应收应付款的对冲。系统中，每个银行有3个相互独立的净头寸，头寸或者是净支出，或者是净收入，或者是零。A银行B银行C银行D银行40705030204024 行间支付（清算）系统： 资金清算过程包括两个基本程序：付款行支付指令支付系统收款行支付指令a

10、.b. 收款行和付款行之间实现资金划转。. 差额清算系统：清算系统将在一定时点（通常为营业日结束时）上收到的各金融机构的转帐金额总数减去发出的转帐金额总数，得出净余额，即净结算头寸。通过央行或清算银行进行划转，从而实现清算25票据交换所工作的基本原理 应付行应收行ABCDE应收合计应付差额A010203040100-B100203040100-C1020030401000D10203004010030E10203040010060应付合计4070100130160500应收差额60300-90银行票据交换原理26 差额清算系统的优点：A银行结算账户余额为-5B银行结算账户余额为-5C银行结算账

11、户余额为10202515这种节省账户资金余额的功能，对商业银行很有吸引力。27 差额清算系统的问题： 在清算时刻，若净债务银行没有足够的资金头寸清偿债务，清算系统将无法完成清算。此时可采取的措施有： 央行向净债务银行提供透支便利； 根据清算紧急安排由参加清算的各银行共同分担净债务银行的债务头寸； 取消所有与净债务银行有关的支付指令，其余银行重新计算净头寸。日间信贷28. 全额清算系统：支付系统对金融机构的每一笔转帐业务进行一一对应结算，而不是在指定时点进行总的借、贷方差额结算。. 实时全额清算系统（Real Time Gross Settlement，RTGS）特征： 实时指在营业日清算期间内

12、，非间断、非定期地持续进行； 全额指每笔业务单独进行、全额清算，而非在指定时点进行借、贷方总轧差处理。29实时全额清算系统（RTGS）优点：1、随到随处理，提高效率2、结算时隔为零，安全性高30 中央银行支付清算服务的主要内容 组织票据交换与清算 办理异地跨行清算 为私营清算机构提供差额清算服务 提供证券和金融衍生工具交易清算服务 提供跨国支付服务 提供透支便利原理：原理：原理：步骤：31票据交换所工作的基本原理 应付行应收行ABCDE应收合计应付差额A010203040100-B100203040100-C1020030401000D10203004010030E10203040010060

13、应付合计4070100130160500应收差额60300-90银行票据交换原理32支付（清算）系统的类型与运行. 按经营者的身份不同划分. 由中央银行拥有并经营（FEDWIRE）. 由私营清算机构拥有并经营（CHIPS）. 各银行拥有并经营的行内支付系统. 大额支付系统. 小额支付系统（ACH、ATM、POS）实时全额支付系统净额支付系统类 型. 按支付系统的服务对象及单笔业务支付金额划分33支付（清算）系统的类型与运行. 按支付系统服务的地区范围划分. 境内支付系统. 国际性支付系统（TARGET、SWIFT）. 按支付系统处理方式的不同划分. 净额批量清算系统. 全额实时清算系统34 支

14、付系统类型35中国支付清算体系的发展改革前的支付清算系统 （计划、集中）改革后的支付清算系统 （结算制度、联行体系）支付清算系统的现代化改革 （CNAPS）支付清算管理体制的建立 (会员制、国家金融清算总中心)支付清算系统的现状 （同城、异地、行内、银行卡、邮政汇兑）36中国人民银行直接参与的清算系统同城清算所（LCHS）：2500个全国电子联行系统（EIS）：中国现代化支付系统（CNAPS）业务流程重点介绍基本介绍37中国人民银行CNAPS项目于1996年7月启动施工支付系统将包括：中国人民银行统一运行管理的大额支付系统(HVPS)；中国人民银行和商业银行及其他金融机构共建、共有、公用的小额

15、批量处理系统(HEPS)；中央银行账户管理系统(SAPS)；支付银行卡授信系统(BCAS)；政府债券薄记系统(GSES)；同城票据清算所(LCHS)；金融管理信息传输服务(FITS)；38中国现代化支付系统的建设 中国现代化支付系统是一个大型的电子化应用系统，包括全国所有的金融支付业务的最终清算。该系统采用将通信子网与资源子系统分离的计算机通信网络工程设计原则，建成中国金融系统各部门共用的金融计算机通信网络中国国家金融网络；业务处理支付服务、支付资金清算和金融信息管理等多种支付应用功能资源的子系统。该系统是集金融服务、资金清算与金融经营管理等货币政策职能于一体的综合服务系统。 去看看39主用国

16、家处理中心(北京怀柔)备用国家处理中心(江苏无锡马山)国家主干网(卫星网)商业银行应用处理中心商业银行虚拟专用子网城市处理中心城市网市-县网市级商业银行1市级商业银行2市级商业银行N县级处理结点1县级处理结点2县级处理结点N区域网络40中国国家支付系统中央银行总行分行1分行N商业银行1商业银行N客户1客户N上层支付资金清算系统NPC下层支付资金服务系统CCPC41中国国家现代化支付应用系统 42中央银行支付清算服务的重要性支付系统运行是经济和社会生活正常运转的重要保障支付系统运行效率对中央银行货币政策实施具有重要影响支付系统运行与金融稳定有密切的相关性43第三节 中央银行在跨国支付清算中的作用

17、 跨国支付清算的特征具有“全局性”与“世界性”涉及不同国家货币涉及不同的支付清算安排需要借助跨国支付系统及银行往来帐户实现跨国行间清算中央银行在跨国清算中具有重要作用44 中央银行支付清算业务的运作欧元支付清算体系及其运作 (EBAEAFTARGETSSSsCEDEL)美国支付清算体系及其运作 (CHIPS)英国支付清算体系及其运作 (CHAPS)国际间外汇结算体系及其运作 (ECHO)45案例1：美国支付清算体系的运作（一）概况（二）特点（三）构成1、联邦资金转帐系统（FEDWIRE）2、清算所同业支付系统（CHIPS）3、自动清算所系统（ACH）46案例2：英国支付清算体系的运作（一）提供

18、清算服务1、作为英国（APACS）重要成员2、英国的（CHAPS）是著名清算系统3、主持（CM0CGO）系统4、参与跨国支付结算系统（二）监督管理（三）风险控制47案例3：欧洲支付清算体系的运作（一）欧洲跨境清算渠道1、TARGET 跨国清算系统2、EAF 清算系统3、EUR01 清算系统（二）欧元债券结算系统1、Euroclear 结算系统2、CEDEL 结算系统（三）票据清算系统 SWIFT48第四节 中央银行对支付系统的风险管理 支付清算的风险信用风险流动性风险系统风险法律风险操作风险其他风险49第四节 中央银行对支付系统的风险管理 中央银行对支付清算风险的管理对大额支付系统当日透支进行

19、限制对大额支付系统最大透支额进行限制对银行结算支付活动进行监督发展RTGS系统加强法规建设与现代化建设50票据交换和清算的原理1、任一银行的应收款项，一定是其他银行的应付款项；2、任一银行的应付款项，一定是其他银行的应收款项；3、各银行应收差额的总和 = 各银行应付差额的总和。因此，所有参加交换的银行分别汇总轧出本行是应收还是应付的差额，就可结清全部债权债务。返回51图 票据交换过程付款人甲付款银行A受付人乙收款银行B票据交换所 A银行帐户B银行帐户中央银行7转帐6委托转帐 5收回票据 2兑付委托 8不兑付通知3提交票据4票据交换1出示票据票据流转资金流转返回52票据交换的步骤1、入场准备：

20、提交票据汇总表：应收 交换票据计算表：贷方2、场内工作： 票据交换计算表：借方 交换差额报告单：差额3、票据交换工作： 交换差额总结算表：转帐结清back53异地跨行清算的原理 付款人向自己的往来银行发出支付通知，往来银行作为汇出银行向当地中央银行的分支机构发出支付指令，中央银行分支机构将往来帐户上的资金扣除，然后通过清算中心向汇入银行所在地的中央银行分支机构发出向汇入银行支付的信息，汇入银行所在地区中央银行分支机构收到信息以后，向汇入银行发出支付通知的同时将资金划入汇入银行的帐户，最后再由汇入银行向受付人发出到帐通知。next54付款人收款人支付通知支付指令扣除资金央行分支机构央行分支机构到帐通知划入资金支付通知汇入银行汇出银行清算中心返回异地跨行清算的原理划入资金55跨国清算的原理1、当国外的付款人需要向国内的收款人支付一笔款项，首先付款人向往来银行发出向收款人的支付请求，往来银行接手后