我国监管问题与对策研究-第二三章已改

1、目 录摘要IAbstractII第一章 引言 .11.1研究背景 .11.2研究目的 .11.3研究意义 .11.4国内外研究现状 .21.4.1 国外研究现状 .21.4.2 国内研究现状 .31.5 研究方法 .4第二章 中国业的历史变迁 .62.1中国业的历史变迁 .62.1.1萌芽阶段（1983 年） .62.1.2单一阶段（1983 年1992 年） .62.1.3整顿型阶段（1992 年1994 年） .62.1.4化阶段（1994 年2003 年） .72.1.5专业型阶段（2003 年至今） .72.2中国业体系框架 .72.2.1外部.72.2.2控制体系 .82.2.3行业

2、自律组织 .8第三章 现阶段中国业.93.1中国业中资本.93.1.1中国业资本.93.1.2从微观视角分析中国业资本.93.1.3从宏观视角分析中国业资本.113.2中国业系统性风险问题研究 .123.2.1系统性风险 .123.2.2中国体系的主要系统性风险 .123.3中国业宏观审慎制度的优势与.133.3.1中国宏观审慎的优势 .133.3.2中国宏观审慎的.14第四章 国际业的实践及启示 .错误!未定义书签。4.1实践 .错误!未定义书签。4.1.1的.错误!未定义书签。4.1.2的主要举措 .错误!未定义书签。4.1.3对的评析 .错误!未定义书签。4.2英国.错误!未定义书签。4

3、.2.1英国的主要举措 .错误!未定义书签。4.2.2英国新框架及措施 .错误!未定义书签。4.2.3对英国的评价 .错误!未定义书签。第五章 完善中国业体系的对策建议 .错误!未定义书签。5.1进一步完善中国业的框架体系 .错误!未定义书签。5.1.1大力推进.错误!未定义书签。5.1.2建立健全现代制度 .错误!未定义书签。5.1.3积极跟随世界各国步伐 .错误!未定义书签。5.2制定符合我国资本的政策框架体系 .错误!未定义书签。5.2.1明确我国资本的总体目标和框架 错误!未定义书签。5.2.2充分认识我国资本的复杂性和局限性错误!未定义书签。5.3完善我国宏观审慎制度错误!未定义书签

4、。5.3.1明确宏观审慎制度的主体错误!未定义书签。5.3.2严格国有大型金融机构错误!未定义书签。5.3.3认清现阶段我国系统性风险和国际市场的差异错误!未定义书签。结论错误!未定义书签。参考文献错误!未定义书签。致谢错误!未定义书签。摘要随着全球经济的发展和科学技术的突飞猛进，快速发展，各种金新层出不穷，金融领域的竞争可谓日新月异。国内外大量的研究表明，体系是否稳定对于一个国家的经济增长和社会发展起着举足轻重的作用。随着国际金融形势出现的新变化，各国的在理念、目标以及框架等方面都在发生着巨大的转变，国际领域正在呈现出一些新的发展趋势。开放以来，我国业在深化、加强、改善服务、支民经济发展等方

5、面取得了巨大的进步，但与此同时，业在高速发展的过程中也积累和出了很多问题。自 2003 年银监会成立以来，我国逐步建立了以银监会为主体、人民及其他部门共同参与的框架体系。经过十年的发展，取得了长足的进步，证明了我国的体系框架是基本有效的，但是相比国际标准和行业发展要求来看，我国的水平仍然存在较大差距。随着业混业发展趋势的加剧和国际上金融的爆发愈加频繁，这一体系框架遭受到越来越多的。：业；业；业对策；AbstractWith the developmentdevelopment of science and markets, a variety of finanof global economi

6、ctechnology, the raegration and the radevelopment of finanlll innovation, the competition in the finanfield is changing with each passing day.A large number of studies at home andabroad showtheeconomict the stability of the bing system plays an important role ingrowthandsoldevelopmentofacountry.With

7、theemergenceregulatory changes inofnew changes in theernationalfinanl situation, theauthoritiesofvariouscountriesareregulatory concepts, regulatory means,undergoingtremendous regulatory objectives andhe field ofernationalregulatory frameworks.There are some new trendsbing supervi.Since the reform an

8、d opening up, Chinas bprogress in deepening reform, strengtheninging industry has madegreatservisupervi, improving, and supporting the development of the national economy, buthesametime,The bing industry also accumulates and exes a lot ofproblems in the pros of radevelopment.Since the establishment

9、ofCBRC in 2003, China has gradually established a bing regulatoryframework system with CBRC as the main body and the peoples Bandother departmentsparticipating together.After ten years of development,bingsupervihasmadegreatprogress,whichprovesttheframework of bing supervisystem in China is basically

10、 effective.However, compared withernational standards and industry developmentrequirements, the level of bing superviin China has been improved.There is still a big gap.With theensification of the development trend ofmixed bing and the frequent outbreak ofernational finanl crisis, theframework of th

11、ischallenges.regulatory system has been subjected to more and moreKey words:BBing；Bing supervi；ing supervicountermeasures第一章 引言1.1研究背景自 1978 年实行开放以来，我国的经济发展取得了举世瞩目的成就，经济环境和经济基础发生了翻天覆地的变化，金融体系的发展和也是日新月异。2010年 7 月，四大国有有大型商业中的农业也最后完成了制改造，挂牌上市，标志着国上市战役的完美收官，同时一些性的制。在 2003年中国银监会成立后，我国为了同国际潮流接轨，从理念、目标、技术和

12、方式等方面都做了很多大胆的尝试，在积极推进我国业的专业化、规范化和建设方面，做了大量的工作。事实无数次的证明，为了确保业的稳健运行，体系必须走在业发展的前面，这是由业自身的发展规律决定的。只有全面研究我国的业体系，发现其并加以改进，才能提高业的有效性，达到防微杜渐、长治久安的目的。1.2 研究目的每个在制定目标时都应当做到既能够保障整个金融系统稳健运行，有效开展，又能够充分考虑到具体的发达水平及政治经济等方面的实际国情，从而保障金融系统的长期稳定发展以及对经济的平稳推进。我国银监会的具体目标是:保护广大存款人和金融消费者的利益;增进市场信心;增进公众对现代金融的了解；努力减少金融，金融稳定。1

13、.3 研究意义在肯定我国业发展取得了前所未有的成绩的同时，也应该看到，对于融入国际经济社会日益紧密、市场化不断深化的中国而言，目前的业发展仍然不能满足经济社会生活的需要，在领域依然存在着不少的和复杂的问题函待解决，我国的工作依然着许多问题和:第一，领域存在的风险和隐患依然有很多，一些历史遗留的风险没有化解，新和风险又不断积聚，系统安全的任务极其艰巨，道路依旧漫长;第二，就目前而言，我国体系的控制机制依然非常薄弱，在业竞争日益加剧的今天，我国的各级机构管理水平相对较低，有效的公司治理结构、科学的激励约束机制尚未完全形成和发挥作用，尤其是一些重要岗位的管理;第三，和能力都比较薄弱，能力，的有效性函

14、待提高，机构的资源、的专业水平、层次参差不齐，难以适应日益激烈的国际竞争的需要;第四，环境不健全，尤其是我国在 2006 年加入世贸组织的过渡期结束后，在的领域出现了不少新问题、新情况难以解决，诸如各种法律的、实施等等;第五，的外部环境有待改善:在我国经济社会时期，由于有效的金融安全网并未建立，各种诚信缺失、环部支持、机构的协调性有待提高等问题，都需要下大力气解决。因此，面对新形势、新背景下的体制的研究对于我国而言就具有重要的理论价值和现实意义。1.4 国内外研究现状1.4.1 国外研究现状国外的部分学者注重理论方面的研究:kor 和 Anjanv 详细介绍了博弈论在金融领域的应用，认为金新活

15、动是和金融机构之间一场永恒的博弈，创新具有不断突破的内在动力，而相对静态的又不得不时刻着来自创新的，这就迫使要对各种创新及时做出反应。Kareken,Neil(1983), Clark(1988), Spierings(1990)等人认为是出于对公众公共利益的考虑，目的是普通民众对体系的信任。Mishkin(1999)和 Chant(2003)等人认为的首要目标是体系的稳定，如果缺乏最低限度的和有效的治理框架，将难以顺利运转。Charm 和 Caiman(2007)在一个动态的具有代表性的模型下阐释了有持有比要求的资本，作为对资本的回应。StijnClaessens(2006)从政策、定位、消

16、费者保护等方面对体系所的各种做出了综合评价。国外关于这方面的研究文献较多，研究视角也较为宽泛。Anj anV 和kor(1991)两位学者介绍了博弈论在金融领域的应用，他们通过研究发现，金融机构和之间由于金新的存在，就不可避免的要进行一场长久的博弈，金新的本质要求其要不断突破金融的，而作为部，则要千方百计的通过制定规则来跟上金新的步伐，各级必须及时对各种金新产品做出反应。Diamon 和 Raj an(2000)等人从资本充足率的研究视角分析，认为对资本充足率的不仅使整个系统的稳定性得以加强，同时还可以大幅提高的性和信用创造功能，这对保持体系的稳健经营大有裨益;而 Calem 和 Rob(19

17、99)则持相反的态度，他们认为对资本充足率的过高要求只能产生一个，那就是商业可能会采取其它形式的金新来增加机构整体的利润水平，这将大大增加的难度，从而加剧体系所的风险;Rime(2001)则通过对数据的实证分析表明，资本充足对的风险取向没有显著的影响;Elaessens 和Klingebiel(2000)等人从市场约束对体系稳定的影响视角出发，认为可以凭借合理优化自身的经营规模和经营范围来提高自身的水平，从而提高自身资产质量;B arth(2001)等人的表明，过多的会使市场约束缺失，将会在更大的之下;Hendrik 和 sehnabel(2007)则认为，资本会降低金融体系的稳定性，使的运转

18、处于高风险状态;Pasiouras(2007)则认为如果减少对银行的市场约束对于提高商业的信用非常有利。1.4.2 国内研究现状从早期研究的书籍和文献来看，对于理论的研究可以分为两个方向:第一大类是基于金融理论的宏观方向研究。比如，(1993)的监管国际惯例、(1995)的市场经济国家金融比较、(1995)的银行监督管理与资本充足性、(2005)的比较研究和如的世界业，这些著作对世界各主要国家业的制度、的目标、步骤和及国际惯例进行了较为全面的介绍;金融与金融安全管理论的演变做了详细和全面的分析;课题组对金融的理论基础及金融监刘(1999)的国际金融的新发展分析了金融的理论根据、世界金融机构通行

19、的一般做法以及国际金融领域的合作等问题，并结合新形势下国际金融出现的新问题来探讨金融的新发展;的金融论根据国际金融领域发展的历史实践，对涉及到金融的许多理论和现实问题进行了和规范性分析;和项等学者对金融的基础理论做了系统的综述。第二类是选择一定的视角，研究的某一方面。(2002)探讨了实施资本的信贷紧缩效应，对国外的资本情况进行了实证分析。中国银监会统计部刘斌(2005)利用的非公开数据，研究发现资本充足率水平的高低对于供给具有重要影响。财政部财政科学的(2006)在我国的有效性问题研究一书中，以公利、成本、结果三个角度为判断基点，设计了一套用于衡量有效性的指标体系，从理论分析、实证分析、国别

20、实践、国际规范四个维度探讨如何实现的有效性;(2007)的有效方式研究与实践分别从标准、差别、流程、持续等几个方面探讨了的内容;、(2011)在房地产价格波动与我国体系脆弱性关系研究中房地产价格波动对体系系统性风险的影响进行了研究，认为目前中国银行体系的系统性风险受到房地产价格波动的影响;、(2O11)在我国体系的稳健性研究-基于面板 VAR 的实证分析中发现中国业能否稳健运行的关键在于 GDP 是否能够保持稳定的增长;(2011)在中外体系的本质与的研究中发现，当前国内最具有代表性的机构是业务部门，最典型的金融工具是产品，他应该按照 Base的审慎性风险标准，对于表外业务或者化性质的业务计提

21、资本金或者提高拨备率。1.5 研究方法唯物辩证法。本文通篇都体现着唯物辩证法的运用，利用唯物辩证法中的分析方法，坚持在研究中从研究对象的整体出发，全面的各种经济问题。同时本文还注重运用联系的观点问题，认为事物普遍联系的实质是多方面的对立构成的体系。文献综述法。通过多方的收集、归纳、分析与本文相关的国内外研究成果和研究动态，并加以评析，为进一步研究我国提供理论借鉴与经验支持。规范分析和实证分析相结合的方法。本文通过运用规范与实证相结合的分析方法对我国效率、体系的风险观测、资本账户的开放与业的关系进行了全面的剖析，构建了实证分析模型。本文对我国的实证分析只是起到了一定的辅助作用，的是采用规范分析的

22、方法进行论述。历史分析和比较研究法。本文通过历史回顾和现实的方法，对理论的历史进程，我国发展的回顾，国际上发生的国家进行了系统的梳理，并对国际上发展的规律进行了探索。第二章中国业的历史变迁2.1中国业的历史变迁萌芽阶段（1983 年）2.1.1从到 1983 年只能称作中国行业的萌芽阶段，因为在这段时间内，我国对于的没有落到实处，更是没有对进行真正的程序。再加上当时我国每天需要处理各项业务，完全没有多余的精力与时间去自己，因此当时业的工作无法开展，我国长时间处于有很行却没有业的状态。并且当时我国不仅能够处理各项业务，还能够管理我国大多，的这两项重要职能致使对其的力度弱化，从而达不到真正的要求，

23、因此称到 1983 年期间行业的萌芽阶段。2.1.2单一阶段（1983 年1992 年）自开放以来，我国的业也发生了翻天履地的变化，国家重点关注了我国体系的发展。在 1983 年颁发了关于专门行使职能的决定，此决定书中重点提出将定义为我国的，自其被定义为后，该的商业功能开始减退，很少能再像其他一样进行各项储蓄和信贷等业务，对于以前的商业业务等都交由 1984 年年初新成立的中国工商。自各后，全面完善解决我国是当前我国银行发展最重要的任务，只有完善了体系，才能保障业的正常运行，才能保障人民的个人安全。2.1.3整顿型阶段（1992 年1994 年）自年开始，我国业发展迅速，主要包括了四大国有和各

24、地1992制商业和城市、农村等商业等地方性，商业体系不断扩大，同时，我国还成立了三家非商业用途的政策性，即中国和国家开发以及中国农业发展，这三家成立的主要目的就是对其他各商业实施职能，主要是各商业的金融秩序问题。然而，当时我国的体系还不够系统全面，在行使职能时也有一定的，因此还需要进一步完善我国监管体系。化阶段（1994 年2003 年）2.1.4自我国实施业体系以来，国家对于体系的完善尤为，自1995 年颁布了中民法中民法中民商业法等一系列相关法律为我国体系提供了法律依据，在 1994 年-2003 年期间，我国对于体系的完善主要充实相关法律，并成立中国和和管理我国。此时我国业体系有了很大的

25、改善与完善，体系愈发系统全面。2.1.5专业型阶段（2003 年至今）自 2003 年到现在，我国体系开始趋于专业化，主要原因是因为在2003 年的 4 月我国银监会正式成立，充分保障了我国的专业性。自此，我国金融业的分业理格局呈现为“一行三会”，此时趋于专业化的体系也开始全面分工合作，对于现代化体系需要从者的职责和目标以及工作标准与原则等各方面加强其专业理念。从而加强我国体系的力度，做到真正能够监督管理各商业正常发展，从而实现了我国体系存在的重要意义，只有专业的体系才能有理论依据的全面系统的行使职能。2.2中国业体系框架2.2.1外部我国业体系主要有两大主体即和银监会，二者在行使监管职能时也

26、是着不同领域。其国人民主要是负责传达我国相关政策，比如像货币政策、利率政策、产业政策等相关政策，其存在作用主要是为了监督各对于政策的履行情况以及整个的发展情况主要强调宏观体系，从宏观上观察当前是否存在各种风险等影响我国体系的运行。而银监会的主要内容是商业风险，也更加强调，并且对各的保护与防范尤为看重，银监会在工作中以注重信息披露等四项内容作为其主要理念。银监会的存在意义也是希望能够最大程度上保护存款人的合法权益，保障我国和金融体系的安全运行，最大程度上降低体系或金融市场可能会出现的风险，并且防止出现金融等情况。控制体系2.2.2自我国业发展以来，我国对于控制体系的管理十分疏漏，当地对于控制体系

27、也没有着重要地强调过，再加上本身对于自己的控制也没有足够的重视，更没有对控制体系制定相关严格的规则以及实施，自从 2003 年银监会成立以后，对的开始重视起来，我国业通过控制体系十年的建设与发展，目前在我国已经有较为全面的控制体系，对于的工作主要包含三点：第一点就是人事的分配和协调，重在强调工作要有相应的去完成工作，并且各员工之间要能够做到协调配合，共同发展。第二点是的分配，各要明确自己的责任，更要承担起该负责领域的高效性。第三点是办理业务有足够的公平公正，因此需要使各业务之间形成一个有效的制约关系，使得他们在办理业务时都能够受到他人的监督，从而保证的业务办理能够公平公正，从而保障人民的合法利

28、益以及的正常。2.2.3行业自律组织所谓业的自律组织，就是业对于自身的发展所采取的的一切措施，以下就有相关的三点措施：第一点是汲取国外对于管理的一些先进知识以及国外业务的一些经营经验，然后将这些知识与经验通过培训的方式培训组织成员，提高成员的管理经验。第二点是借鉴国外的管理运营模式，并通过观察国外银行的发展趋势进行组织内的，最终出适合我国运营发展的模式，从而保证了我国各能够共同进步，共同发展。第三点是组织内对于国外与国内体系的与研究，从而发现优点，找出，也为组织成员的相互交流探讨提供了一个。第三章 现阶段中国业3.1中国业中资本3.1.1中国业资本国际上的资本主要包含了两个方面，分别是资本准入

29、和资本持续。资本准入是指在一个国家，国家阶层对各资本准入条件和最低金额等多项标准。资本持续则是指地方局将资本充足率作为，从而采取的对当地的一些行为，其中包括资本监督检查标准和资本计算标准你对资本充足进行调整的权利等一系列措施。在本文中所介绍的资本基本都是资本持续，如若出现资本准入会特别说明。3.1.2从微观视角分析中国业资本从微观视角来分析中国商业资本的有效性，主要从三个方面来展开，一是资本充足率达标路径，二是不良资产指标率，三是商业的能力。(1)资本充足率表 1 我国上市资本充足率水平发展变化（20052013 年）：%年份2005200620072008200920102011201220

30、13资本10.1712.312.512.211.212.212.312.7412.2充足率7.9410.310.29.878.9810.110.110.319.85资本充足率通过分析以上表格数据可以看出，我国资本充足率逐年上升，由此观之，我国的业资本取得了成就越来越明显，业资本的有效性也越来越强。不过不能仅着重于我国资本充足率在宏观上的，在 2009 年资本充足率下降一个百分点也应该引起的注意，因为我国产业需要不断发展，因此，从长远的发展角度来看，我国有较为严重的缺口，因此在运转方面也有巨大的压力，2013 年我国各大(2)不良资产率增加了融资力度就说明了的资本金存在问题。不良率的定义是指在当

31、前我国机构中不良的金额占我国总金额的。在我国的项目中，存在着正常、关注、次级、可疑、损失这五个级别的风险程度，其中达到后三种风险程度就可以被称之为不良，通过不良的不仅可以评估一个的质量，还可以看出相关机构资产安全运转是否有足够的保障。表 2国有不良资产率发展变化（19972013 年）：%工商农业中国建设199727.538.423.724.2199830.244.627.726.6199942.658.332.819.9200034.444.228.218.1200130.142.224.214.9200226.036.718.811.9200324.2430.6216.284.272004

32、21.1626.735.123.9220054.6926.174.623.8420063.7923.434.043.2920072.7423.503.122.6020082.294.322.652.2120091.542.911.521.5020101.082.031.101.1420110.941.551.001.0920120.851.331.130.9920130.941.221.160.99资本利润率是指净利润与实收资本的比率，其可以清晰明确的反映机构通过资本运转而获得的利润，从而判断该的发展水平。在 2002 年以前，我国国有商业发展水平普遍偏低，资本利润率基本都在 5%以下，而国际

33、优秀的商业资本利润率都达到了 20%，由此可见我国国有商业通过资本获得利润的能力较低，其中我国农业的资本利润率最低，即使有些国有资本利润率在国内能够达到一个较高的水平，但与国际相比，还是存在着一定的差距。表 3 各大资本利润率比较（19982002 年）19981999200020012002工商1.92.33.92.93.3农业-19.9-36.0-14.81.93.3中国0.60.71.31.14.7建设1.86.87.37.13.7交通11.48.98.27.83.6中信25.111.217.517.224.5随着我国商业的不断发展，我国商业的资本利润率在2010 年到 2013年基本都

34、处于 20%的水平。由此可见，仅仅十年不到的时间，我国商业的能力已经达到了国际的标准，当然，我国商业能有如此大的成就离不开国家的融资与各方面等。并且通过国有对其不良资产的处理对于我国商业的资本利润率有很大的帮助，也明显增厚了 ROE 效应。因此，我国商业经在国际上处于相对领先地位。已3.1.3从宏观视角分析中国业资本从宏观的视角分析中国资本，主要包含了以下三个方面：(1)缓冲留存资本我国商业资本利润率能有今天的成就，外源资本融入是一个很重要的原因。因此银监会对于我国的留存资本和限制分红也需要一定的要求去规范，同时规范薪酬水平与内源资本比例。还需要加强银监会对于我国商业的力度与权威，从而保障我国

35、商业的规范发展。(2)期资本目前在我国业务中，业务发展越来越快。在进行业务时，应该保证不良在可控范围内，从而防止不良出现不可控情况，对的资产业务造成损失。这种损失造成的是十分严重的，其不仅会影响到个别增大风险，还会影响到整个体系，对我国造成严重。因此对于期资本力度要加强，地方局与机构要协调配合，共同管理，从而增强资本的有效性，(3)前瞻性拨备从实践上讲，拨备属于会计名词，充足资本属于体系。从理论上进，拨备可以控制可预期损失，资本可以控制不可预期损失。从资本上讲，拨备防御和资本防御是相辅相成的，拨备防御是保障发展的第一道防线，资本防御是第二道防线。由此可见，第一道防御是否有效直接会影响到第二道防

36、御的波动。中国银监会在 2009年对于我国的拨备覆盖率做出了一个大致的统计与管理，至 2009 年末各的拨备覆盖率已经达到了 150%。可见理论上我国的防御风险能力较高，但仅从这一个数据不能全面准确的反映出风险，风险管理还需要不断完善与提高。3.2中国业系统性风险问题研究系统性风险3.2.1系统性风险主要存在于我国的商业中，是很多商业都可能会发生的系统性风险。自 2007 年发生次贷后的系统性风险受到了世界各国的重视，因为发生此次的主要原因是因为系统性风险，由此可见系统性风险对甚至国家都有较大影响损失。系统性风险刚开始的发生都是从一些小问题上，刚开始是一些小小机构出现的小风险，并不被重视，直到后来风险问