担保风险概述与控制

1、 . . 12/12担保风险概述与控制担保机构是一个专业性极强的高风险行业，风险的产生源于对事物的不确定性，对担保机构而言，容易产生的风险大体分为外部风险和部风险两大类： 2.1 外部风险：外部风险主要是指受保企业违约所引发的风险，主要体现在以下几方面： 2.1.1信用风险。良好的信用秩序是担保机构得以正常运转的基础。但由于中国国情的限制和影响，中国社会信用体制一直未得到有力的建设，从上到下对信用问题整体重视不够，当然也包括民营经济和中小企业在的经济主体，存在信用观念和道德风险上日益恶化的趋势。中小企业信用缺失主要表现在制假贩假、产品质量低劣、逃废债务、控不严、财务信息严重失真、信息披露缺乏真

2、实性、生产规模小、固定资产少、产品单一、技术含量低、管理水平落后、特别是信用观念薄弱、偿债和抵押能力差等方面，和大企业相比，融资环境明显不利，同样，这也是中小企业贷款难的一个方面。 信用等级高低是衡量企业信用和整体信用水平高低的重要标志。目前，我国民营企业信用意识不容乐观，相当一部分中小企业根本够不上商业银行认可的信用等级。如此差的社会信用环境和信用水平，显然给我们的担保业带来了潜在的信用风险。 2.1.2 素质风险。产生信用风险最关键的因素是企业经营者的素质风险，我国多数中小民营 企业经营者的文化层次普遍较低（尤其是大部分乡镇企业家普遍如此），自身素质不高，经营思想保守，局限性较大，大多实行

3、家族式管理，用人方面任人唯亲，家族成员把持企业的重要管理岗位，在经营决策上往往权利集中、独断专行，极不利于企业集聚优秀的人才，更不利于发挥行和管理专家的作用，企业发展严重地缺乏扩力、成长性、科学性和计划性，有的企业甚至依靠不争夺竞争行为生存，大降低了企业的信用水平。这也是导致中小企业贷款难和投资者不愿投资的另外一个重要原因。 经营者素质的高低在很大程度上决定了企业市场竞争的强弱，低素质的中小企业所面临的市场竞争力与经营风险无疑会对担保资金造成极大的压力。 2.1.3 道德风险。由于中小民营企业管理不规，财务大权往往掌握在企业法定代表人手中， 其真实的财务状况和现金流量不确定因素较多，无论是银行

4、还是担保机构都不容易真实把 握；而有的企业认为由于得到了来自担保机构的保证，其所作出的经营决策与自身行为即使出现了损失，也不必完全向银行承担责任，于是便会促使其倾向于作出风险更大的决策，以获得更大的利益；甚至还有企业，为获得银行贷款和担保机构的支持，通常采取提供虚假信息或隐瞒重要真实情况骗取资金，或者在获得资金后，擅自改变之前约定的资金用途，蒙骗银行，使贷款风险增大，因而也促使担保风险增大。 企业的道德风险，还在于还款意愿都取决于企业主要负责人的道德观念，在信息不对称的情况下，理论上银行和担保机构面临的道德风险将不可避免，但实际上我们可以做到通过制度安排来减少信息的不对称，从而降低道德风险发生

5、的概率。 2.1.4 财务风险。通常在业务办理前，担保机构和银行最需要重视和关心的是借款人真实的 财务状况，对于借款人所提供的财务报表和年度审计报告，仅能作为参考依据之一，并不能完全相信其数据的真实性、有效性(包括年度审计报告)。要对自身担保权益负责，就必须深入其财务部账务，认真进行审核.对于一些含有虚饰成份的财务数据，如货币资金、应收帐款、短期投资、应付帐款等等重要指标，一定要仔细核实。尤其对于某些应收帐款收帐期延长，应收款和存货剧增，销售上升利润减少，成本上升收益减少等主要财务指标发生异常变化的情况，担保公司项目绝对不能掉以轻心。 总体说来，反担保措施只是在担保过程中保障担保机构权益和手段

6、，而真实的企业财务资料是体现该企业实力和偿债能力的重要因素。 2.1.5 经营风险。每个企业都存在经营风险，小企业也不会例外。随着全球经济的一体化 ，企业将面对一个充满国际竞争的市场环境，相互间会竭尽全力地争斗有限的市场份额，竞争会越来越激烈。同时，集团化大企业同样也时刻关注着具有良好市场前景的产品，尤其是中小企业的产品，一有机会，大企业便会毫不犹豫地利用自身的资金和技术优势，介入产品竞争，削弱中小企业有限的核心竞争力。有限的市场因为介入了大企业的竞争，最终形成的格局就是锐意改变，有一定市场份额，资源较好的中小企业可能被大集团并购、重组；对某些专业化水平低下、生产设备落后、资金不足、没有创新意

7、识、技术开发能力低、势单力薄的中小企业毫无任何竞争优势可言，之后不得不慢慢消亡。 因此，对中小企业而言，经营风险是不容忽视的，甚至有可能就是导致经营失败的直接原因。中小企业容易出现的经营风险有：忽视了事关企业长远发展的问题，如企业产权的明晰，管理体制的规等；对市场的潜在需求研究不透彻；对市场变化趋势没有预见性；对宏观行业形势的估计过于乐观；经营者缺乏全面管理的能力；没有建立必要的财务帐目；设备和技术选择不当；低估所需资金；忽视税务等等。 2.1.6 信息不对称风险。对于中小企业，担保公司、贷款银行进行信贷活动时，如果借款人不如实告知自身财务状况或信贷资金用途，作为银行和担保公司是很难获悉借款人

8、最真实的资产现状和用途的，这一点在贷前就形成了信息不对称的风险。这种在贷款前隐瞒真实信息的情况，直接滋生借款人的道德风险。 而一旦放贷后，对资金使用是很难监管的。毕竟，借款人比贷款人和保证人对借款使用时拥有更多的信息优势，同样在还款概率方面也拥有更多的信息，甚至对生产销售能力和偿还贷款的能力都有很清晰的判断，而对贷款银行和担保公司来讲，要获取信息是要花费代价的. 尽管如此，贷款银行和担保公司仅能根据借款人与同行资料对借款还款来源有个大致的估算， 同时也增加了贷款银行和担保公司的监管成本。 所以，在担保贷款过程中，债权债务人信息不对称，增加了担保机构的风险。换言之， 担保机构汇集了中小企业的经营

9、风险和信用风险以与银行转嫁的大部分甚至全额信贷风险，而保障担保机构利益的法律和企业信用评估制度在中国仍然还是一片空白。相比其所承担的巨额风险，担保机构所获得的收益仅仅是向中小企业提供贷款担保所取得的微薄保费收入。 2.1.7政策风险。长期以来，我国受计划经济的影响，在发展过程中，片面强调发展大企业，从金融环境看，我国金融体系也一直是以国有企业，特别是国有大企业为主要对象。迄今为止，仅有一部中小企业促进法.由于缺乏基本的制度保障，中小企业包括担保机构的发展稳定性受到极大的制约.以担保机构为例，担保法为担保机构的运作提供了法律保障，但由于担保机构的专业性较强，担保法的部分条款过于笼统，比较侧重债权

10、人的利益保护，而对保证人的权益保护不够，很不适合担保机构业务活动的需要.例如：担保法第四条规定“第三人为债务人向债权人提供担保时，可以要求债务人提供反担保，反担保适用本法担保的规定”但是在一些不动产抵押权登记时，很多地方登记机关工作人员的理解是抵押权人就是债权人，而保证人不是债权人，所以在实际工作中，即便有了担保法的规定，但事实上，某些抵押权还是很难登记落实在担保机构头上。 现阶段，政府行为对信用担保机构的管理能力仍然欠缺，要么过分干预，要么放任不管。另外，与信用担保相关的法规仍然空缺。要规信用担保市场，确实需要社会各方面的共同努力，同样离不开国家宏观政策支持和法律法规的健全。 2.2 部风险

11、担保机构由于经营管理、控制度、操作规程以与从业人员思想、业务素质等方面的良莠不齐，都可能引发担保风险，主要体现在: 2.2.1 控风险。信用担保机构应具备完善的法人治理结构，建立健全部财务管理制度、审核制度、担保评估制度、反担保制度、风险责任准备金制度、债务追偿制度，与贷款银行签订比例担保协议，严格执行国家法律、法规和规章以与公司章程、部管理制度，规开展担保业务，防、控制和分散化解担保风险。 担保公司应建立起部控制和分散化解担保风险。控管理是担保公司的首要任务， 增 强风险控制能力就是增强担保公司的核心竞争力，它决定了担保公司生存和发展的能力。建立控制度，是为了防由于工作失误、人为因素或其它管

12、理不健全可能导致的损失。 2.2.2 制度风险。担保机构是一个高风险行业，只有分散和化解担保机构的风险，才能使贷款风险真正分散和化解在各种主体都可承受的围。为此，担保机构控制风险的制度就必须在这种情况下产生。 担保机构对业务的决策必须坚持上会制度，决不是让董事长或总经理拍拍脑袋那么简单，也不能由项目经理说了算，对是否向借款人承保的决定权应在审贷会.坚持上会制度，一方面可以避免人情担保、关系担保和徇私舞弊；另一方面，能与时采取由于经办项目经理个人思维不严密、经验不足、把握不严或其他道德风险可能引发的违规操作的补救措施。 如果担保机构控不严，在操作环节中失误引发的上述风险，将会直接影响担保机构的生

13、死存亡。毕竟，所有担保机构承担的都是连带责任.因此，担保机构的工作人员从上到下，必须在政治思想上过硬，在担保业务过程中经得起诱惑，坚持原则，大公无私，才不会使公司蒙受损失，从而降低担保从业人员的整体道德风险和犯罪风险。 2.2.3 银行风险。由于变成了由担保公司提供担保的贷款模式，法律风险和道德风险对银行来讲就基本不存在了，风险转移到了担保公司头上。那么担保公司又如何面对这些风险呢？由于银行掌握着贷款权，并处于绝对优势地位，他们很可能为了自身的经济效益，而去迎合一些不太符合贷款要求的借款主体，而担保公司在承保前，相信银行的说服，并未进行严格的调查，如果借款人一旦出现贷款风险，所有损失将一并由承

14、担连带责任的担保公司承担。 担保机构对从业人员的专业性、 防风险的技术水平是高标准严要求的，同时也是国有银行无法比拟的.因此，只有担保机构工作人员尽心尽职，众志成城，才能防和有效化解银行道德风险的产生。 2.2.4 资金风险。注册资本金不到位这一现象已经成为我国中小担保机构中存在的普遍现象。大家都知道，担保公司的担保和与其担保资金实力密切相连的。而现在很多担保公司仅有可流动的几百万元保证金，尤其是发展迅速的增长型担保公司，往往会面临担保资金不足的筹资风险。当担保机构经营达到一定阶段，原股东又无力继续提供所需担保资金，将会直接导致银行授信减少，从而影响业务发展。因此，担保资金是担保机构财务实力最

15、重要的组成部分。另外，计提风险准备金在担保损失方面也将起着非常重要的作用，同时也是决定担保公司财务实力和代偿补贴的重要因素。 2.3 结论 中国的社会信用体系，虽已逐渐建立，担仍然还有一个过程。希望各中小企业、担保机构以至全社会都以诚信为本，依法经营，平等竞争，同业自律，尤其是信用担保机构更应该加强自身信用建设，杜绝不规操作，获得全社会的认可，并以身作则向社会倡导诚信，呼吁诚信，引导企业树立诚信。 3.0 愿做纽带与桥梁 为中小企业融资提供担保服务 3.1 中小企业贷款难是一个全球性的问题，对解决这一问题的难度要有充分认识 从全球来看，中小企业的经营风险较高，破产的概率普遍较大。美国有接近70

16、%的中小企业寿命小于5年，我国中小企业的平均寿命不超过3年。就连被称为“中小企业担保中心”的一些机构，在担保业务中也把风险控制放在首要位置，在其担保的企业中多数也是大型企业。中小企业最缺乏的是长期性的资金来源，但是现有商业银行的间接融资中，对这些企业的贷款期限通常被限定在1年以。从中小企业的成长规律和经营发展来看，其融资的显著特点之一是依赖內源融资。根据世界银行的调查，我国私营企业发展的资金源，很大部分来自于业主资本和部留存收益，大体是50-60%，公司债券和外部股权融资等直接融资不到1%，银行贷款大约在20%左右。就连民营经济发达的市中小企业的资金构成也是自有资金，民间贷款与银行贷款各占1/

17、3。当前中小企业融资过于依赖內源融资是一个长期问题，与反映了中小企业融资困难，也反映了我国以商业银行为主导的金融体系的缺陷。由于现有的体制问题，可以说中小企业贷款难必然是长期存在的。对此，我们必须充分认识并高度重视。 3.2 信用匮乏是严重制约中小企业获得信贷支持的重要原因之一 一项调查显示，我国50%以上的中小企业财务管理不健全，许多中小企业缺乏足够的经财务审计部门审计的财务报表和良好的连续经营记录；另外，我国中小企业60%以上信用登记是3B或3B以下，而为了规避风险，银行新增贷款得80%都集中在3A和2A类企业。还有一项调查表明，许多地区中小企业的抵押贷款和担保贷款的比重分别为63%和36

18、%，信用贷款仅占1%。三项调查说明一个事实，中小企业有待改善其财务管理并加强其信用建设，努力逐步从抵押贷款向信用贷款转变。 3.3 选择有市场、符合国家产业政策、信誉较好的企业作为贷款担保的对象 中小企业融资过程中，由于金融机构对这些企业的资信情况了解较少，企业的财务管理不健全，风险较高，从而要求担保公司介入为其融资进行担保。在当前来看，中小企业确实是鱼龙混杂，其中不乏有套取金融机构信贷资金的中小企业，但也有很多是诚信且有发展潜力的，对这样的企业如能在融资上给予一定的支持，将会取得金融机构、中小企业、担保公司与社会效益、政府效益多方共赢的局面。我公司就是为顺应这一局势而不断积极探索，努力提高为

19、广大中小企业提供融资担保服务的水平。 我公司在选择中小企业时主要注重以下方面：1.掌握行业领先技术；2.符合国家产业政策，有良好的发展前景；3.有充分的现金流；3.有充分订单与长期合作伙伴；5.有优秀的诚信管理团队。 此外，基于我公司在为中小企业提供融资担保服务的资金安全，我公司要求： l.提供真实可信的财务报表并经我公司分析确认； 2.提供经我公司专业人员确认且评估后的反担保物与我公司要求的其他反担保措施； 3.与时向我公司通报融资项目进展情况； 4.配合我公司对项目的追踪调查； 5.配合我公司定期对其财务状况进行检查。 3.4 采取有效反担保措施，严格控制风险 提供融资担保必然会产生担保风

20、险，一旦担保风险成立，发生代偿赔付是不可避免的。因此，针对企业的具体情况，采取灵活多样的反担保措施，十分必要。 3.4.1实物抵押形式 中小企业在融资过程中，用房屋、土地给担保机构作为反担保的措施时，应该注意以下几个问题： 3.4.1.1房屋、土地的权属。担保机构对中小企业提供的用于反担保抵押的房屋、土地，要审核清楚该抵押房屋、土地的权属，所有权与借款人相符的，到相关部门办理抵押登记手续。如产权不明或所有权与人共有的，要明确其产权，对共有人的产权，必须要有共有人的授权委托书并到相关部门办理抵押登记手续。属第三人为借款人提供房屋、土地作为反担保的，必须要与第三方签订再担保台同，并到相关部门办理抵

21、押登记手续。办理抵押登记手续是防担保风险的重要措施之一，一旦风险赔付或债务人不履行债务时，担保机构凭办理的抵押登记手续，可通过法院或仲裁机构将抵押的财产折价或拍卖，而对变卖的价款抵押权人有权优先受偿。 3.4.1.2房屋、土地的现值。对抵押的房屋、土地现值进行评估是必不可少的，在对抵押房屋、土地评估时，要注意土地的类别是划拨土地还是出让土地，如果是划拨用地而按出让用地评估，评估的现值就应该减去应交土地出让金部份，否则将形成抵押担保的风险。 3.4.1.3是否有拖欠工程款项的情况。房屋竣工投入使用后有拖欠工程款项的行为，作为担保机构事前调查是必不可少的，因为一旦出现债务纠纷，用抵押的房产偿债时，

22、变卖抵押的房产价款优先支付所欠的工程款项其次为抵押权人。因此事前了解抵押的房产是否拖欠工程款项，可以有效的降低担保风险。 3.4.1.4城建规划带来的担保风险。城市建设规划同样也给担保机构带来担保风险隐患。中小企业大多在城市市区或城市边缘地区，许多企业是在城市规划中要关、停、并、转的，因此，对企业向担保机构提供反担保的房屋、土地必须要与政府对城市的整体规划联系起来进行风险调查对抵押的房屋、土地是在政府近期的规划改造中的，提报风险系数大的应该给予慎重考虑。 3.4.2信誉担保形式。信誉担保形式也就是担保法中说的“保证”形式。目前，我国信用体系建设还刚刚开始起步，中小企业和新兴成立的企业信用度较低

23、金融机构的信用支持异常谨慎。从l 998年起，我国的商业银行普遍推行了抵押、担保制度，使企业与企业之间用信誉互保的形式已逐步退出了融资领域。作为中小企业融资担保机构，为了发挥担保机构在中小企业融资过程中中介组织的作用，引导金融资金流人中小企业，更好地解决中小企业融资难的问题，在今后的一段时间里，融资企业向担保机构提供的反担保形式，仍将存在信誉担保的形式。与实物抵押相比较，信誉担保存在的风险系数要大得多。因此，对信誉担保风险的防，要注意以下几方面的问题： 3.4.2.1担保前的调查。对用信誉作为反担保的企业状况的准确了解，是担保机构确定对企业融资担保成立与否的必要条件，除对融资企业要求借款的项目

24、、产品、市场与发展前景的调查了解外，还要通过从财务资料中了解企业是否需要进行融资，融资前企业资金的流入流出情况，融资注入后资金的流向等。通过对企业财务数据的变化，了解企业近期资金运动的流动比率、速动比率、资金周转次数，可以得知企业的资金运动和长、短还债能力。在考察企业资金运动时，现金流量是一个相当重要的指标，与其他的财务数据相比，对现金流量分析最大的特点，就是能够更明确的说明企业的短期和长期偿债能力，对现金流量的分析可以从两方面考查：第一，当经营现金流量为正（+）时，投资现金流与融资现金流的增减变化对企业经营的影响；第二，当经营现金流为负（-）时，投资现金流与融资现金流的增减变化对企业经营的影响。因此，对申请融资担保企业的财务状况进行全面调查，是担保机构确定对企业担保成立与否的关键，也是分析担保风险率大小的关键。 3.4.2.2风险比例的分解。在企业整个融资过程中，融资的主体是金融部门而不是担保机构。担保机构的介入，主要是弥补中小企业向金融机构申请融资时，担保财产的欠缺和信用度的不足所造成的中小企业融资困难的问题，担保机构是用其本身的特殊性为中小企业提供保证，同时也承担了金融机构对中小企业融资的风险。目前，担保机构的担保收益率低于2.5%，却承担着融资风险的80%一9