证券投资技术分析主要理论试验报告

1、证券投资模拟实验实验报告教学院经济管理学院专业金融工程班级金融1403学生姓名郭龙家学生学号 1410667326指导教师刘元春2017年9月19日第5实验单元一、实验名称证券投资技术分析主要理论二、实验目的(1)理解K线的基本形态；(2)掌握典型的单根K线和组合K线，掌握趋势线的画法及其应用，掌握形态理论的典 型形态及其应用；了解波浪理论及其波浪特征。三、实验工具通达信、同花顺、大智慧和钱龙等证券行情分析软件。四、实验内容.认识K线及其分析方法(1) K线的基本形态登陆通达顺行情分析软件，打开某一股票的 K线走势图，将各种形态的K线进行标注， 并细心体会各种K线形态的含义，如实验图5-1所示

2、。(2)底部典型的K线形态曙光初现曙光初现出现在下跌趋势中，由一阴一阳 2根K线组成，先是一根大阴线或中阴线，接 着出现一根低开的大阳线或中阳线， 阳线实体深入到阴线实体的1/2以上，如实验图5-2所 示。这表示黑暗已经过去，曙光已经出现，股价见底回升的可能性比较大，投资者见此图形 可适量做多。阳线实体深入到阴线实体的部分越多，转势信号越强。旭日东升旭日东升出现在下降趋势中，由一阴一阳 2根K线组成，先是一根大阴线或中阴线，接着出现一根高开的大阳线或中阳线，阳线的收盘价已高于前一根阴线的开盘价，如实验图5-3所示。这是见底回升信号，投资者应逢低吸纳，适时做多。阳线实体高出阴线实体越多,底部信号

3、越强。叼组由特错H 15身H罚牙帮郎分H日建呻目疑亘斗：，中黄均&日由W5.良钝 陋D.6&I . WBO ?04Lt lEtqf.lLr AfiL 眈LUIlE lSQ2l Mi 门烟4】& hf ilrl li昨口XJ5l 口F：Q|fl EA -QR -Q刘化网2ll共M层叫旨记唱这 毓通幅 &落 3 uni U DU FSL TEI： IU1 H T1 EC.V R m KC-H： El II SJLZ KJ CCI D： UI BQU 旧HT？.茅蚓举的1期11叫06怖腌委比 1帖翘T ET卖五E.S 2SJ2J.WJ|四LX工岫爰三 6SJ 附杠E.Sf 1591工和美一6SI网1

4、群6S1 甚四3加,买二 G.4I 1239买三 6016T.Dij剪四E.47K?E BQ1买五 员婚 mi现价 氏售翎tEJj:跚 田加最高&则6Mbl $网*/LSfi外自 23471内注4?3螂心出睇现于产腼艮再,宣|短口 D.EII吒曲|15.4-1211万2叫-296.I7J 川13：13：6. El G.5H1Elu 日13：6.&I日13:466.BBEDIN13：4F6.511N13：(F6.M*H13：FG.5IEN13：4FSTNK KI1 H口二口 13：”U. J 1 bNi 、H13:4?6311513：l?B.blirH1和6.51iiHLSI我HG.5Ii513

5、；4t6.51inH13;*6.SIWly吃1U)6对i1 - Q.! Iliirriniiii实验图5-1 K线基本形态H bDDOZB中远海能2.77K委差E.552EG2Bsb43hb46.532922&5之*3E.5I1269E.5Q63yl211UZ6,493582IE, 4 73777E.4E3091L比-Z四三一二委妻夫卖卖妾买买买买买J- 2升高低比盘本通 今最最量内股淅 0 3-74 E 5 口b:3 4 7 ej.u,tm ?5.颓入入京 价联幅M总手贲.回流急 现锦耀M外炭泽也净大实验图5-2曙光初现金融商城黑落）（wia）q ：x84 6R 6D0Q26中远海能G.55

6、26B26,5435546.5329226.5222436.5111491.63%委差3 9,1673351 -7319 O3开高低今最最O56.946.846.746.503%0 4 -Q.-比五四三二 委卖卖卖卖卖三四五买买买买买价跌幅现涨涨复权叠加画线?10标记+自选返回7.307.607.407.207.006906.00实验图5-3 旭日东升早晨之星早晨之星是典型的底部形态，又称希望之星，通常出现在股价连续下跌和数浪下跌的中 期底部或大底部。早晨之星由三根 K线组成。第一根K线是中阴线或大阴线；第二根是低开 的小阳线或小阴线，可带上下影线；第三根是中阳线或大阳线，收复第一天阴线实体的

7、大部 分失地，如实验图5-4所示。早晨之星是比较可靠的见底回升信号，投资者可适量做多。如 果中间第二根K线不是小实体K线而是十字星，信号强度高于早晨之星。锤头锤头是一个小实体下面带有长长的下影线， 形状就像一把带把儿的锤子。在长期的下跌 趋势中，锤头的出现预示着下跌趋势将结束，表达了市场正在用锤子来夯实底部，是较可靠 的底部形态，如实验图5-5所示。实体可以是阳线，也可以是阴线，一般无上影线或略有一 点上影线。通常下影线是实体的3倍以上，锤头实体与下影线比例越悬殊，就越有参考价值。 在下跌行情中遇到锤头，激进型的投资者可试探性地做多，稳健型的可再观察几天，如股价上升，可跟随做多能放量土雇司4|

8、月良 受?J、J RJ，女 PR J 乂 如 J坨 J画线F10标记+自选返回 L R 600026中远海能6.552691+ 26916.5436256.5329766.5221656,51 十10426巧。t15+1514914536.483371-136.473659: 76.4631016.50今开6.520.03最高6.530.46%最低6.4B373% 委差 900比五四三二一一二三四五价践幅 委卖卖卖卖卖买买买买买现涨沸 o o o o o o o o o n 8765 4 3 2 100 7- 7- 7- 7- Tf ra. Tf _7-fi实验图5-4早晨之星叠加画线F10标

9、记+自选返回复权_1- 8 rO6 rOOLO4LO 27比五四三二二二委卖卖卖卖卖买买二四五发买火价跌幅现涨涨K 600026中远海能6.5436386.532976632227963112366M6491491347658357617.96%委差+ W*5+ 4635596,46307265539436.494).04-0.61%开高低今日至最4719B.526.536.48实验图5-5 锤头双针见底双针见底是由带长下影线的两根K线组成两个底部，两个底部的时间间隔不能太长，以不超过20个交易日为佳，第二个底要比第一个底略高，如实验图5-6所示。当第二个底部出现长下影K线，第二大股价就开始上

10、升，可跟随做多，成功的概率比较高。实验图5-6双针探底(3)顶部典型的K线形态穿头破脚股价经长时间的上涨后，当日K线高开低走，收一根长阴线，这根阴线将前一日或几日 的阳线全部覆盖掉，如实验图5-7所示。此种K线形态属于杀伤力极强的顶部反转形态，随 后的下跌空间极大，遇此形态，投资者应坚决杀跌。乌云盖顶乌云盖顶发生的时间和情况与穿头破脚相似，其特征是：在上涨行情中，先出现一根中 阳线或大阳线，第二天股价跳空高开，然后高开低走，收出一根中阴线或大阴线，阴线实体 深入到前一根阳线实体的1/2以下处，像黑云压城似的，如实验图 5-8所示。这预示着上升 行情已到尽头，一轮下跌即将开始。乌云盖顶也属于杀伤

11、力极强的顶部反转形态，遇此形态 应坚决出货。倾盆大雨倾盆大雨图形出现在上涨趋势中，由一阳一阴两根K线组成，先是一根大阳线或中阳线，接着出现一根低开的大阴线或中阴线， 阴线的收盘价已低于前一根阳线的开盘价， 如实验图5-9所示。这是比较准确的见顶信号，意味着后市看跌。阴线实体低于阳线实体部分越多,转势信号越强。倾盆大雨的见顶信号强于乌云盖顶，仅次于穿头破脚。因此，高位出现倾盆 大雨图形应该引起投资者足够的警惕，及时减仓规避风险为上。1560远海能旧线)MA5: 6.54 MA1 0: 6.50 J： 6.62 MA60: 5.65实验图5-7穿头破脚心名步O.O州口郁TSliH万 -34MT?(

12、L*方T%；：? I之63之k 口！i9111ISE他fi2184委比1D.19K卖五&162布四明5I卖三工值K.49卖一B.4U其一6. fl?买二七而实三&.46买四加“式五E.”盘幅在9年用量08314外盘2C7O5撒手赠为净筋E.riiusn净深入初大宗流入开司低出起不通财示意图5-8乌云盖顶钾商弱 崖 务一行 楮.赍 讯j .交 易j -网 站JQ砌公复权要加国线fio标里可返回交易未登录中远逅能7.40比五四一三 _委卖卖妻卖卖江7 2trB0DD26中远海能e ao%委差6.522194B.5I 21 钢 6.501500E.4910176.491530G5710G0.3 四3

13、6 d-6.MdG.438206.47-0.06 192% 91066开高低比盘今最最量内*206.536/60.G062111实验图5-9倾盆大雨上吊线上吊线又称吊颈。上吊线是上影线较长，实体部分较短，下影线是实体3倍以上的一种特殊K线，对实体收阴收阳没有严格要求。由于其形态酷似树上的吊死鬼，故而得名，如实 验图5-10所示。上吊线是一种反转形态，这种形态主要发生在一个较长的上升趋势后。表 示主力在高位开始出货，盘中出现长阴，为了达到骗钱，主力在尾市将股价拉起，形成长长 的下影线，使投资者认为下档有强支撑而纷纷跟进。上吊线出现后的第一根K线一般为阴线, 并且他的收盘价低于上吊线的收盘价，阴线

14、的长度越长，新一轮跌势开始的概率越大。如果 股价在高位出现上吊线形态，并伴有巨大的成交量，几乎可以断定顶部出现，应当坚决出货。高开大阴线股价经过一段时间的大幅上涨，某日突然大幅高开，有时甚至是涨停盘，但随后震荡滑 落，收出一 i根大阴线，并伴随着巨大的成交量。这种 K线我们称之为高开大阴线，如实验 图5-11所示。高开大阴线具有突然性，未来几天股价往往低价运行，套牢者很难平手出局， 没有悔改的机会，短期杀伤力极大，一旦套在头部，短期损失惨重。这种形态是典型的顶部 形态，见此图形后，应毫不犹豫地撤离。实验图5-10 上吊线定财屡录申运蹲检士融思情第钊行责田J星号.用明L ,i应宜证天电谡诅 I*

15、 帮助 sir比五四三二一 .委卖亲卖妻褰一二三四五价趺幅 买买买买买现涨渤k外B.Bfl 之B.Bfi 13H国仃Q44I&，*gy弓.47921-2D之* 6-5B.4495?&.4366Q%我HBT间今开&5之.嘴最高-0.920工服95592量比Qi.BI1DI53内盘65438BOODZ-G中地湛魂口与班膑本10l3|%跖viffi 乳也4.211 PE 励口1J?27?7T T蠢-Mi.?7T 4 哈收益 谭澈）麻 .土宗 WSlA实验图5-11高开大阴线大针大针又称避雷针，在股价经过一波大幅上涨后，某日开盘后连续上攻，涨幅较大，但随后股价开始滑落，留下长长的上影线，如实验图5-1

16、2所示。此时，如果成交量放大应果断出货，一波下跌将随之开始。金越宜博服势.行情.贲讯交易J .网站J J）X复根叠加画线 F1O 标记+自选返回14.0013.5013 0。12.5012 0011 5011 0010.3110.009 50L比五四三二一二三委卖卖卖卖卖买买四五 买买价跌幅现涨涨60002G中远海能6.5121B76.5015646.49826氏4GB066,4736436.4622746,454GB0S.449021.96%委差*2769-16.43G886.428B76.46-.07-1.0 7%开高低( 今最最3456.526.S36,4G实验图5-12 大针黄昏之星黄

17、昏之星通常出现在股价连续大幅上涨的顶部，它的出现预示着新一轮上涨行情已经结束。黄昏之星是反转形态，有很强的杀伤力。黄昏之星由 3根K线是实体较大的阳线；第二 根K线是一个高开的可带上下影线的小实体（阴、阳均可）；第三根K线是实体较大的阴线, 阴线实体几乎吞没了第一根阳线实体，如实验图 5-13所示。如果中间第二根K线不是小实 体K线而是十字星，又称为黄昏十字星，信号强度高于黄昏之星。fh j h m j e ”kr 姐cr，k 返回|即叩醺中远海能委比 GJ2*委差 053拄加画线F10标记幅送11.CO10.5010.CO5.50。口e.5o8.007.507.006.50复板五四三一 一一

18、二三四五椅跳幅量广卖卖卖卖卖买买买买买现涨涨总H.hll lR9MB 908工行 153工4629221038开高低比 今最最量 6 丁%3 - M 出 MB72 6-0.|38一-59-1C16.526.536Y5 口 ,64实验图5-13 黄昏之星射击之星射击之星是一个小实体，上面带有一根长上影线，上影线的长度至少是实体长度的3倍, 如实验图5-14所示。之所以叫射击之星，是因为它的形状像枪的准星。有人解释为是拉弓 射箭的形状。射击之星常出现在连续上涨之后，它的出现预示着转折点将出现。(4)上升行情典型的K线形态红三兵红三兵由连续三根阳线组成，收盘价一天比一天高，每一天的收盘价应该是当天的

19、最高 价或接近最高价，即三根阳线没有上影线或上影线很短，如实验图5-15所示。红三兵是推动股价上涨的信号，一般来说在股价见底回升或在横盘出现红三兵， 表示多方正在积蓄能量， 准备发力上攻。如若在红三兵后，股价上冲时，成交量能同步放大，那么说明该股已有新主 力介人，往后续上涨的可能性极大。因此，投资者见到红三兵，并且成交量同步放大，可以 适量介入做多。返回 L R 6口口口26中沅海能1119注春加画展FLO怀记+自选复旧实验图5-14 射击之星- 14.0D13.00-12.00,11.0010.0D.五四三二一 一二一二四五卖卖卖妻卖买买买买买6.51id? 7fl74471GUie 7?7

20、1RRB6月川】？ru20976 6& O3 38 7 .4.4现涨涨豆外挨铮霞 8 口95J .978/3肽TT高低比盘才通今最最量内股葡E尿 6.4;0.6( /2b01”却10C-5?G-53“制27,4|_15-31：.11 I 4 GHh -1-1M；-：:：5.45 fl 15：:：UIBE -30I. -1-16443&bU IZfOB.511577.:, jrir.qT5M铮藐AU.也。防34%大宗流入巧正仍-r%19逅叵L事即刎26中远海能士舟魁是至J jj_ ,!年切变 幻网 社J -不X买买买买- 卖变卖0.0 00 3 0-9 6 4现价抽手Qd阳股本 40Jf挣资 6

21、-76彼通 27( 幅； Q.211 PE 创153实验图5-17 上升三部曲(5)下跌行情典型的K线形态黑三兵黑三兵由三根小阴线组成，其收盘价一根比一根低，因为这三根小阴线像三个穿着黑色 服装的卫兵在列队，故名为黑三兵，如实验图 5-18所示。黑三兵在行情上升时，尤其是股 价有了大涨幅之后出现，暗示行情要转为跌势。在股价下跌过程中出现，股价将继续下跌。 但如果在下跌行情后期，当股价已有一波较大幅度或连续急跌后出现，暗示探底行情短期内将结束，并有可能转为一轮升势。因此，投资者见到黑三兵后，可根据黑三兵出现时的位置， 确定不同的操作策略，也就是说在上涨行情中出现黑三兵，要考虑做空；在大幅下跌后出

22、现 黑三兵，可以考虑做多。如果在上升行情中，股价经过大幅上涨，在高位出现三根连续跳高开盘，但却以中大阴 线低收的K线，又称为三只乌鸦。在上升行情汇总出现三只乌鸦，说明上档卖压沉重，多方 每次跳高开盘，均被空方无情地打回去。这是股价暴跌的先兆，是个不详的信号。因此，投 资者见此K线图形应及早离场。131? flu13.殛加I里建TW桁记+自送逅回川口收益海沆人泣 JlaX比五四三二一一二三四五丞卖套卖真卖又买买买买椅歌幅SS现跳涨,总外R 600126中远潜能当浦口为委差6.SZ2OS9G.5115776.5U12?0mZ4436,4 曲14066.仃74G4G1142&*4430值4492B&

23、*34fi96J7灯-0.06最高9 最低imos量比35555内盘EJ52166拓股本40.3-1陈菊流通27,41HWE 励 |15J24397 就实验图5-18 黑三兵两阴夹一阳两阴夹一阳由两根较长的阴线和一根较短的阳线组成，阳线夹在阴线之后，后一根阴线的开盘价和收盘价要低于前一根阴线的开盘价和收盘价，如实验图5-19所示。这种图形比较多见，在下跌趋势和上升趋势中都会出现。在下跌趋势中，尤其是下跌初期出现，表明股 价仍会继续下跌；在上升趋势中出现，暗示股价升势已尽，有可能见顶回落。下跌三部曲下跌三部曲由五根K线组成，先出现一根大阴线或中阴线，接着出现三根向上爬升的小 阴线，但这三根小阳线

24、的收盘价都没有突破第一根大阴线的开盘价，最后一根大阴线或中阴线又吞没了前面三根小阳线，收盘价低于第一根大阴线的收盘价，如实验图5-20所示。下跌三部曲在下降趋势中出现，说明多方的力量非常有限，爬升的过程中始终无法有效突破前 面大阴线的开盘价，后面又被一根大阴线轻而易举地吞掉说明多方不堪一击。所以，这是后 市看跌的形态，投资者应及时出逃。14生能啕吟砰岳君中远离能tiUUUZE直统力。株记十自选二口斗蜀抗散文易而竟录中这母启-11511H-g.4nK杏志-9 5 Q N2 S B.5 E.Q 9S 46.氏flJ-7 G4 4B.氏K- 3 J. d.6. 3 b &S.BH hTG.t.。3

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26、宾二R492443i-li.4UI4UG其二B加74li.4U 1J4EH,既 M3Rli.41EOR.434RHU.打啕开li.IiE一厮OF.H3我才最据.li.4b.泣量iniMum量比n.hfiafiflGfl 内:B了:J441JIl4tM股本atiJU -4*S收益日o.sn座域|1 S.3-H 讨万-科u.at riiruuB B 日 S 1S 1SE3715339415i WAS.ASWklFItttlUt实验图5-20 下跌三部曲.趋势的识别及应用(1)趋势的识别在通达信行情分析软件中选取一只股票，画出趋势线，并用文字表明趋势的方向，如实15验图5-21所示沏的 H211 P

27、E即9E.5ZG.53 机茄Q.I5U0443Ui? 口4处SPt 日时才可妁，1 H电历：2L “一 1I5JH 14Dt土娓 TH IktH 力/ TRE千址大咫加，鼻 斗町 无限.中二*上三4F叫3仃第J忖 HJ女：上呷站一、手 MJ j出件EMH /*1* 1 0囱1* 口蠕门;上日# ： 5m IK叫口 W 巾由1 Uhl l BDWfi中瓯清圣:要五 翘 卖三 要二 奔一 买一 其二 买三 羯 买五 融检 卷触 击幅 EI 色 机手 停食I -Il 504 ZDbl 157F考科既崇高 心9*果冠 inoi量比 JM53内旌 IM倒般本 院幡访刘5-21 趋势线(2)趋势的应用当发

28、现上升趋势形成时，一旦股价回落到上升趋势线附近时，应买入股票，如实验图5-22所示。刊I立间Uj: 一只季ML R*auu?市屯用诙由比却1值百工1京14寿五tl.；- Jh.l界四匕.51口、FJT鼻三H77Q壬二员*FJM3 TOC o 1-5 h z 焚一E4141买一E.4774买二氏W1 M2买三氏644JBM3E.4V7H秀五66inn理的显畤开工解W口 .1* 票品*-53序时小中2K量花工附配量1口0” 比上白外宜3匕蚪等内应讪拚宇ms照相也.；起,丽21,1IfSH O,?ii PTfefil H 丽认酒-JdiiHTi nmt1,47日.GM4E.-IFidMn.jj尸L

29、rsHb一腐鬲. / L 炉壁园llli 产侬;上笆匚|. bz; L 3日唾侬后巾!H3IW ： 晟生三睁!frW： : 舅*圭氏般tajM sseMtti-as H一16大布镶A 4匹产万E实验图5-22趋势线买入时机当发现下降趋势形成时，一旦股价反弹到下降趋势线附件时，应卖出股票，如实验图5-23所示。巾诬图能NAAJ刈丁士常班人RARI3I6?用 113.1? AR 13H5口网通I HH 1H势BSai3M内宣提平*值版本科翻员小许通也百口n.Eii re已实验图5-23趋势卖出时机当上一个上升趋势运行了一段时间后，若股价从上而下突破了上升趋势线，说明转点已出现，股价可能将改变运行趋

30、势，因此应卖出股票，如实验图 5-24所示。天患医丑工鼻声助 虎观.京/登录中返中常RHM号J,制 诅.鳖 黑R HJ /h XU胃城月国E? / Ah 斯S FLO存记+自近总区 I. * MU。那中远海能11QDI工况1J QQ11.5D11 DD10.50iu.ca比五四三二.委安案更案一二三四五 手资一苴 摭序牧也.如务委差-15414门屈 1E77li.峭 1川帖6一时 746.auB 叩，弊1U5U3口州*股本如川B.J5海州城B.?ll FEtJ 15,3闱?z篇 矢宗福AB.DD定列万-34K-52B.F71 -TO17实验图5-24跌破上升趋势线卖出当一下下降趋势运行了一段时

31、间后，若股价从下而上突破下降趋势线，表示股价的下 降趋势已经转变，将可能变成上升趋势或横向运动趋势，此时买入股票持股的风险将大大减小，如实验图5-25所示。说 im 集的外蛛歌 中近mta向城 mrj/jL盯上 -i./sflh党 二强*睁 no而运的选19.00-IT QQ-16.QD15.00 h no-口 QQ12.00-11.00- 即QQ15074IJU.U-100,0五回 L 口前皿21国中证海带-9.40%6525呜96311577-一二三四五 卖卖更是要买买买店口 1271氏仃今开-DM最惠 口用%*最低1啊皿3量比口的59内盘0.40%5JE 3.Z11股东 帆利 流通“周P

32、E 砌1B,3-5?G-r7T ”实验图5-25突破下降趋势线买入.形态的识别与应用(1)形态的识别在通达信行情分析软件上寻找典型股价形态，如双顶、双底、头肩顶、头肩底等，并画 出示意图，如实验图5-26所示。(2)形态理论的应用当形态成立后，可根据其形态特征，寻找其买卖点，将理论应用到实践中去。例如，实 验图5-27为双底形态，双底形态向上突破必须要有大的成交量配合，这是形态能否成立的 关键。该股放量突破后股价缩量回抽，在调整到颈线位附近时一根中阴线结束调整，再次确 认形态成立，出现绝佳买点。其他形态应用方法是一样的，请投资者逐一练习掌握要点。18H 600026中如宙能门口建记唱话道封&.5Z加四&尉15?71?702443反朝】配6Ig.4774说朝1342544136呢白5.41-D.D&-fl.92%乱4值委差-10今殿最量内