粮食安全成焦点,主粮种植链迎来利好

1、粮食安全成焦点，主粮种植链迎来利好一、我国粮食供需状况2020年由于新冠肺炎疫情席卷全球，加上今年入夏以来的洪水肆虐 我国南方主要产粮区，把人们的目光再次吸引到粮食安全问题上 来。而近日自上而下开展的节约粮食倡议，坚决制止餐饮浪费行为 的活动也说明在粮食供需方面形势严峻。从粮食自给率上看我国的 粮食保障能力较强，2019年人均粮食占有量达到490公斤，远远高 于联合国规定的400公斤粮食安全标准线。只考虑谷物的话，2019 年我国粮食自给率达到99.8% ,基本实现自给。细分来看我国粮食消费量最大的三大主粮是小麦、水稻和玉米，三 大主粮占粮食消费结构的91%。其中稻谷与小麦基本实现自给，玉 米

2、由于其主要用途是牲畜饲料消费量较大，但是自给率也高达 88.7% O我国油量作物中大豆高度依赖进口，主要从巴西、美国、 阿根廷等国进口大豆。以产量力肖费量衡量的自给率看，尽管2016 年来三大主粮自给率有所下行，但也在95%以上。我国粮食供需基木状况我国粮食供需基本状况大类品种粮食消翳占 比自给率产库销比库存 /消费量进口依賴度进 口 s谷翎稻米31. 6%104. 8%86. 4%1.6%小麦20. 1%120. 2%92.1%4. 3%玉米39. 3%S8. 7%47. 5%2. 4%豆类大豆3. 2%17. 0%9. 9%87. 6%资料来源：公开信息整理二、主粮价格进入上升预期但是20

3、20年上半年一连串事件的确给我国的粮食生产与收购带来 了较大的冲击。根据国家粮油信息中心的数据显示，截至8月5 日，全国主产区小麦累计收购4285.7万吨，同比减少938.3万吨， 其中河南省小麦减产最为严重，2020年河南收购912.4万吨，同比 减少538.8万吨。而根据国家统计局公布的关于2020年我国夏粮 产量的数据显示，全国夏粮播种而积26172千公顷，比2019年减 少181.6千公顷下降0.7% o由于上半年一系列事件的影响导致农户 出现了惜售心理，另外受疫情影响导致农户储粮意愿增强，小麦、 玉米等作物入夏以来市场价格呈现上涨趋势。2020年6月W月我国夏粮收购情况资料来源：国家

4、粮油信息中心，华经产业研究院整理除了主粮之外，饲用和油料作物也是粮食安全的重要保障。入夏以来我国油菜籽累计收购70.6万吨，同比减少5.1万吨，目前我国食 用油行业主要依靠进口大豆榨油，2019年年中国大豆进口量高达 9600万吨，占当年国内消费量的90.4% o由于4T月是中国、美 国大豆的种植、开花、灌浆时期，供给偏紧，而生猪补栏、水产养 殖等拉动饲料需求，带动大豆饲用消费增加，大豆出现阶段性供需 压力价格开始走高。2020年6月底至7月初国产油用大豆入厂价格 上涨了 400元，而根据国内部分港口的进口大豆行情来看，巴西大 豆报价3600-3650元川屯。由于巴西雷亚尔贬值与中美贸易摩擦的

5、影 响，未来我国对巴西大豆的进口量还将进一步提升。2020年6月东北国产油用大豆入厂价格2020年6-8月东北国产油用大豆入厂价格3900 I111112020/6/222020/7722020/7/122020/7/222020/8/1202011国产油用大豆价格元/吨资料来源：国家粮油信息中心，华经产业研究院整理 自2016年取消临储市场定价以来，玉米产量就一直在下降，产不 足需、存在缺口己经成为新的玉米市场趋势。由于2020年的700 万吨进口玉米配额己经基木用完，本年度接下来很难再进口玉米。 且因受新冠肺炎事件影响进口难度加大。目前我国的临储玉米只有 3000多万吨，距离新玉米的上市还

6、有一段时间，同时国际的粮价也 迎来了提升，因而产生了部分价格传导。需求方面，由于国内近几 年鼓励玉米深加工产业，玉米淀粉、燃料乙醇等产量都快速增长， 拉动了玉米需求并消化了大量库存，玉米消费量预计持续上行。根 据国家粮油信息中心的预测2020年我国玉米供应缺口将达到2500 万吨，未来玉米将长期处于供需偏紧格局，价格仍然存在上涨动 力。全国玉米供需平衡表全国玉米供需平衡表（千吨）年度2016/172017/182018/192019/202020/21预计）生产量263613259701257174260770261000进口24643467448360007000年度供给量266007262

7、538261657266770268000食用消费1830018620186501870018800饲料及损耗180000210000200000196000192000工业消赛6800073000790007800081000种用13001265125912301225年度国内消萼267600302885298909293930293025出口7719182015年度总消费267677302904298927293950293040年度结余童-1600-40366-37270-27180-25040资料来源：国家粮油信息中心，华经产业研究院整理今年以来玉米价格出现大幅上涨，饲料企业出于成本的

8、考虑，开始 采购小麦作为玉米的替代品，从而带动小麦需求旺盛，价格出现上 涨。在此情况下，基于对后市小麦价格上涨的预期，存在屯粮惜 售、待价而沽的情况，从而导致小麦收购量出现了一定下滑。这并 未从本质上影响我国小麦供给偏宽松，库存高位的局面。三、主粮进出口市场而在进口端，受到疫情影响多国开始实行农产品出口限制措施，如 越南宣布将暂停签署新的大米出口合同，柬埔寨将禁止白米和稻米 出口，仅允许香米出口，哈萨克斯坦将对小麦和面粉出口实行配额 制，全球最大的稻米出口国卬度受封国政策影响导致农产品出口停 滞。而我国小麦进口的主要来自于美国、澳大利亚和加拿大，大米 进口主要以越南、泰国为主。出于对未来粮食安

9、全的考虑，我国加 大了粮食的进口力度。根据海关总署公布的数据显示，1-7月我国 累计进口粮食7451万吨，同比增长22.7% ,进口粮食占国内消费 的2%。整体上看，我国小麦市场供需相对宽裕，库存压力持续提 升，进口渠道减少对于目前我国国内小麦等主粮的影响不大，主粮 上涨动力有限，主要以阶段性调整为主。部分国家农产品限制出口政策部分国家农产品限制出口政策国家限制措施越南自2020年3月24日起J宗止以任何形式出口白种人入严 品，3月28日后不再签署新的大米出口合同。目刖重捕恢 复出口，表示将在有管控的情况下出口大米哈萨克斯坦调整先前部分农产品出口规定，禁止养麦、土豆、洋葱、 葵花籽B白糖和葵花

10、籽油对外出口，对胡萝2萝2甜 菜.白菜、面粉和软质小麦出口实行配额管理，有败期至 2020年9月1日印度因3月石日起的封国政策而暂停了粮食的对外出口乌克兰将2019/20年度的小麦出口限制在2020万吨俄罗斯02020年4月1日至6月300,对出口到非欣亚经济联盟成 员国的谷物（大豆、洋葱、卜留克、黑麦.大蒜、大米、 小麦.粗加工面紛.牧草种子.稷米.谷物.葵花籽）将 限制为700万吨柬埔塞从4月5日起，陰了香米之外，将埜止白米和稻米出口资料来源：公开信息整理四、关注主粮种植链产业链由于后续粮食价格上涨预期己经十分明朗，粮食种植效益提升将会 给下游产业带来机会，其中粮种、农机、复合肥等需求有望提升， 行业规模增速加快。以化肥为例，目前我国每公顷土地使用的化肥 量远超其他国家，化肥是我国粮食高产必不可少的农资。受前几年 农作物价格下降的影响，在下游需求和国家环保及化肥零增长政策 压力下，中小产能逐步退出，化肥行业将发生结构性变化。另外从 粮食安全的角度来看，未来规模种植、提升种植效率是必然趋势， 未来农垦企业将成为规模化农业生产的主体有望受益于粮食价格上 行的市场行情。部分国家每公顷耕地化肥使用量部分国家每公顷耕地化肥使用量化肥使用量（千克./公顷资料来源：公开信息整理华经情报网隶属于华经产