第二章组织结构ppt课件

1、第二章 投资银行的组织构造 第一节 投资银行的组织形状第二节 投资银行的组织构造第三节 投资银行的管理体制与治理构造产生 早期的投资银行在成立之初都是家族企业，采取合伙制的组织方式。 第一节 投资银行组织形状组织方式的特点及投资银行能够的选择 合伙人制。是指两个或两个以上合伙人拥有公司并对分享公司利润的方式。特点：合伙人共享运营所得；亏损责任；运营；合伙人数量不确定缺陷：决策效率随规模的扩展递减；人员流动困难；风险承当不均组织形状的演化投行组织形状变化的行业特点第一，加强筹资才干第二，投行规模和内部组织的复杂性添加第三，客户关系的改动第四，风险增大组织形状的演化混合公司制。所谓混合公司就是指各

2、不同部门在职能上没有什么联络的资本或企业合并而成的规模很大的资本或企业。特点：规模庞杂组织形状的演化现代公司制加强筹资才干完善现代企业制度推进并购浪潮，优化投资银行业的资源配置提高业务运作才干和公司整体运转效率第二节 投资银行的组织构造 投资银行组织构造设计的总要求广泛地授权坚持畅通的信息交流渠道投资银行内部必需建立有效的岗位制约机制现代投资银行多数采用股份公司的组织方式： 第二节 投资银行的组织构造客户驱动式美林投资银行的组织架构投资银行的组织构造业务部门消费者市场部：为消费者散户提供新金融产品与基金的开发与创设，然后为投资者提供包括各种证券投资组合在内的金融产品与效力的部门研讨开展部资本市

3、场部：以资本市场为依托，以各种金融工具为载体，以机构投资者和公司为效力对象业务驱动式日兴证券投资银行的组织架构客户与业务交叉式摩根斯坦利投资银行的组织架构高盛通往IPO在坦桑尼亚和高盛之间存在着什么样区别？的答案是：一个是非洲国家，每年的国民消费总值是22亿美圆，用于2500万人的消费。另一个是盈利27亿美圆的银行，盈利的绝大部分在161个人之间进展分配。“1993年，高盛的合伙人人数为161人。高盛通往IPO由于利率的急剧上升，高盛自然亏损宏大。同时，当时正逢英镑对日元的汇率下跌，于1993年12月买入的大量英镑头寸在2月份开场巨额亏损，到全部清仓之时，损失已超越了8000万美圆。1994年

4、的业绩是10年来最差的。23位合伙人纷纷辞职。之后，这个数字添加了一倍，到达合伙人总数的30。合伙人的离去对高盛产生了消灭性的打击。公司的稳定和团结的文化被拆散了，整个公司的品德程度和团体精神也被毁坏。高盛通往IPO问题：合伙人资本的定价问题高盛雇员的鼓励问题要素：1994投行的并购：1997年美林收买英国水星资产管理公司高盛通往IPO1999年5月4日，高盛在纽约证券买卖所初次公开发行共6900万新股，每股53美圆，募集资金36.6亿美圆，占其总股本的14.8%。在二十世纪美国一切企业的初次公开发行排名中，高盛的筹资额名列第二。 投资银行的管理体制风险管理财务管理人力资源管理第三节 投资银行

5、的管理体制与治理构造风险管理分类实务操作营造浓重的风险文化气氛建立风险管理机构制定风险管理总的原那么和指点思想建立和实施风险管理战略综合运用定性和定量方法进展风险计量和控制事后评价投资银行的管理体制财务管理资本金管理流动资金管理流动资金政策现金与应收款管理短期资金来源管理投资银行的管理体制人力资源管理人才挑选教育和培训人才运用和管理人才鼓励：薪酬，福利，股权，债券，任务投资银行的管理体制股权构造特征股权极为分散股权具有高度流动性拥有一定数量的内部持股投资银行的治理构造董事会构造董事长普遍兼任首席执行官外部董事占有重要位置内部董事在董事会中身居要职董事会下设各种委员会投资银行的治理构造对经理层的

6、监视约束机制董事会下设立审计委员会或其他类似的调查稽核委员会完善的信息披露制度外部市场监视与制约鼓励机制投资银行的治理构造投资银行从业人员品德性守法法律公司条例与传统诚信守秘投资银行从业人员技艺要求分析才干逻辑思想严密、完好可以熟练运用统计、财务、计算机分析方法具有分解和简化复杂事物的才干对趋势、要点的概括和总结的才干交流才干中英文的听说读写才干估计客户的特点和兴趣选择沟通方式和内容自信心加雄辩压服客户穿着 觉得市场的才干团队任务才干投资银行从业人员的素质要求品德性执着的追求与热爱发明性市场风云变换，投行永远面对新工程新问题转型经济中无先例可循心思接受才干，时间压力、客户的责难等刻苦任务的精神

7、，坚持任务和生活的平衡投资银行从业人员的知识要求经济学与金融学实际会计知识法律知识要不断发明价值，但发明价值的方式并不只是赚钱。高盛的企业文化据美国彭博社2021年9月26日报道，过去的5年间，华尔街5大投行向其CEO支付的薪酬总额超越30亿美圆。据悉，美林证券高管5年内赚得薪金最高。03年至07年5年间，美林前任CEO斯坦利.奥尼尔从美林赚得1.72亿美圆。而于去年11月接手美林的CEO约翰.赛恩薪金为8600万美圆。在贝尔斯登破产之前，其董事长兼首席执行官凯恩薪金同样高达1.61亿美圆。2006年华尔街分红将创下239亿美圆的新纪录，人均奖金将到达十三万七千多美圆。据报道，摩根斯坦利公司的首席执行官约翰马克获得约4100万美圆的年终分红，创下华尔街年终奖的最高纪录，但不到一周时间，这个纪录就被高盛的董事长和执行官罗衣德布兰克芬突破：高达5340万美圆。据泄漏，高盛今年还为其他十一名高层主管合计派出一亿五千万美圆的“红包。由于获利表现出色，今年高盛每名员工全年平均年收入达62.2万美圆，是