4月美元基金扎堆超募 区块链投资规模同比增长122%

1、01/VC/PE餴區全国新设基金数量环比下滑24%，浙江、广东两省本月新设基金超50支贵州金控一口气新设5支基金，合计目标规模超200亿人民币，重点投向文旅、生态环保等产业本月美元基金扎堆完成超募，KKR、五源资本、源码资本完成募集规模均在10亿美元及以上Copyright 投中信息DWJOGP.DPN.DO全国新设基金数量环比下滑24%2021年4月，中国VC/PE市场新成立基金数量共计364支，环比下滑24%，同比涨幅28%。从地区分布来看，本月新成立基金集中于浙江、广东、山东、江西、江苏、福建等地，其中浙江、广东两省本月新设基金超50支。2020年4月-2021年4月新成立基金数量及环比

2、变化趋势58%33%38%12%1%-24%-11%-45%-3824%24%7%36447847285354060748978457146241230928520-45678910111221-1234新成立基金数量（支）环比变化数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.52021年4月新成立基金所属地分布（支）70605040302010浙江广东山东 江西 江苏 福建 四川 天津 陕西 安徽 广西 北京 贵州 湖南 上海 海南 湖北 重庆 云南 黑龙江宁夏辽宁内蒙未披露0数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.5Copyright 投中信息XXX.DWJOGP

3、.DPN.DO贵州金控一口气新设5支基金，支持文旅、环保等产业发展本月98%的VC/PE机构新成立基金数量为1-2支，仅6家机构新设基金在3支及以上。2021年4月新成立不同数量基金的机构数量分布33家, 11%6家, 2%272家,87%1支2支3支及以上数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.5值得关注的一家机构为贵州省贵鑫瑞和创业投资管理有限责任公司（简称“贵鑫瑞和”），本月新设5支相对大规模基金，合计目标规模超200亿人民币，涉及投资领域包括文旅产业、农业农村现代化、Th态环保等。根据AMAC披露数据，贵鑫瑞和成立于2014年7月，并于2015年8月完成登记，实控人为贵

4、州金控。2021年4月贵鑫瑞和新设基金一览基金全称成立日期备案日期备案类型目标规模（人民币）贵州省新型工业化发展股权投资基金2021/4/92021/4/22股权投资基金超70亿贵州省文化旅游产业股权投资基金2021/4/92021/4/21股权投资基金超45亿贵州省农业农村现代化发展股权投资基金2021/4/92021/4/22股权投资基金超45亿贵州省新型城镇化股权投资基金2021/4/92021/4/21股权投资基金超30亿贵州省Th态环保发展股权投资基金2021/4/122021/4/22股权投资基金超10亿数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.5Copyright

5、投中信息XXX.DWJOGP.DPN.DO美元基金扎堆完成超募从官宣角度来看，本月基金募集完成案例多为美元基金，仅五源资本、和利资本等宣布完成新一期人民币基金的相关募集，而在美元基金市场，KKR、五源资本、源码资本完成募集规模均在10亿美元（含）之上。本月完成募集案例除了多为美元基金以外，还有一个特征是多数实现了基金超额认购，例如全球顶级投资机构KKR本期完成150亿美元的超募，该基金获 得约290余个全球新老投资者的大力支持，其中包括踊跃的亚太地区投资者；五源资本（原晨兴资本），在短时间内便获得国内外新老LP投资人的全力支 持和超额认购，新一期美元基金与人民币基金的募集规模合计超130亿人民

6、币，其中新一期美元基金规模超17亿美元，包括早期基金与成长期基金。2021年4月中国VC/PE市场募资端重点完成募集案例基金名称管理机构募集规模其他KKR美元亚洲四期基金KKR150亿美元超募五源资本新一期美元基金五源资本新一期人民币基金五源资本超130亿人民币超募，其中美元基金规模超17亿美元源码资本新一期美元基金源码资本10亿美元/厚Th投资第三期美元基金厚Th投资8亿美元超募和利资本新一期人民币基金和利资本近35亿人民币超募长岭三期美元基金长岭资本超3亿美元超募线性资本首支美元跟投基金线性资本1亿美元超募惠每资本一期美元基金惠每资本未披露首轮关账探针新医疗基金探针资本未披露旗下首支基金数

7、据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.5Copyright 投中信息XXX.DWJOGP.DPN.DO02/VC/PE餴區中国VC/PE市场共计发生522起投资交易，涉及金额近160亿美元上海地区投资数量及投资规模领跑全国区块链投资明显活跃，投资规模同比涨幅122%，交易货币交易平台投资数量占比超40%，了得资本、共识实验室等机构投资者表现最活跃Copyright 投中信息DWJOGP.DPN.DO本月投资阶段集中于天使B轮，合计占比超60%8837136738336587256265406784795604805222020年4月-2021年4月中国VC/PE市场投资概况15

8、7.95176.82203.13155.42228.87204.31177.43144.54204.86130.69138.04130.92134.2020-45678910111221-1234投资总规模（亿美元）投资案例数量（起）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.5疴錞垷2021年4月中国VC/PE市场投资阶段交易情况（百万美元）鲰妃种子轮餴錞垷8嫱(%)0.05%呩侨饰6嫱(%)1.15%1.33天使轮1681.06%6212.00%2.71A2,49415.79%19938.12%12.53B2,35414.90%6913.22%34.11C1,5439.77%3

9、26.13%48.21D1,1247.12%152.87%74.93E1901.20%10.19%190.00战略融资1,2347.81%448.43%28.05Pre-IPO8185.18%20.38%409.23上市及以后2,94918.67%254.79%117.98定向增发1581.00%397.47%4.05非控制权收购2,10413.32%183.45%116.89Buyout6344.01%91.72%70.39私有化180.11%10.19%17.50数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.5Copyright 投中信息XXX.DWJOGP.DPN.DO上海投资

10、数量及投资规模领跑全国2021年4月中国VC/PE市场投资数量分布地图投资数量（起）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.52021年4月中国VC/PE市场地区投资活跃TOP1010810289554914101098（起）上海北京广东浙江江苏四川湖北湖南山东福建数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.52021年4月中国VC/PE市场地区投资规模TOP10（$M）4,806 4,4552,7491,134610394292168141118上海广东北京江苏浙江四川湖北福建山东湖南数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.5Copyright 投

11、中信息XXX.DWJOGP.DPN.DO区块链投资明显活跃，投资规模同比涨幅122%本月区块链投资【1】火热，仅就中国市场而言，区块链相关赛道投资数量同比涨幅85%，投资规模同比涨幅122%；投资最为活跃的前三大赛道依次为IT类、医疗健康、制造类，合计占本月全部交易数量近半；投资规模最高的领域为互联网，65起交易案例共计投资近27亿美元，其次为IT、医疗健康、消费升级，投资总规模均超 20亿美元；运输物流领域存在单笔高达18亿美元的大额融资案例（极兔速递），导致该领域投资均值极高。遤餴侨侨嫱餴錞垷錞垷嫱餴$.2021年4月中国VC/PE市场各行业投资数量及规模分布IT及信息化饰9618.4%$

12、.2475.2415.7%25.78医疗健康8516.3%2326.9314.7%27.38制造业7414.2%1842.9911.7%24.91互联网6512.5%2697.2317.1%41.50消费升级448.4%2186.2713.8%49.69人工智能285.4%320.082.0%11.43区块链244.6%195.121.2%8.13文化传媒203.8%253.481.6%12.67教育培训132.5%57.20.4%4.40金融112.1%328.512.1%29.86汽车行业101.9%626.144.0%62.61企业服务91.7%33.60.2%3.73Th活服务71.3

13、%25.810.2%3.69化学工业61.1%201.011.3%33.50建筑建材61.1%504.533.2%84.09农林牧渔61.1%141.80.9%23.63运输物流61.1%896.285.7%149.38其他122.3%682.994.2%/岤1歋餴叻涸涸劢劥餴涸絡雦 7$/1&劼匬叻涸餴胜兞7$/1&劼匬叻涸劢涸20204剢湱饋麤雦欰13饰餴餴錞垷0.88繠Copyright 投中信息XXX.DWJOGP.DPN.DO加密货币交易平台投资数量占比超40%CVSource 投中数据显示， 自区块链领域有股权投融资记录以来， 全球 VC/PE市场区块链领域投资数量于2018年中达

14、到顶峰，之后急转直下，尤其在2020年整个市场投资数量下降至2016年前后水平。进入2021年后，全球市场下VC/PE机构在区块链领域的投资变得愈发活跃，尤其在本月，区块链相关赛道投资高达30起，同比增加超1倍。全球VC/PE市场区块链相关赛道历年投资活跃程度变化曲线（起）1008060本月投资40明显活跃202006/062006/122007/062007/122008/062008/122009/062009/122010/062010/122011/062011/122012/062012/122013/062013/122014/062014/122015/062015/122016

15、/062016/122017/062017/122018/062018/122019/062019/122020/062020/120数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.5上述为全球市场下区块链领域投资变化趋势，反观中国市场，本月投资同样非常活跃，投资数量同比增长85%，热门赛道集中于加密货币交易平台、区块链应用、DeFi等。2021年4月中国VC/PE市场区块链相关赛道投资数量分布加密货币交易平台区块链应用3起,12%1起, 4%加密货币交易平台部分投资案例10起, 42%DeFi区块链技术挖矿平台4起, 17%6起, 25%数据来源：CVSource投中数据投中研究院，

16、2021.5Copyright 投中信息XXX.DWJOGP.DPN.DO了得资本投资区块链最活跃，领/参投多家种子轮融资2021年4月国内市场VC/PE机构投资区块链领域次数分布24家晨山资本红杉中国蚂蚁集团比升资本比特大陆极客资本科银资本世链资本易方达等数字金融集团Chain CapitalFBG资本共识实验室了得资本1次 2家 2次1家1家1家3次6次8次2021年4月了得资本在区块链领域投资案例企业名称细分赛道交易轮次融资总额合作机构Phantom平台跨链合成资产发行和交易协议平台种子轮数百万美元NGC Ventures、Gate.io、Kyros VenturesEquilibriu

17、m区块链智能合约框架A250万美元KR1、Signum Capital、 Hypersphere等Lever杠杆交易经纪平台种子轮60万美元NGC Venture、 ArkStream Capital、AU21 Capital等WeStarter跨链代币发行平台服务商未披露数百万美元Continue Capital、 SevenX Ventures、NGC Ventures等UniFarmDeFi挖矿聚合平台未披露200万美元NGC Capital、AU21 Capital、Rarestone Capital等Deri去中心化金融衍Th品交易协议服务商未披露未披露FBG Captial、Lot

18、us Captial等Crowny连接用户和品牌的区块链平台种子轮未披露Rarestone Capital、AU21 Capital、Twin Apex Capital等Evanesco隐私网络协议服务商未披露数百万美元Candaq、AU21 Capital、 Allchaineed、 BlockArk等Copyright 投中信息XXX.DWJOGP.DPN.DO重点融资案例Top10本月中国VC/PE市场最大一笔融资案例规模高达18亿美元，获投方为互联网快递物流服务商极兔速递，由博裕资本领投5.8亿美元，红杉和高瓴跟投，投后估值78亿美元。从赛道角度来看，本月融资规模TOP10的案例分散在物流、新能源汽车、芯片、Th鲜电商等领域。2021年4月中国VC/PE市场融资规模TOP10案例盘点项目赛道融资轮次融资规模主要投资方极兔速递互联网快递物流服务商战略融资18亿美元博裕资本（领投）、红杉中国、高瓴资本紫光展锐集成电路设计服