个人财务管理案例一理财报告

1、个人财务管理案例分析案例一家的规划课程名称：个人财务管理任课教师：清小组成员：1000017603100001058010000174041000017602100001765210000176692011 年 11 月目录（一）引论2（二）案例分析及规划2一、1、2、3、部分2案例分析2规划支出3投资3二、儿子家部分71、案例分析72、规划支出83、投资10三、女儿家部分171、案例分析172、规划支出173、投资17规划总述22附录（三）附录一24附录二25附录三26附录四28附录五29附录六30（一）引论对案例一进行了全面和个案分析，认为案例一中家的经济收入属于中等水平，但现期问题较多，

2、存在着买房，买车，女儿嫁妆，的养老保障等问题，需要在现有的约束下做出平衡各经济主体，平衡风险与收益的全面计划。别具体规划小组在出一个较为概括的综合计划后，分成三个部分，分、儿子家、女儿家三个较为独立的部分，在后期又进行了多次集体，综合每个人的观点和问题，对各个部分进行了进一步完善，得出一个认为比较合理的全面规划，在解决了这个家庭面对的所有问题的同时，按照四分法对剩余由！做了投资，一定程度上实现了全家的自总共进行了 6 次全体性的确定分工，各部分分析汇总，总体，分别经历了确例，案例整体分析，的完成与修改，制作 ppt 等过程，并进行了多次试讲。通过反复，查阅资料和计算数据，将这个复杂的问题条理方

3、案。化，制定出了合理可行的在以下的规划分析中，分别为、儿子家、女儿家做了为期 5年的计划，投资收益均以 5 年为衡量标准，并依据查阅的相关数据对房价、利率、收益率等做出了合理假定。（二）案例分析及规划一、部分1、案例分析目标今年 59 岁，虽然小于 60 岁，但已退休，故按照退休老年期分析。这一时期的投资特点是资产现状的分析可以得出，现有现金存款 260,000 元，每月有通过对2,000 元退休金，拥有约为 90 平米、入住 20 年的老房子。问题财务特点风险承受能力目标投资特点60 岁 以上保守期：收入下降，消费支出增加最低满足自身养老需求保本保值一定 养老险和年金险保守型从与儿子家与女儿

4、家的结合分析可以看出，a儿子家买房，自己不足，需要通过卖掉现阶段的支持的主要问题如下：解决b女儿嫁妆，自己不足，需要的c2、规划支出较大，没有保险，保障性问题需要解决（1）（2）3、将原有交由儿子家打理，自己与儿子合住在新的房子中。从现金存款中取出 160,000 给女儿作为嫁妆投资原有存款 260,000 元，给女儿作为嫁妆，减去 160,000 元，加上儿子的现金支持 30,000 元，总剩余资产 130,000 元，每月退休金出去日常花销外，剩余 318 元，对剩余 和结余收入按照四分法分为四个部分进行 投资。具体规划如下：性投资性投资分为储蓄和产品。由于产品门槛较高，所余现金不多，故放

5、弃产品。这一篮子中主要投资方式为储蓄投资。退休老年期A.40,000 元用于定期储蓄中利滚利储蓄法存 5 年。将 4 万元用定期存款取息方法存入，每月取出存本取息储蓄中的利息，用该月的利息再开一个零存整取的账户，以后每月把存本取息账户中的第一次利息去除作为本金。40000*3.25%12=1083.25%12=0.27%累计月积数=(5*12+1) 2*(5*12)=1830利息=108*1830* 0.27%=533.63到期本利和=108*12*5+533.63=7013.63收益率=7013.6340000=17.53%B.每月退休金里扣除生活费后提出 300 元利用十二张存单法储蓄 1

6、 年，到期后取出存款与新一年的钱一并存入。财务特点风险承受能力性需求适合储蓄种类储蓄投资策略保守期：收入下降、消费支出增加最低一定整存整取存本取息通知存款十二张存单法自动转存法第一年：300*3.25%*12=117第二年：（300+300+117）*3.25%*12=279.63第三年：（300+600+279.63）*3.25%*12=460.06第四年：（300+900+460.06）*3.25%*12=647.42第五年：（300+647.42）*3.25%*12=837.49收益率=837.49(300*5*12)=4.65%安全性投资安全性投资主要包括债券投资和基金投资。风险承受能

7、力较低，应重点投资在风险较低的债券上，于投资基金。A. 债券投资决定将 60,000 元用于投资债券，20,000 元用退休老年期从上表可以看出，建议国债，60,000 元买 5 年制凭证式国债【1】，并采取安全性的保守投资策略。假设 5 年期国债年收益率为 6.15%5 年总净收益为 60000*6.15%*5=18450收益率为 1845060000=30.75%B. 基金投资退休老年期从上表可以看出，建议 20,000 元买基金【1】凭证式国债的详细内容请见附录二财务特点风险承受能力基金投资种类基金投资策略保守期： 收 入 下降、消费支出增加最低基金 50%债券基金 40%混合基金 10

8、%买入并持有固定比例投资平均成本投资财务特点风险承受能力债券投资种类债券投资策略保守期：收入下降、消费支出增加最低国债并持有指数化投资三角投资10,000 元用于基金（估计它的收益率为 2%），10,000 元债券基金（估计它的收益率为 15%）。并采取买入并持有的操作方式。应根据需求选择一些较大有保障的基金公司的基金，如华夏、富国、嘉实、等。5 年期总净收益为 10000*2%*5收益率为 850020000=42.5%*15%*5=8500收益性投资收益性投资包括投资、投资、外汇投资、房地产投资等。剩余在不足以进行房地产投资。投资风险太大，不适合的状况。而现保持升值态势，不适宜进行外汇投资

9、。因此这里主要分析退休老年期投资。从上表可以看出，建议良、收益稳定的稳健的蓝筹股，有。估计利率为 6%，于是得到：在儿子的帮助下选择一支上市公司经营业绩优10,000 元，采取投资策略，并长期持5 年后本息和为 10000*（1+6%）5=13,382.26净收益为 13,382.26-10,000=3,382.26收益率为 33.82%。保障性投资保障性投资分为保险投资和黄金投资。资产积累并不很多，且处于需要加强保障性的退休老年期，需要买保险，所以这里不考虑黄金投资，只考虑保险产品。退休老年期主要风险保障型保险品种储蓄型保险品种投资型保险品 种疾病意外疾病保险年金保险寿险分红保险财务特点风险

10、承受能力投资种类投资策略保守期：收入下降、消费支出增加最低蓝筹股投资从上表可以看出，建议意外保险，投保来源于每月退休金扣除生活费结余，每年缴纳 219 元，平均每月需要 18 元，分为 2 种产品【2】建议：泰康“老有福”意外骨折保险，每年 99 元，5 年共需 99*5=495“平安祈福留金岁月”意外保险，每年 120 元，5 年共需 120*5=600未买保险时,将钱依照定期存款存在:5 年收益为(99+120)*3.25%+ (99+120)*4.15%*2*3+ (99+120)*4.75%*3=92.86实际所用费用=495+600-92.86=1002.14投资小结综合以上分析，可

11、以得出以下表格：表 1：结余资产投资分配表表 2：四分法投资的收益核算【2】这两种保险产品的详细内容请见附录三【3】每月投资，如十二张存单法储蓄的本金为 5 年期的和【4】此处仅扣除 20%的个人所得税投资工具类型投资产品本金【3】净收益税后净收益【4】性投资定期储蓄40,0007,013.635,610.90十二张存单法18,000837.49669.99结余资产类型数额投资产品类型数额存款260,000，减去给女 儿 嫁 妆 160,000，加上儿子的 30,000 支持，共 130,000可支配定期储蓄40,000债券60,000基金20,00010,000退休金318/月十二张存单法储

12、蓄300/月保险18/月（219/年）养老意外保险从表 2 可以看出，四分法投资所得净收益占总投资本金的比率约为 25.61%，税后净收益占总投资本金的比率约为 20.49%表 3：四分法的饼状图小结58,0007,851.126,280.90收益性投资10,0003,382.262,705.81小结10,0003,382.262,705.81安全性投资债券60,00018,45014,760基金20,0008,5006,800小结80,00026,95021,560保障性投资保险1,0950【5】0小结1,09500总核算149,09538,183.3830,546.70问题具体到案例中来看

13、，儿子家要解决的问题有如下几点：价值 180,000 的汽车：一套房子。从材料中提供的信息来看，儿媳在意的主要是房子的儿子儿媳新旧，所以房子的面积不一定要求很大孙子对应：为将来的教育经费作储备财特点中的目标一栏，可以得出：满足住房月供对应着儿媳买房的心愿，积累教育经费对应孙子的需求，一定在具体规划中考虑，保障性保险问题，儿子和女儿都已有保险。从儿子家与整个大家庭的相互关系来分析，儿子家是母亲、儿中收入和积蓄最多的一家，但因为儿子、儿媳、孙子各自有对儿三者的不同需求，儿子家也是需求最大，要求最高的一家。在对三家现有存款和社会的下发现：1 三家的现金或可以短期内的资产都不多2 儿子凭借自己家的收入

14、和存款无法同时完成三个人的心愿，必须借助另一方的3 女儿即将嫁人，本身急于用钱，也不应拿钱交给哥哥4 母亲在为儿女的存款，还有一套房子周转担忧，想出自己的一份力，不仅有较大额的现金所以决定，儿子家为孙子进行教育储蓄，购房采用形式，首付来自卖掉老房子获取的现金，购车也用这笔钱2、规划支出（1）假设支付完毕。根据网上二手房数据，假设 90 平米的老房子地段较好，可卖 1,840,000【1】按目前情况，购房首付最低应占房价的 30%。为减轻家庭今后的月供负担，我们按 70%支付首付【1】参考数据（来自赶集网）：朝阳区北三环 2 室 1 厅, 70 房龄:18 年 200 万马家堡东里 2 室 1

15、厅, 74 房龄:21 年 160 万朝阳区惠新里小区 2 室 1 厅, 71 房龄:22 年 195 万定，消费支出最高积累教育经费一定保障性保险C.假定儿子家买的新房为 100 ，十五年付完D.因儿子已买车，且儿媳对于房子地段和质量可能要求并不很高，故较为实惠便宜的房子。根据网上数据，房价假定为 25,000/，装修费用假定为 40,000【2】E.购房利率，从材料看来儿子和儿媳都是在职员工且按时缴存住房公积金12 个月以上，所以不妨申请住房公积金（2）收入和资产分析，目前 5 年以上利率为 4.90%儿子：月工资 8,000，月住房公积金 1,000，已积累住房公积金 60,000以上（

16、假定为 60,000）儿媳：月工资 4,000，月住房公积金 500，已积累住房公积金至少 20,000共有资产：现金存款 120,000，卖掉老房子所得：现金 1,840,000资产 200,000依据以上事实，可以得出儿子家收入资产情况如下：现有资产：住房公积金共 80,000存款 120,000资产 200,000现金 1,840,000每月收入： 工资共 12,000住房公积金共 1,500（3）支出分析支出购车 180,000 现金购房首付 25,000*100*70%=1,750,000存款（50,000）装修费用 40,000 现金每月支出购房按揭住房公积金（80,000）、现金

17、（1,620,000）、25,000*100*（1-70%）*4.9%/12*(1+4.9%/12)180/(1+4.9%/12)180-1)=5,891.96 住房公积金(1,500) 工资 (4,391.96)生活费 4,000 工资【2】参考数据（来自安居客和赶集网）：1.两室一厅一卫 91 平米 装修预算 40,0002.天鹅湾房价：31,236/村天畅园房价：23,806/ 珠马嘉园房价：26,808/结余 现有资产结余住房公积金 0存款 70,000资产 200,000现金 1,840,000-180,000-40,000-1,620,000=0每月结余住房公积金 0工资 12,0

18、00-4391.96-4,000=3,608.043,600规划支出小结综合以上分析，可以得出以下表格：这样，在购得新车后，还通过方式买了一套 100 平米的新房。原有存款和资产大部分保留，另外每月的工资也有少量结余，这些钱可以用作下面的投资。3、投资200,000 元资产变现后，拿出 30,000 元作为给母亲的现金支持，拿出 5,000 元作为留存现金，对剩余和结余收入按照四分法分为四个部分进行性投资投资。具体规划如下：性投资分为储蓄和产品。由于产品门槛较高，儿子家产品。等到家中有了一定的富满足应急的需求后所余现金不多，故放弃余再考虑。这一篮子中主要投资方式为储蓄投资。已婚青年期财务特点风

19、险承受能力性需求适合储蓄种类储蓄投资策略支出项目支付方式原有资产（元）卖房所得1840,000住房公积金积累 80,000存款120,000工资12,000/月买房首付1620,000积累 80,00050,000按揭每月 1,5004,391.96装修40,000买车180,000生活费每月4,000结余0070,000约 3,600/月前一部分中，购房的按揭款可以采用代发工资储蓄的方式来交纳，工资由直接采取电子记账的方式代发，安全快捷，省时省力。现有存款 70,000 用作活期打新股。活期打新股的优势有：一是此种方法没有本金和利息损失是一种零风险的投资方式；二是此方法不改变活期存款的性质，

20、除了两三天冻结期外可以随时取出的中签率比个人要高得多。；三是能够带来收益，且集中大笔活期打新股的门槛较高要保持在 50,000 以上，但年收益率也高达 4%-15%。这里保守估计年收益率为 8%，且为了更大的性考虑，每年的收益另外存为活期存款，据 2011-07-07 利率，年利率为 0.50%【3】，而账户上的 70,000 保持不变。每年收益 70,000*8%=5,600活期存款本息和5,600*（1+0.50%）4+（1+0.50%）3+（1+0.50%）2+（1+0.50%）1+1=28,281.40五年后活期账户存款 70,000+28,281.40=98,281.40C.每月从工

21、资中抽取一部分进行教育储蓄【4】。教育储蓄具有三大优势：一是利率，零存整取的存法，享受整存整取利率；二是免征利息所得税；三是参加教育储蓄的中小学生，将来上大学可以优先办理助学。【3】相关利率数据来自工商【4】来自农业的教育储蓄相关要求：最低起存金额为 50 元，本金合计最高限额为 2 万元。续存：后可以选择按月自动供款方式存入, 也可根据自身收入情况与营业网点协商存入次数和存入金额。存入次数要不少于 2 次，每次存入金额要小于或等于 1 万元，按月存入，每次固定存入金额。支取：教育储蓄到期支取。客户凭和教育储蓄支取证明支取存款时享受利率，免征储蓄存款利息所得税。储户不能提供“证明”的，其教育储

22、蓄不享受利率，即一年年期按日同期同档次零存整取定期储蓄存款利率计息；六年期按规定征收储蓄存款利息所得税。日五年期零存整取定期储蓄存款利率计息。并按有关消费期：收入稳定、消费支出最高较强大量教育储蓄代发工资储蓄教育储蓄法住房储蓄法因为孙子上初二，成绩中上，应该是四年上大学，而根据 2011-07-07 利率，整存整取三年为 5.00%，五年为 5.50%，相差并不很大，与同期零存整取、整存零取、存本取息的 3.30%相比又高了许多。因此选择三年期教育储蓄。每月至多存款 20,000/(3*12)=555.56，为存入方便不妨每月存款 550三年后共存入本金 550*3*12=19,800本息和

23、19,800*（1+3*5.00%）=22,700利息 22,700-19,800=2,900相同本金的零存整取本息和 19,800*（1+3*3.30%）=21,760.20教育储蓄的利息相较多了 22,700-21,760.2=939.80另外，现在的政策是教育储蓄有免税的D.每月工资中 2,500 以十二张存单法存入，因此还省去了少量利息税。根据 2011-07-07 利率，整存整取一年为 3.50%。2008 年后定期存款利息税已取消，故不考虑次年相同月份可拿到本息和 2,500*（1+3.50%）=2,587.50三年后每张存单至少 2,500*（1+3.50%）2=2,678.06

24、估计总存款至少 60*2,678.06=160,683.75总共存入 2,500*60=150,000利息收入 160,683.75-150,000=10,683.75。收益性投资收益性投资包括投资、投资、外汇投资、房地产投资等。儿子家刚刚买了新房，可以看做房地产保值增值的一种投资方式。投资的要求太高，风险也相对较大，不适合儿子家的状况。而现在保持升值态势，不适宜进行外汇投资。因此这里主要分析投资。已婚青年期财务特点风险承受能力投资种类投资策略消费期：收入稳定、消费支出最高较强蓝筹股成长股重组股题材股周期循环股投资价值投资成长性投资趋势投资多元化投资组合儿子家的风险承受能力相比单身青年期有所下

25、降，但收入在不断上升，消费支出也达到最高水平投资仍应以收益性为重点，但比前期要略微保守一些。这里主要采取积极进取的价值投资和成长性投资策略，辅以既有安全性又有一定收益的多元化投资组合策略。假设：a.蓝筹股的年收益率为 3%，风险忽略不计。b.成长股和周期循环股的年收益率为 20%，风险系数为 0.1在儿子家原有的 200,000期循环股：蓝筹股=4:3:3 的比例资产中，将 100,000 用于炒股。按成长股：周。年回报率0.4*3%+（0.3+0.3）*20%*（1-0.1）*100%=12%五年后资产 100,000*（1+12%）5=176,234.17净收益 176234.17-100

26、,000=76234.17安全性投资安全性投资主要包括债券投资和基金投资。在儿子家原有的 200,000资产中，决定将 30,000 元用于投资债券，35,000 元用于投资基金。A. 债券投资已婚青年期相对于单身青年期，儿子家的经济收入有所增加，但由于购房还贷的压力以及孩子的抚养，其抗风险能力较单身青年期要稍弱，对安全性投资需求增加。此时宜采用温和进取的债券投资策略。相对于其他投资策略，应急免疫策略操作上更加简单易行，因此在这里主要分析应急免疫策略下的收益。假设：20,000 元用于AAA 级公司债券，收益率是 10%；10,000 元用于5 年期国债，年利率为 6.15%则 5 年后总资产

27、 20,000(1+10%)5+10,000(1+6.15%)5=45,6875 年后净收益 15,687B. 基金投资财务特点风险承受能力债券投资种类债券投资策略消费期：收入稳定、消费支出最高较强公司债券为主国债为辅应急免疫替代互换杠铃型投资型投资已婚青年期在已婚青年期，虽然基金投资要比单身青年期要保守，但投资增值仍然是首要目标。由于基金多为短期，不好规划，故专门留出 5,000 元进行基金投资。又因为经济还未走出金融：混合：债券=5:3:2的影响，故最终确定的基金种类比例为型基金的年收益率为 15%（18%-20%）；混合型基金的年收益率为假设：收益率为 2%【5】，平均10%；债券型年收

28、益率为 5%（7%-10%）；每年进行 3 次投资则 5 年后除基金的资产为：30,00050%（1+15%）5+30,00030%（1+10%）5+30,00020%（1+5%）5=512,322.64净收益 52,322.64-30,000=22,322.645 年后总资产 62,322.64基金部分：5 年后总利益 5,000*2%*3*5=3,7505 年后总资产 3,750+,5000=8,750保障性投资保障性投资分为保险投资和黄金投资。儿子家现正处于消费期，资产积累并不很多，所以这里不考虑黄金投资，只考虑保险产品。已婚青年期【5】相关收益率参考附录六主要风险保障型保险品种储蓄型保

29、险品种投资型保险品 种财务特点风险承受能力基金投资种类基金投资策略消费期： 收 入 稳定、消费支出最高较强基金 60%混合基金 20%债券基金 10%基 金10% 价格曲线更换基金少量保守儿子家儿子和儿媳都有保险，一般为保障型保险。因此这里再一种分红型养老年金险，就可以满足儿子家的基本保障需求。寿推出的福禄满堂养老年金保险(分红型)，其相关要求如下【6】：选择a.投保范围凡出生三十日以上、周岁以下，身体健康者均可作为被保险人，由本人或对其具有保险利益的人作为投保人向本公司投保本保险。b.领取期间养老年金的领取年限分为二十年、至被保险人年满八十五周岁的年生效对应日零时止两种，投保人在投保时可选择

30、其中一种作为本合同的养老年金领取年限。选择二十年的年限。c.交费方式保险费的交付方式分为交付和分期交付两种，分期交付保险费的交费期间分为五年、十年和二十年三种，由投保人在投保时选择。选择十年的分期交付。每年交费 6,600 元，交纳 10共交费 6,600*10=66,000合同期满时，累计可领取生存金 99,000被保险人身故最高可给付身故保险金 132,000年投资小结综合以上分析，可以得出以下表格：表 1：结余资产投资分配表【6】相关信息和数据来自寿结余资产类型数额投资产品类型数额存款70,000活期打新股70,000资产200,000，给30,000 现金支持，剩余 170,000 可

31、支100,000债券30,000基金35,000 意外疾病意外保险定期寿险疾病保险两全保险 投资连接保险万能寿险表 2：四分法投资的收益核算从表 2 可以看出，四分法投资所得净收益占总投资本金的比率约为 40.96%，税后净收益占总投资本金的比率约为 32.89%表 3：四分法的饼状图投资工具类型投资产品本金【7】净收益税后净收益【8】性投资活期打新股70,00028,281.4022,625.12教育储蓄1,98002,9002,900十二张存单法150,00010,683.758,547小结239,80041,865.1534,072.12收益性投资100,00076,234.176,09

32、87.34小结100,00076,234.176,0987.34安全性投资债券30,00015,68712,549.6基金35,00026,072.6420,858.11小结65,00041,759.6433,407.71保障性投资保险66,00033,00026,400小结66,00033,00026,400总核算470,800192,858.96154,867.17配留存现金5,000工资3,600/月教育储蓄550/月十二张存单法2,500/月积累保险费550/月（6,600/年）投资占 39.17%，收益性投资占 29.63%，安全性投资占 19.26%，保障性投资占3.06%。三、女

33、儿家部分1、案例分析目标通过对女儿家现状的分析，了解到，女儿每个月 35005000 元，没有住房公积金，男朋友有住房公积金，100,000 元存款，和父母住，现需要一大笔现金作为女儿嫁妆，并且要对之后生活的应用提出建议。经分析，女儿现阶段仍属于单身青年期，这一时期的特点是问题女儿现阶段需要解决的问题有以下几点：a.b.c.由于女儿不足，嫁妆来源只能依靠母亲女儿和男友没有自己的住房，未来着买房的问题女儿自己没有社会保险，需要说明：由于男朋友工资未给出暂不进行2、规划支出规划给女儿 160,000 作为嫁妆，100,000 元存款和女儿每月工资 4,000 元用财和日常消费。投资3、性投资策略性

34、投资分为储蓄和产积累较少，不适合资。产品。由于产品门槛较高，女儿资产品，因此这一篮子中主要投资方式为储蓄投单身青年期财务特点风险承受能力性需求适合储蓄种类储蓄投资策略财务特点风险承受能力目标投资特点20-30 岁积累期：收入最低、消费支出较高最强 积累买房 准备投资 较多 意外保险进取型由于女儿和男朋友还没有完全属于自己的住房，并且女儿自己没有住房公住房储蓄【1】。度存款，继而积金，所以首先应考虑住房储蓄，每个月从工资中拿出 2000 元选择住房储蓄原因：住房储蓄是指储户专门在存入一取得的，用作住房的。由于住房存款利率固定不变且不受资本市场利率波动的影响，所以比较适合那些无法公积金的城镇居民，

35、比如案例中的女儿。并且，住房储蓄，每个月存入 2000 元对女儿家来讲并不是一个特别大的负担，通过每月定期存款，可以约束消费，为未来顺利购置物业打下良好基础。具体建议及预期收益：建议女儿中德住房储蓄的住房储蓄。常规存款年利率 0.5%，房贷利率 3.3%且固定，常规存款最早得到配贷时间是 53 个月，最长还款期限是 71 个月。如果每月存入 2000 元，存五年即 60 个月，共存入 120,000 元，可获利息为：2000*（）1+0.5%/1260*(1+0.5/12)59+*(1+0.5/12)-2000*60=1537.57 元，可以获得 240,000 元买房。如果5 年还清，月供为

36、(120000*3.3%*5)/60=2330。 这样，通过住房储蓄，再加上一部分家里的存款就可女儿在 5 年之后就可以获得 240,000 元以买房了，而且由于还清。利率低且固定，以每月 2330 元还贷就可以在五年之后由于女儿处于单身青年期，消费支出较高，需要准备较多从存款中拿出 27,000 存入活期储蓄。，因此现阶段活期存款利率为 0.4%【2】，故 5 年后本息和为 27,000*（1+0.4%）5=27,544.34净收益为 544.34安全性投资策略安全性投资分为债券投资和基金投资，由于女儿属于单身青年期，风险承受能力较强，因此重点考虑基金投资。单身青年期【1】住房储蓄信息和数据

37、参考附录四【2】利率数据来源于工商积累期：收入最低、消费支出较高最强最多活期储蓄零存整取住房储蓄定活约定转存法活期打新股法从上表可以看出，基金（型基金：债券基金：混合基金：基金=70%：10%：10%：10%），从个人存款中拿出 20,000 元投资。，并以波段投资法具体建议及预期收益：假设型基金年收益率 15%，债券基金年收基金短线操作，每年三次，每次收益率 5%，混合基金年收益率 10%，益率 2%，净收益为：20000*70%*15%*52,600 元。*10%*5%*5*10%*10%*5*10%*2%*3*5=1收益性投资策略收益性投资包括投资、投资、外汇投资、房地产投资等。女儿现有

38、资产较少，不适合房地产投资。投资的要求太高，风险也相对较大，不适合女儿的状况。而现在保持升值态势，不适宜进行外汇投资。因此这里主要分析投资。单身青年期从上表可以看出，（以成长股与题材股为主，各一半），存款中拿出。50,000选择成长股与题材股的原因：成长股是迅速发展中的企业所的具有较可以高利润成长率的，适长性投资策略和价值投资策略，选定好的长期持有且能获得高额回报。题材股是指由于特殊事件、现象或概念而使一些个财务特点风险承受能力投资种类投资策略积累期：收入最低、消费支出较高最强成长股重组股题材股周期循环股价值投资成长性投资趋势投资财务特点风险承受能力基金投资种类基金投资策略积累期： 收 入 最

39、低、消费支出较高最强基金 70%债券基金 10%基金 10%混合基金 10% 价格曲线投资法更换基金投资法波段投资法股共同某种特征，由于女儿在某文化公司上班，对社会热点问题比较关注，因此适合投资这种类型的，且这种适合短期（即半年到一两年）投资，可以获得较高回报并且能使保持好的性。选择这两类性。，可以做到长短期相结合，投资多元化，兼有利润和具体建议及预期收益：中信（低于账面价值），中国船舶（造船行业巨无霸，业绩优良，基本面良好，具有极好的成长性），招商（商业龙头，行业扩张迅速，业绩连续增幅）【3】。假设成长股年预期收益率 20%，题材 股 年 预 期 收 益 率（50000*50%*20%*51

40、5% ， 风 险 系 数 0.1 ， 五 年 后 净 收 益 ：*50%*15%*5）*（1-0.1）=39,375 元保障性投资策略保障性投资分为保险投资和黄金投资。女儿现阶段资产积累并不很多，并且没有社会保险，所以这里不考虑黄金投资，只考虑保险产品。单身青年期从上表可以看出，建议元。意外保险、定期寿险：从存款中拿出 3000选择原因：意外而造成残废或频率最高的人群，意外保险是指被保险人遭遇特定的事故，导致身体受到时，保险公司给付保险金的合同。年轻人是意外事故发生保险是年轻人最需要的保险保障，且这种保险的保费十分低廉，对于年轻人来说非常经济实惠。定期寿险是指在保险合同约定的期间内，如果被保险

41、人，则保险公司给付保险金。定期寿险由于保费较低，适合收入水平较低、但保险需求较高的人群。因此，女儿家有很明智的选择。这两种保险是很必要具体建议及预期收益：对于意外保险，建议泰康人寿的 e 顺综合意外保障计划。两人都所花费用：230*2=460/年，所获收益：意外造【3】相关建议见投资分析网主要风险保障型保险品种储蓄型保险品种投资型保险品 种 意外疾病意外保险定期寿险疾病保险寿险投资连接保险成的身故、残疾、烧伤保险金 300,000，意外害住院津贴 60 元/天。对于定期寿险，建议医疗保险金 10,000，意外伤中意人寿保险的“阳光相伴”定期寿险保障计划。两人都保障年期为 20 年的基本保额为

42、300,000元的保险，所花费用：837=2540 元/年，所获收益：疾病给付 60,000疾病豁免保费。万，非意外身故保障 300,000，意外身故保障 600,000，投资小结综合以上分析，可以得出以下表格：表 1：结余资产投资分配表表 2：四分法投资的收益核算从表 2 可以看出，四分法投资所得净收益占总投资本金的比率约为 24.57%，税后【4】每月投资，如住房储蓄的本金为 5 年期的和【5】此处仅扣除 20%的个人所得税【6】住房储蓄除去资本增值收益外，还可获得性投资分析，此处可获得 240,000 元买房，详细内【7】此处保险不为分红型保险，仅在发生意外时获得赔偿金投资工具类型投资产

43、品本金【4】净收益税后净收益【5】性投资活期储蓄27,000544.34435.47住房储蓄120,000【6】1,537.571,230.06小结147,0002,081.911,665.53收益性投资50,00039,37531,500小结50,00039,37531,500安全性投资基金20,00012,60010,080小结20,00012,60010,080保障性投资保险3,000【7】00小结3,00000总核算220,00054,056.9143,245.53结余资产类型数额投资产品类型数额存款100,00050,000基金20,000保险3,000活期储蓄27,000工资2,0

44、00/月住房储蓄2,000/月净收益占总投资本金的比率约为 19.66%表 3：四分法的饼状图资产类型规划支出投资投资收益率工资 12,000购房按揭 4,400/月教育储蓄 550/月14.65%生活费 4,000/月十二张存单法 2,500/月7.12%积累保险费 550/月50%存款 120,000购房首付 50,000活期打新股 70,00040.4%资产 200,000给30,000100,00076.23%债券 30,00052.29%基金 35,00074.49%现金 5,0000儿子家平均投资收益率40.96%女儿家资产类型规划支出投资投资收益率工资 3,500-5,000/月

45、生活费1,500-3,000/月住房储蓄 2,000/月1.28%存款 100,00050,00078.75%基金 20,00063%保险 3,0000活期储蓄 27,0002%女儿家平均投资收益率24.57%附录附录一存款利率表 2011-04-06项目年利率（%）一、城乡居民及存款（一）活期存款0.50（二）定期存款1.整存整取三个月2.85六个月3.05一年3.25二年4.15三年4.75五年5.252.零存整取、整存零取、存本取息一年2.85三年3.05五年3.253.定活两便按一年以内定期整存整取同档次利率打 6 折二、协定存款1.31三、通知存款一天0.95七天1.49附录二第四期

46、凭证式国债 10 日发售2011 年 11 月 03 日 00:15来源：京华作者：本报讯 （）从 11 月 10 日开始，个人即可买到凭证式国债了。财政部 2 日发布公告称，2011 年凭证式（四期）国债的最高票面年利率为 6.15%。据介绍，2011 年凭证式（四期）国债总额 200 亿元，其中 1 年期 20 亿元，票面年利率 3.85%；3 年期 100 亿元，票面年利率 5.58%；5 年期 80 亿元，票面年利率 6.15%。本期国债期为 2011 年 11 月 10 日至 2011 年 11 月 23 日。从之日起，1 年期、3 年期和 5 年期本期国债持有时间不满半年不计付利息

47、，满半年 不满 1年按 0.50%计息；3 年期和 5 年期本期国债持有时间满 1 年不满 2 年按 3.15%计息，满 2 年不满 3 年按 4.14%计息；5 年期本期国债持有时间满 3 年不满 4 年按5.58%计息，满 4 年不满 5 年按 5.85%计息。附录三泰康“老有福”意外骨折保险保险公司名泰康人寿保险称:保险责任保险金额意外身故、残疾保险金意外骨折医疗保险金 骨密度检测津贴保险金意外骨折住院津贴保险金意外骨折疗养津贴保险金20000 元10000 元100 元/次2010元/天元/天来自慧择网 ht“平安祈福留金岁月”意外保险价格： 99.00 元保险期限：份数：被保险人：被

48、保险人职业等级：1 年5075 周岁除高危职业慧择提示：1、本产品承保中老年人高发风险意外骨折所引起的医疗费用。2、本产品所指的骨折是以意外 事故为直接原因导致骨的完整性及连续性的破坏且相应骨的完全断裂，包括发生于椎体的压缩性骨折，不包括骨的不完全断裂（如骨裂）。3、在本合同保险期间内， 对被保险人因不同意外 事故导致同一块骨的同一处多次骨折，本合同项下意外骨折医疗保险金、骨密度检测津贴保险金、意外骨折住院津贴保险金与意外骨折疗养保险金只给付一次。4、意外骨折医疗保险金按骨折程度对应的保险金给付比例给付。意外骨折住院津贴、疗养津贴：无免赔天数、最多以 180 天为限。5、本产品提供电子保单，客户可凭电子保