理财规划之财务与会计

1、国家职业资格鉴定理财规划师理财规划 财务与会计财务与会计财务会计基本概念家庭资产负债表PART 1PART 2现金流量表（收入支出表）企业会计报表分析PART 3PART 4金融计算基本知识PART 5财务会计基本概念PART 1流量与存量收入、支出、净储蓄资产、负债、净资产影响净资产变动的因素一、会计的定义：是以货币为主要计量单位，以提高经济效益为主要目标，运用专门方法对企事业单位、机关和其他组织的经济活动进行全面、综合、连续、系统地核算和监督，并随着社会经济的日益发展，逐步开展预测、决策、控制和分析的一种经济管理活动，是经济管理的重要组成部分。会计科目基本概念 会计科目是用来对资金运用和资

2、金来源进行核算的工具会计科目可以分为资金运用和资金来源两大类资金运用类又分为资产类和费用类资金来源类又分为负债类和收益类一、会计的作用二、会计的职能 1、会计的反映职能（核算） 2、会计的监督职能（控制）三、会计的概念四、会计的对象 以货币表现的经济活动 在企业的具体表现：（一）、资金投入-资金周转-资金退出（二）、资金投入-采购过程-生产过程-销售过程-利润形成及利润分配（资金退出）企业发展典型阶段创意/原型中试阶段商业化高速扩展兼并/收购风险投资（种子基金）风险投资（风险基金）私募（金融投资战略投资）初次公开发行（IPO）(公众投资）发债前/后续发行新股（银行和公众投资）1. 利润 Pro

3、fit2. 风险 RiskThe Goals of the Firm企业基本目标: Maximize Value 财务会计 Financial Accounting 财务会计 Financial Accounting使用者 Users 企业的外部人士-股东, 债权人等External users of information - usually shareholders, financial analysts, and creditors通用会计准则 Generally Accepted Accounting Principles受会计准则监管Compliance with generally

4、 accepted accounting principles时间焦点 Future versus Past 使用过去会计期间的数据评估管理者的表现Uses historical data in evaluating performance of the firm and its managers by outsiders报告需求 Reporting Requirements规则中要求的信息呈现的内容 Detail Presented呈现的是汇总数据Regulations often specify how much information is enoughSummary data are

5、presented管理会计 Managerial Accounting管理会计 Managerial AccountingInternal users of information- usually managers.Need not comply with generally accepted accounting principlesUses estimates of the future for decision making and historical data for internal performance evaluation.Internal cost/benefit eva

6、luation determines how much information is enough内部费用和利润评估所需的信息More detailed data are required about product costs, revenues, and profits.使用者 Users 企业的内部人士-通常是管理者不受会计准则监管通用会计准则 Generally Accepted Accounting Principles时间焦点 Future versus Past 使用预计的数据作决策依据, 历史数据作内部管理评估对于产品成本收入利润需要更具体的数据报告需求 Reporting R

7、equirements呈现的内容 Detail Presented五、会计核算的基本前提 （一）会计主体 （二）持续经营 （三）会计分期 （四）货币计量（五）权责发生制会计核算 一、会计核算的基本前提会计核算的基本前提是对会计核算所处的时间、空间范围等所作的合理设定。也称为会计假设。会计核算前提条件空间范围时间范围记账时间计量手段二、会计核算的基本前提的内容（一）会计主体企业应当对其本身发生的交易或者事项进行会计确认、计量和报告。 会计所服务的特定企业或单位。 A 会 计主 体C会 计主 体B会 计主 体D会 计主 体会计主体很多，会计首先要明确是为哪个主体服务的！（二）持续经营定义企业会计确

8、认、计量和报告应当以持续经营为前提。趋势1趋势2（三）会计分期企业应当划分会计期间，分期结算账目和编制财务会计报告。 人为的把持续经营过程划分为若干期间。 （四）货币计量企业会计应当以货币计量。 以货币为主要计量单位记录和报告企业的经营情况。（可辅之以实物量、劳动工时等计量单位） 采用币值稳定的货币为前提。（五）权责发生制定义企业应当以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告。 确认会计主体当期的收入和费用等的方法之一； 另一种方法为收付实现制，但不为企业所采用。 权责发生制对收入的确认： 凡是当期已经实现的收入，不论款项是否收到，都应当作为当期的收入处理（见图1）；图1 权责发生制对当期已经

9、实现但尚未 收到款项的收入的确认第二单元 会计要素一、会计要素 （一）定义：即财务报告的具体内容，也称财务报告要素，是会计核算和监督的具体对象。（二）会计要素的内容及分类要素内容资产 负债 所有者权益收入 费用 利润反映财务状况要素反映经营成果要素要素分类资产负债表利润表流量与存量流量：显示一段时期现金收支的变化，比如收入和支出是流量的概念。存量：显示一个结算时点家庭财务的状况，比如资产与负债就是存量的概念。收入支出资产-负债=净值1. 资产由过去的交易或事项形成并由企业控制或拥有的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。特征：（1）经济资源，有益于企业生产经营者（2）现时存在（3）所有权或排他

10、性控制权（4）可货币计量2. 负债由过去的交易或事项形成的现时义务，履行该项义务预期会导致经济利益流出企业 。特征：（1）现时存在（2）义务的履行将导致经济利益流出（3）可货币计量（确定或可估计）3. 所有者权益所有者在企业资产中享有的经济利益。包括企业投资人对企业的投入资本以及形成的资本公积金、留存收益(盈余公积金和未分配利润) 会计基本恒等式资产负债所有者权益占用来源所有者权益是表明企业产权关系的会计要素，所有者权益与负债有本质不同，负债需要定期偿还，但是所有者的投资不能随意抽走。所有者权益企业资产总额净资产投资者投资、资本增值形成负债形成享有权益4. 收入企业在销售商品、提供劳务及让渡资

11、产使用权等日常活动中所形成的经济利益的总流入。表现：（）资产增加（）负债减少5. 费用指企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的流出。表现：（）资产减少（）负债增加费用的分类 6. 利润一定会计期间的最终的经营成果。包括营业利润、投资净收益、营业外收支净额。利润总额扣除所得税后即为净利润。 会计第二恒等式利润收入费用Financial Reports Format报表格式Assets资产Liability负债Owners Equity所有者权益Balance Sheet资产负债表Income Statement损益表收入 Revenue减: 支出 Cost 利润 ProfitDo

12、the company and individual belong to owners equity or liability?我们所在单位个人是股东的资产,还是负债?The Two Dealing Companies Financial Reports 两个交易公司的财务报表资产Assets负债Liability所有者权益Owners Equity收入 Revenue减: 支出 Cost公司Company资产Assets减: 支出 Cost银行 Bank银行现金ACash in Bank客户存款AClient DepositA的利息收入Interest Income A的利息支出Intere

13、st Expense贷款BLoanB的利息支出Interest Expense应收BAccount ReceivableB的利息收入Interest Income所有者权益Owners Equity负债Liability收入 Revenue九、会计等式 会计一般等式（静态会计等式） 资产负债所有者权益 收入-费用=利润 扩展的会计等式（动态会计等式） 资产费用负债所有者权益收入 会计等式资金运动资金运用资金来源资产费用收益负债+=会计等式：资产=负债+所有者权益会计等式：利润（净储蓄）=收入费用记账方向：会计复式记账的理论依据：资产=负债+所有者权益运用：左借右贷“借”和“贷”只是记账符号，在

14、不同的账户有相反的含义。有借必有贷，借贷必相等企业：资产费用 负债 所有者权益 收入家庭：资产支出 负债 净资产 收入 3、借贷记账法下的记账方向： 项 目借 方贷 方余额方向资产类账户增加减少在借方负债类账户减少增加在贷方所有者权益类账户减少增加在贷方收入类账户减少增加期末一般无余额费用类账户增加减少期末一般无余额利润类账户减少增加若在贷方，表示盈利若在借方，表示亏损个人和家庭的资产、负债、净资产资产是指个人或家庭拥有或者控制的能以货币来计量收支的经济资源，包括各种收入、债权和其他。 负债：是指由于过去的交易、事项而形成的现有义务，履行该义务预期会导致经济利益流出。净资产，就是资产负债表中资

15、产减去负债的部分。个人和家庭的收入、支出、净储蓄收入，是指个人或家庭在一定的期间内，由正常劳动或其他合法的活动所产生的经济利益的流入的总额。支出，是指个人或家庭在一定时期内，为满足个人的生活及活动的需要所产生的个人资金减少的总额。净储蓄，是指个人或家庭在一定的时期内，个人或家庭的收入与支出的差额，净储蓄可以是正数，也可以是负数。会计要素及会计等式小结六大要素：资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润。二个等式： 资产=负债+所有者权益 收入-费用=利润企业财务分析PART 2财务分析基本方法盈利能力、营运能力、偿债能力本量利概念企业财务报表财务分析1、财务分析的基本方法 （1）比较分析法 （2

16、）百分比分析法 -结构百分比、变动百分比（定比分析法、环比分析法） （3）比率分析法 （4）趋势分析法 （5）因素分析法-连环替代分析法短期偿债能力 长期偿债能力 偿债能力保障程度偿债能力总资产周转率 流动资产周转率存货周转率应收账款周转率营运能力资产报酬率净资产收益率 销售净利率每股盈余市盈率盈利能力利息保障倍数现金利息保障倍数资产负债率股东权益比率财务指标体系流动比率 速动比率现金比率盈利能力分析Profitability Analysis资产报酬率 ROANet IncomeAverage Total Assets净利润平均总资产 =净利润总收入 =X总收入总资产利润率 =X资产周转率

17、=Net IncomeTotal RevenueXTotal RevenueTotal AssetsProfit Margin =XAssets Turnover股东权益回报率 =ROE净利润 Net Profit平均股东权益 Average Owners Equity=总收入净利润X总收入平均总资产X平均股东权益平均资产利润率 =X资产周转率X杠杆比率盈利能力分析Profitability Analysis=RevenueNet ProfitXRevenueAverage AssetsXAverage Owners EquityAverage AssetsProfit Margin =XAs

18、sets TurnoverXLeverage RatioROA模型 /ROA ModelSales销售59Cost of goods sold产品成本24Minus 减Contribution贡献毛益35Common costs销售费用24Minus 减 Operating Profit营业利润11Interest and taxes利息和税5Net Profit净利润6 Return on assets资产回报率17% Return on equity所有者权益回报率13%Current Assets流动资产41Fixed assets固定资产25Plus 加 Total assets总资产

19、66Equity所有者权益46Liabilities负债20 2、财务比率分析 报表分析的基本财务比率主要包括偿债比率、营运效率比率和盈利能力比率三种。（1）反映企业偿债能力的指标反映企业短期偿债能力的指标(亦称变现能力指标） A、流动比率=流动资产/流动负债 通常，评价流动比率的标准以2：1左右为好。B、速动比率=速动资产/流动负债 速动资产=流动资产存货预付款项待摊费用 一般来说，对速动比率的评价是1：1，表示企业有较好的偿债能力超速动比率（保守速动比率） =（现金+短期证券+应收账款净额）/流动负债C、现金比率=现金类资产/流动资产*100%D、经营净现金比率反映企业营运能力的指标应收账

20、款周转率=销售收入净额/应收账款平均余额 存货周转率=主营业务销售成本/存货平均余额周转天数除360天流动资产周转率销售收入净额/流动资产平均余额固定资产周转率销售收入净额/固定资产平均余额总资产周转率销售收入净额/总资产平均余额股东权益周转率销售收入净额/股东权益平均余额主营业务收入增长率=（本期主营业务收入-上期主营业务收入）/上期主营业务收入反映投资收益的指标每股收益 =（税后净利润-优先股股利）年末普通股份总数市盈率=每股市价/每股收益每股股利=股利总额/普通股股数股票获利率=每股股利/每股市价股利支付率=每股股利/每股收益股利保障倍数每股收益/每股股利留存盈利比率（净利润全部股利）净

21、利润每股净资产=股东权益/普通股股数投资收益率=投资收益/（期初投资+期末投资）2周转率分析 Turnover Analysis总资产周转率Assets Turnover =年度总收入Annual Revenue年度平均总资产 Annual Average Assets年度应收款销售总额 Sales in A/R平均应收账款 Average Account Receivable年度产品成本 Total Product Cost平均存货额 Average Inventory应收账款周转率 Account Receivable Turnover =存货周转率Inventory Turnover =

22、固定资产周转率Fixed Assets Turnover =总收入 Total Revenue平均固定资产 Average Fixed Assets风险分析 Risk analysis流动比率 Current Ratio =流动资产 Current Assets流动负债 Current Liability速动比率 Quick Ratio =流动资产Current Assets存货Inventory流动负债 Current Liability（2：1 比较好）（：1 比较好）清偿能力 Discharge Ability ：=营运资金 Cash from Operation流动负债 Current

23、 Liability短期营运偿债能力 Short-Term Operating Liquidity风险分析 Risk Ratio财务杠杆比率 Financial Leverage Ratio：总负债 Total Liability总资产 Total Assets（ 2 比较好）总权益 Total Owners Equity利息保障倍数Interest Payment Ratio =利息和税前利润 EBIT年度利息费用 Interest Expenses（3倍正常）总权益 Total Owners Equity反映企业长期偿债能力的指标A、资产负债率=负债总额资产总额100%B、产权比率=负债总

24、额股东权益100%C、已获利息倍数=息税前利润利息支出 3、现金流量分析（1）结构分析（流入结构分析、流出结构分析、流入流出比分析）（2）流动性分析现金到期债务比经营现金净流入/本期到期的债务现金债务总额比经营现金净流入/债务总额（3）获取现金能力分析销售现金比率经营现金净流量销售额每股营业现金净流量经营现金净流量/普通股股数 （二）本量利分析本量利的相互关系利润销售收入总成本销售收入（单位变动成本销量+固定成本） （单价单位变动成本）销量-固定成本销量（固定成本+利润）/（单价-单位变动成本）边际贡献销售收入变动成本单位边际贡献单价单位变动成本边际贡献率 边际贡献/销售收入变动成本率+边际贡

25、献率1财务会计报告 1、会计报表 （1）资产负债表-反映企业财务状况 （2）利润表-反映企业经营成果 （3）现金流量表-反映企业现金流量情况 （新增“所有者权益变动表”） （4）所有者（股东）权益变动表 2、会计报表附注-补充说明和详细解释 3、审计报告 4、自己披露的信息-经注册会计师审阅并发表的意见资产负债表 会企01表 编制单位： 年 月 日 单位：元资 产期末余额年初余额负债和所有者权益期末余额年初余额流动资产：流动负债： 货币资金 短期借款 交易性金融资产应付票据 应收票据应付账款 应收账款预收账款 应收股利应付职工薪酬 应收利息应交税费 其他应收款应付股利 存货其他应付款 待摊费用

26、预提费用一年内到期的非流动资产一年内到期的非流动负债（略）（略）可根据上年末资产负债表上的“期末余额”填列根据有关账户的期末余额直接或计算填列三、所有者权益变动表的格式与内容所有者权益变动表 会企04表 编制单位： 年度 单位：元项 目本年金额上年金额实收资本资本公积盈余公积未分配利润合 计同前一、上年末余额二、本年初余额三、本年增减变动金额（一）净利润（二）利得、损失（三）投资者增减（四）利润分配四、本年末余额所有者权益的具体内容年初余额、本年增减变动数额以及期末余额等情况编制方法： 根据“实收资本”、“资本公积”、“盈余公积”和“本年利润”、“利润分配”等账户的发生额或余额分析填列55货币

27、的时间价值PART 3基本概念单利和复利现值、终值年金三组相关概念a.单利:只计算本金所产生的利息,而不考虑利息的收益复利:是指利息再生利息,即“利滚利”b.终值:若干期后的价值,表示为FV或现值:现在的价值,表示为PV或c.一次性收付款项年金:系列收付款项,且金额相等,表示为PMT或A货币的时间价值货币的时间价值是指一定量的货币随着时间的推移而增加的价值。例：100元存入银行，若银行整存整取的存款年利率为4.14%，那么一年之后，这100元钱将增加为104.14元。该100元的时间价值就是4.14元。货币具有时间价值的原因货币可用于投资，获得利息，从而在将来拥有更多的货币量货币的购买力会因为

28、通货膨胀的影响而随时间改变。现值与终值现值：把将来时点的资金换算成现在时点的资金的价值。 104.14 （1+4.14%）=100终值现值终值：把现在时点的价值换算成将来时点的资金的价值。现值100 （1+4.14%）=104.14终值 时间轴 PV (present value) 即现值（本金），也即今天的价值 FV (future value) 即终值（本利和），即未来某时点的价值总和 n 表示终值和现值之间的这段时间 i 表示利率 PMT 年金 所有的定价问题都与PV、FV、n、i 和年金 这五个变量有关，确定其中四个即能得出第五个。PV PMT FV1 2 3 4 n思考：面值100元

29、的5年期债券，票面利率为6%，每年付息一次，到期收益率为8%，销售价格为92元。现值是？终值是？年金是？2、资金时间价值的计算方法单利法(1) 单利终值的计算FV =PV （1+ni）-公式1(2) 单利现值的计算 Pv =Fv 一次性收付款的复利终值和现值计算 （1）复利终值的计算：Fn=P -公式2例1、某人将10000元存入银行，年利率12%，按年计息，5年后的复利终值为多少？如何表示？ （2）复利现值的计算：P=Fn -公式4 例3、某人5年后收到10000元，年利率为5%，在年复利法下，现在应存入多少钱？ 思考：面值100元的3年期债券，票面利率为6%，每年付息一次，到期收益率为8%

30、，销售价格应该多少？家庭资产负债表PART 4资产负债表的概念资产负债的分类家庭资产负债信息采集表资产负债表结构分析案例演练什么是家庭资产负债表？家庭资产负债表资产负债表反映了你的个人或者家庭财务资源状况，它能帮助你实现财务目标的过程进行追踪，因而对于设定、监控和调整。理财规划是必不可少的。资产负债表是对某一时点个人财务状况的总结。家庭资产负债表资产负债表的等式：资产 = 负债 + 净资产（净值）A = L + NW展示的是：家庭拥有的东西 - 资产家庭欠别人的东西 - 负债家庭拥有的财富 - 净值（资产与负债的差），用来衡量家庭的财富价值举例说明：10,000=6,000+4,000全家挣了

31、5,000元，大家用这5,000元钱买了2,000元的资产，偿还了3,000元的负债新的恒等式为？12,000=3000+9000家庭净值的增加 = 家庭储蓄的增加家庭资产负债表仍以上一资产负债恒等式为例，期初资产负债表为：10,000 = 6,000 + 4,000全家将当年的收入完全用于消费，并且，他们的家庭资产折旧了3,000元，新的资产负债恒等式为?注意：净值是指资产减去负债以后剩下的价值，资产的价值增加得比负债多，则净值增加。 10,000-3,000=6,000+（4,000-3,000） 7,000 =6,000+1,000仍以上一资产负债恒等式为例，期初资产负债表为： 10,0

32、00 = 6,000 + 4,000全家将当年的升值20的股票卖出，收回现金6000元。新的资产负债恒等式为？10,0001,000=6,000+（4,0006,0005,000） 11,000 =6,000+5,000家庭资产负债表影响净资产变动的因素汽车折旧工作收入股票上升生活支出利息支出保费支出基金上涨房产增值资产家庭资产负债表金融性资产实物资产不动产动产资产生息资产自用资产货币型资产投资型资产张先生家庭 2009年12月31日 单位：元 资 产 金 额 负 债 金 额现金 150,000按揭还贷500,000存款 50,000其他贷款0基金500,000自用房产900,000负债合计5

33、00,000投资房产1,200,000汽车120,000资产合计2,920,000净资产2,420,000资产负债表举例： 收入支出表PART 5家庭损益表基本概念家庭收入支出的分类评估过去的表现家庭收入支出表什么是个人或家庭收入支出表？收入支出表反映了你在一段时间内的财务活动状况，它使得你可以将实际发生的费用和购买支出与预算的数字对比，从而采取必要的调整措施以消除两者之间的差异。收入支出表是你在给定的一段时期内财务活动状况的反映。家庭收入支出表展示的是：一个家庭在一段给定的时间内的现金收入，通常是指一年内同期的现金支出以及储蓄，即现金收入与现金支出之间的差额同时，家庭收入支出表也可以衡量家庭

34、理财成效：增加收入使家庭实现理财目标成为可能举例说明：收入： 工资 ￥75,600 97.4% 其他收入 2,027 2.6% 总收入 ￥ 77,627 100.0%总支出 75,033 96.7%结余（储蓄） 2,594 3.3%收入收入分类固定收入非固定收入收入工作收入理财收入工资、租金、利息等投资收益、奖金等工资、奖金、稿费等利息、租金、已实现的资本利得支出支出分类固定支出非固定支出按揭、水电、税、保费等衣、食、娱乐、旅游等支出必然支出不必然支出按揭、水电、税、保费、衣、食等娱乐、旅游、捐赠等现金流量表（收入支出表）举例：张先生家庭 2009年1月1日 -2009年12月31日 单位：元

35、 收 入 金 额 支 出 金 额先生工资奖金 500,000按揭还贷24,000太太工资+奖金 200,000日常支出48,000工资收入总计700,000赡养父母支出24,000租金收入30,000教育金支出12,000股票收益80,000旅游支出12,000理财收入合计110,000支出合计120,000收入合计810,000结余690,000三、财务比率分析1、净资产偿付比率（清偿比率）=净资产/总资产2、总资产负债比率=负债/总资产3、收入负债比率=负债/税前收入4、储蓄比率（结余比率）=盈余/税后收入5、流动性比率=流动性资产/每月支出6、投资与净资产比率=投资资产/净资产案例：马先

36、生为某外企高管，2008年 税后年收入30万元，今年40岁。马太太为国企职员，税后月工资收入为6000元，年终奖5万元，今年36岁。家中有个8岁男孩（马腾）。2001年夫妇俩购买了一套总价90万元的住宅，该房产还剩10万元左右贷款未还。在证券投资了70万元基金（现值）。现金5万元，银行活期存款25万左右。另外，还有套80平米的出租住房，房产价值60万元，每月租金收入2000元，汽车价值12万。2008年股票出售，获利5万元。每月贴补父母2000元，每月房屋按揭还款2000元，家庭日常开销4000元左右。孩子教育费用每月1000元 。每年旅游约12000元左右。比率分析1清偿比率：净资产/总资产

37、举例客户为：2520000/2620000=0.96表明客户即使在经济不景气的时候，也有能力偿还所有债务一般该项数值高于0.50为宜如果太低说明生活主要靠举债来维持，一旦债务到期或经济出现不景气的时候，客户资产会遭受损失，可能资不抵债如果很高，接近1，说明客户没有充分利用自己的信用额度，可以通过借款进一步优化其财务结构比率分析2负债比率：负债总额/总资产举例客户为：100000/2620000=0.038该数值低于0.5为宜大于1，说明客户已经破产太小，说明没有充分利用资产结构，获得更好的收益比率分析3负债收入比：当期负债/税后收入=0.0586是衡量客户财务状况是否良好的重要指标对于收入和债务相对稳定的客户，以年为周期进行计算， 对于收入和债务变化较大的，以月为周期进行计算。 个人负债收入比在0.4以下，是良好的状态比率分析4流动性比率：流动资产/月支出=300,000/10000=30资产在未发生价值损失的情况下迅速变现的能力合理比例为3对于收入保障或工作非常稳定的客户，流动性可以低，投资到资本市场获得高收益比率分析5结余比率：结余/税后收入（现金流量表中的数据）=374