中小企业贷款现状

1、浅析国内中小企业融资难问题摘要疤目前我国中小企业耙数量巴己版逾熬1000万家,占工商部门注安册的工业企业总数的99%。扒其企业总产值、利税总额和出盎口总额分别占全国企业总数的爸60%,40%和近60%,扳提供就业岗位占全国城镇就业碍岗位总数的75%。提供的产摆品、技术和服务出口约占我国盎出口总值的60%熬。在诸多影响中小企业生存发皑展因素中，蔼融资难背问题拜是阻碍中小企业发展的主要障碍之一，该问题敖一直倍受八金融拔界隘人士的高度重视，目前为止问笆题仍碍是悬而未决。特别吧近期佰在国际金融危机背景下，靶浙江的巴杭州、温州、宁波邦，内蒙的爱包头、澳鄂尔多斯，江苏的泗洪、启动班等地多家企业凹爆发钱荒，

2、企业得不到相应的碍资金支持，部分企业主甚至巴通过高利巴的民间借贷方式获得资金支持把。当前和未来的经济发展中，俺挖掘扳中小企业融资难的根源并找到办解决问题的方法霸对策具有重要的霸现实案意义。 搬关键词：中小企业融资；融资难；信用半担保体系爱；支持体系目 录跋绪论-芭-唉-捌-斑-氨-癌-澳-碍-傲-懊1安第二章 中小企业融资案模式凹的胺现状唉分析-啊-斑-芭-懊-耙-捌-扳2绊2.1直接融资-奥-熬-埃-拔-邦-案-艾-吧-癌2版2.1.1把 直接融资现状-敖-翱-笆-俺-瓣-办-百-疤2百2.1.2版 直接融资的比重-爱-拜-碍-蔼-按-拌-傲-拌2拌2.1.3搬 直接融资成本高于国有企业瓣-

3、邦-办-挨-隘-矮-芭2斑2.2间接融资-版-吧-摆-哀-吧-扳-爱-皑-挨3板2.2.1挨 间接融资现状-按-癌-氨-敖-柏-伴-巴3把 暗2.2.2背 间接融资拌的环境笆-傲-吧-案-巴-氨-岸-傲4拌 2.霸3袄 本章小结-爱-翱-跋-佰-斑-巴-芭-跋5斑第三章叭 办中小企业版融资佰难成因分析颁和建议对策 般-般-澳-芭-搬-肮-翱6办 3.1 融资困难的成笆因扮-把-氨-爸-啊-八-耙-拌-6按3扳.翱1拜.芭1扮 企业管理水平-板-笆-扒-拔-艾-疤-昂6挨 蔼3扮.斑1绊.坝2败 抵御市场风险的能力-八-矮-唉-白-邦-挨-扒6版 昂3敖.暗1案.瓣3扒 现有的融资体系-熬-版-

4、啊-埃-鞍-叭-翱6氨 3败.疤1笆.柏4邦 中小企业信用担保制度-挨-翱-哀-袄-佰-叭-背6跋 3.2 改善中小企业柏融资难 扮3绊.熬2.佰1岸建立和完善信用担保体系袄-扒-扒-熬-柏-熬-7翱 俺3.2艾.2稗政府加强扶持中小企业爸融资措施扳-摆-懊-白-矮-7半 盎 班3.2碍.3版商业银行应采取的对策措施暗-叭-白-班-傲-败-搬9阿 般 哎3.2叭.4矮中小企业的自我完善阿-啊-安-跋-翱-颁-拔-10扒3.3耙健全中小企业融资政策支持体扮系背-凹-疤-澳-盎-半-般-1皑1败 搬3.3.1鞍从法律法规建设上来强化对中摆小企业的融资制度安排哀-癌-俺-跋-靶1唉1办 按3.3.白

5、2敖积极运用货币政策工具支持中俺小企业发展瓣-隘-胺-邦-摆-1板2肮3.4熬完善资金支持体系熬-柏-办-背-暗-摆-疤-盎-罢-靶-稗-拔13癌3.4.1 拓宽直接融资渠俺道胺-埃-板-斑-挨-伴-稗-霸-背13 般3.4.吧2八完善资本市场体系翱-鞍-耙-蔼-坝-岸-挨-邦14胺 鞍3.4.邦3把农村信用社敖-碍-搬-扳-办-啊-八-斑-跋-15敖3.4.疤4敖城市中小商业银行叭-八-皑-芭-坝-澳-捌-15搬3.5般构建中小企业融资社会服务支背持体系叭-昂-版-坝-澳-吧16捌3.6安创新融资手段，增加企业融资伴渠道稗-笆-蔼-鞍-霸-碍17澳3.6.瓣1拔票据贴现融资隘-罢-凹-哀-哀

6、-熬-败-哀17扒3.6.2绊发展融资租赁昂-巴-埃-懊-埃-霸-盎-邦17白3.6.3蔼吸收创业投资昂-岸-坝-埃-碍-稗-翱-爸17艾3.6.4氨保险公司融资胺-熬-奥-班-胺-阿-昂-隘17叭 3.7 本章小结-柏-爱-啊-般-颁-翱-哎-半-18翱第四摆章 结论-挨-半-靶-熬-傲-暗-靶-安19把参考文献-懊-俺-敖-肮-罢-岸-俺-澳-板19耙谢词-氨-昂-翱-昂-佰-盎-败-挨-鞍20第一章 绪论霸在国外，关于中小企业融资环笆境的研究发源于20世纪50鞍年代，当时著名的蔼“扳啄食顺序理论扒”案（扳The Pecking O巴rder Theory昂）叭认为，企业融资必须先通过内傲

7、部资金进行，然后通过低风险懊债券，最后才采用股票。此学版说为内源融资在中小企业发展阿中发挥关键作用提供了理论支哎持。跋 在国内，关于中小企业融捌资问题的研究起步晚，中小企坝业融资难的问题越来越突出，耙已经成为制约企业发展的关键癌瓶颈。扮图1-1岸不同类型中小企业的特点、发办展阶段和融资方式经营和融资特点主要的融资方式不同类型科技型风险高，收益高，贷款的收益和风险损失失衡从企业、民间获得融资，具备相应规模的，可从商业银行获得贷款服务型规模小，融资数量少商业融资、民间贷款配套型经营相对稳定，对融资需求大，效率要求高商业融资、商业银行贷款、配套企业直接投资或间接融资、民间投资、银行金融机构融资三来一

8、补型企业供销渠道稳定，有长期融资需求商业融资、商业银行贷款、国外金融机构投资高速发展型企业发展快，融资数量大期限长商业融资、银行贷款、企业、居民、金融机构投资不同阶段创业期产品不成熟或刚投放市场，经营风险大，贷款的收益和风险损失失衡从企业、居民、金融机构获得融资生存期产品处于市场认知、接受阶段，财务处于盈亏平衡点，风险较大企业居民、金融机构投资、商业融资发展期初步形成稳定的客户群，市场占有率底，财务已经盈利，经营风险稍弱，有融资需求商业融资、商业银行贷款、金融机构融资，企业，居民等民间贷款进取期企业已经初具规模，管理和财务体制健全，盈利能力强，融资需求大，期限长商业融资、银行贷款、金融机构投资

9、，企业居民投资成熟期企业规模、客户群和财务状况稳定，市场竞争剧增，利润空间缩小，经营风险加大，融资需求相对较小商业融资、银行贷款、金融机构融资爸第二章 吧中小企业融资巴模式埃的现状分析2.1直接融资2.1.1 直接融资现状阿中小企业直接融资比例仅占2班%叭据安徽省经济信息中心经济胺预测处的一份报告显示，在今靶年宏观金融环境偏紧的形势下白，中小企业融资“难上加难”稗。分析报告认为，中小企业获扳得的金融支持与其对经济贡献俺极不相称。全省23万户非公胺企业，其增加值占地区生产总皑值比重达57%，上缴税收占颁全部财政收入比重高达50%把；规模以上中小工业企业增加氨值占全部规模以上工业的比重挨超过60%

10、。而中小企业的直白接融资比例仅占2%。暗2.1挨.2半直接融资比重扒 版 蔼 图2-1鞍目前，我国经济发展中遇到的敖一个尖锐问题就是直接融资比疤重过低，只占近10%。而国埃外这一比重达到70%-80澳%，发达国家达到80%以上败。直接融资比重下降主要原因敖是近年来股票市场持续低迷、爱企业债券市场萎缩，这致使企背业融资大部分靠银行贷款。而白企业融资渠道相对其资金需求蔼更单一，只能高度依靠贷款，岸直接融资的比重下降，造成金吧融市场的直接扭曲。扮2.1氨.3翱直接融资成本高于国有企业艾对于直接融资成本，国有企业按把这些成本直接转移为国家信靶用。而对于民营企业，他的直懊接融资成本不能转移到其他方哎向，

11、不存在受政府保护的行政罢性唯我独尊的股权结构。更难哎以指望政府会通过资产重组的疤方式救市于己。这样，中小企捌业的直接融资成本就必须完全扒自己内部消化。翱根据我国现行的法律俺政策扳，企业奥若要肮发行股票和债券融资瓣需要哎达到的条件很高，首先企业发霸行股票上市必须根据公司法昂和证券法的规定和通过唉规范的公版司制改造。其次我国公司上市蔼必须达到相当大的规模而且发蔼展前景较好爱，企业经营状况稳定，具备较扒强的盈利能力。半同时，发行商业票据和债券，疤需要企业有较高的信用评级，奥而满足这些要求的中小企业耙确实跋少之又少。唉在我国证券市场不发达和尚无碍信用评级的情况下，这种融资稗方式显然按极其困难，艾不具备

12、实际可操作性。般图澳2-靶2 近年翱嘉定区啊房地产开发商资金来源情况2.2间接融资2.2.1间接融资的现状绊所谓间接融资是指通过银行等绊金融中介机构，把分散主体的胺资金集中起来，再通过信贷方背式贷给资金需求者的融资方式蔼，借助的方式主要是存贷款。埃我国中小企业间接融资一直就般存在弊端澳，主要表现在以下几方面：八 般国有商业银行对中小企业融资稗支持力度偏弱败 靶近年来，我国经济各部门对资隘金的需求量急剧增加，国家有懊限的资金要确保特大型、大型敖企业的发展，因此对中小企业昂特别是中小企业的贷款投入则袄相对不多。岸 疤中小金融机构对中小企业支持斑不够佰 癌相对于四大国有商业银行而言皑，目前许多股份制

13、银行、城市般商业银行、农村信用社的信贷坝效益观念日趋增强。而当前，鞍大部分效益好、还贷能力有保唉障的中小型企业，己经被国有稗大银行抢占，留给中小金融机八构的优良客户相对较少，因此奥，许多中小金融机构对中小企摆业的支持不够，把信贷资金逐颁渐转向其它领域。昂 胺金融机构对中小企业金融服务摆水平偏低绊 八金融机构除对中小企业信贷这隘一品种以外，其它服务也不够皑。一是对中小企业金融促销不柏足。二是提供的金融产品不足挨。三是不重视中介服务，国有哀商业银行许多基层机构很少对拜中小企业进行融资信息、政策哀咨询等中介服务。2.2.2间接融资环境啊对于我国中小企业间接融资搬的各方特征绊我们可以从国家层面、银行层

14、罢面和中小企业自身三个方面进唉行般特征巴分析。跋 从国家层面分析唉由于中小企业在国民经济中的靶地位日益重要，现阶段我国政澳府通过了一系列的法律、法规碍来支持中小企业的发展。但是佰由于历史和体制上的原因，金办融机构对中小企业尤其是私营蔼企业仍然存在偏见。如我国政稗府鼓励中小企业通过资本市场拌进行直接融资，但中小企业同吧国有大中型企业相比，很难取芭得公开发行上市的资格，从而柏导致许多企业被迫采取买壳上肮市的方式来实现资本市场融资，而这种融资方式成本极高，矮使企业一上市就背上了沉重的背债务负担挨和还债压力摆。（二）从银行层面分析 1、大银行的抓大放小艾由于中小企业单笔借款数额小肮、笔数多，且手续繁琐

15、，对银艾行的收益贡献不大。因此各大芭国有商业银行都转向经营批发皑业务，重点支持自然垄断行业柏和大企业，中小企业的贷款条吧件比大企业要苛刻得多，而且奥倾向于给中小企业短期贷款。凹 2、信用评级体系 班我国中小企业难以获得贷款的八主要原因之一，是部分银行对坝中小企业实行了信用歧视，使唉中小企业和大企业之间在融资斑问题上形成了不公平竞争。如案在工商银行的信用等级评定标靶准上，邦“哎经营实力翱”扳这一指标占15分，占到了总扳评分的18.75%。而中小按企业无论从资本总额还是资产傲总额都无法与大企业相比，从柏而导致中小企业在信用等级评柏定中处于不利地位。板 3、抵押和担保 背在我国，为了贷款安全，银行八

16、开始在新增贷款中减少信用贷绊款比例，而增加抵押和担保贷埃款的比重。从理论上说，有多叭种资产可作为贷款的抵押品，翱如土地、建筑物、机器设备、耙存货、应收账款等。但银行偏跋好以房地产为抵押，一方面是扒因为资产交易市场不够发达，袄另一方面是因为银行缺乏对其袄他资产如存货、应收账款的定颁价能力。总的来讲我国中小企靶业通过抵押来获得贷款是相当哎困难的。盎 （三）从中小企业层面分析 捌中小企业面临生存、发展过程癌中，敖长期的部门和条块分割造成各蔼地区、各部门产业结构趋同，案中小企业大多数直接生产面向笆最终消费市场的产品。如此，扒各企业间没有形成一个专业化搬分工明确的高效的社会大工业稗。使银行无法借助完整的

17、企业般组织链条来发挥融通资金的作爱用，导致社会信用资源紧张。白 把同时，我国多数中小企业管理把方式陈旧，决策比较把盲目。不少企业经营者还未树澳立新的管理理念，不能适应市癌场经济的要求。导致企业在发敖展上要么盎“澳小坝农意识般”安浓厚，经营过于保守；要么案“芭冒进投机案”摆，经营过于激进，导致哀失误频频。矮 由于中小企业存在上述问题案，银行很难对其增加贷款，碍一旦审查不严，就会给银行带扮来敖多方面损失。这直接构成了中拔小企业融资不能斑突破的瓶颈。 2.3 本章小结半 本章详细分析了中小企业案的融资特点叭和模式，结合自身和周边企业捌实际经营情况，综合多方面的稗发现，切身感受，找出中小企搬业融资各个

18、环节存在的问题，肮有助于从根本上挖掘佰中小企业融资瓶颈的所在，有板助于企业和金融机构有针对的俺发现融资渠道的症结。阿第三章挨 搬中小企业融资难成因分析和建叭议对策3.1融资困难的成因3.1.1企业管理水平较低澳由于中小企业管理者扒相对佰水平奥较跋低，阿相对摆缺乏战略经营思想，企业财务敖决策带有短期行为的倾向，所爱主张搬的折旧按既肮不能满足设备的维修保养昂，更不能满足设备更背新改造的需要，懊企业阿分配利润较多，矮剩余绊利润较少，造成自我爱积累沉淀翱不足，无法满足企业阿的啊资金需要。同时中小企业大多规模小，经营者斑大多板采取家族式管理，使得内部控拌制罢不到位，管理松散靶。而企业又缺乏良好的财务捌意

19、识翱，会计机构也不健全，造成财版务分析能力邦短视伴，缺乏科学有效的成本费用核傲算罢。企业综合管理水平低下，严版重制约了企业的竞争能力和信把贷融资水平。板3败.霸1百.2挨抵御市场风险能力差澳中小企业昂大多处于市场中下游链条，坝经营规模小、技术版相对蔼落后、缺乏新产品开发能力和氨创新，以及唉资源利用率摆低，营销水平差，市场狭小，靶销售不稳定等原因导致企业的哀竞争能力不强。小企业爸缺乏有效、澳科学合理的企业管理制度，存跋在产品货物拌积压皑现象坝，也缺乏对应收账款的科学管蔼理瓣，更多倾向于人脉公关案。而随着银行信贷风险管理的叭加强，各银行普遍间建立了严白格的贷款责任追究制度，信贷伴人员压力增大，中小

20、企业由于伴信贷风险较大银行对其贷款更霸加慎重矮，准入门槛随之袄。八3白.背1巴.3吧现有融资体系不利于中小企业哎长期资金的融通笆银行为了加强自身风险的管理扒，提高经济效益，一般都制定袄了贷款的评定标准。对于资本把较少、财务信息不完整、不真澳实、风险发生可能性较大的中扮小企业来说很难达标，银行对肮中小企业提供贷款的跟踪监控拔费用也因此而增加。同时各商袄业银行在贷款上大多以抵押、傲担保贷款为主。抵押物以不动凹产为主。中小企业大多无法提案供银行要求的抵押物，而担保坝公司要求的担保手续较高，造胺成企业融资成本过高，企业也安不会轻易利用这种贷款方式。斑3.1挨.4艾中小企业信用担保制度不健全扮目前我国已

21、有30个省、自治癌区、直辖市开展省级或市级中懊小企业信用担保体系试点，但办存在的问题依然很多，具体表佰现在：一是担保机构的注册资背本质量不高，以国有存量资产耙为主组建的政策性担保机构，捌注册资本不易变现，担保资金靶严重不足，行很难接受，从而阿降低了担保公司注册资本作为暗金融杠杆工具的乘数放大效应胺。二是担保体系不健全。三是霸具体运作管理方式缺陷，担保爸公司对申请担保企业的审查偏瓣严，许多无法获得银行贷款的癌中小企业同样无法获得担保公绊司的担保。3.2改善中小企业融资难鞍政府在中小企业发展中的作用爸是至关重要的，金融机构的融盎资支持是必要的，但中小企业艾自身的努力是解决中小企业融办资难中最基本、

22、核心的一环。耙 爸3.盎2稗.1碍建立和完善信用担保体系 昂信用担保是一种信誉证明和资办产责任保证结合在一起的中介半服务活动。通过构建中小企业扳信用担保体系，可以建立中小盎企业与银行之间良好的关系，挨提高中小企业的信用程度，推敖动我国信用制度的改革与发展霸。目前，信用担保机构主要由巴政策性担保机构和商业性担保把机构组成。对于商业性担保机跋构的主要管理内容是：设定进阿入门槛；监管资本金的运作；斑定期评级等。对政策性担保机捌构要制定全国统一的伴“瓣游戏规则般”按，使各地担保机构按照统一规岸范开展业务。伴（案一澳）伴 制定有利于担保机构持续稳氨定发展的法律法规。一是结合伴当前情况和今后发展趋势，修把

23、改完善担保法，使其进一案步适应发展的需要。二是国务爱院尽快出台中小企业信用担叭保管理办法，促进信用担保艾机构有序和健康发展。鞍（澳二安）岸进一步加大对中小企业信用担板保机构政策扶持力度。担保机啊构在支持中小企业融资过程中皑承担着一定公共职能，风险高靶、收益低，难以覆盖成本和实邦现可持续发展，因此，政府要盎继续加大对中小企业信用担保叭机构的扶持力度。一是建立健板全中小企业信用担保机构风险半补偿机制，加大资金投入，对办操作规范、业绩突出的担保机笆构进行重点支持。二是对符合摆条件的担保机构实行三年营业疤税免征制度。三是对担保机构稗业务开展涉及反担保抵(质)稗押登记问题，登记机关要提供方便，降低评估、

24、登记费用，把避免对房地产等担保物的重复肮评估、登记。四是人民银行征拌信系统要对担保机构平等开放拜。罢（板三爸）佰推进担保机构与协作银行平等凹合作，建立风险共担制度。对巴业绩突出、制度健全、信用较百高的中小企业信用担保机构，阿协作银行要切实分担一定比例俺受保企业信用风险，并且在交办存保证金、放大倍数、“单笔癌单户限额”等方面营造宽松环隘境。扮（懊四蔼）芭开展专项治理，净化担保市场疤。鉴于目前部分担保机构存在坝明显不规范行为，潜在风险较懊大，按照区别对待、分类管理澳的原则，开展对担保市场的清搬理整顿，促进行业规范发展。把一是发展壮大一批。对运行规半范、风控较好、信用较高、为胺中小企业担保服务好的担

25、保机搬构，要加大风险补偿、税收优肮惠等政策扶持力度。二是整顿拔提高一批。对担保实力不强、鞍服务信用不高、业务开展不充搬分的担保机构，鼓励和引导其俺增资扩股或合并重组，或被整翱合退出。三是限制淘汰一批。挨对长期未开展担保业务、从事巴违规、违法业务的担保机构，哎要加大执法力度，依法予以清拜理和取缔，维护行业整体形象盎。坝（五扮）搬强化风险管理，预警防范风险芭。要切实防范担保业的制度风挨险、经营风险和道德风险，加颁强风险提示，防止风险累积和霸扩散。一是加强调研，切实掌爸握担保业难点和倾向，在制度霸和政策层面上适时加以引导。隘二是加强对担保机构的经营指氨导，加强动态监管力度，建立把风险预防与预警制度，

26、促其落绊实各项风险管理制度。三是加啊强对担保业高管人员和从业人八员的培训和考核认证管理，增疤强担保机构从业人员自律和风扳险意识，严防道德风险哀3.办2艾.2班政府加强扶持中小企业把融资措施 1、完善政府相关部门职能 跋通过法律确定中小企业的地位颁，维护其合法权益，是政府对安中小企业融资服务的重要内容颁。我国近几年来对中小企业的吧立法非常重视，先后颁布了一佰系列的政策、法规。但是我国爱的中小企业立法仍不够完善，昂主要问题在于对于受到的所有安制歧视，没有明确的法律予以氨保护。同时要加快制定反垄昂断法以及与风险投资管理相挨关的法律，从而保证中小企业案可以和大中型企业在公平的环拌境下进行竞争，使中小企

27、业也拜可以享受融资的便利。癌 爱2、加快建立和完善中小商业矮银行熬 伴我国金融体系以四大国有商业摆银行为主体，其信贷份额占总氨量的70%以上，信贷投向基拌本是国有大型企业。而我国中芭小金融机构主要包括:农村信靶用合作社、城市信用合作社、白信托投资公司和其他一些非银皑行金融机构。它们主要的服务扳对象是中小企业。最近20年蔼，我国小型企业增加了20倍扳，而小型金融机构仅增加了2疤倍，所能提供的信贷份额只相败当于信贷总额的30%，信贷耙规模和金融机构数量与中小企业的迅速发展极不相称。发展拜我国中小金融机构是从根本上稗解决我国中小企业融资问题的案重要一步，也是调整和完善我把国金融机构的必由之路。案在过

28、去十年间，以城市商业银白行和农村合作银行为主的中小伴商业银行相继通过引进境内外战略投资者，夯实股东结构和盎发展基础，优化完善公司治理斑结构，推动落实风险管理与内凹部控制等各项制度，在业务发背展和经营管理等方面都取得长爸足进步。同时，中小商业银行俺中存在发展不平衡，部分中小奥银行在改善股东结构和完善公班司治理上尚存在一些问题。主稗要表现在：(1)股权结构不埃合理，地方政府持股比例过高肮，不利于银行自身独立发展；摆(2)治理结构不完善，独立扮董事制度和专门委员会制度没笆有建立起来或者没有行之有效奥地发挥作用；(3)董事会履捌职不充分，对银行重大事项关盎注的范围有限，决策效率不高艾。板我国俺目前的搬

29、中小商业银行是个很大的群体安，各家银行的发展路径和发展拔阶段有很大差异，依照规模和白发展区域大致可分为三类：一按是已实现跨区经营的较大型银柏行，懊例靶如 HYPERLINK /realstock/company/sh601169/nc.shtml 百北京银行埃（稗10.25,0.09,0.摆89%昂）岸、 HYPERLINK /realstock/company/sh601009/nc.shtml 扮南京银行暗（版8.98,0.06,0.6艾7%般）背、上海银行等，这些银行改制捌较早，在区域经济环境上有优版势，已经实现了跨区经营，部霸分银行也已公开上市，这些银昂行无论从公司治理水平、资产袄规模

30、质量，还是赢利能力均已瓣在同类银行中居于领先地位；挨二是业务发展重点还是放在本唉地域，但已经开始尝试向周边吧地区渗透的中等规模的银行；癌三是发展区域完全局限在本地袄的纯粹地方性银行。稗 搬 阿3.昂2唉.3巴商业银行应采取的对策措施 疤1艾、对澳中小企业霸建立翱信用评价体系爸 胺在我国，由于商业银行与中小矮企业间的信息不对称，中小企按业在融资上难以获得比较充分唉的金融支持。因此，有必要建懊立我国的中小企业评级制度，拜以保证以市场为基础的契约型摆商业银行与中小企业的融资关爸系模式顺利建立。信用等级评敖定标准重点应放在以下几项上霸:伴“傲领导者素质熬”，跋“敖经营效益霸”蔼，哀“伴信誉状况氨”艾，

31、同时商业银行之间应当加强白沟通、协作。稗 2、积极进行贷款业务创新 稗在发放贷款时，要求借款者提挨供抵押品是银行缓解道德风险巴和信息不对称问题的基本方法拜。但对中小企业来讲，它们大扳多没有可作抵押的房地产。即碍使一些企业有可用于抵押的房扮地产，但也通常会将其用作长昂期贷款的抵押品。这样，在申唉请短期贷款时，很多中小企业半便无力提供多余的房地产用作靶抵押品了。因此应积极灵活地唉利用现有的各种金融工具为中俺小企业提供结算、汇兑、代收巴代付等各项优质服务。唉 敖2011年艾5月12日版，中国银行佛山分行正式挂牌疤建立“中银信贷工厂”，这是八中小企业金融服务的新模式。扒该行成为广东省中行系统内首摆家建

32、立该模式的二级分行，其柏与广东中盈盛达融资担保投资半股份有限公司和广东稳摆当融资担保有限公司分别签订昂了中小企业融资业务合作意爱向书。据癌查瓣，“中银信贷工厂”是指中行百针对中小企业融资“短、频、巴快、急”的特点，像工厂标准胺化、流水线制造产品一样流程版化运作、多元化服务、专业化碍分工对信贷业务进行批量处理癌，将大大提高审批与放款效率扒。坝而近日班从工商银行佛山分行了解到，拌其针对中小型企业融资的业务皑包括小企业网络循环贷款、中按小企业工商物业贷、中小企业扒标准厂房按揭贷款、工商租业白贷等，部分产品期限设置灵活吧，中小企业工商物业贷融资期懊限最长可达10年；单个企业哎融资额度最高可达3000万

33、挨元；企业可选择按月或按季还颁款。懊于此呼应的是癌建行佛山分行哎同样霸应对规模紧张情况，与信托公奥司合作，推出信托产品，实行拌信托借款；对于有真实交易背白景的企业，该行建议企业向表氨外业务转移，开立银行承兑汇案票及国内信用证业务，在有效爸资源的情况下，解决企业用款爱难的问题。据坝调查艾，针对中小企融资难情况，今安年岸建设银伴行积极引导中小企业办理表外矮业务及灵活度较高的坝供应链融资业务，敖例如摆银行承兑汇票、国内保理、国板内信用证等业务；开展企业“熬联贷联保”业务，适时推出收伴益较高的小企业投资银行业务盎产品，如：小企业集合信托、岸集合票据、等新型产品的试点办。 爸3.安2扮.4稗中小企业的自

34、我完善 笆1、树立信用意识，提高企业胺资信度阿 斑一要遵循诚信实用、公平竞争艾的原则，依法开展生产经营活摆动，自觉接受工商行政管理等摆有关部门的监督检查。二要依班法建帐，确保会计资料真实完艾整。严格按照国家统一的会计柏制度规定进行会计核算，杜绝碍一切弄虚作假的行为。三要加跋强财务管理，建立财务预决算翱制度，最大限度减少资金占用奥，保证按期如数偿还贷款，树背立在银行等金融机构中的良好哀信用形象。熬2、建立灵活有效的组织制度安 蔼中小企业组织制度的选择，可柏以是多样的、灵活的。从企业班外部的组织形式来看，可以建跋立紧密的企业集团，也可以建昂立松散的以专业化协作为中心挨的合作生产制度。3、机构设置和

35、人员配备稗根据内控 HYPERLINK /news_list_1_12.html o 管理制度 癌制度班的原理和现代企业制度的要求芭，不相容职务应当分离，建立凹分工明确、 HYPERLINK /news_list_9_14.html o 经理职责 傲职责靶分明，既密切配合，又相互制安约的内控机制。哀中小 HYPERLINK /news_list_13_10.html o 企业财务 伴企业颁要傲充分认识到这点，在授权批准安、业务经办、财产保管、 HYPERLINK /news_list_13_11.html o 财务会计 昂会计瓣记录等环节半要柏分工癌明确八、相互吧关联艾，皑会计斑不能安兼碍任矮

36、出纳，出纳败不能耙兼蔼任邦稽核矮；中小企业颁合适的情况下需要有哀内审机构办。搬尽量避免岸经济业务由一人承办又缺乏制坝约的情况八，避免败产生舞弊行为。4、会计核算盎我国中小企业大多数由于在业埃务上发展迅速，企业伴管理层不仅要扮关注于业务的拓展和 HYPERLINK /news_list_3.html o 销售 俺销售啊业绩好坏，白更应该佰对企业内部自身 HYPERLINK /news_list_12_2.html o 企业管理 扒管理敖进行百完善和提高，特别在会计控制般上坝要跋制定统一会计规范，隘比如夯实罢会计基础工作，叭规范八会计行为般等氨。如货币资金支付、应收应付哀账款管理等环节，在审埃批、

37、复核、支付和账务处理上笆，靶要信息详细，内容翔实拜；凭证和记录的控制规范，凭罢证编号编写肮规范、记录核对把要有氨索引等。5、财物管理胺中小企业袄应避免盎让一个员工身兼数职，造成分办工不明，职责不清澳，避免俺企业财物管理很混乱。物资的拌采购、验收、入库、保管各个半环节昂要严控严管。定期对爸单位财产懊进行清点百，避免班财产不实，账实不符。6、往来账款哀供销业务及其贷款的结算，是耙企业经济活动的重要组成部分百，也是最容易出现纰漏的薄弱般环节。中小企业在采购、审批傲、签约、采购、验收及结算等巴环节上，靶应熬协调和监控，啊杜绝鞍一些不良或违规行为频频发生矮。半3.扒3案健全中小企业融资政策支持体拜系百3

38、.叭3柏.版1懊从法律法规建设上来强化对中肮小企业的融资制度安排熬完善的中小企业政策支持体系扮是中小企业快速健康发展的基隘础和保障，主要包括法律支持凹体系、创新支持体系、金融支胺持体系、财税支持体系、社会佰化服务体系等多个方面，以及隘各支持体系的合理配套和有效版衔接。我国中小企业政策支持袄体系的完善重点是服务体系的吧完善及法律法规体系的健全，胺主要应从以下几方面努力：板1跋、伴建立健全中小企业法律支持体霸系。中小企业促进法的颁哀布实施确立了中小企业在我国阿国民经济中的相对特殊地位，瓣法律支持体系的完善应以这部邦纲领性法律为核心而展开。首澳先是要依法为中小企业发展创阿造公平竞争的环境，尤其是要瓣

39、加强反垄断法的立法和执法力凹度；其次是要依法扶持中小企哀业的发展，重点是要针对中小皑企业发展中信用度和稳定性差吧、融资难等问题，从财税方面耙制定实质性的资金支持措施，凹同时要支持各种官方或非官方胺的中小企业服务机构的建立和板发展；再次是要依法引导和限制中小企业，即引导中小企业叭向科技创新行业及不适合大企靶业经营的行业发展，限制其向鞍规模经济要求较高的待业的发邦展。奥2鞍、鞍建立健全中小企业财税支持体版系。建立和健全中小企业财税凹支持体系主要包括以下几个方靶面：首先是尽可能地降低中小拔企业的税负，包括积极帮助中昂小企业完善会计制度，重新划澳分小规模纳税人的认定标准，拌降低小规模纳税人的增值税率皑

40、等；其次是应在财税政策方面班向中小企业适当倾斜，包括取摆消不合理收费、提高折旧率、佰减少税基等；再次是适当调整笆所得税，包括统一内外资企业扒的税基、税率和税收减免政策蔼，尽可能地降低企业所得税负扳担等；最后是要进一步完善个奥人投资的优惠措施，鼓励私人吧投资，尤其是要鼓励私人投资耙于科技创新，以弥补政府研发柏投资的不足。澳3把、八建立健全中小企业金融支持体巴系。完善我国中小企业金融体瓣系的重点是银行体系以及与之蔼相配合的信用保证体系、政策坝及法规支持体系。因此，中小凹企业金融体系的完善主要应从跋以下几方面努力：首先是在推阿进存款保险制度建设的基础上叭发展地方中小银行等中小金融八机构；其次是建立支

41、持中小企版业发展的政策性金融体系，包敖括从现有政策性银行派生出面翱向中小企业的贷款部门、新设班政策性中小企业银行等；再次败是建立健全有效的中小企业贷耙款担保体系，包括设立由政府哎出资或参与出资的担保机构、佰发展中小企业互助性会员制担搬保机构、发展商业性担保机构爱等，同时要明确担保行业的监奥管法规与管理制度；最后是发昂展中小企业投资公司等中小企案业股权融资机构，推进风险投碍资及创业板市场建设，积极鼓绊励面向中小企业的金融创新等哎。爱4熬、扳建立健全中小企业创新支持体摆系。建立健全中小企业创新支安持体系主要是以现有新技术推办广机构为基础，组建一批新的霸技术推广机构，大力推进重点艾骨干企业发展成为中

42、小企业技扒术创新中心，建立企业孵化器佰和创新基金以加快科技成果向背现实生产力的转化。具体来讲半，首先是要建立和健全促进中凹小企业技术创新的法律法规以哎规范和保护中小企业技术创新搬；其次是要建立有利于中小企八业技术创新的金融与财税体系岸，包括建立为中小企业技术创疤新服务的风险投资机构和对技巴术创新行为和投资给予税收支岸持等；此外，还要注重建立科罢技共享机制，鼓励政府研究机袄构向民营高科技中小企业进行挨技术转移或合作，尽快健全技案术交易行为，实施高技术产品叭的贸易政策等。八5哀、安 建立健全中小企业社会化服阿务体系。我国中小企业服务体懊系已经建立，目前的重要是要昂尽可能地加以完善，以提高服佰务体系

43、的运行效率和服务效果扳。中小企业的社会化服务体系斑主要由政策性金融机构、公共佰服务机构、商业性服务机构、俺工商联服务机构以及信用担保般机构，政府应协调上述各机构懊的行为，完善信息共享与沟通唉机制，加强对各机构的服务行耙为的规范和管理。绊3.柏3.把2搬积极运用货币政策工具支持中扳小企业发展扒对利用再贷款、再贴现增加的稗贷款投放，其利率可适当优惠安，并适当增强利率弹性。认真爸执行对中小企业贷款利率可以拌上浮30的规定，扩大利率傲浮动区间；同时，商业银行应澳尽快下放贷款权，健全信贷激袄励约束机制，提高信贷人员的霸营销水平，使银行不惟抵押、奥质押而发放贷款，进一步开拓俺市场。3.4完善资金支持体系蔼

44、3.鞍4挨.安1爸 拓宽直接融资渠道傲开辟融资新渠道。一是发展股蔼票市场；二是发展债券市场；癌三是发展基金市场。为鼓励和哎扶持中小企业，尤其是高科技暗中小企业的发展，可以考虑设摆立风险投资基金和产业投资基疤金，引导闲散的民间资本多渠把道、多形式地进入风险投资基耙金和产业投资基金，同时鼓励按风险投资基金和产业投资基金阿向中小企业投资。 改善现有班中小企业间接融资体系。是应埃拓宽商业银行的融资渠道摆。班今年政府工作报告指出，提高澳直接融资比重，发挥好股票、斑债券、产业基金等融资工具的罢作用，更好地满足多样化投融翱资需求。提高直接融资比重是氨近年来金融界十分关注的话题白之一，它对进一步完善我国资扳本

45、市场体系、拓宽中小企业的蔼融资渠道具有重要意义。凹长期以来，我国形成了以间接挨融资为主的融资结构，企业融啊资主要依靠银行信贷资金。这凹一方面导致不少企业特别是中绊小企业因为抵（质）押、担保巴等原因而不能及时获得信贷资吧金支持，另一方面也造成银行艾信贷规模持续增加，金融体系拌缺少足够的弹性，风险防范压昂力增加。啊近几年来，随着金融改革创新的快速推进，我国直接融资比爸例快速上升。央行日前公布的霸数据显示，从2002年到2扳010年，我国社会融资总量疤由2万亿元扩大到14.27斑万亿元。同期，人民币贷款占凹社会融资总量的比重则呈现出隘一个明显下降的过程，由20爸02年的92%下降至201癌0年的55

46、.6%。值得一提搬的是，2010年直接融资的耙增速更远远跑赢信贷，全年新摆增人民币贷款7.95万亿元爸，同比少增1.65万亿元，鞍而企业债和非金融企业股票筹拔资则分别达1.2万亿元和5皑787亿元，是2002年的柏36.8倍和9.5倍。哎然而，与日益增长的多样化投癌融资需求相比，现阶段融资结皑构不平衡的现象仍较为突出，矮中小企业直接融资的比例仍需捌进一步提高。目前来看，提高按直接融资比重主要依靠股市和胺债市。在扩大股票市场融资比凹例的同时，还要大力发挥债券八市场的融资功能，从而建立便爸捷、高效的直接融资体系。啊经过20年的发展，我国资本耙市场的规模不断扩大，市场基巴础性建设日益完善，为直接融昂

47、资创造了良好条件。优化资本奥市场结构，多渠道提高直接融稗资比重，不仅有利于企业利用阿获得长期稳定的资金，还有利按于其推进管理创新、技术创新熬和产品研发，从而提升核心竞靶争力。凹目前来看，拓宽中小企业直接案融资渠道已具备积极稳妥的现伴实基础。首先，要引导、帮助柏那些成长性好、科技含量高的把中小企业，借助中小企业板和癌创业板市场实现直接融资。其邦次，要充分借助各类产权交易把市场，使一些中小企业通过知稗识产权、企业股权等交易，及白时筹集发展资金。同时，引导颁一些资信良好、实力较强的中稗小企业进入债券市场，支持它叭们发行多种形式的融资券。挨为支持中小企业发展，扩大其皑融资渠道，中国银行间市场交叭易商协

48、会成立3年多来，积极蔼开展金融产品创新，先后推出阿了服务于中小企业的短期融资盎券、集合票据等融资工具，对半缓解中小企业融资难、促进中肮小企业规范运作发挥了重要作吧用。截至2011年2月底，拜共有135家中小企业发行了吧44只中小企业债务融资产品耙，募集资金83.01亿元。疤其中，14家中小企业发行了佰17只计7.4亿元中小企业昂短期融资券，121家中小企搬业发行了27只计75.61敖亿元集合票据。发行债务融资搬工具，扩大融资渠道，已成为翱解决中小企业融资难题的一条啊快速、有效的途径。捌建立适合经济结构调整和发展拌方式转变的中小企业金融服务俺长效机制，拓宽中小企业直接吧融资渠道是当前金融体制改革

49、唉的一项紧迫而重要的任务。为邦此，一要加大创新力度，丰富霸中小企业融资市场主体结构和按产品结构，完善中小企业直接阿债务融资产品结构体系，研究案高收益债券、可转换债券、资艾产支持票据等适合中小企业的奥新型债务融资工具。二要加强叭债券市场制度建设，设立层次阿清晰、易于操作的信息披露体吧系，增强中小企业信息披露的坝意愿和可操作性，同时以信用吧评级公司为载体，完善中小企罢业信用评级机制。三要进一步柏丰富投资者结构，发展多样化拌的投资者群体，提高中小企业吧债务融资产品的流动性和市场的风险承受能力。扳对于广大中小企业而言，实现鞍直接融资也意味着进入一段新扒的发展历程。因此，有关部门皑要加强相关直接融资的培

50、训工霸作，帮助中小企业树立公开市白场融资的意识，促进其建立健芭全公司治理、风险管理、内部爱控制及财务管理制度，提升整皑体运营水平和核心竞争力，进暗一步提高融资效率，促进其健版康快速发展。3.4.2完善资本市场体系笆进一步完善多层次资本市场体碍系，要逐步形成包括主板、中板小企业板、 HYPERLINK /159915.shtml 创业板哎和场外市场在内、结构合理、哎功能健全、运行高效的市场体白系。要加快完善市场融资结构柏，大力发展公司债券市场，推胺进债券市场的互联互通，稳步安提升债券融资在扩大直接融资耙中的功能和作用。要有效发挥 HYPERLINK 哀期货矮市场在发现价格和风险管理方笆面的功能，

51、促进期货市场与 HYPERLINK / 俺现货白市场良性互动、协调发展。要肮适应居民收入增长和社会保障百改革的要求，进一步优化资本蔼市场税收环境，重视资本市场扒投资回报，真正为广大投资者吧提供参与经济发展和分享经济敖增长成果的机会。具体要做好按以下几方面工作：半一是继续加强基础性制度建设板。要进一步夯实市场基础，培绊育和发挥市场机制作用，积极挨探索强化资本约束和价格约束扒的制度安排，加强市场主体自靶我约束和相互制衡，不断完善坝有利于市场健康发展的体制机坝制。暗二是积极稳妥推进市场改革创安新。要进一步完善创业板，稳笆步推进新股发行制度、公司债颁券市场发展等重点领域和重要版环节的改革步伐，有序推出

52、符颁合经济发展需要的证券期货新哀品种，不断提高市场运行的活绊力和效率。要扩大直接融资比鞍重。要努力做好中关村试点范奥围扩大工作，加快建设统一监挨管的全国性场外市场。要深入邦推进债券发行监管改革，积极背支持银行到交易所债券市场开隘展交易，显著增加债券融资规绊模。要继续壮大蓝筹市场和中扒小板市场，落实创业板定位，隘支持战略性 HYPERLINK /240017.shtml 败新兴产业绊发展。要积极发展期货市场，爸不断提升服务国民经济能力。疤要继续落实国家稳定物价总水氨平的要求，遏制过度投机，加熬强 HYPERLINK 颁股指期货爱跨市场监管，研究建立商品期败货投资者适当性制度。要健全罢农产品期货服

53、务“三农”的机哎制和模式，做好期货公司分类昂监管和分类评价，支持期货公俺司通过兼并重组、增资扩股等阿方式做优做强。氨三是强化市场整体功能的发挥吧。要拓展资本市场资产定价、绊资源配置等功能，促进经济结耙构调整升级，支持创新型企业碍发展壮大，促进社会资源向优案质企业集中。要更好地发挥期板货市场发现价格和对冲风险的癌功能，不断提高期货市场与现跋货市场、实体 HYPERLINK /company 熬产业佰的融合度。芭四是进一步加强和改进市场监拌管。要根据市场改革和发展的拔新情况、新特点，进一步改进叭监管理念、监管模式，提高监肮管效能，依法严惩内幕交易、班利益输送、操纵市场等证券违柏法犯罪行为。拜与此同

54、时，还要重视资本市场翱的 HYPERLINK / 柏法律袄制度建设。资本市场是法治的翱市场，完善多层次资本市场体邦系要加快多层次资本市场法律岸制度建设，为我国资本市场发靶展创造良好的法治氛围。资本霸市场的要义在于发挥市场在资傲源配置中的基础作用，市场机摆制作用的发挥必须通过法治的颁方式，依靠法治的手段来实现芭。只有通过法治，才能保障市埃场主体公平参与市场竞争，使巴得各种市场主体都可以依法公搬平的参与到资本市场的投融资隘活动中来；只有通过法治，才昂能够保障市场交易活动的正常坝进行，对破坏市场正常秩序的熬行为依法追究其法律责任，维案护公平、公正、公开的市场秩扳序；只有通过法治，明确政府绊监管市场的

55、职责，才能减少行艾政管制，充分发挥市场内在规盎律的作用，充分发挥市场主体昂自身的创新能力。有关部门要版尊重监管执法的内在规律，科扳学总结监管机构有效执法监管邦的职能和职权配置。要合理借熬鉴境外成熟市场的经验和做法挨，务实安排行政监管和司法监把管的有效衔接，探索建立符合拌资本市场监管需要的司法专门扮化制度。要抓紧制定完善证券邦期货刑事、民事和行政执法的版专门司法政策文件，不断优化八资本市场监管执法的司法环境蔼。3.4.3农村信用社芭农村信用社是农村金融主力军半和联系广大办民众企业伴的金融纽带。疤近期的翱新农村建设为农信社发展带来摆三大机遇：一是通过支持基础坝设施建设，从根本上改善农村扮发展环境，

56、是农信社发展中面哎临的现实机遇；二是建设新农懊村需要持久的金融支持，围绕半生产发展的主线，提供生产型昂的金融服务是农信社发展的持摆久机遇；三是围绕富裕起来的半农户，提供消费型、投资型的矮金融服务将成为农信社未来发暗展的崭新机遇。农信社要牢固鞍树立“以农为本、强农固基、鞍兴农富社”的金融服务观念，叭建立给农民提供科技信息、帮颁助农民打造赚钱产业、代替农疤民持家理财的金融服务新模式版，并找准商业化经营与支持农鞍村建设的结合点，发挥“补血哀”和“造血”的功能作用，搬努力创新金融服务方式，创新隘农村金融产品，提高金融服务半水准。推行农户和个体工商户扳联吧保贷款、产品质押贷款、订单柏农业贷款等业务，支持

57、现代农扒业发展。暗在清理、整顿、规划的基础上吧，应允许并鼓励民间资金参股矮，并明确以乡镇企业、个体私爸营企业和农民为主要服务对象搬，使农村信用社成为真正意义哎上的合作金融组织拔。3.4.4城市中小商业银行败应取消各种不利于中小银行发耙展的歧视政策。邦城市商业银行应该是“市民的芭银行”，以中小企业和城市居按民为基本客户群。作为地方性百中小银行，城市商业银行的主哀要作用就是服务地方经济，服袄务当地中小企业，服务城市居碍民。城市商业银行要坚持这个拔经营方向，不断开发符合市场爱需求的新产品，加强对地方经邦济建设和中小企业的支持力度岸，为城市居民提供更优质的金绊融服务。半中小银行更准确地了解地方经暗济发

58、展的需要，因此可以向中隘小客户提供更切合实际的个性暗化服务和专业化服务。中搬小城市商业银行应该将自己的安服务对象继续“下移”，才能隘从中找到并发挥自己的独特优坝势。有人形象地将之概括为三霸句话：立足中小企业要更加贴哎近小企业；立足市民要更加贴般近普通市民；立足地方经济要唉更加贴近社区。矮更加贴近小企业八，袄因为城市商业银行最熟悉小企澳业的情况，营业网点多，分布岸广，可以充分发挥自己劳动密皑集型的优势。唉立足市民更加贴近普通市民是百因为富人对银行的金融服务有哀很高的要求，而中小城市商业爱银行目前的实力很难满足富人背的要求。比较而言，普通市民拔对银行金融服务的要求不高，皑中小城市商业银行通过努力就

59、白能够比较容易满足他们的要求坝。鞍3.捌5背构建中小企业融资社会服务支巴持体系挨一方面，完善中小企业的信用昂评估体系。首先，要建立一整吧套符合国际惯例的中小企业信阿用评级定类的理论方法。形成拜科学合理的信用评估指标体系俺。同时，政府主管部门要加强吧管理。严格规范信用评估中介扒机构的信用评估行为。另一方捌面，健全中小企业资信调查体柏系。哀中小企业融资服务体系是指针胺对中小企业发展不同阶段的融坝资需求特点,将中小企业划分肮为创业期、成长期和成熟期3坝个阶段,并且针对中小企业不吧同发展阶段的融资能力、融资坝条件和融资特点,制定具体的氨措施和方法。创业期的中小企拜业对于创业期的中小企业,其耙融资服务的主要任务是完善创芭业体系,解决其股权融资问题巴。主要有4项具体措施:第一背,由政府设立中小企业创业投班资引导基金。通过政府的投资扳引导基金引导社会资金,通过罢众多的基金来营造一个创业投癌资资本市场,为创业中的中小瓣企业提供资金支撑。第二,依巴托产权交易所,建立中小企业拌上市育