证券从业资格考试预测试题（含解析）

1、证券从业资格考试预测试题（含解析）1.金融期权的功能包括（ ）。2013年12月真题长期投资发现价格套期保值筹集资金A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:从一定的意义上说，金融期权是金融期货功能的延伸和发展，具有与金融期货相同的套期保值和发现价格的功能，是一种行之有效的控制风险的工具。2.关于违规披露、不披露重要信息罪，下列说法正确的是（ ）。2018年4月真题本罪侵犯的客体包含国家有关公司、企业的财会报告本罪在客观方面表现为公司严重损害股东的行为本罪在主观方面只能由故意构成，过失不构成本罪本罪的主体是特殊主体，即依法负有信息披露义务的公司、企业及相关责任人员A.、B.、C.、D.、【

2、答案】:C【解析】:项，违规披露、不披露重要信息罪在客观方面表现为公司向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，严重损害股东或者其他人的利益的行为。3.下列关于客户身份识别的说话中，正确的有（ ）。证券公司应当遵循“了解你的客户”的原则，开展客户身份识别、重新识别和持续识别工作单位和个人在与证券公司建立业务关系时，应当提供真实有效的身份证件或者其他身份证明文件证券公司为单位和个人提供一次性金融服务时，单位和个人不需要提供身份证件或其他身份证明文件针对具有不同洗钱或者恐怖融资风险特征的客户、业务关系或者交易，证券公司应采取相应的措施，通过可靠和来源独立的证明文件、数据信息和资料核

3、实客户身份，了解客户及其交易目的和交易性质A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:项，任何单位和个人在与证券公司建立业务关系或者证券公司为其提供一次性金融服务时，都应当提供真实有效的身份证件或者其他身份证明文件。4.国际证监会组织认为，金融衍生工具的风险有（ ）。2017年9月真题信用风险市场风险结算风险操作风险A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:金融衍生工具具备不确定性或高风险性，还伴随着以下几种风险：交易中对方违约，没有履行承诺造成损失的信用风险；因资产或指数价格不利变动可能带来损失的市场风险；因市场缺乏交易对手而导致投资者不能平仓或变现所带来的流动性风险；因交易对手无法按

4、时付款或交割可能带来的结算风险；因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成的操作风险；因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致的法律风险。5.集合资产管理业务的特点有（ ）。2013年12月真题通过专门账户进行运作投资范围有限定性和非限定性之分集合性，即证券公司与客户是一对多客户资产必须进行托管A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:集合资产管理业务的特点是：集合性，即证券公司与客户是一对多；投资范围有限定性和非限定性之分；客户资产必须进行托管；通过专门账户投资运作；较严格的信息披露。6.按照权证持有人行权的时间不同，可以将权证分为（ ）等类别。2018年5月真

5、题美式权证欧式权证太平洋权证百慕大权证A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:按照权证持有人行权的时间不同，可以将权证分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等类别。美式权证可以在权证失效日之前任何交易日行权；欧式权证仅可以在失效日当日行权；百慕大式权证则可在失效日之前一段规定时间内行权。7.证券承销机构承销未经核准擅自公开发行的公司债券，中国证监会可以采取（ ）个月暂不受理其证券承销业务有关文件等监管措施。2016年10月真题A.24至36B.12至36C.12至24D.6至12【答案】:B【解析】:根据证券发行与承销管理办法第三十九条，证券公司承销未经核准擅自公开发行的证券的，依照证券法

6、规定处罚。证券公司承销证券有前款所述情形的，中国证监会可以采取12至36个月暂不受理其证券承销业务有关文件的监管措施。8.下列关于保荐业务的表述，正确的有（ ）。2013年3月真题保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明确双方的权利和义务刊登证券发行募集文件以后直至持续督导工作结束，保荐机构和发行人不得终止保荐协议，但存在合理理由的情形除外刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当分别向中国证监会报告，说明原因发行人因再次发行证券另行聘请保荐机构的，不应当终止保荐协议A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:项，发行人因再次申请发行证券另行聘请保荐机构、保荐机构被中国证监会撤销

7、保荐机构资格的，应当终止保荐协议。终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。9.常见的直接融资方式有（ ）。银行信用融资商业信用融资股票市场融资风险投资融资A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:常见的直接融资方式主要包括股票市场融资、债券市场融资、风险投资融资、商业信用融资、民间借贷等。银行信用融资属于间接融资。10.通常情况下，（ ）发行的债券被视为无风险债券，其收益率被称为无风险收益率，是金融市场上最重要的价格指标。A.中央政府B.地方政府C.大型企业D.金融机构【答案】:A【解析】:通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，

8、因此，被视为无风险债券，相应的，其收益率被称为无风险收益率，是金融市场上最重要的价格指标。11.纽约证券交易所交易制度模式的特征包括（ ）。指定做市商制度场内经纪商制度场外经纪商制度补充流动性提供商制度A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:纽约证券交易所目前隶属于美国洲际交易所集团，交易制度模式主要包括三个特征，即指定做市商制度、场内经纪商制度和补充流动性提供商制度。12.根据我国公司法，公司的组织形式包括（ ）。2017年6月真题有限责任公司合伙公司有限合伙公司股份有限公司A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:公司法所称公司是指依照本法在中国境内设立的有限责任公司和股份有限公

9、司。13.关于客户开户、提交担保品与授信，以下说法正确的有（ ）。客户用于1家证券交易所上市证券交易的信用证券账户可以有2个客户信用证券账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的一级账户证券公司应当委托证券登记结算机构根据清算、交收结果等，对客户信用证券账户内的数据进行变更证券公司应当参照客户交易结算资金第三方存管的方式，与其客户及商业银行签订客户信用资金存管协议A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:项，客户用于1家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有1个；项，客户信用证券账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级账户。14.证券公司治理的主要内容包括（ ）。证券公司合规经营的基

10、本原则要求证券公司与股东之间关系的特别规定证券公司业务创新的相关规定证券公司与客户关系的基本原则A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:证券公司治理主要包括：证券公司与股东之间关系的特别规定；证券公司董事会、监事会、高级管理人员的相关要求；证券公司与客户关系的基本原则等内容。15.下列各项不是我国现有股份期货合约中的标的指数的是（ ）。A.上证50指数B.沪深300指数C.中证100指数D.中证500指数【答案】:C【解析】:沪深300指数是中国金融期货交易所的首个股票指数期货标的，后来中国金融期货交易所又陆续推出了中证500股指期货、上证50股指期货、5年期国债期货、10年期国债期货等

11、。16.保荐机构项目质量出现问题，需要被问责的人不包括（ ）。A.内核负责人B.合规总监C.保荐业务负责人D.保荐代表人【答案】:B【解析】:根据证券发行上市保荐业务管理办法，保荐机构应当建立健全保荐工作的内部控制体系，切实保证保荐业务负责人、内核负责人、保荐业务部门负责人、保荐代表人、项目协办人及其他保荐业务相关人员勤勉尽责，严格控制风险，提高保荐业务整体质量。17.以下属于有限责任公司董事会职权的有（ ）。2016年3月真题决定公司的经营计划和投资方案制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案对公司增加或者减少注册资本作出决议制定公司的具体规章A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析

12、】:项，对公司增加或者减少注册资本作出决议是股东会的职权；项，制定公司的具体规章属于经理行使的职权。18.存在以下（ ）情形时，上市公司不得公开发行公司债券。2015年11月真题最近三十六个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:根据公司债券发行与交易管理办法第十七条，存在下列情形之一的，不得公开发行公司债券：最近三十六个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公

13、司存在其他重大违法行为；本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态；严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。19.根据公司债券发行与交易管理办法，在债券受托管理人应当召集而未召集债券持有人会议时，单独或合计持有本期债券总额（ ）以上的债券持有人有权自行召集债券持有人会议。A.15%B.10%C.20%D.30%【答案】:B【解析】:根据公司债券发行与交易管理办法第五十五条，发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项。在债券受托管理人应当召集而未召集债券持有人会议时，单独或合计持有本期债券总额百分之十以上

14、的债券持有人有权自行召集债券持有人会议。20.律师履行职责时应按照公认的业务标准和道德规范，对企业出具文件内容的（ ）进行检查和验证。2017年9月真题真实性准确性完整性可行性A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。21.关于保本基金，以下描述正确的是（ ）。2015年3月真题A.保本基金的管理人对持有人的投资本金承担保本清偿义务，担保人并不承担连带责任B.保本基金在极端情况下仍然存

15、在本金损失的风险C.保本基金目前在我国还不存在D.保本基金等于将资金存放在银行或存款类金融机构【答案】:B【解析】:A项，由基金管理人对基金份额持有人的投资本金承担保本清偿义务，同时基金管理人与符合条件的担保人签订保证合同，由担保人和基金管理人对投资人承担连带责任；C项，我国存在保本基金；D项，投资保本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。22.根据证券公司流动性风险管理指引，下列关于流动性风险限额管理的说法，正确的有（ ）。2018年12月真题证券公司应对流动性风险实施限额管理证券公司应至少每半年对流动性风险限额进行一次评估，必要时

16、进行调整证券公司应结合业务发展实际状况和流动性风险管理情况，制定流动性风险控制指标证券公司应建立现金流测算和分析框架，有效计量，监测和控制正常和压力情景下未来不同时间段的现金流缺口A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:根据证券公司流动性风险管理指引第十九条，证券公司应对流动性风险实施限额管理，根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化、监管要求等情况，设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控。证券公司应至少每年对流动性风险限额进行一次评估，必要时进行调整。项是证券公司流动性风险管理指引的第十八条，项是证券公司流动性风险管理指引的第十七条。23.在委托受理中的验证环

17、节，经纪商主要对客户委托时递交的（ ）进行核实。A.相关证件（如身份证件等）B.账户上的资金C.委托单D.账户上的证券【答案】:A【解析】:在委托受理中的验证与审单环节，验证主要是对客户委托时递交的相关证件（如身份证件等）进行核实，审单主要是检查客户填写的委托单。24.证券公司违规从事定向资产管理业务的，中国证监会及其派出机构应当（ ）。责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告对公司高级管理人员、直接负责的主管人员和其他直接责任人员进行监督谈话，记入监管档案责令处分或者更换有关责任人员，并报告结果责令暂停证券公司定向资产管理业务A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:证券公司定向资产管

18、理业务实施细则第四十九条规定，证券公司定向资产管理业务制度不健全，净资本或其他风险控制指标不符合规定，或者违规从事定向资产管理业务的，中国证监会及其派出机构应当依法责令其限期改正，并可以采取下列监管措施：责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告；对公司高级管理人员、直接负责的主管人员和其他直接责任人员进行监管谈话，记入监管档案；责令处分或者更换有关责任人员，并报告结果；责令暂停证券公司定向资产管理业务；法律、行政法规和中国证监会规定的其他监管措施。证券公司被中国证监会暂停定向资产管理业务的，暂停期间不得签订新的定向资产管理合同。25.二级市场的重要功能有（ ）。筹资为已发行的金融资产提供流动

19、性发现资产价格降低风险A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:二级市场有两个重要功能：为已发行的金融资产提供流动性。提高金融资产的流动性有利于金融资产的价值实现，从而便于发行人在一级市场销售证券；通过二级市场发现资产价格，从而给一级市场销售金融资产提供价格参照。26.利率波动对不同债券的影响不同，下列说法正确的有（ ）。利率风险是固定收益证券投资的主要风险利率波动对高息票利率债券的影响要小于低息票利率债券利率波动对长期债券的影响要大于短期债券零息债券不受利率波动的影响A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:项，固定收益投资会受到信用风险、利率风险、再投资风险、流动性风险等，其中信用

20、风险是其主要风险。27.以下关于封闭式基金的表述，正确的是（ ）。2014年3月真题封闭式基金的规模是固定的由基金公司直销、商业银行代销在证券交易所上市交易通过证券公司进行委托买卖A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:封闭式基金份额固定，在完成募集后，基金份额在证券交易所上市交易。项，投资者买卖封闭式基金份额，只能委托证券公司在证券交易所按市价买卖，交易在投资者之间完成。28.负责组织制订证券行业技术标准和指引的是（ ）。A.中国证券业协会B.中国证监会C.国家技术监督管理局D.证券交易所【答案】:A【解析】:根据中国证券业协会章程第八条，中国证券业协会依据行业规范发展的需要，行使自律

21、管理职责，其中包括：推动会员信息化建设和信息安全保障能力的提高，经政府有关部门批准，开展行业科学技术奖励，组织制订行业技术标准和指引。29.投资理念的确定隐含着一系列投资抉择，包括（ ）。对投资风险偏好的抉择对投资期限的抉择对股票种类的抉择对投资策略的抉择等A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:投资理念，其本质上是指投资者对投资目的的认识和对投资方法的认知。投资理念的确定隐含着一系列投资抉择，包括对投资风险偏好的抉择、对投资期限的抉择、对投资策略的抉择等。30.下列（ ）属于证券法对证券公司承销或者销售擅自公开发行或变相公开发行的证券的处罚措施。A.没收违法所得，并处以违法所得二倍以上

22、五倍以下的罚款B.给投资者造成损失的，应当与发行人承担按份额赔偿责任C.对直接负责的主管人员和其他直接责任人给予警告并撤销任职或证券从业资格D.对直接负责的主管人员和其他直接责任人处以三万元以上十万元以下的罚款【答案】:C【解析】:证券法规定，证券公司承销或者销售擅自公开发行或变相公开发行的证券的，责令停止承销或者销售，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足一百万元的，处以一百万元以上一千万元以下的罚款；情节严重的，并处暂停或者撤销相关业务许可。给投资者造成损失的，应当与发行人承担连带赔偿责任。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资

23、格或者证券从业资格，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。31.下列情况中，属于刑法中关于证券犯罪的规定有（ ）。2017年2月真题欺诈发行股票、债券罪内幕交易、泄露内幕信息罪操纵证券市场罪违规披露、不披露重要信息罪A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:刑法及修正案关于证券犯罪或与证券有关的主要规定包括（但不限于）：欺诈发行股票、债券罪；违规披露、不披露重要信息罪；上市公司的董事、监事、高级管理人员违背对公司的忠实义务，利用职务便利，操纵上市公司；擅自发行股票和公司、企业债券罪；内幕交易、泄露内幕信息罪；欺诈发行股票、债券罪；操纵证券市场罪。32.下列有关股份有限公司注册资本的表述中，

24、错误的是（ ）。2017年9月真题A.采取募集方式设立的，注册资本为在公司登记机关登记的实收股本总额B.采取发起方式设立的，公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的30%C.采取发起方式设立的，在缴足注册资本前，不得向他人募集股份D.采取发起方式设立的，注册资本为在公司登记的全体发起人认购的股本总额【答案】:B【解析】:根据中华人民共和国公司法第八十条，股份有限公司采取发起设立方式设立的，注册资本为在公司登记机关登记的全体发起人认购的股本总额。在发起人认购的股份缴足前，不得向他人募集股份。股份有限公司采取募集方式设立的，注册资本为在公司登记机关登记的实收股本总额。新修订后的公司法不再限制公

25、司设立时发起人的首次出资比例和缴足出资的期限。33.影响股价变动的基本因素中，行业因素包括定性因素和定量因素，常见的有（ ）。2018年5月真题行业或产业竞争结构抗外部冲击的能力经济周期循环行业估值水平A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:行业因素包括定性因素和定量因素，常见的有：行业或产业竞争结构、行业可持续性、抗外部冲击的能力、监管及税收待遇、劳资关系、财务与融资问题、行业估值水平。项，经济周期循环属于宏观经济与政策因素。34.有限责任公司从税后利润中提取法定公积金后，还可以提取任意公积金，但需经（ ）通过决议。2017年6月真题A.监事会B.股东会C.职工代表大会D.董事会【答案

26、】:B【解析】:根据公司法第一百六十六条，公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东会或者股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。35.单独产品销售委托人明确约定购买人范围的，证券公司在代销金融产品时，（ ）。2016年11月真题A.不得超过委托人确定的购买人范围销售金融产品B.在委托人明显遗漏适当购买人时，可以超出委托人确定的购买人范围销售金融产品C.可以超出委托人确定的购买人范围销售金融产品，但证券公司必须严格遵守投资人适当性原则D.可以超出委托人确定的购买人范围销售金融产品，但证券公司必须向超出范围的购买人揭示相关风险，并由购买人签署【答案】:A【解析】:证券公司审查确认委托人依法

27、设立并可以发行金融产品后方可接受其委托；委托人明确约定购买人范围的，证券公司不得超出委托人确定的购买人范围销售金融产品。36.企业债券的发行申请由（ ）作出核准或者不予核准的决定。2012年12月真题A.中国人民银行B.国家发改委C.中国证监会D.财政部【答案】:B【解析】:企业债券由国家发改委进行审核，根据企业债券管理条例（2011年修订），企业债券发行实行审批制。中央企业发行企业债券，由中国人民银行会同国家计划委员会审批；地方企业发行企业债券，由中国人民银行省、自治区、直辖市、计划单列市分行会同同级计划主管部门审批。37.证券公司开展融资融券业务必须经（ ）批准。2014年6月真题A.中国

28、证券业协会B.中国人民银行C.中国证监会D.证券交易所【答案】:C【解析】:中国证监会证券公司融资融券业务管理办法规定，证券公司开展融资融券业务，必须经中国证监会批准。未经中国证监会批准，任何证券公司不得向客户融资、融券，也不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。38.发行国际债券的信用级别评定必须由（ ）进行。A.本国资信评估机构B.国际著名的资信评估机构C.投资者所在国资信评估机构D.国际金融机构指定的资信评估机构【答案】:B【解析】:发行人进入国际债券市场的门槛比较高，必须由国际著名的资信评估机构进行债券信用级别评定，只有高信誉的发行人才能顺利地进行筹资，因此，

29、在发行人资信状况得到充分肯定的情况下，国际债券的发行规模一般都比较大。39.收购人可以通过（ ）的方式成为一个上市公司的控股股东。2017年9月真题A.取得股份B.取得收益C.取得现金D.取得资产【答案】:A【解析】:上市公司收购是指投资者依法购买股份有限公司已发行上市的股份，从而获得该上市公司控制权的行为。40.合格境外投资者未在（ ）规定的时间内汇满本金的，应当向中国证监会和国家外汇管理局作出书面解释，并以实际汇入金额为批准额度。A.中国人民银行B.中国证监会C.国家外汇管理局D.中国证券业协会【答案】:C【解析】:我国规定，合格境外投资者应当在国家外汇管理局规定的时间内汇入本金，汇入的本

30、金应当是国家外汇管理局批准的可兑换货币，金额以批准额度为限。合格投资者未在国家外汇管理局规定的时间内汇满本金的，应当向中国证监会和国家外汇管理局作出书面解释，并以实际汇入金额为批准额度；已批准额度和已实际汇入金额的差额，在未经国家外汇管理局批准之前不得汇入。41.可作为融资买入或融券卖出的标的股票，必须在交易所上市交易满（ ）。2016年11月真题A.6个月B.1年C.3个月D.1个月【答案】:C【解析】:可作为融资买入或融券卖出的标的证券，一般是在交易所上市交易并经交易所认可的四大类证券，即符合交易所规定的股票、证券投资基金、债券、其他证券。标的证券为股票的，必须在交易所上市交易超过3个月。

31、42.2018年11月30日，（ ）成为我国首家外资控股证券公司。A.瑞银证券B.野村集团C.摩根大通D.汇丰前海证券【答案】:A【解析】:2017年6月成立的汇丰前海证券的外资股比例已经达到51%，是中国境内首家由境外股东控股的证券公司。2018年11月30日，瑞银证券成为我国首家外资控股证券公司。野村集团、摩根大通紧随其后。43.按照上海证券交易所交易规则的规定，关于申报价格最小变动单位的表述，正确的是（ ）。债券质押式回购交易为0.005元人民币A股、债券交易和债券买断式回购交易为0.01元人民币B股交易为0.01港元基金、权证交易为0.001元人民币A.、B.、C.、D.、【答案】:B

32、【解析】:在申报价格最小变动单位方面，根据上海证券交易所交易规则，A股、债券交易和债券买断式回购交易的申报价格最小变动单位为0.01元人民币，基金、权证交易为0.001元人民币，B股交易为0.001美元，债券质押式回购交易为0.005元人民币。44.用于记录证券公司交存的、担保证券金融公司因向证券公司转融通所生债权资金的账户是（ ）。2017年6月真题A.转融通资金交收账户B.转融通担保证券账户C.转融通担保资金账户D.转融通专用资金账户【答案】:C【解析】:C项，转融通担保资金账户用于记录证券公司交存的、担保证券金融公司因向证券公司转融通所生债权的资金；A项，转融通资金交收账户用于办理证券金

33、融公司与转融通业务有关的资金结算；B项，转融通担保证券账户用于记录证券公司委托证券金融公司持有、担保证券金融公司因向证券公司转融通所生债权的证券；D项，转融通专用资金账户用于存放证券金融公司拟向证券公司融出的资金及证券公司归还的资金。45.以下关于我国商业银行混合资本债券的说法，错误的是（ ）。A.自发行之日起10年后发行人具有3次赎回权B.自发行之日起10年内不得赎回C.期限在15年以上D.如发行人核心资本充足率低于4%，发行人可延期支付利息【答案】:A【解析】:根据中央人民银行关于对商业银行发行混合资本债券的有关事宜的公告，商业银行发行的混合资本债券具有以下特征：期限在15年以上，发行之日

34、起10年内不得赎回。发行之日起10年后发行人具有一次赎回权，若发行人未行使赎回权可以适当提高混合资本债券的利率。混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息。A项错误。46.下列关于非法集资类犯罪说法正确的是（ ）。2016年5月真题A.包括集资诈骗罪，非法吸收公众存款罪，擅自发行股票、债券罪与欺诈发行股票、债券罪B.均要求主观上以非法占有为目的C.单位均可构成犯罪主体D.情节特别严重的最高均可判处无期徒刑【答案】:C【解析】:A项，根据我国刑法，非法集资类犯罪主要涉及到集资诈骗罪和非法吸收公众存款罪。B项，集资诈骗罪要求犯罪主观方面是故意且以非法占有为目的，非

35、法吸收公众存款罪只要求犯罪主观方面为故意。D项，对于集资诈骗罪，情节特别严重的最高可判处无期徒刑，而非法吸收公众存款罪不会判处无期徒刑。47.附认股权证的公司债券在行使新股认购权后，债券形态（ ）。2018年9月真题A.随即消失B.依然存在C.自动终止D.转为股票【答案】:B【解析】:可转换债券持有人在行使权利时，将债券按规定的转换比例转换为上市公司股票，债券将不复存在：而附权证债券发行后，权证持有人将按照权证规定的认股价格以现金认购标的股票，对债券不产生直接影响。48.从理论上说，回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在（ ）上。A.政府债券B.公司债券C.金融债券D.企业债券【答案】:A【解

36、析】:从理论上说，回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在政府债券上。债券经纪人向投资者临时出售一定的债券，同时签约在一定的时间内以稍高价格买回来，债券经纪人从中取得资金再用来投资，而投资者从价格差中得利。回购交易长的有几周，但通常情况下只有24小时，是一种超短期的金融工具，具有短期融资的属性。从运作方式看，它结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。49.保险公司次级定期债务的特点包括（ ）。2015年3月真题本金和利息的清偿顺序先于保险公司股权资本期限在5年以上（含5年）本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后保险公司经批准募集A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:

37、保险公司次级定期债务管理办法所称保险公司次级定期债务是指保险公司为了弥补临时性或者阶段性资本不足，经批准募集、期限在5年以上（含5年），且本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。50.下列关于证券交易所证券监管职责的说法中，错误的是（ ）。A.按照国务院证券监督管理机构的要求，对异常的交易情况提出报告B.为组织公平的集中交易提供保障C.对证券交易实行实时监控D.对会员之间发生的证券业务纠纷进行调解【答案】:D【解析】:根据证券法第109条和112条，证券交易所应当为组织公平的集中交易提供保障，实时公布证券交易即时行情，并按交易日制作证券市场行情表，予

38、以公布。证券交易即时行情的权益由证券交易所依法享有。未经证券交易所许可，任何单位和个人不得发布证券交易即时行情。证券交易所对证券交易实行实时监控，并按照国务院证券监督管理机构的要求，对异常的交易情况提出报告。证券交易所根据需要，可以按照业务规则对出现重大异常交易情况的证券账户的投资者限制交易，并及时报告国务院证券监督管理机构。51.货币政策目标一般包括（ ）。2018年3月真题国际收支平衡充分就业稳定物价经济增长A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:当代各国的货币政策目标大致可概括为5项：币值稳定（或物价稳定）、充分就业、经济增长、国际收支平衡和金融稳定。52.证券市场监管是指证券管理

39、机关运用（ ），对证券的募集、发行等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督管理。2017年4月真题法律手段经济手段必要的行政手段刑事手段A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:证券市场监管是指证券管理机关运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对证券的募集、发行、交易等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督与管理。证券市场监管是一国宏观经济监管体系中不可缺少的组成部分，对证券市场的健康发展意义重大。53.下列关于我国商业银行混合资本债券，说法正确的是（ ）。2018年3月真题期限在15年以上，发行之日起10年内不可赎回是商业银行为补充附属资本而发行的清偿顺序列于次级债务之前清偿顺序列于一般

40、债务之后A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。54.我国证券公司的设立采取（ ）。A.报备制B.审批制C.备案制D.注册制【答案】:B【解析】:根据证券法第一百一十八条规定，设立证券公司，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构批准：有符合法律、行政法规规定的公司章程；主要股东及公司的实际控制人具有良好的财务状况和诚信记录，最近三年无重大违法违规记录；有符合本法规定的公司注册资本；董事、监事、高级管理人员、从业人员符合本法规定的条件；有完善的风险管理与内部控制制度；有合格的经营场所、业务设施和信息技术系统；法律、行政法规和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。未经国务院证券监督管理机构批准，任何单位和个人不得以证券公司名义开展证券业务活动。55.下列机构中，可以从事同业拆借的机构有（ ）。信用社保险公司基金会证券公司A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:世界各国都对同业拆借市场的进入进行严格的管理，金融管理当局只允许符合资格要求的金融机