证券从业资格考试历年真题卷及答案解析

1、证券从业资格考试历年真题卷及答案解析1.债券回购交易更多的是有（ ）的属性。2018年5月真题A.长期融资B.信用交易C.短期融资D.期货交易【答案】:C【解析】:我国货币市场建设始于1984年银行间同业拆借市场的建立，目前已经形成包括银行间同业拆借市场、短期债券市场、债券回购市场和票据贴现市场在内的统一的货币市场格局。债券回购属于货币市场，因此是一种短期融资。2.从理论上说，回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在（ ）上。A.政府债券B.公司债券C.金融债券D.企业债券【答案】:A【解析】:从理论上说，回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在政府债券上。债券经纪人向投资者临时出售一定的债券，同

2、时签约在一定的时间内以稍高价格买回来，债券经纪人从中取得资金再用来投资，而投资者从价格差中得利。回购交易长的有几周，但通常情况下只有24小时，是一种超短期的金融工具，具有短期融资的属性。从运作方式看，它结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。3.下列关于股份的表述，正确的有（ ）。2013年9月真题股份是一种可转让的债权债务关系股份可以通过股票价格的形式表现其价值股份是股份有限公司资本的构成成分股份代表了股份有限公司股东的权利与义务A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:项，债券是债权凭证，债券持有人与债券发行人之间的法律关系是债权债务关系。股票是所有权凭证。4.下面关于全

3、国中小企业股份转让系统说法正确的是（ ）。主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务设立创新层和基础层两个层次属于场外交易市场可以采用无纸化的公开转让形式A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:2015年7月，中国证监会发布的场外证券业务备案管理方法明确指出全国中小企业股份转让系统属于场内交易市场。5.无面额股票的价值与公司净资产价值（ ）。2017年6月真题A.反方向变化B.相等C.同方向变化D.无关【答案】:C【解析】:无面额股票也被称为比例股票或份额股票，是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。无面额股票的价值随股份公司每股净资产和预期每股收益的增

4、减而相应增减。公司净资产和预期收益增加，每股价值上升；反之，公司净资产和预期收益减少，每股价值下降。6.根据中国证监会2012年公布的上市公司行业分类指引，全部上市公司被分为（ ）个门类。2014年11月真题A.19B.14C.11D.13【答案】:A【解析】:中国证监会上市公司行业分类指引把上市公司共分为19个门类，具体包括：农、林、牧、渔业，采矿业，制造业，修理业，电力、热力、燃气及水生产和供应业，建筑业，批发和零售业，交通运输、仓储和邮政业，住宿和餐饮业，信息传输、软件和信息技术服务业，金融业，房地产业，租赁和商务服务业，科学研究和技术服务业，水利、环境和公共设施管理业，居民服务、修理和

5、其他服务业，教育，卫生和社会工作，文化、体育和娱乐业，综合类。7.证券公司是证券市场投资服务的提供者，其中为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务有（ ）。2017年2月真题证券发行上市保荐代理证券买卖资金存取A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:证券公司是证券市场重要的中介机构，在证券市场的运作中发挥着重要作用。一方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务，如证券经纪、投资咨询、保荐与承销等；另一方面，证券公司也是证券市场重要的机构投资者。8.股票及其他有价证券的理论价格是以一定的（ ）计算出来的未来收入的现值。2018年3月真题A.无风险利

6、率B.定期存款利息率C.存款准备金率D.必要收益率【答案】:D【解析】:股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的。现值理论认为，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为它的持有人带来预期收益，因此，它的价值取决于未来收益的大小。股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的必要收益率计算出来的未来收入的现值。9.上海证券交易所在上海证券交易所科创板企业上市推荐指引中指出，根据科创板定位，保荐机构优先推荐的高端装备领域中的企业不包括从事（ ）的科技创新企业。A.先进轨道交通B.大型风电C.智能制造D.航空航天【答案】:B【解析】:高端装备领域主要包括：智能制造、航空航天、先进轨道交通、

7、海洋工程装备及相关技术服务等。B选项中的大型风电企业属于新能源领域。10.2018年，我国债券市场运行特点不包括（ ）。A.创新成果丰硕B.制度建设持续强化C.对外开放稳步推进D.信用风险事件有所减少【答案】:D【解析】:2018年，我国债券市场运行特点包括：债券市场创新成果丰硕；债券市场制度建设持续强化；债券市场对外开放稳步推进；信用风险事件有所增加。11.根据相关规定，具有证券行业自律管理的机构有（ ）。2017年6月真题证券交易所证券业协会证券登记结算机构律师事务所A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:根据相关规定，我国的证券自律性组织机构有证券交易所、证券业协会、证券登记结算机

8、构、证券投资者保护基金等。12.（ ）年，经国务院批准，中国证监会颁布了证券投资基金管理暂行办法，这是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规，为我国证券投资基金业的规范发展奠定了法律基础。2013年9月真题A.1995B.1997C.1998D.1999【答案】:B【解析】:中国证监会于1997年11月14日颁布了证券投资基金管理暂行办法。它是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规，为我国基金业的规范发展奠定了规制基础。13.转换比例是指（ ）。A.一定面额可转换债券可转换成普通股的股数B.可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格C.多少比例可转换债券可转换成普通股D.每份可转换债

9、券转换前的价格【答案】:A【解析】:转换比例是指一定面额可转换债券可转换成普通股票的股数。用公式表示为：转换比例可转换债券面值/转换价格。14.为法人、自然人及其他组织收购上市公司及相关的资产重组，债务重组等提供咨询服务，这属于证券公司的（ ）。2018年9月真题A.财务顾问业务B.资产管理业务C.承销保荐业务D.投资咨询业务【答案】:A【解析】:证券公司的财务顾问业务，是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。财务顾问业务具体包括：为企业申请证券发行和上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面的咨询服务；为上市公司重大投资、收购兼并，关联交易等业务提供咨询服务；为法人、自然人及

10、其他组织收购上市公司及相关的资产重组、债务重组等提供咨询服务；为上市公司完善法人治理结构、设计经理层股票期权、职工持股计划、投资者关系管理等提供咨询服务；为上市公司再融资、资产重组、债务重组等资本营运提供融资策划、方案设计、推介路演等方面的咨询服务；为上市公司的债权人，债务人对上市公司进行债务重组、资产重组、相关的股权重组等提供咨询服务以及中国证监会认定的其他业务形式。15.以下债券信用风险最小的是（ ）。2015年3月真题A.长期金融债券B.短期公司债券C.短期金融债券D.国库券【答案】:D【解析】:政府债券的信用风险最低，一般认为中央政府债券几乎没有信用风险，其他债券的信用风险从低到高依次

11、排列为地方政府债券、金融债券、公司债券。国库券属于政府债券的一种。16.以下不属于影响股票价格的行业因素的是（ ）。2014年9月真题A.行业可持续性B.行业或产业竞争结构C.抗外部冲击能力D.管理层质量【答案】:D【解析】:常见的行业因素有行业或产业竞争结构、行业的可持续性、抗外部冲击的能力、监管及税收待遇政府关系、劳资关系、财务与融资问题、行业估值水平。D项，管理层质量属于公司经营状况因素的影响。17.关于证券投资基金的费用，下列说法正确的有（ ）。我国证券投资基金的交易费用主要包括交易佣金、开户费、银行汇划手续费等基金运作费包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费等基金管理人

12、可以依照相关规定从基金财产中持续计提一定比例的销售服务费收取销售服务费的基金通常不再收取申购费A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:项，基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费，而开户费、银行汇划手续费等属于基金运作费。18.基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过（ ）。A.1个月B.2个月C.3个月D.5个月【答案】:C【解析】:基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月。19.可转换公

13、司债券一般要经（ ）决议通过才能发行。股东大会总经理监事会董事会A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:可转换公司债券一般要经股东大会或董事会的决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定转换期限和转换价格。20.下列不属于金融机构类投资者的是（ ）。A.金融租赁公司B.证券公司C.中国证券金融股份有限公司D.商业银行【答案】:C【解析】:金融机构类投资者主要包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构和其他金融机构，其他金融机构包括信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司等。中国证券金融股份有限公司是政府机构类投资者，履行国有资产的保值增值和通过国家控股、参股来支配更多社会

14、资源的职责，不具备完全的投资特征。21.证券交易所监事会的职能有（ ）。提议召开临时会员大会提议召开临时理事会向会员大会提出提案检查证券交易所风险基金的使用和管理A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:除了上述职权以外，监事会还行使以下职权：检查证券交易所财务；监督证券交易所理事、高级管理人员执行职务行为；监督证券交易所遵守法律、行政法规、部门规章和证券交易所章程、协议、业务规则以及风险预防与控制的情况；当理事、高级管理人员的行为损害证券交易所利益时，要求理事、高级管理人员予以纠正；会员大会授予和证券交易所章程规定的其他职权。22.公司可以是（ ）等证券的发行主体。2017年6月真题权证

15、可转换债券优先股商业票据A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:公司证券包括的范围比较广泛，有股票、公司债券及商业票据等。其中股票有普通股和优先股，公司债券有不动产抵押公司债券、保证公司债券、信用公司债券、可转换公司债券、可交换债券、附认股权证的公司债券、收益公司债券等。23.金融市场的重要性主要体现在（ ）。促进储蓄-投资转化优化资源配置风险管理宏观调控A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:金融市场的重要性主要体现在：促进储蓄-投资转化、优化资源配置、反映经济状态和宏观调控。24.证券公司主要业务包括（ ）。2011年6月真题担保业务证券承销与保荐业务证券资产管理业务证券投资咨

16、询业务A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:根据证券法的规定，我国证券公司的业务范围包括：证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券承销与保荐，证券自营，证券资产管理及其他证券业务。25.股份公司向股东转增股本时，这种转增的资金来源是（ ）。2014年6月真题A.募集资金B.借入资金C.税前利润D.公积金【答案】:D【解析】:资本公积金转增股本是在股东权益内部，把公积金转入股本账户，并按照投资者所持有公司的股份份额比例的大小分到各个投资者的账户中，以此增加每个投资者的投入资本。26.需要其从事证券服务的业务的人员必须具备证券专业知识和从事证券业务或者证券服务业

17、务两年以上的经验，这类证券服务机构包括（ ）。投资咨询机构财务顾问机构资产评估机构贷信评级机构A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:证券服务机构，是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包括证券投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所等。根据我国有关法规的规定，证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册，从事证券服务业务必须得到中国证监会和有关主管部门批准。投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构从事证券服务业务的人员必须具备证券专业知识和从事证券业务或者证券服务业务两年以上的经验。27.下列关于我国发行企业债券必备条件的说法，错

18、误的是（ ）。2018年3月真题A.企业经济效益良好，发行前连续3年盈利B.所筹资金用途符合国家产业政策C.净资产不低于1亿元人民币D.债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值【答案】:C【解析】:根据企业债券管理条例第12条，企业发行企业债券必须符合下列条件：企业规模达到国家规定的要求；企业财务会计制度符合国家规定；具有偿债能力；企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利；所筹资金用途符合国家产业政策。另外，企业债券的发行规模也有规定：企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值。28.目前基金注册程序分为简易程序和普通程序。以下适用简易程序的有（ ）。常规股票基金分级基金ETF货

19、币基金A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:目前基金注册程序分为简易程序和普通程序，对常规基金产品，如常规股票基金、混合基金、债券基金、指数基金、货币基金、QDII基金、ETF等，按简易程序注册，注册审查时间原则上不超过20个工作日；对其他产品，如分级基金等，按照普通程序注册，注册审查时间不超过6个月。29.在我国证券交易所的债券交易中，报价一般以每（ ）元面值债券的价格形式出现。2014年9月真题A.800B.1000C.100D.5000【答案】:C【解析】:债券交易中，报价是指每100元面值债券的价格，包括全价报价和净价报价两种报价方式。30.构成基金的要素有多种，因此可以依据（

20、 ）的差异对基金进行分类。2015年11月真题运作方式法律形式投资对象投资目标A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:证券投资基金的分类有以下几种：根据运作方式的不同，可分为封闭式基金和开放式基金；根据组织形式的不同，可分为契约型基金、公司型基金等；根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金、衍生证券投资基金等；根据投资目标的不同，可分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金；依据投资理念的不同，可分为主动型基金与被动（指数）型基金；根据募集方式的不同，可分为公募基金和私募基金；根据资金来源和用途，可分为在岸基金和离岸基金。31.一般来说，期限较长的债券票面利率定得

21、较高，是由于（ ）。2012年3月真题A.流动性强，风险相对较小B.流动性差，风险相对较大C.流动性差，风险相对较小D.流动性强，风险相对较大【答案】:B【解析】:债券利率的主要影响因素有：借贷资金市场利率水平、筹资者的资信、债券期限长短。一般来说，期限较长的债券流动性差，风险相对较大，票面利率应较高；而期限较短的债券流动性强，风险相对较小，票面利率应较低。32.企业债券募集资金可以用于（ ）。2016年10月真题A.房地产买卖B.期货交易C.收购产权（股权）D.股票买卖【答案】:C【解析】:企业发行企业债券所筹资金应当按照审批机关批准的用途用于本企业的生产经营。企业债券筹集的资金可用于固定资

22、产投资项目、收购产权（股权）、调整债务结构和补充营运资金，不得用于房地产买卖、股票买卖和期货交易等与本企业生产经营无关的风险性投资。33.目前，在我国，从数量上看，（ ）是证券市场最广泛的投资者。2018年10月真题A.机构投资者B.非银行金融机构C.个人投资者D.证券公司【答案】:C【解析】:根据投资者身份，可以将证券投资者分为机构投资者和个人投资者，前者主要包括政府机构类投资者，金融机构类投资者、合格境外机构投资者（QFII）、合格境内机构投资者（QDII）、企业和事业法人类机构投资者以及基金类投资者。个人投资者是证券市场最广泛的投资者。34.有限责任会计师事务所申请证券资格，其净资产需要

23、（ ）万元以上。A.300B.1000C.500D.100【答案】:C【解析】:按照关于会计师事务所从事证券、期货相关业务有关问题的通知规定，会计师事务所申请证券资格，应当具备的条件之一是有限责任会计师事务所净资产不少于500万元，合伙会计师事务所净资产不少于300万元。35.西方某些国家中央银行发行股票，其股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，其股票类似于（ ）。A.短期债券B.中央银行票据C.长期债券D.优先股【答案】:D【解析】:优先股是指依照公司法，在一般规定的普通种类股份之外，另行规定的其他种类股份，其股份持有人优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产，但参与公司

24、决策管理等权利受到限制。优先股通常具有固定的股息。36.下列确定资产管理计划所属类别的规定，正确的是（ ）。固定收益类指的是投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于资产管理计划总资产80%权益类指的是投资于股票、未上市企业股权等股权类资产的比例不低于资产管理计划总资产80%商品及金融衍生品类指的是投资于商品及金融衍生品的持仓合约价值的比例不低于资产管理计划总资产80%混合类指的是投资于债权类、股权类、商品及金融衍生品类资产的比例未达到固定收益类、权益类、商品及金融衍生品类的标准A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:资产管理计划应当具有明确、合法的投资方向，具备清晰的风险收益特征，并区分

25、最终投向资产类别，按照下列规定确定资产管理计划所属类别：投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于资产管理计划总资产80%的，为固定收益类；投资于股票、未上市企业股权等股权类资产的比例不低于资产管理计划总资产80%的，为权益类；投资于商品及金融衍生品的持仓合约价值的比例不低于资产管理计划总资产80%，且衍生品账户权益超过资产管理计划总资产20%的，为商品及金融衍生品类；投资于债权类、股权类、商品及金融衍生品类资产的比例未达到前三类产品标准的，为混合类。37.一般来说，下列基金中，管理费率最低的是（ ）。2018年5月真题A.股票基金B.债券基金C.货币市场基金D.认股权证基金【答案】:C【解析】

26、:基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，风险程度越低，基金管理费率越低。我国积极管理的股票型基金一般按照年管理费率1.5%的比例计提管理费，指数型基金和债券型基金的年管理费率一般为0.3%1.0%，货币市场基金的年管理费率一般为0.15%0.33%，认股权证基金的管理费率约为1.5%2.5%。即在各种基金中，货币市场基金的管理费率最低。38.以下措施属于财政政策的有（ ）。再贴现政策扩大财政赤字、发行国债，增加财政支出提高税率提高法定存款准备金率A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:、两项属于财政政策的内容。财政政策对股票价格的影响有四个方面：通过扩大财政赤字、

27、发行国债筹集资金，增加财政支出，刺激经济发展；或是通过增加财政盈余或降低赤字，减少财政支出，抑制经济增长，改变企业生产的外部环境，进而影响企业利润水平和股息派发。通过调节税率影响企业利润和股息。干预资本市场各类交易适用的税率，如利息税、资本利得税、印花税等，直接影响市场交易和价格。国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求，从而间接影响股票价格。、两项属于货币政策工具。39.储蓄国债（电子式）与记账式国债的不同之处有（ ）。2018年9月真题发行对象不同发行利率确定机制不同流通或变现方式不同债权记录方式不同A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:储蓄国债和记账式国债的不同之处包括：发行

28、对象不同；利率确定方式不同；流通属性不同；变现方式不同；到期前终止投资的收益预知程度不同。40.期限在1年以上的资金的跨国流动是（ ）。A.贸易资金的流动B.套利性资金的流动C.国际长期资金流动D.保值性资金的流动【答案】:C【解析】:国际长期资金流动，是指期限在1年以上的资金的跨国流动，包括国际直接投资、国际间接投资和国际信贷三种形式。41.（ ）是指证券公司接受委托，按照约定向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。2014年9月真题A.证券投资顾问业务B.证券经纪业务C.财务顾问业务D.证券资产管理业务【答案】:A【解析】

29、:证券投资顾问业务是指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。42.下列关于储蓄国债的表述，正确的有（ ）。2018年3月真题可流通转让发行对象是个人投资者以电子方式记录债权可办理提前兑取、质押贷款、非交易过户等A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:储蓄国债（电子式）是2006年推出的国债新品种，具有以下特点：针对个人投资者，不向机构投资者发行；采用实名制，不可流通转让；采用电子方式记录债权；收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税；鼓励持有到期；手续简化；付息方

30、式较为多样，不可以上市流通，但可以按照有关规定提前兑取。43.在证券市场上，资金的供给者和证券的需求者是（ ）。2015年11月真题A.证券投资者B.证券中介机构C.监管部门D.证券发行人【答案】:A【解析】:证券市场投资者是证券市场中资金的供给者，也是证券的需求方，他们通过短期或长期的证券投资行为，达到获取一定股息和利息的目的。44.证券公司是证券市场的主要中介机构，其专业化的中介服务包括（ ）。证券经纪投资咨询资产管理保荐与承销A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:根据证券法，我国证券公司的主要业务包括证券经纪业务，证券投资咨询业务，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务，证券

31、承销与保荐业务，证券自营业务，证券资产管理业务，融资融券业务，证券公司中间介绍（IB）业务，私募投资基金业务和另类投资业务等。45.下列关于证券交易所证券监管职责的说法中，错误的是（ ）。A.按照国务院证券监督管理机构的要求，对异常的交易情况提出报告B.为组织公平的集中交易提供保障C.对证券交易实行实时监控D.对会员之间发生的证券业务纠纷进行调解【答案】:D【解析】:根据证券法第109条和112条，证券交易所应当为组织公平的集中交易提供保障，实时公布证券交易即时行情，并按交易日制作证券市场行情表，予以公布。证券交易即时行情的权益由证券交易所依法享有。未经证券交易所许可，任何单位和个人不得发布证

32、券交易即时行情。证券交易所对证券交易实行实时监控，并按照国务院证券监督管理机构的要求，对异常的交易情况提出报告。证券交易所根据需要，可以按照业务规则对出现重大异常交易情况的证券账户的投资者限制交易，并及时报告国务院证券监督管理机构。46.国际信贷主要包括（ ）。政府信贷国际金融机构贷款政府债券出口信贷A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:国际信贷主要包括政府信贷、国际金融机构贷款、国际银行贷款和出口信贷等。47.目前按照证券法的规定，证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，（ ）管理。2013年12月真题A.以每个客户的名义单独立户B.采取银证转账的方式C.投资金额大小分类设置账

33、户D.实名制【答案】:A【解析】:根据我国证券法第一百三十一条规定，证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。48.全国中小企业股份转让系统又被称为（ ）。2016年10月真题A.创业板B.新三板C.中小企业板D.二板【答案】:B【解析】:全国中小企业股份转让系统，又被称为“新三板”，成立于2012年9月20日，主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务。创业板市场又被称为二板市场，是为具有高成长性的中小企业和高科技企业融资服务的资本市场。49.公司型基金依据（ ）设立并营运。2015年3月真题A.基金公司章程B.基金招募说明书C.发起人协议D.基金合同【

34、答案】:A【解析】:公司型基金依据基金公司章程营运基金，契约型基金依据基金合同营运基金。50.以下不是公募基金特点的是（ ）。2015年3月真题A.基金在运作和信息披露方面所受的限制和约束较少B.基金募集对象不固定C.可以向社会公众宣传推广D.基金份额的投资金额要求较低【答案】:A【解析】:公募基金可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定，基金份额的投资金额要求较低，适合中小投资者参与；私募基金的投资范围较广，在基金运作和信息披露方面所受的限制和约束较少。51.金融债券的发行主体包括（ ）。2016年5月真题银行公司非银行的金融机构政府A.、B.、C.、D.、【答案】:A【

35、解析】:金融债券指的是银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券，发行主体是银行和非银行金融机构。52.关于保本基金，以下描述正确的是（ ）。2015年3月真题A.保本基金的管理人对持有人的投资本金承担保本清偿义务，担保人并不承担连带责任B.保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险C.保本基金目前在我国还不存在D.保本基金等于将资金存放在银行或存款类金融机构【答案】:B【解析】:A项，由基金管理人对基金份额持有人的投资本金承担保本清偿义务，同时基金管理人与符合条件的担保人签订保证合同，由担保人和基金管理人对投资人承担连带责任；C项，我国存在保本基金；D项，投资保

36、本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。53.资信评级机构从事对公司债券的资信评级业务，应当向（ ）申请取得证券评级业务许可。2012年9月真题A.财政部B.中国人民银行C.中国银监会D.中国证监会【答案】:D【解析】:资信评级机构从事对公司债券的资信评级业务，应当根据证券市场资信评级业务管理暂行办法的规定，向中国证监会申请取得证券评级业务许可。未取得中国证监会的证券评级业务许可，任何单位和个人不得对公司债券进行评级。54.QFII可以参与（ ）。2018年3月真题新股发行可转换债券发行股票增发股票配股A.、B.、C.、D.、【答案】

37、:A【解析】:合格境外机构投资者（QFII）在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购。55.证券市场监管是指证券管理机关运用（ ），对证券的募集、发行等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督管理。法律手段经济手段行政手段刑事手段A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:证券市场监管手段包括法律手段、经济手段和行政手段。法律手段是通过建立完善的证券法律、法规体系和严格执法来实现的。经济手段是通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策等，对证券市场进行干预。行政手段是通过制定政策和计划等对证券市场进行行政性的干预