建快递公司项目招商引资项目建议书

1、酉阳工业园新建快递公司招商引资项目投资建议书编制单位：重庆奕升普华投资咨询有限公司编制时间：2009年11月目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc247265473 第一章项目概况 PAGEREF _Toc247265473 h - 4 - HYPERLINK l _Toc247265474 1.1项目名称 PAGEREF _Toc247265474 h - 4 - HYPERLINK l _Toc247265475 1.2 项目拟招商方式 PAGEREF _Toc247265475 h - 4 - HYPERLINK l _Toc247265476 1.3 项

2、目建议书编制依据 PAGEREF _Toc247265476 h - 4 - HYPERLINK l _Toc247265477 1.4 主要技术经济指标 PAGEREF _Toc247265477 h - 4 - HYPERLINK l _Toc247265478 第二章 项目提出的背景和必要性 PAGEREF _Toc247265478 h - 6 - HYPERLINK l _Toc247265479 2.1 项目提出的背景 PAGEREF _Toc247265479 h - 6 - HYPERLINK l _Toc247265480 2.2 项目建设的必要性 PAGEREF _Toc2

3、47265480 h - 7 - HYPERLINK l _Toc247265481 第三章 项目市场状况及拟建规模 PAGEREF _Toc247265481 h - 9 - HYPERLINK l _Toc247265482 3.1 项目发展现状 PAGEREF _Toc247265482 h - 9 - HYPERLINK l _Toc247265483 3.2 项目市场及前景分析 PAGEREF _Toc247265483 h - 12 - HYPERLINK l _Toc247265484 3.3 项目拟建规模 PAGEREF _Toc247265484 h - 14 - HYPER

4、LINK l _Toc247265485 第四章 建设地址及建设条件 PAGEREF _Toc247265485 h - 16 - HYPERLINK l _Toc247265486 4.1 项目建设地址 PAGEREF _Toc247265486 h - 16 - HYPERLINK l _Toc247265487 4.2 酉阳县国民经济及社会发展现状 PAGEREF _Toc247265487 h - 16 - HYPERLINK l _Toc247265488 4.3 地形地貌和气候情况 PAGEREF _Toc247265488 h - 16 - HYPERLINK l _Toc247

5、265489 4.4 项目建设的优势条件 PAGEREF _Toc247265489 h - 17 - HYPERLINK l _Toc247265490 第五章 工程技术方案及建设内容 PAGEREF _Toc247265490 h - 19 - HYPERLINK l _Toc247265491 5.1本建议书总体设计原则 PAGEREF _Toc247265491 h - 19 - HYPERLINK l _Toc247265492 5.2 项目建设内容及建设规模 PAGEREF _Toc247265492 h - 19 - HYPERLINK l _Toc247265493 第六章 投

6、资估算及资金筹措 PAGEREF _Toc247265493 h - 20 - HYPERLINK l _Toc247265494 6.1 投资估算 PAGEREF _Toc247265494 h - 20 - HYPERLINK l _Toc247265495 6.2 资金筹措 PAGEREF _Toc247265495 h - 20 - HYPERLINK l _Toc247265496 第七章 项目财务评价 PAGEREF _Toc247265496 h - 21 - HYPERLINK l _Toc247265497 7.1 评估依据、原则和方法 PAGEREF _Toc2472654

7、97 h - 21 - HYPERLINK l _Toc247265498 7.2 基础数据选取 PAGEREF _Toc247265498 h - 22 - HYPERLINK l _Toc247265499 7.3 收入估算 PAGEREF _Toc247265499 h - 22 - HYPERLINK l _Toc247265500 7.4 经济费用效益评价结论 PAGEREF _Toc247265500 h - 26 - HYPERLINK l _Toc247265501 第八章 项目风险分析 PAGEREF _Toc247265501 h - 27 - HYPERLINK l _T

8、oc247265502 第九章 社会效益评价和初步可研结论 PAGEREF _Toc247265502 h - 28 - HYPERLINK l _Toc247265503 9.1 社会效益 PAGEREF _Toc247265503 h - 28 - HYPERLINK l _Toc247265504 9.2 初步可行性研究结论 PAGEREF _Toc247265504 h - 28 -项目概况1.1项目名称新建快递物流公司招商项目1.2项目拟招商方式拟从国内外引进项目投资者进行自主经营1.3项目建议书编制依据编制本项目建议书主要依据的法规、文件、资料如下：（1）酉阳苗族土家族自治县国民经

9、济和社会发展第十一个五年（20062010年）规划纲要；（2）重庆市酉阳县十一五发展规划；（3）重庆市委重庆市人民政府关于加快建设特色工业园区的意见（渝委发200228号）；（4）重庆市十一五物流行业发展规划；（5）重庆市相关工程造价概算定额；（6）国家发展和改革委员会及建设部联合发布建设项目经济评价与参数（第三版）；（7）国家发展和改革委员会产业结构调整指导目录（2007）；（8）酉阳县社会、经济、人口、土地等基础资料。1.4主要技术经济指标主要经济技术指标序号经济数据名称单 位数 值备 注1项目总投资万元200其中：固定资产投资万元150 铺底流动资金万元502资金筹措万元200其中：自有

10、资金万元2003建设规模万件/年1094建设内容：办公和辅助用房平方米800租用标准厂房主要运输设备台45主要经济指标：达产年销售收入万元545达产年平均利润万元1616财务评价指标项目财务内部收益率85.43项目财务净现值万元1024项目动态投资回收期年2.77无建设期第二章 项目提出的背景和必要性2.1项目提出的背景快递也称“速递”，是运输的一种形式。快递的物品相对于快运来说较小，且品种多，并均为门到门的服务（door to door）。相对时间性来说，快递的时间性最强。2005年我国快递市场进一步放开，国际快递公司纷纷进驻中国市场。美国著名快递公司UPS在华业务量已经扩大近两倍。联邦快递

11、（FedEx）在中国的业务也得到飞速发展，目前业务领域已经延伸至中国的20多个城市，而且规模还在扩大。而中国自身的快递业务起步则相对较晚，上世纪80年代初，中国邮政部门在速递市场中的占有率还几乎为100，直到1987年以前仍保持在95以上。进入90年代以后，随着我国邮政系统的改革，快递行业的市场化步伐进一步加快，市场参与者越来越广泛，中国邮政占快递市场的份额已经下降到了40左右。近几年，由于国际快递公司的大量涌入，我国快递业得到了快速发展，目前已经在我国东部地区形成了以沿海大城市群为中心的4大区域性快运速递圈。部分大城市和特大城市已经成为区域性快运速递产业发展中心，而且全国范围内形成了以基本交

12、通运输干线为基础的若干快运速递通道，使我国快运快递业的点-轴-面系统初呈雏形。从细分市场的发展来看，在快运速递子产业中航空快运发展最为迅速，而且发展最具规模化，公路快运、铁路快运由于发展较晚，目前处于发展初期。但在今后几年由于价格、运输网络等多方面原因铁路快运的发展将会优于航空快运和公路快运。另一方面，我们也看到，由于快递业进入壁垒较低，同时大量跨国企业进入，致使该产业竞争较为激烈。单总体来看，国内快递企业将会是国营大型企业、外资企业占主导，网络、服务和技术为核心竞争力，信息化、数字化、市场联合与购并为趋势，大型企业为需求主体。近期，民营快递公司联合对价格进行了上调，纠正了以往由于竞争收费过低

13、的状况。2.2项目建设的必要性随着酉阳一区四园规模的完善和入驻企业的加盟，酉阳还没有一家成规模的快递公司。而第三方物流是现代物流业的主要方式。第三方物流有诸多优势，而随着经济活动的增加，这个优势就越发得以凸显：首先，第三方物流是合同导向的一系列服务。第三方物流有别于传统的外协，外协只限于一项或一系列分散的物流功能，如运输公司提供运输服务、仓储公司提供仓储服务，第三方物流则根据合同条款规定的要求，而不是临时需求，提供多功能，甚至全方位的物流服务。依照国际惯例，服务提供者在合同期内按提供的物流成本加上需求方毛利额的20收费。第二，第三方物流是企业之间联盟关系。第三方物流的企业之间充分共享信息，这就

14、要求双方能相互信任，才能达到比单独从事物流活动所能取得更好的效果，而且，从物流服务提供者的收费原则来看，它们之间是共担风险、共享收益；再者，企业之间所发生的关联既非仅一两次的市场交易，又在交易维持了一定的时期之后，可以相互更换交易对象，在行为上，各自不完全采取导致自身利益最大化的行为，也不完全采取导致共同利益最大化的行为，只是在物流方面通过契约结成优势相当、风险共担、要素双向或多向流动的中间组织，因此，企业之间是物流联盟关系。第三、第三方物流容易形成转业化和信息化物流不再仅仅运输物，同时也在运输信息。各种信息被聚集在物流中心，经过加工、处理、再传播出去。物流中心的集散功能实际上是对各种信息的集

15、结和扩散，信息化使物流中心成为一个粹经济的综合服务中心。物流信息化的目的并不是为了精减一些人员，节约一些费用，而是要形成一个效率高。质量好的物流系统，提高物流传递的效率和质量。第三章 项目市场状况及拟建规模3.1项目发展现状1.我国快运速递业格局现状我国快运速递业经过20年的发展，已经取得了一定的成绩。目前我国在东部地区已经形成了以沿海大城市群为中心的4大区域性快运速递圈格局：以北京、天津、沈阳、大连和青岛为中心的环渤海快运速递圈；以上海、南京、杭州和宁波为中心的长江三角洲快运速递圈；以厦门和福州为中心的环台湾海峡快运速递圈；以广州和深圳为中心的珠江三角洲快运速递圈。这4大快运速递圈以滚动式、

16、递进式的扇面辐射，带动中部和西部地区的发展，这种辐射功能包含着巨大的快运速递辐射和集散功能，以激活和融通全国范围的快运速递的人流和信息流。4大快运速递圈的形成使中国快运速递业的发展呈现出“区域引力场”的现象，周围地区包括中西部地区都处于快运速递圈的引力场的吸引范围内。同时部分大城市和特大城市已经成为区域性快运速递产业发展中心，而且全国范围内以基本交通运输干线为基础形成若干快运速递通道，使我国快运快递业发展的点轴面系统初呈雏形。2.东中西部快运速递产业的发展差距分析东中西部快运速递业发展不平衡。由于我国地域辽阔，地区经济发展不平衡，东部沿海地区历史上经济发达且改革开放较早，经济发展快，基础设施完

17、善，快运速递需求比较旺盛，提供快运速递服务的企业和机会较多，产业发展水平较高，短时间内能实现快运速递业的现代化；而中西部地区由于经济水平、区域条件、历史因素、国家经济政策等原因，快运速递业发展水平低，发展难度较大，使我国在全国范围内出现快运速递业发展的东、中、西差异，1999年东部地区物流产值高达3140.59亿元，而中部和西部地区仅各为1401.23亿元和476.81亿元，东中西部之间差距较大。这种不平衡性减少了商品流通的相对规模，给东中西部地区快运速递业的合作带来了一定的难度。但在中西部地区快运速递业的发展也已经形成了一定的基础，在内陆腹地以大城市为中心、以交通运输线为纽带形成快运快递节点

18、，为以后的快运速递业发展奠定了一定的基础。从时间角度看，东中西三大地带的快运快递业产值从1984年开始一直呈上升趋势。图2-1 我国三大地带物流产值变化图 3.南北快运速递产业的发展差距分析长久以来我国南北方地区的经济基础不同，同时由于我国改革开放以来，在经济开放政策明显倾向于闽粤地区和长江三角洲地区等各种影响因素的作用下，南北方地区经济发展差距愈来愈大。快运速递产业作为流通领域中的重要产业，是整个国民经济发展的衔接地带，经济发展的差距问题深刻的影响了我国快运速递经济活动的发展。从1992年开始发展差距比例加大，到1999年南北方发展比例高达1.38：1。南北物流产业发展差距很明显是我国经济开

19、放政策倾向的产物，如果经济开放政策仍旧过分倾向南方地区，这种差距就继续加大。这种差距实际也是快运速递业的反映。图2-2 我国西北部物流产值变化图 单位：亿元4.城乡快运快递业发展的不平衡在我国，落后的农业和农村经济与现代工业、发达的城市经济并存，以文盲、半文盲、文化水平低的群众为基础的落后科学与世界先进科学技术并存，广大的不发达地区、贫困地区和经济发达、比较发达地区并存，而且我国正处于实现工业化和现代化双重任务下，这种国情决定了城乡在经济、消费、观念等诸多方面存在着很大的差距，快运速递企业、快运速递设施、快运速递活动高度集中在交通极为发达的大城市中，形成了辐射功能极强的快运速递中心城市，而在乡

20、村地区快运速递业的发展比较缓慢，这使城市快运速递与乡村快运速递在过程上互相脱节，甚至少数乡村快运速递几乎为零，这造成快运速递业市场的地域化和畸形化。无论在我国的东部地区还是中西部地区都是在城市首先发展起快运速递业，然后沿着交通运输线例如铁路、河流、公路等为纽带形成快运快递节点，向周围地区主要为乡村地区辐射。3.2项目市场及前景分析1.国内宏观经济形势看好，促进第三方物流长足发展近年来，投资需求强劲扩张和外贸出口增长速度不断加快是推动当前经济增长的主要动力。这一切，为快运快递的发展奠定了宏观基础。开发西部、促进西部地区发展的战略，将加快西部地区的基础设施建设和经济增长，从而带动对快运快递市场的需

21、求。2.全球经济一体化，使第三方物流发展成为必要。最着全球经济一体化和中国成为全球性制造基地，而原材料供应和成品市场却是面向全球的。这为快运快递业在我国的大发展代来了契机。现代消费市场出现个性化、多样化的特征，消费流行变化极快。这对制造业和快运快递提出了更高的要求，包括短流通周期，高服务质量，低成本，反应敏捷。科学技术的飞跃发展，新产品不断推陈出新。产品生命周期不断缩短，要求提供快速物流，3.国家政策支持物流产业的发展中央政府六部委出台指导物流发展的相关计划，北京、上海、广州、深圳、天津、苏州、成都等城市，纷纷出台相关规定，鼓励物流产业的发展。未来五年我国已经设定物流总目标和具体目标两大部分。

22、总目标是逐步提高社会化、专业化物流配送在生产和流通领域中的比重，力争实现生产原料、产成品和商品供应商与消费环节的物流配送服务转向以社会化、专业化的物流配送企业承担为主；运用市场机制，进行生产流通环节物流配送机制创新、推动物流配送组织按生产和销售消费区域进行合理布局，发展跨地区、行业、所有制的物流配送资产重组和业务经营联合体，初步建立起按生产、生活区域合理分布，铁路、公路、航运、水运等运输方式有机结合，储存、运输、配送、分拣和加工等商品物流中心，配送中心网络体系。另外，积极探索利用第三方物流配送企业，建立企业供应链系统；努力加快物流速度，降低物流成本，争取物流成本占国民生产总值的比例降低两个百分

23、点；物流配送企业的设施，管理水平，服务质量有较大提高，接近国际先进水平。企业将发展物流作为第三方利润来源，表现空前的热情，一些大型的公司介入物流。在我国，目前国内介入物流业的上市公司已接近50家，上市公司基本上都是各行各业的“领军人物”。作为物流业的重要组成部分，我国快运快递将迎来其发展的春天。4、信息技术发展给第三方物流带来了机会20世纪80至90年代，国际快运快递领域出现了新的发展方向，伴随着互联网技术的日趋成熟，信息在快运快递中的作用日渐突出，现代快运快递最重要的标志就是信息化和网络化。近年来，世界各国都在加紧建设信息化系统，工商企业、快运快递企业也纷纷建立自己的管理信息系统和以计算机网

24、络、多媒体技术为基础的“计算机辅助采购及快运快递支持”系统。我国快运快递企业奋起直追，在信息化建设必然会后来居上，最终促进快运快递业网络化的不断发展，提升我国快运快递产业的质量。网络化就是在纵横交错的信息资源的交流和共享中，实现快运快递信息的收集、处理、交换；咨询。网络化消除了人们应用快运快递信息资源的时间和空间限制，成为拓展快运快递服务范围、增强快运快递功能的重要手段。5、重庆快递发展现状2008年2月份全市快递从业企业完成业务总量141.12万件。其中，非邮快递企业完成73.62万件，占全市业务总量的52.17%，EMS完成67.50万件，占全市业务总量的47.83%。实现业务收入5126

25、.02万元，其中，非邮快递企业实现业务收入2468.90万元，占总业务收入的48.17%，EMS实现业务收入2657.12万元，占总业务收入51.83%。2009年16月，快递业务量同比增长35.3，增幅居全国第三；快递收入同比增长31.8，增幅居全国第一。3.3项目拟建规模根据以上市场预测，结合酉阳招商引资战略途径中的招商引资规划300多个项目而言，按平均每家每天10件/公斤计算，拟建规模年快递业务量为109万件。成立的形式为由国内大型第三方快递公司在物流园区设立分子公司。第四章 建设地址及建设条件4.1项目建设地址酉阳工业园区是经重庆市政府批准设立的市级特色工业园区，园区总规划面积24.0

26、5平方公里。园区采用“一区多园”的模式实现优势互补、错位发展，现由板溪轻工业园、龙（潭）江（丰）重工业园、小坝全民创业园、渝东南现代物流园四个组团组成。本项目实施地，渝东南现代物流园位于麻旺镇境内，是酉阳工业园区“一区四园”的重要组成部分，是渝东南规模最大、档次最高、辐射面积最广、最具发展潜力的现代化物流园区，规划区面积2.5平方公里。拟建成以包装、仓储、货运、配送、市场贸易等为主导，中转为辅的综合性物流园区。4.2酉阳县国民经济及社会发展现状酉阳自治县幅员面积 5173 平方公里，下辖 39 个乡镇， 278 个行政村。是重庆市目前幅员面积最大、管理行政单元最多的县。2008年，全县实现地区

27、生产总值32.92亿元，比上年增长13%。其中，财政收入3.74亿元，增长67.5。2009年1-8月财政收入为2.75亿元，增长127.10，增幅居全市第一。4.3地形地貌和气候情况酉阳自治县属武陵山区，地势中部高、东西两侧低。酉阳自治县属亚热带湿润季风气候区，海拔高差大，地形性气候独特，全年雨量充沛，冬暖夏凉，空气清新，四季宜人。4.4项目建设的优势条件1、酉阳地广物阜，资源丰富酉阳幅员面积5173平方公里，其中耕地152万亩，林业用地446万亩，草地292万亩。2、酉阳交通便利渝怀铁路酉阳客运、货运站辐射湖南龙山、湖北来风、贵州沿河等地，是西南出海大通道的重要节点，到上海只需要23小时，

28、到广州需要17小时，比重庆主城区更快捷。铁路建设大提速后，将实现6小时广州、8小时上海。“3小时重庆”、“4小时长沙经济圈”渝怀铁路等工程已建成通车，渝湘高速、舟北机场在2009年建成。“酉牡”、“渤桂”、“铜李”、“龚彭”等县内出境公路在2007年已经建成。交通条件的改善大大拉近了酉阳和世界的距离。本项目实施地，渝东南现代物流园位于麻旺镇境内，酉阳火车货站区是该园的核心区域，设计为双轨贯通式货运站，总占地面积300余亩，设计装卸能力108万吨，年吞吐量在300万吨以上，总投资1.3亿元以上，预计2009年10月建成投用，建成后将成为渝东南最大的铁路货运站。3、酉阳服务优良园区内的企业，享受园

29、区内的优惠政策。包括：土地优惠政策和园区税收减免政策、以及渝东南少数民族地区优惠政策。详见酉阳招商引资战略路径。今年，以为外来投资者创造一流的投资环境，全县上下形成了“招商、扶商、稳商、亲商、富商”的氛围。“人人都是招商环境，处处体现开放形象”是全县干部群众的共识。同时，通讯、教育、金融、社会保险等公益事业也得到进一步加强，可为入驻园区业主提供良好的服务。第五章 工程技术方案及建设内容5.1本建议书总体设计原则（1）工艺设备的选择必须先进、实用、高效、节能、节材。（2）选用设备和新建设施应满足环境保护、安全卫生、消防和节能要求，本着“三同时”的原则，与主体工程同步实施。（3）根据本地市场谨慎确

30、定项目投资期初的投资产能，并考虑适当中期改扩建规模。5.2项目建设内容及建设规模结合酉阳招商引资战略途径中的招商引资的最终项目数量（300家左右），按平均每家每天10件计算，拟建规模年快递业务量约为109万件。未来10年预计邮寄数量如下表：年数1234567-10万件43.8054.5065.4076.3087.2098.10109平均单价5.005.005.005.005.005.005.00第六章 投资估算及资金筹措6.1投资估算6.1.1投资估算范围本项目租赁300平方米办公楼和500平方米仓库，用于办公和堆放。设备购置费为购入办公家具和运输家具10台套。6.1.2项目总投资估算结果项目

31、总投资200万元，其中运输及办公设备投资150万元，铺底流动资金50.00万元。6.1.3投资估算依据及有关说明（1）投资估算依据同等项目的设备配置和建设规模国家有关主管部门规定的取费类别和收费标准；各级政府主管部门颁发的文件；业主提供的其他有关资料；（2）投资估算的有关说明 设备购置费用和安装费估算 购入办公设备和交通工具等，根据同类产品购买以及安装询价估价为150万元。流动资金本项目流动资金按公司正常运营状态下，估算改项目需要投入的流动资金为50万元。6.2资金筹措资金筹措方式为：本项目总投资为200万元，均为业主自筹。第七章 项目财务评价财务评价是在国家现行财税制度和价格体系前提下，从项

32、目的角度出发，计算项目范围内的财务效益和费用，并分析项目的盈利能力和清偿能力，评价项目在财务上的可行性。7.1评估依据、原则和方法1.依据(1)国家计委颁发的建设项目经济评价方法与参数第三版；(2)投资项目可行性研究指南(试用版)；(3)本项目税金测算，按国家颁发的税种、税目及相关规定为依据和地方性优惠政策；(4)本项目的建设方案及经营设想；2.原则(1)本评价遵循动态分析为主，静态分析为辅；定量分析为主，定性分析为辅的原则；(2)本评价遵循效益与费用计算范围一致性原则。(3)本评价遵循基础数据确定中的稳妥原则。3.假定条件所有的原辅材料（包括包装材料等）及燃料动力价格和产品价格均以近几年市场

33、已实现的价格为基础，预测到生产期初的价格。其他费用按国家及地方现行有关政策文件和行业特点进行估算。按照谨慎性原则和合理预期原则，本次经济评价假设项目计算期为10年。根据谨慎性原则，项目的基准收益率按照行业水平确定为12%。据现有税收政策，该项目测算时，增值税税率17%，抵扣税率17%，城建税5%，教育附加 3 %，所得税15%。暂不考虑酉阳特有的税收减免政策。7.2基础数据选取7.2.1建设规模项目总投资额200万元，其中固定资产投资150万元，流动资金投资为50.00万元。 7.2.2工程建设期、计算期本项目计算期为11年。其中，建设期0个月，经营期11年。7.2.3成本估算(1)、本项目成

34、本采用生产要素法进行估计，其原材料和燃料按照目前的成本水平计算。(2)、为方便计算，折旧及摊销根据分类情况综合考虑，简化取综合年限10年限进行计算，残值为0，折旧完工后开始计算。(3)、人工及福利费计算考虑增加管理及技术人员，项目建成达产后，将新增工作人员11人，其中司机6人，一般人员2人，管理人员3人。根据需要可聘用临时工人。一般人员工资按照社会平均工资计算。7.3收入估算本项目产品按照平均5-15元每件进行计算，根据谨慎原则每件（或折算为每件）5元。项目建成后销售收入为545万元。本项目暂不考虑利润分配。项目计算期经营成果如下：利润及利润表序号项目合计计算期12345678910111营业

35、收入4,850.50 218.00 272.50 327.00 381.50 436.00 490.50 545.00 545.00 545.00 545.00 545.00 2营业税金及附加64.88 3.50 3.54 4.28 5.03 5.77 6.51 7.25 7.25 7.25 7.25 7.25 3总成本费用1,190.77 89.37 94.82 100.27 105.72 111.17 116.62 122.07 122.07 109.57 109.57 109.57 4补贴收入-5利润总额3,594.86 125.13 174.14 222.45 270.76 319.0

36、7 367.38 415.69 415.69 428.19 428.19 428.19 6弥补以前年度亏损-7应纳所得税额-8所得税539.23 18.77 26.12 33.37 40.61 47.86 55.11 62.35 62.35 64.23 64.23 64.23 9净利润3,055.63 106.36 148.02 189.08 230.15 271.21 312.27 353.33 353.33 363.96 363.96 363.96 10期初未分配利润 106.36 239.58 409.76 616.89 860.97 1,142.02 1,460.02 1,778.02

37、 2,105.58 2,433.14 11可供分配利润 106.36 254.38 428.66 639.90 888.09 1,173.24 1,495.35 1,813.35 2,141.97 2,469.54 2,797.10 12提取法定盈余公积294.93 14.80 18.91 23.01 27.12 31.23 35.33 35.33 36.40 36.40 36.40 13可供投资者分配利润13,913.03 106.36 239.58 409.76 616.89 860.97 1,142.02 1,460.02 1,778.02 2,105.58 2,433.14 2,760

38、.70 经营现金流量及投资回收测算序号项目1234567891011合计1一、现金流入2产品销售现金流入 - 272.50 327.00 381.50 436.00 490.50 545.00 545.00 545.00 545.00 545.00 4,632.50 3回收流动资金 - 4固定资产余值 - 5现金流入小计 - 272.50 327.00 381.50 436.00 490.50 545.00 545.00 545.00 545.00 545.00 4,632.50 6二、现金流出 - 71、固定资产投资 150.00 - - - - - - - - - - 150.00 82、

39、流动资金 - 50.00 - - - - - - - - - 50.00 93、经营成本 - 82.32 87.77 93.22 98.67 104.12 109.57 109.57 109.57 109.57 109.57 1,013.90 164、销售税金及附加 - 3.54 4.28 5.03 5.77 6.51 7.25 7.25 7.25 7.25 7.25 61.37 175、所得税 - 26.12 33.37 40.61 47.86 55.11 62.35 62.35 64.23 64.23 64.23 520.46 186、利润分配 - - - - - 197、增值税 - 44

40、.29 53.56 62.82 72.09 81.35 90.62 90.62 90.62 90.62 90.62 767.19 20现金流出小计 150.00 206.27 178.97 201.68 224.38 247.08 269.78 269.78 271.66 271.66 271.66 2,562.92 22三、净现金流量 -150.00 66.23 148.03 179.82 211.62 243.42 275.22 275.22 273.34 273.34 273.34 2,069.58 23四、累计净现金流量 -150.00 -83.77 64.26 244.08 455.70 699.12 974.34 1,249.56 1,522.90 1,796.24 2,069.58 - 24净现值（I=12%) -150.00 59.13 118.01 128.00 134.49 138.12 139.43 124.49 123.65 110.40 98.57 1,024.29 25净现值（I=85%) -150.00 35.80 43.25 28.40 18.07 11.23 6.87 3.71 1.99 1.08 0.58 0.98 26净现值（I=8