贵金属业务专题培训

1、代理个人贵金属业务学习课件零售业务部2014年8月25日1业务规定1开户签约规程2风险控制3目录2示例4业务规定1开户签约规程2风险控制3目录3示例4（一）业务规定 代理个人贵金属业务：我行以上海黄金交易所（简称金交所）金融类会员身份，根据个人客户委托，代理其在金交所内进行贵金属买卖、资金清算和实物交割等交易的业务。我行收取代理手续费，不承担因代理买卖及相关活动产生的盈亏责任。 上海黄金交易所：经国务院批准，由中国人民银行组建，在国家工商行政管理局登记注册的，不以营利为目的，实行自律性管理的法人。 注：2011年12月，人民银行等五部委联合下发关于加强黄金交易所或从事黄金交易平台管理的通知，其

2、中规定：上海黄金交易所和上海期货交易所是经国务院批准或同意的开展黄金交易的交易所。任何地方、机构或个人均不得设立黄金交易所（交易中心），也不得在其他交易场所（交易中心）内设立黄金交易平台。 贵金属：金交所挂牌交易合约涉及的品种，目前个人客户暂仅限部分黄金和白银合约的交易。注：红色字体标注内容重点关注，下同（一）业务规定 交易模式现货实盘合约交易：简称实盘交易，买方报价时必须有全额资金，卖方报价时必须有相应的实物，报价后，对应的资金或实物即被冻结，成交后，实时进行实物交割，以钱货两讫的方式进行清算。现货延期交收交易：简称延期交易，以支付保证金的形式在金交所集中买卖某种延期交收合约（简称延期合约）

3、的交易活动，客户可以选择合约成交当日交割，也可以延期交割，同时引入延期补偿费机制来调节实物供求矛盾。（一）业务规定 现货实盘交易合约合约代码Au100gAu99.99Au99.95价格变动最小单位0.01元0.01元0.01元交易单位100克/手10克/手1000克/手提货单位100克的整数倍1000克的整数倍3000克的整数倍成色 99.99%99.99%99.95%（一）业务规定 延期交易合约品种黄金白银合约代码Au(T+D)mAu(T+D)Au(T+N1) Au(T+N2)Ag(T+D)价格变动最小单位0.01元0.01元0.01元0.01元1元交易单位1000克/手100克/手1000

4、克/手1000克/手1000克/手交收实物可申请交收不可交收（一）业务规定 交易时间注：自2014年9月9日起，夜市交易时间由21：00提前至20：00 周一至周五（国家法定节假日及上海黄金交易所公告的休市日除外）： 交易日夜市连续交易时段上午时段连续交易下午时段连续交易普通交易日周一上周五20：00上周六2：309：0011：3013：3015：30周二周五上日20：00当日2：309：0011：3013：3015：30节假日（除周六、周日）后第一个交易日9：0011：3013：3015：30每个交易日首场连续交易时段开始前10分钟为延期合约开盘集合竞价时间，交易时间以金交所系统时间为准。（

5、一）业务规定 出入金 客户在交易前应当把资金转入保证金账户（即入金），提取资金时须将资金从保证金账户转出至个人贵金属资金结算账户（即出金）。 出入金时间为全天24小时（我行黄金交易二级系统清算时间除外），不受节假日限制，从个人保证金账户转出的资金不能大于可提资金。 交易操作实盘交易资金变动库存变动买入可用资金减少库存增加卖出可用资金增加库存减少延期交易保证金变化持仓变动买开仓占用保证金增加多头持仓卖开仓占用保证金增加空头持仓买平仓释放保证金减少空头持仓卖平仓释放保证金减少多头持仓（一）业务规定 交易的相关规定 1、交易原则：自由报价、撮合成交 2、成交原则：价格优先、时间优先 3、现货实盘合约

6、计算下一交易日涨跌停板幅度的基准为收盘价；延期合约计算下一交易日涨跌停板幅度的基准为结算价。 4、每笔委托均在当个完整交易日内有效。 5、已成交委托不可撤销。 6、当日买入（或开仓），当日可卖出（或平仓）； 7、当日卖出现货后90%的资金可用于当日买入。（一）业务规定 交收申报 1、申报对象 多头持仓可进行收货申报、空头持仓可进行交货申报。 2、申报时间 周一至周五（国家法定节假日除外）15：0015:30。 3、申报成交 收实物方按当日结算价支付货款，交实物方按实际交割量交付实物，并按当日结算价收取货款。 （一）业务规定 中立仓申报和延期补偿费 1、中立仓申报 交收申报收货量大于交货量时，以

7、交实物的形式进行中立仓申报；交收申报交货量大于收货量时，以收实物的形式进行中立仓申报。交货成功后，按当日结算价生成相应的多头持仓；收货成功，按当日结算价生成相应的空头持仓。中立仓免收手续费。 2、中立仓申报时间 周一至周五（国家法定节假日除外）15:3115:40 3、延期补偿费 客户延期交收时，补偿给对方融通资金或实物所需的成本，延期补偿费的支付方向根据交货申报和收货申报的数量对比确定。4、延期补偿费支付方向 申报交货量申报收货量，空付多；申报交货量 申报收货量，多付空 （一）业务规定 黄金提货 1、客户提货流程 （1）通过我行渠道发起提货申请，设置提货密码； （2）根据提金网点信息与提金专

8、员电话约定提货时间； （3）携带本人有效身份证件至提金网点，由提金专员协助至指定仓库提取黄金实物。 2、注意事项 （1）实物黄金提出后不得再入库，不得再进入金交所系统交易； （2）个人黄金买卖活动不开具发票。（一）业务规定 保证金比例和费率合约代码Au100gAu99.99Au99.95Au(T+D)mAu(T+D)Au(T+N1)Au(T+N2)Ag(T+D)客户保证金比例13%13%13%13%15%交易手续费率0.08%0.075%延期补偿费率按金交所规定收取运保费（提货时银行代收）50元/千克出库费（提货时现场收取）2元/千克，不足2元按2元收取超期费、交割费等按金交所规定收取开户手续

9、费35元/户注：（1）客户保证金比例在上海黄金交易所会员保证金比例基础上上浮5%。如遇金交所上调会员保证金比例，我行亦将相应上调客户保证金比例。（2）交易手续费=成交金额交易手续费率，双向收取，平今仓免交易手续费。（3）上述比例和费率为2014年7月执行的标准，仅供参考，以实际执行或收取为准。我行有权根据监管要求、金交所相关规定、市场状况以及协议约定等进行调整。（一）业务规定 交易渠道 交易客户端：我行专用于贵金属业务各项交易和提供相关服务的网上平台，实盘交易和延期交易，提货申请等。 网上银行：开户签约，出入金，实盘交易和延期交易，提货申请等。 电话银行：出入金，暂仅限现货实盘交易，提货申请等

10、。 网点柜面：实盘交易和延期交易的开户签约，出入金，实盘交易+延期交易，交易功能暂仅开通部分网点，提货申请，提货受理（提金网点）。业务规定1开户签约规程2风险控制3目录16示例4（二）开户签约规程 适用情况 1、客户申请开立黄金账户并与我行签约； 2、已有黄金账户且与其他机构已解约的客户申请与我行签约建立代理关系； 3、已在我行开通现货实盘业务的客户申请升级开通贵金属延期业务。注：我行不受理客户仅开通贵金属延期业务 签约条件 1、持有有效身份证件； 2、办有我行借记卡或存折； 3、原则上必须年满18周岁以上； 4、本业务不可代理，签约客户必须为本人。注： （1）有效身份证件暂仅限大陆居民身份证

11、、护照、港澳台通行证； （2）卡折内需至少存有开户手续费资金余额，手续费直接在卡折内扣划，已有黄金账户的不收取开户手续费； （3）如客户已有黄金交易账户需提供黄金交易编码。（二）开户签约规程 业务介绍和风险揭示 客户经理应对照风险揭示书和协议书，向客户介绍本业务并进行充分的风险揭示。 延期交易适合客户 A、能够充分理解有关于此交易的一切风险，并且具有高风险承受能力的客户，即风险类型为进取型的客户。 B、因投资失误而造成账户资金部分或全部损失、仍不会改变其正常生活方式的客户。 实盘交易适合客户 基于资产配置需要，且具有较高风险承受能力的客户。（二）开户签约规程 风险揭示书重要条款 1、延期交易具

12、有高投机性和高风险性，适合风险承受能力为进取型的客户。 2、延期交易属保证金交易产品，具备杠杆放大功能，可能获得较高投资收益，但同时也可能发生大额损失，损失总额可能超过客户用于投资交易的全部初始保证金以及追加保证金。 3、客户必须有条件满足随时追加保证金的要求，否则其持仓可能因保证金不足将会被强行平仓，客户必须承担由此造成的全部损失。 协议书重要条款 1、客户有义务关注其个人保证金账户内保证金和持仓变动，及时补充资金，确保满足我行对客户保证金的要求。 2、我行有权对客户持有的延期合约进行强平处理。当客户保证金比例低于金交所规定的会员保证金比例时，我行有权在不进行事先通知的情况下对客户持仓进行强

13、平，直至客户的保证金比例不低于我行规定的保证金比例。客户被强行平仓的损失由客户自行承担。 3、如客户被强行平仓后所得款项不足以支付其亏损、须缴纳的手续费及其它相关费用，客户有义务对不足费用进行补足，我行有权向客户进一步追偿。业务风险等级保守型稳健型平衡型成长型进取型延期交易（高风险）现货实盘交易（较高风险）客户风险类型注：已做过风险评估且已在有效期内的可直接调用风险评估结果，对风险度不匹配的客户应签署自愿办理本业务的申明。（二）开户签约规程 风险承受能力评估和风险适合度匹配（二）开户签约规程 业务资料签署 1、业务申请书 （1）签约客户应预留客户手机号码，业务人员应验证其真实性（可通过试拨的方

14、式）。 （2）推荐客户开通交易客户端（专业渠道）。 2、风险揭示书 一式三联（银行留存联、经办行留存联、客户联） 3、业务协议书 一式三联（银行留存联、经办行留存联、客户联）资料交付和保管业务规定1开户签约规程2风险控制3目录22示例4（三）风险控制客户风险等级客户保证金比例资金充足率绿色安全不低于我行规定保证金比例1黄色追保低于我行规定保证金比例，但不低于金交所规定会员保证金比例0，1红色强平低于金交所规定会员保证金比例0 风险衡量资金充足率 追保1、对保证金不足客户，短信平台向客户发送实时风险提示短信。2、日终清算后，对保证金不足客户，短信平台发送日终风险提示短信，客服中心电话追保。注：我

15、行发出追保通知非我行义务，客户是否通知并不构成我行对其进行强行平仓的先决条件。（三）风险控制 强行平仓 1、当出现下列情况之一时，我行有权依照金交所相关规则执行强行平仓，强行平仓的损失由客户自行承担。 客户保证金比例低于金交所规定会员保证金比例。 客户持仓量超过金交所和我行限仓规定。 因违规受到金交所强行平仓处罚的。 其他应予以强行平仓的情况。 2、强平执行条件（适用于一般情况下的保证金不足）： 上一交易日日终清算后该客户风险等级为红色强平（按日终结算价计算）。 在强平执行时该客户风险等级为红色强平。 3、强平执行时间： 一般情况下，在交易日下午14：0015：00，每个交易日不少于1次执行强

16、平操作。我行保留在其他时间进行强平的权利。（三）风险控制 垫资和追偿垫资：日终清算后，如客户个人保证金账户权益低于金交所规定会员保证金时，我行将对客户进行垫资。垫资金额=金交所规定保证金-个人保证金账户权益 注：垫资利息利率参照一年期贷款基准利率 追偿：当我行对客户强平后所得款项不足以支付客户亏损、须缴纳的手续费及其它相关费用，签约该客户的分支行在查询欠资客户信息后应向客户追偿和催收。如有发生坏账损失，扣减签约分支行的利润。 个人客户的持仓限额 Au（T+D）500手 Ag（T+D） 5000手 mAu（T+D）5000手业务规定1开户签约规程2风险控制3目录26示例4（四）示例1、保证金账户

17、入金20万元，T日买开仓Au(T+D)，以300元/克的价格成交1手(1)1手合约价值：300*1000克300,000元(2)持仓保证金占用：300,000*13%39,000元(3)交易手续费扣减：300,000*0.075%225元(4)可用资金：200,000-39,000-225160775元2、T日对当日开仓的Au(T+D)多头持仓进行平仓，以310元/克的价格成交1手。(1)1手合约价值:310*1000克310,000元(2)释放持仓保证金:300,000*13%39,000元(3)交易手续费扣减:310,000*0.075%232.5元(4)平仓盈亏:(310-300)*10

18、0010,000元(5)可用资金：160775 .5209542.53、T日卖开仓Au(T+D)，以315元/克成交1手。(1)1手合约价值:315*1000克315,000元(2)持仓保证金占用:315,000*13%40950元(3)交易手续费扣减:315,000*0.075%236.25元(4)可用资金：209542.5-40950-236.25168356.25元 假设客户保证金比例为13%，交易手续费率为0.075%（四）示例4、T日以326元/克的价格委托卖开仓Au(T+D)2手，暂未成交。(1)1手合约价值:326*1000克326,000元(2)冻结持仓保证金:326,000*

19、13%*284760元(3)冻结交易手续费:326,000*0.075%*2489元.(4)委托冻结资金:84760+48985249元(5)可用资金： 168356.25-8524983107.25元5、T日交易时间内N时点Au（T+D）的实时价格为320元/克，客户实时风险等级？ （1）浮动盈亏:(315-320)*1000-5000元 （2）可用资金: 83107.25-500078107.25元 （3）委托冻结资金: 85249元 （4）实时保证金账户权益=可用资金+浮动盈利+持仓保证金+委托冻结资金=78107.25 =204306.25元 （5）金交所规定会员保证金=315000*

20、8%=25200 （6）资金充足率(实时保证金账户权益-金交所规定会员保证金)/ (持仓保证金-金交所规定会员保证金) 1实时风险等级：绿色安全（四）示例6、T日N时点撤销未成交的Au（T+D）卖开仓委托2手, 在N时点(1)释放冻结资金：85249元(2)可用资金78107.25 163356.25元(3)委托冻结资金07、T日出金16万元 可用资金 163356.25-1600003356.25元08、T日Au（T+D）日终结算价为325元/克，在交收申报中，多头申报的收货量大于空头申报的交货量。 （1）当日盈亏= (310-325)1000+(325-300)1000+(315-325)10000元 注：当日盈亏=（卖出成交价-当日