证券从业资格考试《证券投资顾问业务》题库汇总含答案下载

1、证券从业资格考试证券投资顾问业务题库汇总含答案下载1.下列关于公司偿债能力分析的说法，正确的有（ ）。包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性长期偿债能力是指公司偿还1年以上债务的能力从长期来看，短期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:项，从长期来看，所有真实的报告收益应最终反映为公司的现金净流入，所以长期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的。2.关于久期分析，下列说法正确的有（ ）。久期分析又称为持续期分析或期限弹性分析主要用于衡量利率变动对银行整体经济价值的影响未考虑当利率水平变化时，各种金融产品因

2、基准利率的调整幅度不同产生的利率风险是一种相对初级并且粗略的利率风险计量方法A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:、两项属于缺口分析的局限性。3.一般将客户的风险偏好分为非常进取型、（ ）。温和进取型中庸稳健型温和保守型非常保守型A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:风险偏好就是人对风险的态度，是对一项风险事件的容忍程度。一般将客户的风险偏好分为非常进取型、温和进取型、中庸稳健型、温和保守型和非常保守型。4.下列关于增长型行业的说法，正确的有（ ）。投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响这些行业收入增长的速率总会随着经济周期的变动而出现同步变动这些行业的发展

3、主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态这些行业的股票价格完全不会受到经济周期的影响A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:增长型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关。这些行业收入增长的速率并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动，因为它们主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态。5.存货周转率是衡量和评价公司（ ）等各环节管理状况的综合性指标。购入存货投入生产销售收回资产运营A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:存货周转率是衡量和评价公司购入存货、投入生产和销售收回等各环节管理状况的综合性指标。存货周转率的计

4、算公式为：存货周转率营业成本/平均存货。6.一般而言，当（ ）时，股价形态不构成反转形态。A.股价形成头肩底后突破颈线位并上涨一定形态高度B.股价完成旗形形态C.股价形成双重顶后突破颈线位并下降一定形态高度D.股价形成双重底后突破颈线位并上涨一定形态高度【答案】:B【解析】:B项，股价完成旗形形态时，标志着旗形完成，而旗形是著名的持续整理形态之一，所以不构成反转形态。7.追求收益厌恶风险的投资者的共同偏好包括（ ）。如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率大的组合如果两种

5、证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较大的组合如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率小的组合A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:收益率的方差代表风险，方差越大说明组合的风险越大。追求收益厌恶风险的投资者是风险厌恶者，当两种证券组合具有相同的期望收益率时，会偏好风险较小即方差较小的组合；当两种证券组合具有相同的方差时，会选择收益率较高的组合。8.上海、深圳证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过（ ）进行。A.交易清算系统B.交易系统C.各证券公司D.各银行【答案】:A【解析】:目前，上海、深圳证券交易所上市证券的

6、分红派息，主要是通过中国结算公司的交易清算系统进行的。投资者领取红股、股息无需办理其他申领手续，红股、股息由交易清算系统自动派到投资者账户。9.甲公司购买了500万元的股票组合，组合的值为2，如果单张沪深300指数期货的合约为100万元，请问对冲应该卖出（ ）张合约。A.12.5B.7.5C.5D.10【答案】:D【解析】:需要卖出合约的张数N（S/P）2（500/100）10，其中S为股票组合的总金额，P为单张沪深300指数期货合约的价格。10.政府债券的最初功能是（ ）。A.弥补财政赤字B.筹措建设资金C.便于调控宏观经济D.便于金融调控【答案】:A【解析】:从功能上看，政府债券最初仅是政

7、府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。11.从统计量出发，对总体某些特性的“假设”作出拒绝或接受的判断的过程称为（ ）。A.参数估计B.统计推断C.区间估计D.假设检验【答案】:D【解析】:统计推断的假设检验包括四个步骤：根据实际问题的要求提出一个论断，称为原假设，记为H0，备择假设记为H1；根据样本的有关信息，构造统计量并找出在原假设成立条件下，该统计量所服从的概率分布，根据样本观察值，计算检验统计量的观察值；给定显著水平，并根据相

8、应的统计量的统计分布表查出相应的临界值，得到相应的置信区间；根据决策准则，如果检验统计量的观测值不属于置信区间范围内，则拒绝原假设，接受备择假设，否则，不拒绝原假设。12.在控制税收规划方案的执行过程中，下列做法错误的是（ ）。A.当反馈的信息表明客户没有按设计方案的意见执行税收规划时，税收规划人应给予提示，指出其可能产生的后果B.当反馈的信息表明从业人员设计的税收规划有误时，从业人员应及时修订其设计的税收规划C.当客户情况中出现新的变化时，从业人员应改变税收规划D.在特殊情况下，客户因为纳税与征收机关发生法律纠纷时，从业人员按法律规定或业务委托及时介入，帮助客户度过纠纷过程【答案】:C【解析

9、】:C项，当客户情况中出现新的变化时，从业人员应介入判断是否改变税收规划。13.下列各类公司或行业，不适宜采用市盈率进行估值的有（ ）。成熟行业亏损公司周期性公司服务行业A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:市盈率估值方法一般适用于周期性较弱企业，如一般制造业、服务业；不适用于亏损公司、周期性公司。14.按照风险来源的不同，利率风险可以分为（ ）。重新定价风险股票价格风险基准风险收益率曲线风险A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:利率风险是指由于利率的不利变动而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。利率风险按照来源的不同，可以分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风

10、险。15.基金经理经常调查不同行业的投资比重，主要目的在于获取（ ）。A.股票选择决策的超额报酬B.择时决策的超额报酬C.行业轮动决策的超额报酬D.资产配置决策的超额报酬【答案】:C【解析】:在一个完整的经济周期中，有些行业是先行行业，有些行业是跟随行业。例如，对某个地方基础设施的投资，钢铁、水泥、机械属于先行行业，投资完成后会带来房地产、消费、文化行业的发展，这些行业属于跟随行业。研究在一个经济周期中的行业轮动顺序，从而在轮动开始前进行配置，在轮动结束后进行调整，可以获取超额收益。行业收益差在扩张性政策和紧缩性政策下具有显著的差异。基金经理经常调查不同行业的投资比重，主要目的在于获取行业轮动

11、决策的超额报酬。组合型16.不同的人由于（ ）的不同，其投资风险承受能力不同；同一个人也可能在不同的时期、不同的年龄阶段及其他因素的变化而表现出不同的风险承受能力。家庭财力学识投资时机个人投资取向A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:不同的人由于家庭财力、学识、投资时机、个人投资取向等因素的不同，其投资风险承受能力不同；同一个人也可能在不同的时期、不同的年龄阶段及其他因素的变化而表现出对投资风险承受能力的不同。不同风险承受能力的投资者一般分为五大类：保守型投资者、中庸保守型投资者、中庸型投资者、中庸进取型投资者、进取型投资者。17.关于现值和终值，下列说法错误的是（ ）A.随着复利计算

12、频率的增加，实际利率增加，现金流量的现值增加B.期限越长，利率越高，终值就越大C.货币投资的时间越早，在一定时期期末所积累的金额就越高D.利率越低或年金的期间越长，年金的现值越大【答案】:A【解析】:复利现值的计算公式为：PVFV/（1r）t，从公式可以看出，现金流量的现值与复利的计算频率呈反向关系，即随着复利计算频率的增加，现金流量的现值在减小。18.随着复利次数的增加，同一个名义年利率求出的有效年利率会不断_，且速度会越来越_。（ ）A.增加；慢B.增加；快C.降低；慢D.降低；快【答案】:A【解析】:不同复利期间投资的年化收益率称为有效年利率（EAR）。名义年利率r与有效年利率EAR之间

13、的换算即为：EAR1（r/m）m1。其中，r是指名义年利率，EAR是指有效年利率，m指一年内复利次数。因此，随着复利次数的增加，有效年利率也会不断增加，但增加的速度越来越慢，当复利期间无限小时，相当于连续复利。19.关于证券投资的基本分析法，下列说法错误的是（ ）。A.以经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理为依据B.对决定证券价值及价格的基本要素进行分析C.是根据证券市场自身变化规律得出结果的分析方法D.评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议【答案】:C【解析】:证券投资的分析方法有基本分析法和技术分析法。其中，技术分析法是根据证券市场自身变化规律得出结果的分析方法

14、。20.常用的评估流动性风险的方法包括（ ）。缺口分析法现金流分析法久期分析法流动性比率/指标法A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:评估流动性风险的方法很多，包括基于当前持有量进行的简单计算和静态模拟，以及高度复杂的模型。评估流动风险方法主要包括：流动性比率/指标法；流动性缺口分析法；现金流分析法；久期分析法。21.对于一个只关心风险的投资者，（ ）。方差最小组合是投资者可以接受的选择方差最小组合不一定是该投资者的最优组合不可能寻找到最优组合其最优组合一定方差最小A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最佳证券组合，一个只关心风险的投资者将选

15、取最小方差组合作为最佳组合。22.关于矩形形态，下列说法中正确的有（ ）。矩形形态是典型的反转突破形态矩形形态表明股价横向延伸运动矩形形态又被称为箱形矩形形态是典型的持续整理形态A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:项，矩形又称为箱形，是一种典型的整理形态，股票价格在两条横着的水平直线之间上下波动，呈现横向延伸的运动。23.某5年期债券，面值为100元，票面利率为10%，单利计息，市场利率为10%，到期一次还本付息，则该债券的麦考利久期为（ ）年。A.3B.3.5C.4D.5【答案】:D24.现代证券组合理论包括（ ）。马柯威茨的均值方差模型单因素模型资本资产定价模型套利定价模型A.、

16、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:现代资产组合理论（MPT）是经典投资理论的主体，大致可以分为：马柯威茨的均值方差模型；分离定律；单因素模型（又称市场模型）；资本资产定价模型；套利定价理论与多因素模型。25.增长型行业主要依靠（ ）等，从而使其经常呈现出增长形态。政策的扶持企业家的努力技术的进步新产品推出A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:增长型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关。这些行业收入增长的速率并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动，因为它们主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态。26.信用评分模型的关键在于（

17、 ）。A.辨别分析技术的运用B.借款人特征变量的当前市场数据的搜集C.借款人特征变量的选择和各自权重的确定D.单一借款人违约概率及同一信用等级下所有借款人违约概率的确定【答案】:C【解析】:信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值（得分）来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级。信用评分模型的关键在于特征变量的选择和各自权重的确定。27.投资者于年初将10万元本金按年利率8%进行投资，那么，该项投资（ ）。按单利计算，在投资第二年年末的终值为11.4万元按单利计算，在投资第三年年末的终值为12.4万元按复利计算，在投资第二年年末的终值为

18、11.664万元按复利计算，在投资第三年年末的终值为15.3895万元A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:、两项，按单利计算，在投资第二年年末的终值为：10108%211.6（万元），第三年年末的终值为：10108%312.4（万元）；、两项，按复利计算，在投资第二年年末的终值为：10（18%）211.664（万元），第三年年末的终值为：10（18%）312.5971（万元）。28.关于不确定性节税的风险程度，下列说法正确的有（ ）。标准差用于税收期望值相同的不确定性节税方案标准差系数用于税收期望值不同的不确定性节税方案节税方案的标准差越大，风险程度越大节税方案的标准差系数越大，风险

19、程度越小A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:一般用标准差来反映不确定性节税的风险程度，标准差越大，风险程度也越大。标准差是一个绝对值，只能用于税收期望值相同的不确定性节税方案，对于税收期望值不同的不确定性节税方案，则要用标准差系数来反映风险程度。同样，节税方案的标准差系数越大，风险程度也越大。29.在弱式有效市场条件下，下列说法正确的有（ ）。证券价格反映了全部历史信息证券价格反映了全部公开信息证券价格反映了全部信息，包括内幕信息对证券进行技术分析无效A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:项中描述的市场属于半强式有效市场；项中描述的市场属于强式有效市场。30.风险敞口的度量指

20、标有（ ）。波动率在险价值收益率历史价值A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:风险敞口指未加保护的风险，即因债务人违约行为导致的可能承受风险的信贷余额，指实际所承担的风险，一般与特定风险相连。风险敞口的度量指标包括：波动率和在险价值。31.下列关于风险价值（VaR）模型置信水平的描述，正确的是（ ）。A.置信水平越高，意味着在持有期内最大损失超出VaR的可能性越小B.置信水平越高，意味着在持有期内最大损失超出VaR的可能性越大C.置信水平越低，意味着在持有期内VaR的值越大D.置信水平越低，意味着在持有期内最大损失超出VaR的可能性越小【答案】:A【解析】:VaR值随置信水平和持有期的

21、增大而增加。其中，置信水平越高，意味着最大损失在持有期内超出VaR值的可能性越小，反之则可能性越大。32.下列关于历史模拟法的说法，正确的有（ ）。是一种全值估计需要对市场因子的统计分布进行假定是一种参数方法无须分布假定A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:历史模拟法是一种非参数方法，不需要对市场因子的统计分布进行假定，因此可以较好地处理非正态分布；同时该方法是一种全值估计，可以有效处理包括期权的非线性组合。33.在证券组合管理的基本步骤中，注意投资时机的选择是（ ）阶段的主要工作。A.确定证券投资政策B.进行证券投资分析C.组建证券投资组合D.投资组合的修正【答案】:C【解析】:组建

22、证券投资组合主要是确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例。在组建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。34.利用单根K线研判行情，主要从（ ）方面进行考虑。上下影线长短阴线还是阳线实体与上下影线实体的长短A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:应用单根K线研判行情，主要从实体的长短、阴阳，上下影线的长短以及实体的长短与上下影线长短之间的关系等几个方面进行。35.关于国债，下列说法正确的有（ ）。中期国债是指偿还期限在1年以上，10年以下的国债政府发行短期国债，一般用于弥补赤字或用于投资从偿还期限上来说，除了短期国债、中期国债和长期国债外，还有无期

23、国债国债是政府债券市场上的最主要的投资工具A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:项，政府发行短期国债，一般是为满足国库暂时的入不敷出之需；政府发行中期国债筹集的资金或用于弥补赤字，或用于投资。36.根据我国保险法的规定，健康保险属于（ ）范围。A.人寿保险B.责任保险C.人身保险D.意外伤害保险【答案】:C【解析】:A项，人寿保险包括普通型人寿保险、年金保险、新型人身保险；B项，责任保险包括公众责任保险、产品责任保险、雇主责任保险、职业责任保险、环境责任保险和个人责任保险；CD两项，人身保险包括人寿保险、意外伤害保险和健康保险。37.行业处于成熟期的特点有（ ）。企业规模庞大，产品普及

24、程度高行业生产能力趋于饱和，市场要求也趋于饱和行业的利润降低，行业的竞争加剧构成支柱产业地位，其生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有一席之地A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:成熟期行业的特点包括：企业地位显赫、规模空前，产品普及程度高；处于产业支柱地位，其生产产值、要素份额、利税份额在国民经济中占有较高比例；行业市场需求接近饱和，生产能力也趋于饱和，出现买方市场。行业成熟期，行业增长速度下降到适度的水平，甚至增长可能会完全停止，产出下降。行业利润处于较高的水平，但由于较稳定的市场结构、新企业不易进入，风险较低。38.无论是否依托系统化、精确化、动态化的风险预警系统，风险预警

25、都应依次完成如下程序（ ）。A.信用信息的收集和传递-风险分析-后评价-风险处置B.后评价-信用信息的收集和传递-风险分析-风险处置C.风险分析-信用信息的收集和传递-风险处置-后评价D.信用信息的收集和传递-风险分析-风险处置-后评价【答案】:D【解析】:风险预警是各种工具和各种处理机制的组合结果，无论是否依托于动态化、系统化、精确化的风险预警系统，都应当逐级、依次完成以下程序：信用信息的收集和传递；风险分析；风险处置；后评价。39.在货币政策传导中，货币政策的操作目标（ ）。A.介于货币政策中介目标与最终目标之间B.是货币政策实施的远期操作目标C.是货币政策工具操作的远期目标D.介于货币政

26、策工具与中介目标之间【答案】:D【解析】:货币政策的操作目标又称近期目标，介于货币政策工具和中介目标之间。40.能够说明“股票具有有价证券的特征”的有（ ）。虽然股票本身没有价值，但股票是一种代表财产权的有价证券，它包含着股东可以依其持有的股票，要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权股票与它代表的财产权可分开作价股票与它代表的财产权有不可分离的关系，它们两者合为一体股票存在价值，所以它包含着股东可以依其持有的股票，要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:股票具有有价证券的特征，主要体现在：虽然股票本身没有价值，但股票是一种代表财产权的有价证券，它

27、包含着股东可以依其持有的股票要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权；股票与它代表的财产权有不可分离的关系，二者合为一体，换言之，行使股票所代表的财产权，必须以持有股票为条件，股东权利的转让应与股票占有的转移同时进行，股票的转让就是股东权的转让。41.在开展业务时，（ ）是了解客户、收集信息的最好时机。A.开户B.调查问卷C.面谈沟通D.电话沟通【答案】:A【解析】:开户，通常是与客户的首次接触，也是了解客户、收集信息的最好时机。在填写开户资料时，可以获得客户姓名、性别、证件信息、出生日期、联系地址、电话号码等最基础的信息。42.下列关于税务规划的说法，不正确的是（ ）。A.税务规划必须在法律

28、允许的范围内进行B.税务规划应充分利用税法提供的优惠与待遇差别，以减轻税负，达到整体税后利润、收入最大化C.只能由理财师完成相关税务规划工作D.必要时理财师应该和会计师或专业税务顾问一道完成相关税务规划工作【答案】:C【解析】:税务规划是帮助纳税人在法律允许的范围内，通过对经营、理财和薪酬等经济活动的事先筹划和安排，充分利用税法提供的优惠与待遇差别，以减轻税负，达到整体税后利润、收入最大化的过程。必要时理财师应该和会计师或专业税务顾问一道完成相关规划工作。43.市场上有一种永续存在的债券，该债券收益率为2.4%，张某现在投资100万元购买债券，其投资变成200万的时间大致为（ ）年。A.24B

29、.30C.14D.20【答案】:B【解析】:金融学上的72法则是用作估计一定投资额倍增或减半所需要的时间的方法，即用72除以收益率或通胀率就可以得到固定一笔投资（钱）翻番或减半所需时间。张某的投资翻番的时间大致为：72/2.430（年）。44.下列有关财务弹性的表述，不正确的是（ ）。A.财务弹性是指将资产迅速转变为现金的能力B.财务弹性是用经营现金流量与支付要求进行比较C.财务弹性是指企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力D.现金满足投资比率越大，说明资金自给率越高【答案】:A【解析】:财务弹性是指公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力。这种能力来源于现金流量和支付现金需要的比较，现金流

30、量超过需要，有剩余的现金，适应性就强。财务弹性是用经营现金流量与支付要求进行比较，支付要求可以是投资需求或承诺支付等。A项，流动性是将资产迅速转变为现金的能力。45.个人投资者投资证券的主要目的有（ ）。谋求操纵证券市场追求盈利谋求资本的保值谋求资本的增值A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:项，个人投资者由于资金有限而高度分散，无法操纵证券市场，其入市只为了谋求资本的保值、增值，追求盈利。46.关于不确定性节税的风险程度，下列说法正确的有（ ）。标准差用于税收期望值相同的不确定性节税方案标准差系数用于税收期望值不同的不确定性节税方案节税方案的标准差越大，风险程度越大节税方案的标准差系

31、数越大，风险程度越小A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:一般用标准差来反映不确定性节税的风险程度，标准差越大，风险程度也越大。标准差是一个绝对值，只能用于税收期望值相同的不确定性节税方案，对于税收期望值不同的不确定性节税方案，则要用标准差系数来反映风险程度。同样，节税方案的标准差系数越大，风险程度也越大。47.以下指标，不宜对固定资产更新变化较快的公司进行估值的是（ ）。A.市盈率B.市净率C.经济增加值与利息折旧摊销前收入比D.股价/销售额比率【答案】:C【解析】:经济增加值与利息折旧摊销前收入比指标，简称EV/EBIDA，适用于资本密集、准垄断或具有巨额商誉的收购型公司，不适用于

32、固定资产更新变化较快的公司。48.下列关于应收账款周转率的说法，正确的有（ ）。应收账款周转率说明应收账款流动的速度应收账款周转率等于营业收入与期末应收账款的比值应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快它表示企业从取得应收账款的权利到收回款项转换为现金所需要的时间A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:项，应收账款周转率是营业收入与平均应收账款的比值；项，应收账款周转天数是应收账款周转率的倒数乘以360天，表示公司从取得应收账款的权利到收回款项转换为现金所需要的时间。49.股票风险的内涵是指（ ）。A.投资收益的确定性B.投资收益的不确定性C.股票容易变现D.投资损失【

33、答案】:B【解析】:股票风险的内涵是指股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离。50.反映企业偿付到期长期债务的能力的财务比率是（ ）。A.负债比率B.资产管理比率C.现金流量比率D.投资收益比率【答案】:A【解析】:长期偿债能力是指公司偿付到期长期债务的能力，通常以反映债务与资产、净资产的关系的负债比率来衡量。负债比率主要包括：资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、已获利息倍数、长期债务与营运资金比率等。51.如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合；如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择

34、方差较小的组合，这种选择原则叫做（ ）。A.有效组合规则B.共同偏好规则C.风险厌恶规则D.有效投资组合规则【答案】:B【解析】:大量的事实表明，投资者喜好收益而厌恶风险，因而人们在投资决策时希望收益越大越好，风险越小越好，这种态度反映在证券组合的选择上，就是在收益相同的情况下，选择风险小的组合；在风险相同的情况下，选择收益大的组合，这一规则就叫做共同偏好规则。52.分析行业的一般特征通常考虑的主要内容包括（ ）。行业的竞争结构行业的文化行业的生命周期行业与经济周期关联程度A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:分析行业的一般特征通常从以下几方面入手：行业的市场结构分析；行业的竞争结构分

35、析；经济周期与行业分析；行业生命周期分析；行业景气分析。53.下列有关个人现金流量表的说法，正确的是（ ）。计算赤字的基本关系式是：赤字收入支出有助于发现个人消费方式上的潜在问题住房租金是表中的支出项资产负债表和现金流量表是两个相互独立的主体，二者间无关联A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:项，向客户提供财务分析、财务规划的顾问服务时，需要掌握两类个人财务报表资产负债表和现金流量表，两者不是相互独立的主体，有密切关联，应结合起来分析。54.两个或两个以上的当事人按共同商定的条件在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为（ ）。A.金融期权B.金融期货C.金融互换D.结构化金融衍生工具【答案】:C【解析】: