证券从业资格考试《证券投资顾问业务》真题测试-专用题库

1、证券从业资格考试证券投资顾问业务真题测试-专用题库1.我国目前上市公司分红派息的主要形式有（ ）。现金股利股票股利配股权证A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:分红派息的形式主要有现金股利和股票股利两种。上市公司分红派息须在每年决算并经审计之后，由董事会根据公司盈利水平和股息政策确定分红派息方案，提交股东大会审议。随后，董事会根据审议结果向社会公告分红派息方案，并规定股权登记日。2.为客户制定的教育规划包括个人教育投资规划和（ ）两种。A.本人教育规划B.近期教育规划C.长远教育规划D.子女教育规划【答案】:D【解析】:教育规划包括子女教育规划和客户自身教育规划两种情况。其中，子女教育

2、规划的主要内容包括对教育费用需求的定量分析，通过储蓄和投资积累教育专项资金，金融产品的选择和资产配置等内容。3.下列关于保险市场在个人理财中的运用，说法错误的是（ ）。A.保险的投资风险低，且能保障家庭幸福，帮助人们解决疾病、意外事故所致的紧急开支等B.很多保险产品能为客户带来稳定的保险金收入C.个人保险已经成为个人理财的一个重要组成部分D.目前具有储蓄投资功能的保险产品受到越来越多个人客户的青睐【答案】:D【解析】:D项，目前集健康保障、养老、教育、意外伤害保障、财富传承、储蓄投资等功能于一身的保险产品、组合及规划受到越来越多个人客户的青睐。组合型4.基本分析法中的公司分析侧重于对（ ）的分

3、析。盈利能力发展潜力经营业绩潜在风险A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:公司分析侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业绩以及潜在风险等进行分析，借此评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势。5.完全垄断可分为（ ）。自然完全垄断政府完全垄断机构完全垄断私人完全垄断A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:完全垄断型市场是指独家企业生产某种特质产品的情形，即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构。特质产品是指那些没有或缺少相近的替代品的产品。完全垄断可分为两种类型：政府完全垄断，通常在公用事业中居多，如国有铁路、邮电等部门；私人完全

4、垄断，如根据政府授予的特许专营，或根据专利生产的独家经营以及由于资本雄厚、技术先进而建立的排他性的私人垄断经营。6.基本面分析的两种主要方法为（ ）。由上而下分析法由左而右分析法由下而上分析法由右而左分析法A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:基本面分析是对影响证券投资的经济因素、政治因素、上市公司的业绩、财务状况等要素进行分析，以判定证券的内在投资价值，衡量其价格是否合理。基本面分析包括由上而下分析法和由下而上分析法两种。7.（ ）假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。A.强式有效市场B.无效市场C.半强式有效市场D.弱式有效市场【答案】:C【解析】:有

5、效市场假说将资本市场划分为弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场三种形式。半强式有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。公开信息除包括历史价格信息外，还包括公司的公开信息、竞争对手的公开信息、经济以及行业的公开信息等。因此，试图通过分析公开信息是不可能取得超额收益的。8.形成高效运作的经理层的前提条件是公司必须建立和形成一套科学的市场化的制度，这些制度主要包括（ ）。选聘制度激励制度独立董事制度财务制度A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:优秀的职业经理层是保证公司治理结构规范化、高效化的人才基础。形成高效运作的职业经理层的前提条件是上市公司必须

6、建立和形成一套科学化、市场化、制度化的选聘制度和激励制度。9.甲公司购买了500万元的股票组合，组合的值为2，如果单张沪深300指数期货的合约为100万元，请问对冲应该卖出（ ）张合约。A.12.5B.7.5C.5D.10【答案】:D【解析】:需要卖出合约的张数N（S/P）2（500/100）10，其中S为股票组合的总金额，P为单张沪深300指数期货合约的价格。10.关于股东大会制度，下列说法正确的有（ ）。股东大会制度是确保股东充分行使权力的最基础的制度安排，能否建立有效的股东大会制度是上市公司建立健全公司法人治理机制的关键股东大会是公司的决策机构有效的股东大会制度应具备规范的召开与表决程序

7、股东大会应赋予董事会合理充分的权力，但也要建立对董事会权力的约束机制A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:项，董事会是公司的决策机构。11.某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债80万元，流动比率为3，速动比率为1.6，营业成本150万元，年初存货为60万元，则本年度存货周转率为（ ）次。A.1.60B.2.50C.3.03D.1.74【答案】:D12.根据技术分析理论，轨道线的意义主要有（ ）。对轨道线的突破并不是趋势反转的开始对轨道线的突破是趋势反转的开始如果在一次波动中，股价在远离轨道线的地方就开始掉头，这可能是趋势改变的信号在趋势没有发生改变时，未触及到轨道线，轨道线具有支撑

8、作用A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:、两项，与突破趋势线不同，对轨道线的突破并不是趋势反转的开始，而是趋势加速的开始；项，如果在一次波动中未触及轨道线，离得很远就开始掉头，这往往是趋势将要改变的信号，说明市场已经没有力量继续维持原有的上升或下降趋势；项，在趋势没有发生改变时，趋势线具有支撑作用。13.RSI的应用法则包括（ ）。根据RSI的取值大小判断行情两条或多条RSI曲线的联合使用从RSI的曲线形状判断行情从RSI与股价的背离程度方面判断行情A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:RSI的运用法则，主要有以下的四条：根据RSI的取值判断市场行情；两条或多条RSI曲线联合

9、使用；从RSI的曲线形状判断行情；从RSI与股价的背离程度方面判断行情。14.通过对基金持股的（ ）分析，可以看出基金是偏好大盘股投资、中盘股投资还是小盘股投资。A.平均市净率B.持股数量C.平均市盈率D.平均市值【答案】:D【解析】:股票市值法是一种最基本的股票分析方法。根据股票市值的大小，将股票分为小盘股票、中盘股票与大盘股票。其中，通过对平均市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投资风险暴露情况。15.某公司某年现金流量表显示其经营活动产生的现金净流量为4000000元，投资活动产生的现金净流量为4000000元，筹资活动产生的现金净流量为6000000元，公司当年长期负债为

10、10000000元，流动负债4000000元，公司该年度的现金债务总额比为（ ）。A.0.29B.1.0C.0.67D.0.43【答案】:A【解析】:现金债务总额比是经营现金净流量与负债总额的比值，即：现金债务总额比经营现金净流量/负债总额4000000/（100000004000000）16.下列有关通货膨胀对证券市场的影响，说法正确的是（ ）。温和的、稳定的通货膨胀对股价的影响较小，通货膨胀提高了债券的必要收益率，从而引起债券价格下跌如果通货膨胀在一定的可容忍范围内持续，而经济处于景气阶段，产量和就业都持续增长，那么股价也将持续上升通货膨胀不仅产生经济影响，还可能产生社会影响，并影响投资者

11、的心理和预期，从而对股价产生影响通货膨胀使得各种商品价格具有更大的不确定性，也使得企业未来经营状况具有更大的不确定，从而增加证券投资的风险A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:除了、四项外，通货膨胀对证券市场的影响还包括：严重的通货膨胀将严重扭曲经济，加速货币贬值，这时人们将会囤积商品、购买房屋等进行保值；政府往往不会长期容忍通货膨胀存在，因而必然会使用某些宏观经济政策工具来抑制通货膨胀；通货膨胀时期，并不是所有价格和工资都按同一比率变动，而是相对价格发生变化；长期严重的通货膨胀必然恶化经济环境、社会环境，股价将受大环境影响而下跌。17.某公司2011年税后利润201万元，所得税税率为

12、25%，利息费用为40万元，则该企业2011年已获利息倍数为（ ）。A.7.70B.8.25C.6.75D.6.45【答案】:A【解析】:已获利息倍数税息前利润总额/利息费用201/（125%）40/407.70。18.关于SML和CML，下列说法正确的有（ ）。两者都表示有效组合的收益与风险关系SML适合于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适合于有效组合的收益风险关系SML以描绘风险，而CML以描绘风险SML是CML的推广A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:项，CML（资本市场线）表明有效投资组合的期望收益率与风险是一种线性关系；而SML（证券市场线）表明任一投资组合的期望收益

13、率与风险是一种线性关系。19.关于客户的次级信息，下列说法正确的是（ ）。次级信息是指客户的个人和财务资料次级信息包括由政府部门和金融机构公布的宏观经济数据次级信息靠交流和问卷调查相组合的方式来获得次级信息可以靠数据库获得A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:宏观经济信息可以由政府部门或金融机构公布的信息中获得，称为次级信息。次级信息的获得需要从业人员在平日的工作中注意收集和积累，建立专门数据库，以便随时调用。20.下列对个人资产负债表的理解错误的一项是（ ）。A.资产负债表的记账法遵循会计恒等式“资产负债所有者权益”B.资产负债表可以反映客户的动态财务特征C.资产和负债的结构是报表分

14、析的重点D.当负债高于所有者权益时，个人有可能出现财务危机的风险【答案】:B【解析】:B项，资产负债表是反映某个时点上客户的资产、负债和所有者权益等财务状况信息的报表，反映的是客户的静态财务特征。21.证券投资顾问业务风险揭示书至少应包含的内容（ ）。提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解提供服务的证券公司是否具备证券投资咨询业务资格提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解证券投资顾问业务的含义提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解证券公司及其人员提供的证券投资顾问服务不能确保投资者获得盈利提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解作为投资建议依据的证券研究报告和投资分析意见

15、A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:证券投资顾问业务风险揭示书必备条款规定，证券投资顾问业务风险揭示书至少应包含如下内容：提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解提供服务的证券公司是否具备证券投资咨询业务资格；提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解证券投资顾问业务的含义；提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解证券公司及其人员提供的证券投资顾问服务不能确保投资者获得盈利；提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解作为投资建议依据的证券研究报告和投资分析意见。22.流动性缺口是指（ ）。A.60天内到期的流动性资产减去60天内到期的流动性负债的差额B.60天内到期的流动

16、性负债减去60天内到期的流动性资产的差额C.90天内到期的流动性资产减去90天内到期的流动性负债的差额D.90天内到期的流动性负债减去90天内到期的流动性资产的差额【答案】:C【解析】:根据我国银监会制定的商业银行风险监管核心指标，流动性缺口率（流动性缺口未使用不可撤销承诺）/到期流动性资产100%。流动性缺口为90天内到期的流动性资产减去90天内到期的流动性负债的差额。23.实现套利的经济学原理是“一价定律”，实现的条件有（ ）。两个市场无交易成本两个市场无税收和无不确定性存在两个市场之间不存在价差两个市场间的流动和竞争必须是无障碍的A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:套利的经济学

17、原理是一价定律，即如果两个资产是相等的，它们的市场价格就应该相同，一旦存在两种价格就出现了套利机会，投资者可以买入低价资产同时卖出高价资产赚取价差。当然，一价定律的实现是有条件的，包括两个市场间的流动和竞争必须是无障碍的，而且无交易成本、无税收和无不确定性存在。24.某国家外汇储备中美元所占的比重较大，为了防止美元下跌带来损失，可以（ ）。A.卖出一部分美元，买入英镑、欧元等其他国际主要储备货币B.再买入一部分美元，卖出一部分英镑、欧元等其他国际主要储备货币C.再买入一部分美元，同时买入英镑、欧元等其他国际主要储备货币D.卖出一部分美元，同时卖出一部分英镑、欧元等其他国际主要储备货币【答案】:

18、A【解析】:风险对冲策略是指当原风险敞口出现亏损时，新风险敞口能够盈利，并且尽量使盈利能够全部抵补亏损。题中，为了防止美元下跌带来损失，可以卖出一部分美元，同时买入英镑、欧元等其他国际主要储备货币，从而降低风险。25.证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以用（ ）方式提出解除协议。A.口头或书面通知B.口头C.口头和书面通知D.书面通知【答案】:D【解析】:根据证券投资顾问业务暂行规定第十四条，证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。证券公司、证券投资咨询机构收到客户解除协议书面通知时，证券投资顾问服务协议解除

19、。26.当经济稳步增长、发展前景看好时，投资于以下哪种金融工具对投资者更有利？（ ）A.公司债券B.国库券C.普通股D.优先股【答案】:C【解析】:如果宏观经济运行趋好，企业总体盈利水平提高，证券市场的市值自然上涨，由于普通股票的股利完全随公司盈利的高低变化而变化，因此投资于普通股对投资者更有利。27.异常现象更多的时候出现在（ ）之中。A.弱式有效市场B.半强式有效市场C.强式有效市场D.有效市场【答案】:B【解析】:异常现象可以存在于有效市场的任何形式之中，但更多的时候它们出现在半强式市场之中。组合型28.反应过度可以用来解释股市中的（ ）。A.市盈率效应B.动量效应C.反转效应D.小公司

20、效应【答案】:C【解析】:行为金融学派的学者认为反转效应和动量效应是市场过度反应和反应不足的结果，并认为这是市场无效的依据。29.下列关于久期的说法不正确的是（ ）。A.久期缺口绝对值的大小与利率风险有明显联系B.久期缺口绝对值越小，金融机构利率风险越高C.久期缺口的绝对值越大，金融机构利率风险越高D.久期分析能计量利率风险对银行经济价值的影响【答案】:B【解析】:B项，久期缺口的绝对值越小，金融机构对利率的变化就越不敏感，金融机构的利率风险暴露量也就越小，因而，最终面临的利率风险也越低。30.套利定价理论（APT）是描述（ ）但又有别于CAPM的均衡模型。A.利用价格的不均衡进行套利B.资产

21、的合理定价C.在一定价格水平下如何套利D.套利的成本【答案】:B【解析】:套利定价理论（APT）由罗斯于20世纪70年代中期建立，是描述资产合理定价但又有别于CAPM的均衡模型。31.以下关于行业衰退的说法，正确的有（ ）。自然衰退是一种自然状态下到来的衰退偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后发生的衰退绝对衰退是指行业本身内在的衰退规律起作用而发生的规模萎缩、功能衰退、产品老化相对衰退是指行业因结构性原因或者无形原因引起行业地位和功能发生衰减的状况，而并不一定是行业实体发生了绝对的萎缩A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:行业的生命周期，一般地可分为幼稚阶段、成长阶段、成熟

22、阶段和衰退阶段四个阶段。行业衰退可以分为自然衰退和偶然衰退：前者是一种自然状态下到来的衰退；后者是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后发生的衰退。行业衰退还可以分为绝对衰退和相对衰退：前者是指行业本身内在的衰退规律起作用而发生的规模萎缩、功能衰退、产品老化；后者是指行业因结构性原因或者无形原因引起行业地位和功能发生衰减的状况，而并不一定是行业实体发生了绝对的萎缩。32.理财规划中，_是理财规划的起点，_是研究风险转移的问题，_是讨论客户资产保值增值的问题。（ ）A.人生事件规划，税收规划，现金消费及债务管理B.人生事件规划，保险规划，税收规划C.现金、消费及债务管理，投资规划，税收规划D.现

23、金、消费及债务管理，保险规划，投资规划【答案】:D【解析】:一个全面的财务规划涉及现金、消费及债务管理，保险规划，税收规划，人生事件规划及投资规划等财务安排问题。现金、消费及债务管理是解决客户资金结余的问题，是做理财规划的起点；保险规划是研究风险转移的问题；税收规划是减少客户支出的问题；人生事件规划是解决客户住房、教育及养老等需要面临的问题；投资规划是讨论客户资产保值增值的问题。33.下列关于VaR的描述，正确的是（ ）。A.风险价值与损失的任何特定事件相关B.风险价值是以概率百分比表示的价值C.风险价值是指可能发生的最大损失D.风险价值并非是指可能发生的最大损失【答案】:D【解析】:A项，风

24、险与持有期和给定的置信水平相关；B项，风险价值不用百分比表示；C项，风险价值（VaR）是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率、股票价格和商品价格等市场风险要素发生变化时可能对产品头寸或组合造成的潜在最大损失。但是VaR并不是即将发生的真实损失；VaR也不意味着可能发生的最大损失。34.下列关于股票的风险性的说法，正确的有（ ）。投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看，真正实现的收益可能会远低于原先的估计，这就是股票的风险股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大损失，也可能带来较大的未预期收益实际收益与预期收益之间的偏离程度

25、体现了股票的风险性A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:风险本身是一个中性概念，投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看，真正实现的收益可能会高于或低于原先的估计，这就是股票的风险。风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大损失，也可能带来较大的未预期收益。35.个人生命周期中维持期的主要特征有（ ）。对应年龄为4554岁家庭形态表现为子女上小学、中学主要理财活动为收入增加、筹退休金保险计划为养老险、投资型保险A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:项，维持期家庭形态表现为子女进入高等教育阶段。36.证券公司应至少（ ）对流动性风险限额进行一次评估，必要时进行

26、调整。A.每年B.每季度C.每月D.每半年【答案】:A【解析】:证券公司根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化情况，设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控。至少每年评估一次流动性风险限额，每半年开展一次流动性风险压力测试。37.采用信用衍生工具缓释信用风险需满足的要求是（ ）。法律确定性信用事件的规定风险监控评估A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:采用信用衍生工具缓释信用风险需满足的要求包括：法律确定性，信用衍生工具提供的信用保护必须是信用保护提供方的直接负债。可执行性，除非由于信用保护购买方的原因，否则合同规定的支付义务不可撤销。评估，允许现金结算的信用

27、衍生工具，应具备严格的评估程序，以便可靠地估计损失。信用事件的规定，未按约定在基础债项的最终支付日足额履行支付义务，且在适用的宽限期届满后仍未纠正；债务人破产、资不抵债或无力偿还债务，或书面承认无力支付到期债务以及其他类似事件；因本金、利息、费用的下调或推迟支付等对基础债项的重组而导致的信用损失事件。38.假定年利率为10%，每半年计息一次，则有效年利率为（ ）。FVC（1r）t1/r500（110%）31/10%1655A.11%（1r）tB.10%C.5%D.10.25%【答案】:D【解析】:有效年利率EAR1（r/m）m11（10%/2）2110.25%，中，r是指名义年利率，EAR是指

28、有效年利率，m指一年内复利次数。39.常用的样本统计量有（ ）。样本方差总体均值样本均值总体比例A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:常用的样本统计量有样本均值、样本中位数、样本方差等。40.久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和（ ）乘积的差额。A.收益率B.资产负债率C.现金率D.市场利率【答案】:B【解析】:久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和资产负债率乘积的差额，即：久期缺口资产加权平均久期（总负债/总资产）负债加权平均久期。41.赵先生由于资金宽裕可向朋友借出200万元，甲、乙、丙、丁四个朋友计息方式各有不同，赵先生应该选择（ ）。A.甲：年利率15%，每年

29、计息一次V0VN/（1in）10000/（15%5）8000（元）B.乙：年利率14.7%，每季度计息一次C.丙：年利率14.3%，每月计息一次D.丁：年利率14%，连续复利【答案】:B【解析】:甲的有效年利率为15%；乙的有效年利率为：（114.7%/4）4115.53%；丙的有效年利率为：（114.3%/12）12115.28%；丁的有效年利率为：e0.14115.03%。赵先生应选择年利率14.7%，每季度计息一次的计息方式，此时有效年利率最高。42.生命周期理论比较推崇的消费观念是（ ）。A.大部分选择性支出用于当前消费B.及时行乐、“月光族”C.消费水平在一生内保持相对平衡的水平D.

30、大部分选择性支出存起来用于以后消费【答案】:C【解析】:生命周期理论指出，自然人是在相当长的期间内计划个人的储蓄消费行为，以实现生命周期内收支的最佳配置，即一个人应该综合考虑其当期、将来的收支，以及可预期的工作、退休时间等诸多因素，以决定目前的消费和储蓄，并保证其消费水平处于预期的平稳状态，而不至于出现大幅波动。43.以下关于行业所处的生命周期阶段的说法，正确的有（ ）。太阳能、某些遗传工程等行业正处于行业生命周期的幼稚期电子信息、生物医药等行业已进入成熟期阶段石油冶炼、超级市场等行业处于行业生命周期的成长期煤炭开采、自行车等行业已进入衰退期A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:项，电

31、子信息（电子计算机及软件、通信）、生物医药等行业处于行业生命周期的成长期；项，石油冶炼、超级市场和电力等行业已进入成熟期。44.政府发行政府债券的目的是（ ）。解决政府投资的重点建设项目的资金需要减少货币的供应量解决政府投资的公共设施的资金需要弥补国家财政赤字A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:政府债券的发行主体是政府，中央政府发行的债券被称为“国债”，其主要用途是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要和弥补国家财政赤字。45.上市公司配股增资后，下列各项中上升的财务指标有（ ）。总股本流通股本资产负债率产权比率A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:公司通过配股融资

32、后，由于净资产增加，而负债总额和负债结构都不会发生变化，因此公司的资产负债率和权益负债比率（即产权比率）将降低，减少了债权人承担的风险，而股东所承担的风险将增加。46.下列各项中，不受会计年度制约，预算期始终保持在一定时间跨度的预算方法是（ ）。A.固定预算法B.弹性预算法C.滚动预算法D.定期预算法【答案】:C【解析】:滚动预算法又称连续预算法或永续预算法，采用滚动预算法不受会计年度的制约，预算期始终保持在一定的时间跨度。47.大多数动态资产配置策略一般具有的共同特征包括（ ）。一般是一种建立在一些分析工具基础之上的客观、量化的过程资产配置主要受某种资产类别预期收益率客观测度的驱使，属于以价

33、值为导向的调整过程资产配置规则能够客观地测度出哪一种资产类别已经失去市场的注意力，并引导投资者进入不受人关注的类别资产配置一般遵循回归均衡的原则A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:动态资产配置是指根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。大多数动态资产配置一般具有的共同特征为题中、四项，其中，项是动态资产配置中的主要利润机制。48.下列选项属于个人理财的目标有（ ）。购买心仪已久的一部跑车出国旅游为孩子准备教育金防范风险和储备未来的养老所需A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:理财的根本目的是实现人生目标中的经济目标，管理人生财务风

34、险，降低对财务状况的焦虑，进而实现财务自由。实践中，个人理财的目标可分为短期目标（休假、购车、存款等）、中期目标（子女的教育储蓄、按揭买房等）和长期目标（退休安排、遗产安排等）。49.若流动比率大于1，则下列成立的是（ ）。A.速动比率大于1B.营运资金大于零C.资产负债率大于1D.短期偿债能力绝对有保障【答案】:B【解析】:流动比率流动资产/流动负债，它大于1说明流动资产流动负债，而营运资金流动资产流动负债，因此营运资金大于零。50.下列关于杜邦财务分析体系的说法中，不正确的是（ ）。A.总资产收益率是一个综合性最强的指标B.在净资产收益率大于零的前提下，提高资产负债率可以提高净资产收益率C

35、.资产负债率与权益乘数同方向变化D.资产负债率高会给企业带来较多的杠杆利益，也会带来较大的风险【答案】:A【解析】:A项，在杜邦财务分析体系中，净资产收益率资产净利率权益乘数销售净利率总资产周转率权益乘数销售净利率总资产周转率/（1资产负债率），由此可知，在杜邦财务分析体系中，净资产收益率是一个综合性最强的指标。51.在以客户的内在属性进行分类的方法中，（ ）是最著名、最常用的客户分类方法。A.按财富观分类法B.按风险态度分类法C.按交际风格分类法D.生命周期理论【答案】:D【解析】:在以客户的内在属性进行分类的方法中，生命周期理论是最著名、最常用的客户分类方法。在理财领域，个人与家庭的生命周

36、期紧密相关，都有诞生、成长、发展、成熟、衰退直至消亡的过程。52.金融衍生工具的基本特征包括（ ）。杠杆性跨期性不确定性或高风险性联动性A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:金融衍生工具是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格（或数值）变动的派生金融产品。金融衍生工具的特性包括：跨期性；杠杆性；联动性；不确定性或高风险性。53.某投资者于年初将1500元现金按5%的年利率投资5年，那么该项投资（ ）。按单利计算的第五年年末的终值为1785元按单利计算的第五年年末的终值为1875元按复利计算的第二年年末的终值为1653.75元按复利计算的第二年年末的终值为1914.42元A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:按单利计算的第五年年末的终值1500（155%）1875（元）；按复利计算的第二年年末的终值1500（1