金融学原理-13货币创造与货币供给ppt课件

1、.13.货币发明与货币供应金融学原理.13.1根底货币与根底货币方程式.13.1-1什么是根底货币？金融学原理.13.1-2根底货币方程式金融学原理.中央银行资产负债表 单位：亿元.13.1-3央行资产对根底货币的影响 中央银行资产负债表中资产的添加会添加根底货币，央行资产的减少会相应地减少根底货币供应。主要有：国外资产购买政府债券对金融机构再贷款金融学原理.13.1-4央行负债对根底货币的影响 中央银行资产负债表中负债项的添加会减少根底货币，负债的减少会添加根底货币的供应。主要有两项：政府存款中央银行债券央行票据金融学原理.13.2银行体系派生存款的发明派生存款，就是指商业银行体系经过发放贷

2、款而发明的存款。 金融学原理.13.2-1 100%的法定存款预备金与100%的提取现金 不会产生派生存款金融学原理.13.2-2部分预备金与不提取通货时的存款发明金融学原理金融学原理.存款乘数在部分预备金制度下，商业银行经过贷款发明的存款额与原始存款额之间的比率。金融学原理.13.2-3货币发明中的漏损超额预备金现金漏损金融学原理.13.3货币乘数金融学原理.13.3-1货币乘数值模型的推导金融学原理.金融学原理.金融学原理.13.3-2影响货币乘数的要素法定预备率超额预备率通货比率金融学原理.法定预备率假设提高法定预备金率，就需求商业银行提取更多的贮藏，可用于发放贷款的资金减少了，相应地减

3、少了存款货币的发明，从而使得货币乘数值会趋于下降。假设根底货币没有变化，那么，货币供应总量就会减少。反之，假设中央银行降低法定预备金比率，那么商业银行可用于发放贷款的贮藏会添加，提高了商业银行发明存款货币的才干，因此，货币乘数值会上升。 金融学原理.通货比率货币乘数值随通货比率的上升而下降；随通货比率的下降而上升。 金融学原理.超额预备率 银行添加超额预备率使可用于发明贷款的贮藏就减少了，从而减弱了银行体系发明存款货币的才干。这同流通中通货比率的上升一样，会降低货币的乘数值，当根底货币不变时，货币供应总量就会减少。相反，假设商业银行降低超额预备率，那么，用于发明贷款的贮藏就会增多，从而提高银行

4、体系发明存款货币的才干，并进一步提高货币乘数值，当根底货币不变时，货币供应总量就会添加。 金融学原理.13.4决议货币乘数值因子的背后要素金融学原理.改革以来中国货币乘数值的变动 金融学原理.13.4-1影响通货比率的要素收入程度或财富 通货膨胀率 存款的名义收益 享用银行效力的便利程度 银行恐慌 地下买卖 金融学原理.金融学原理.收入程度或财富 随着收入程度的提高和财富的增长，虽然对通货总的需求会添加，但通货与存款的之间的比率会相应地下降。随着收入程度提高和人们财富的积累，通货与存款之间的比率会趋于下降。因此，国民收入程度越高，经济越兴隆，通货比率有下降的趋势，进而货币乘数值有随经济增长而下

5、降的趋势。 金融学原理.通货膨胀率 通货膨胀相当于对他的存款征收了税收，通货膨胀率越高，存款就越不划算。在高通货膨胀时期，人们会提取存款，手持现金购买实物资产用以保值，从而使通货与存款的比率自然会上升。反之，在通货紧缩时期，货币的价值贮藏功能就可以得到较好地发扬，人们存款就很划算了，通货比率就会下降。 .存款的名义收益 存款利率越高，我们到银行去存款的动机就越强；反之，存款利率越低，我们到银行去存款的动机就会相应地减弱。银行的名义存款利率只是影响我们能否到银行去存款的重要要素之一。存款利率的下降，甚至是零利率，也不一定意味着我们不需求银行的存款效力了。财富量越大，通货比率会越低；反之，那么会越

6、高。 金融学原理.享用银行效力的便利程度 银行效力越便利，对现金的需求就会越少。金融学原理.银行恐慌 银行恐慌是指存款者因对银行失去了自信心，纷纷到银行挤提存款而导致银行流动性严重缺乏，进一步导致银行大量倒闭的景象。发生银行恐慌时，人们担忧在银行的存款血本无归，就会聚集在银行的门口排起长龙提取存款，导致银行存款的急剧下降，通货急剧上升。 金融学原理.地下买卖 地下买卖是指违返现行法律或规章制度的买卖，在这些地下买卖中，都会采用现金结算的方法。此外，买卖者为了逃避税收义务也会用现金支付，而不会采取支票转账的方法。一切这些买卖中，假设用支票进展结算，很容易被监管者进展监控，就极大的提高了他们进展地

7、下买卖的风险。地下买卖活动越猖獗，对现金的需求也越高，从而会提高通货对存款的比率。 金融学原理.13.4-2影响商业银行超额预备率的要素金融学原理.中国商业银行的超额预备率的变动趋势 单位：% 金融学原理.影响超额预备率的要素有：银行投资工具的收益率贷款的风险预期的存款外流存款流量的稳定性借入预备的难易程度 金融学原理.银行投资工具的收益率 商业银行用于超额预备的金额越多，可用于发放贷款或购买其他收益证券的金额就越少，银行投资工具的收益率越高，持有超额预备金的时机本钱也越高，这样，商业银行持有超额预备的动机也越弱。反之，商业银行可用于投资的工具的收益率越低，那么，它持有超额预备的收益损失那么越

8、小，时机本钱也越低，因此，持有超额预备的动机能够会越强。 金融学原理.贷款的风险 借款者的信誉风险越高，银行发放贷款的志愿就越弱，由于在这时发放贷款，不仅得不到利息，而且还要连本钱都亏进去。经济衰退，企业的存货普通添加，资金周转缓慢时，商业银行面临的信誉风险添加，它的超额预备比率也会大幅度地上升。 金融学原理.预期存款外流 超额预备的主要功用之一就是便于银行进展流动性管理。假设商业银行预期存款能够大量外流，它就必需提高超额预备，以应付存款者的取款需求。所以在节假日降临之季，商业银行的超额预备率会上升。 金融学原理.存款流量的稳定性 存款和取款流量越稳定，银行面临突发性的流动性冲击的能够性越小，

9、从而对超额预备比率的需求也越低。 金融学原理.借入预备的难易程度 当商业银行面临流动性冲击时，假设它很易地从中央银行或同业拆借市场上借入资金，而且借入预备的本钱又较低，那么，它所需求的超额预备就越少；反之，假设从中央银行或同业拆借市场借入预备越费事，本钱越高，那么，它所需求的超额预备就越多。因此，商业银行对超额预备的需求与借入预备的难易程度呈反方向变化。金融学原理.13.5货币供应的内生性与外生性.13.5-1货币供应的内生性与外生性:概念假设中央银行可以对货币供应量加以独立控制，那么，货币供应是外生的；反之，假设中央银行不可以对货币供应量加以控制，货币供应是决议于经济体系运转之中的，那么，它就是内生的;根底货的内生性;货币乘数的内生性.13.5-2货币供