内容分发网络CDN行业现状与前景趋势分析报告

1、内容分发网络CDN行业现状与前景趋势分析报告 目录1.内容分发网络CDN行业现状31.1内容分发网络CDN行业定义及产业链分析31.2内容分发网络CDN市场规模分析62.内容分发网络CDN行业前景趋势72.1云计算服务商将占据重要市场地位82.2第三方CDN厂商最为受益，寡占格局初成92.3行业门槛提升，马太效应显现92.4龙头厂商享受规模效应92.5商业模式在改变102.6客户规模和结构形成进入壁垒102.7IDC产业助力CDN市场发展102.8市场走向集中，规模效应初成112.9延伸产业链112.10服务模式多元化122.11需求开拓122.12行业发展需突破创新瓶颈123.内容分发网络C

2、DN行业存在的问题143.1行业服务无序化143.2供应链整合度低143.3基础工作薄弱143.4产业结构调整进展缓慢143.5供给不足，产业化程度较低154.内容分发网络CDN行业政策环境分析164.1内容分发网络CDN行业政策环境分析164.2内容分发网络CDN行业经济环境分析164.3内容分发网络CDN行业社会环境分析164.4内容分发网络CDN行业技术环境分析175.内容分发网络CDN行业竞争分析185.1内容分发网络CDN行业竞争分析185.1.1对上游议价能力分析185.1.2对下游议价能力分析185.1.3潜在进入者分析195.1.4替代品或替代服务分析195.2中国内容分发网络

3、CDN行业品牌竞争格局分析205.3中国内容分发网络CDN行业竞争强度分析206.内容分发网络CDN产业投资分析216.1中国内容分发网络CDN技术投资趋势分析216.2中国内容分发网络CDN行业投资风险216.3中国内容分发网络CDN行业投资收益22内容分发网络CDN行业现状内容分发网络CDN行业定义及产业链分析CDN服务内部正在逐渐细化，形成CDN自己的产业链，包括接入和设备托管、硬件设备、软件系统和运营保障等环节。CDN产业上游为内容供应商，下游为最终用户，内容供应商是采购CDN服务的主体，是商用CDN系统的主要客户来源。在产业链的内部，承担网络接入和设备托管的电信运营商具有基础和主导作

4、用。CDN即内容分发网络，是指通过在现有的Internet中增加一层新的网络架构，将网站的内容发布到最接近用户的网络“边缘”，使用户可以就近取得所需的内容，提高用户访问网站的响应速度的服务形式。内容分发网络CDN行业是指从事内容分发网络CDN相关性质的生产、服务的单位或个体的组织结构体系的总称。深刻认知内容分发网络CDN行业定义，对预测并引导内容分发网络CDN行业前景，指导行业投资方向至关重要。随着移动互联网、云计算、大数据等互联网新技术、新业务的快速发展，内容分发网络（CDN）作为缓解互联网网络拥塞、提高互联网业务响应速度、改善用户业务体验的重要手段，已经成为互联网基础设施中不可或缺的重要组

5、成部分。当前，随着新型信息技术在中国不断应用，以及互联网化新业务的快速发展，特别是物联网、边缘计算、区块链、人工智能等技术在游戏、视频、电子商务、工业制造、交通物流等行业的落地，使得CDN作为缓解互联网网络拥塞、提高互联网业务响应速度、改善用户业务体验的重要手段，已经成为互联网基础设施中不可或缺的重要组成部分。我国内容分发网络CDN行业在经过短暂的结构调整后，淘汰掉落后产能、筛选掉不合格企业，并且随着居民消费观念的转变和消费需求的提升，我国内容分发网络CDN行业依旧会继续保持增长趋势，未来将会向高品质、高质量的方向发展，呈现品种增多、消费多元化等新趋势。中国内容分发网络CDN产业链的参与主体不

6、断丰富，产业生态逐渐健壮。中国CDN玩家正在分化成以网宿科技为代表的服务企业级客户的专业CDN、阿里产业链CDN、腾讯产业链CDN和其他细分CDN。中国的CDN市场也从几年前网宿科技的一家独大，转变为网宿科技、阿里云、腾讯云三足鼎立之势。传统第三方CDN服务商、云服务CDN提供商、基础电信运营商CDN提供商、创新型CDN服务商。在提供CDN及相关增值服务方面，企业各有优劣，经历过几年价格战争，电信运营商、设备商、云厂商、CDN厂商开始合作，形成生态。CDN服务内部正在逐渐细化，形成CDN自己的产业链，包括接入和设备托管、硬件设备、软件系统和运营保障等环节。CDN产业上游为内容供应商，下游为最终

7、用户，内容供应商是采购CDN服务的主体，是商用CDN系统的主要客户来源。在产业链的内部，承担网络接入和设备托管的电信运营商具有基础和主导作用。一般情况下，接入和设备托管服务由电信运营商承担，狭义的CDN服务供应商主要涵盖软件系统服务和运营保障服务，部分CDN服务供应商对硬件设备进行定制，承担了部分设备供应商的角色。内容分发网络CDN市场规模分析随着国家政策的进一步利好，越来越多的需求将会被释放，内容分发网络CDN行业将紧密结合产业上下游的资源，充分掌握用户需求变化，极大丰富行业应用场景。通过产品与服务质量的不断优化升级，推动内容分发网络CDN产业应用的爆发式增长。目前，我国的内容分发网络CDN

8、行业发展尚处于起步阶段。随着中国互联网用户和网站数量的快速增长，网络游戏、网络视频等网络应用的快速普及，互联网内容日益丰富，加之最终用户对应用体验效果的要求也在日益提高，各互联网企业、传统行业用户、政府部门对网站快速分发功能的需求进一步加剧，促使专业CDN服务迅速崛起。预计未来几年CDN市场规模仍将持续增长，到2019年，全球CDN市场规模将增长到121.64亿美元，超过50%的互联网流量通过CDN进行加速。未来几年中，国内对CDN服务的需求将有巨幅提升，CDN行业将获得更多发展机遇。2019年，中国CDN市场容量将接近250亿元，增长率将保持在35%以上。内容分发网络CDN行业前景趋势 云计

9、算服务商将占据重要市场地位互联网云计算服务商正凭借自身技术和用户优势，开始挑战传统CDN服务提供商。与专业CDN服务提供商相比，互联网企业提供的CDN服务具有比较新颖的商业模式，能够满足中小网站价格低廉、计费灵活等特定需求，易于为用户所接受，将逐步成为未来CDN市场上不可忽视的力量。对此，专业CDN服务提供商未来将会发挥在技术积累、部署规模和客户资源上的优势，瞄准CDN市场上的中高端客户群，开展定制化、非标准化的CDN业务。专业CDN服务提供商还通过加强与云服务的结合，发挥自身网络带宽、节点资源等优势，提升传统业务加速的服务能力，为中小企业提供服务。第三方CDN厂商最为受益，寡占格局初成CDN

10、行业的投资标的主要为第三方CDN厂商，市场对第三方CDN厂商的投资疑虑主要集中在三个方面：1）行业进入门槛是否不高；2）运营商建设CDN冲击第三方CDN市场；3）需求方自建CDN冲击第三方CDN市场。我们分析认为：1）CDN产业壁垒逐步提升，产业正走向集中度提升；2）第三方CDN厂商是市场主流。行业门槛提升，马太效应显现CDN行业遵循“网络效应”、“规模效应”，两者会促使行业形成强者愈强、弱者愈弱的“马太效应”局面，新进入者难对在位者形成有力冲力。目前国内的CDN双强（蓝汛通信、网宿科技）已经历了近五年的“高投入、低回报甚至无回报”的煎熬，即使目前行业的盈利水平也不令人兴奋（毛利率约30%、蓝

11、汛刚扭亏微盈、网宿科技的净利润率也仅为10%），降低了外部厂商的进入意愿。更为重要的是，两者经过多年投入已形成了新进入者短期难以复制的“网络内容快递网”、客户群，我们判断双强在市场的优势地位以难被新进入撼动，事实上国内CDN行业在过往五年的煎熬中已淘汰不少厂商，目前仅剩下四家较知名的公司（蓝汛通信、网宿科技、上海帝联、快网，前两者已占据了80%以上的份额），预期市场份额仍将进一步集中。龙头厂商享受规模效应领先厂商会享受规模优势。CDN的主要服务成本是带宽和机柜，以网宿科技为例，CDN业务80%以上的服务成为来自带宽、机柜成本。首先，带宽的价格有规模优势。购买带宽越多平均单价越低。其次，CDN满

12、足规模效应，带宽越大利用率越高，并且伴随客户的增多，CDN厂商可以有效的实现带宽的复用。商业模式在改变客户市场结构的转变以及CDN专业厂商自身能力的提升直接推动CDN商业模式的改变，显著提升业务价值。非互联网客户对CDN行业的理解力远不如互联网公司，他们对CDN厂商的评价更侧重于产品效果，而非分拆CDN厂商的成本；这使得CDN厂商可自然而然的转为产品提供商，获取更高的利润，而非传统的带宽批发者角色。客户规模和结构形成进入壁垒首先，多年运营经验的积累使得CDN领先厂商对行业和客户有更深入的理解，尤其是CDN面向不同的细分客户领域（如门户网站、企业网站、电商、流媒体等多个细分领域），这提升了新进入

13、者掌握CDN专业解决方案的难度。其次，CDN服务有较高的更换成本，当前网宿科技收入的大部分来自老客户，客户粘性较高。IDC产业助力CDN市场发展自从IDC产业在中国发展以来，经历了从无序到有序，从代理带宽到自主机房，从各自为战到政府监管等几个阶段，IDC行业也从单一的网络接入式服务走向了服务器托管租用、虚拟主机、域名、CDN服务提供等多元化发展的道路。目前，CDN服务已经成为了许多IDC服务商重要的增值服务，提供IDC与CDN结合的一站式解决方案成为IDC服务商新的发展趋势，迅速发展的IDC服务商对CDN业务的投入将推动CDN市场的发展。市场走向集中，规模效应初成目前国内专业CDN服务商的已从

14、08年的多家争强到现在的几强竞争局面，诺达咨询调研显示，居于行业领先的前4家CDN服务商所占市场份额超过了90%。而综合市场占比、技术水平等因素，将CDN专业提供商的主要竞争者分为两个梯队。在国内市场中，蓝汛通信和网宿科技占据了主要的CDN市场，且处于市场份额提升状态。延伸产业链内容分发网络CDN行业近年来从传统的模式转换到互联网融合模式。随着行业各大平台挖掘并下沉三四线城市，企业从供应环节到生产再到售后环节，全环节整合，并以产业赋能为纽带，为众多优质的公司提供品牌、设计、系统、供应链等全方位支持。服务模式多元化我国的内容分发网络CDN服务模式相对比较单一。在城市，内容分发网络CDN公司一般不

15、外乎行业巨头、上市公司、创业型科技公司、外包公司等几种，目前的内容分发网络CDN服务模式只能说是处于一种初级发展阶段，从西方发达国家的经验来看，它的发展必将在服务功能与类型上进一步细化、专业化、规范化、标准化和体系化。需求开拓随着人们生活水平的提高， 在内容分发网络CDN行业，越来越多的用户对行业较为重视并提出了较多的需求和建议，因此满足用户需求将是行业立根之本。行业发展需突破创新瓶颈内容分发网络CDN发展的一个趋势是智慧与生态将成为新标准和新亮点。这种趋势可以从三个层面上来看，一是客户的要求，从业人员对内容分发网络CDN的要求越来越高，对服务要求越来越精细化；二是政府的管理目标，原来只是为企

16、业做好行业铺垫就行了，现在不行了，除了高品质的基础设施载体，还需要对行业规范、行业前景、行业趋势等方面有明确的方向指导，管理要求在不断提高；三是投资人的期望值，低端技术的产品价值现在很难提高，所以很多企业都在进行腾笼换鸟，通过产业升级来提高品质，来提高价值。因此内容分发网络CDN需要不断的提高自身的创新能力，突破行业瓶颈，实现高质量发展。内容分发网络CDN行业存在的问题行业服务无序化 内容分发网络CDN行业标准不成体系。服务质量很大程度上依赖于从业人员等个人能力，难以形成规模化管理与复制。内容分发网络CDN行业服务质量难以控制，导致质量问题频发。监管缺失，严重影响用户体验。供应链整合度低 内容

17、分发网络CDN行业供应链及服务流程复杂。小型企业难以为继，初期投入过大，很难打价格战。内容分发网络CDN行业产品标准化程度太低，导致生产周期长且成本高。基础工作薄弱内容分发网络CDN标准不完善，行业相关技术积累和基础设施都比较薄弱，相关体系建设滞后，管理、规范、产品、监测等能力亟待加强。目前而言，内容分发网络CDN管理能力还不能适应工作需要。产业结构调整进展缓慢近年来,尽管我国政府颁布了有利于内容分发网络CDN的资源环境税收政策和消费税的结构调整政策,但是由于这两种税收的作用对象狭窄,因而对内容分发网络CDN主要服务和产品的生产及推广使用收效不大。可喜的是,企业所得税的两税合一,内外资企业同等

18、待遇解决了多年来我国内外资企业面临的两套税制问题。两套税制把大量的税收优惠给与了外资企业,而未能按国家的宏观政策导向建立税收优惠。这种税制安排不仅造成了内外资企业的税负不公,而且对国家鼓励的内容分发网络CDN行业发展,对行业的高效率利用都是极其不利的。此外,我国的进口税收政策也存在类似的问题,亟待解决。供给不足，产业化程度较低由于基础设施匮乏、技术缺陷且积累不足、产业制度不规范等历史原因，导致内容分发网络CDN行业起步较晚。产品质量和服务不到位，行业供给不足，产业化程度较低等。这导致了用户需求难以得到及时的满足。行业亟需提高产品及服务质量，优化基础资源配置，夯实产品技术更新迭代能力，解决用户迫

19、切的需要和痛点。内容分发网络CDN行业政策环境分析内容分发网络CDN行业政策环境分析国家从大的政策方向上对内容分发网络CDN行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。国家层面更加重视，花费更多的人力、物力、财力来解决该行业存在的问题。社会层面更加重视，因此有利于为政策制定做社会层面的驱动。各城市层面更加重视，各个城市竞相调研并引进新概念与制定新政策。国际上更加重视，积极开拓创新。内容分发网络CDN行业经济环境分析21世纪我国经济焕发出勃勃生机，保持着强劲的增长势头，成为世界经济增长最快的国家，并且我们有理由相信这种增长势头仍将长期保持。作为一、二、三产业都有关联度的内容分

20、发网络CDN产业，国民经济的平稳较快发展是保证内容分发网络CDN行业发展的经济基础与前提，但作为典型的行业，刚性的需求原则以及明显的弱周期性特点决定了内容分发网络CDN行业对宏观调控具有一定的防御性，因此行业受国内经济波动的影响相对较小。内容分发网络CDN行业社会环境分析随着社会环境的持续变化，内容分发网络CDN业将面临更快的发展；同时，也预示着新的机遇的到来。我国拥有庞大市场的内容分发网络CDN行业具有消费潜力。我国经济发展较为迅猛，消费者可支配的收入不断增加，对内容分发网络CDN产品的多样化、个性化消费趋势日渐明显。内容分发网络CDN行业技术环境分析中国的科技发展战略开始发生转变。国民经济

21、和社会发展“十五”规划与科技部随后制订的科技发展规划和高技术产业发展规划明确提出了实现技术跨越式发展的总体目标，强调要在“促进产业技术升级”和“提高科技持续创新能力”两个层面进行战略部署，在进一步发挥劳动密集型产业比较优势的同时逐步形成中国高技术产业的群体优势和新的比较优势。完善、发达的基础结构能够降低企业的决策成本和生产成本，提高企业运作效率。良好的技术环境为内容分发网络CDN行业发展提供了强有力的保障。内容分发网络CDN行业竞争分析目前，我国内容分发网络CDN领域主要有独角兽为首的初创公司，上市公司和互联网巨头三个大阵营。三方阵营不断加码布局内容分发网络CDN相关行业，推出了一系列针对不同

22、应用场景的内容分发网络CDN产品。内容分发网络CDN行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品与服务的发展，促进服务水平不断优化，服务与技术能力不断创新。为用户提供了更为优质的产品与服务。内容分发网络CDN行业竞争分析对上游议价能力分析内容分发网络CDN作为产业的增量市场，依附于传统行业，其上下游和传统行业相似。上游主要有基础原料、零件设备、基础服务等服务商组成。上游细分市场众多，除了设备，上游市场产品和服务基本无差异性，主要竞争优势在于成本控制能力和成本转嫁能力。行业现状以企业间价格战，小型企业低标准运行为主。 激烈的行业竞争使得价格接近成本，内容分发网络CDN企业对上游端有较强议价能力

23、。对下游议价能力分析内容分发网络CDN行业下游主要有企事业单位、消费业主等组成的甲方。下游企业占有更多社会资本，对宏观经济影响力更大。企业自身体量也更大，行业现状区域性竞争明显，不同区域往往有较大规模的地产企业。内容分发网络CDN企业面对下游业主，议价能力往往更弱，并且面临费用垫付，应收账款损失的问题。潜在进入者分析内容分发网络CDN行业潜在进入者可能是一个新办的企业，也可能是一个采用多角化经营战略的原从事其它行业的企业，潜在进入者会带来新的生产能力，并要求取得一定的市场份额。潜在进入者对本行业的威胁取决于本行业的进入壁垒以及进入新行业后原有企业反应的强烈程度。内容分发网络CDN行业潜在进入者

24、是影响行业竞争强度和盈利性的又一要素。主要表现为三方面直接影响：一是内容分发网络CDN行业会因潜在进入者的实际进入而增加行业有效资本量；二是内容分发网络CDN行业会因潜在进入者的实际进入而对下游市场需求量进行争夺和分流；三是内容分发网络CDN行业会因潜在进入者的实际进入而对上游资源进行争夺和分流。替代品或替代服务分析内容分发网络CDN行业替代品或者替代服务主要考量一下三个因素：1）替代品或者替代服务在价格上是否有吸引力；2）替代品或者替代服务在质量，性能和其他一些重要的特性方面的满意程度；3）购买者转换成本的高低。中国内容分发网络CDN行业品牌竞争格局分析中国内容分发网络CDN行业竞争强度分析

25、（1）中国内容分发网络CDN行业现有企业竞争情况目前，内容分发网络CDN行业中企业数量不多，且各自应用于不同的细分领域，相互之间竞争压力较小。（2）中国内容分发网络CDN行业上游议价能力分析内容分发网络CDN行业的主要原材料包括电子元器件、线材、电脑配件、内容分发网络CDN材料等，该类产品多为通用、标准化产品，供应商众多，竞争充分，因此，内容分发网络CDN行业对上游议价能力较强。（3）中国内容分发网络CDN行业下游议价能力分析内容分发网络CDN行业下游应用主体包括个人、企业和政府机构，应用领域包括金融、安防、教育、交通、社交娱乐、社保等，由于下游用户数量多，内容分发网络CDN行业对下游议价能力较强。（4）中国内容分发网络CDN行业新进入者威胁分析新进入者在给行业带来新生产能力、新资源的同时，将希望在已被现有企业瓜分完毕的市场中赢得一席之地，这就有可能会与现有企业发生原材料与市场份额的竞争，最终导致行业中现有企业盈利水平降低。（5）中国内容分发网络CDN行业替代品威胁分析两个处于同行业或不同行业中的企业，可能会由于所生产的产品是互为替代品，从而在它们之间产生相互竞争行为。内容分