财务管理第六章流动资产管理ppt课件

1、1第六章 流动资产管理 第一节 存货的管理一、企业持有存货的缘由1、为了保证消费的需求2、满足销售的需求3、用于预防的需求.2二、存货管理的目的 既要满足消费运营对存货的需求，又要使持有存货的总本钱最低。持有存货总本钱的构成：采购本钱订货本钱储存本钱缺货本钱.3一采购本钱1、含义 是指由买价、运杂费等支出构成的本钱。 2、采购本钱的计算采购本钱 = 单价采购数量.二 订货本钱1、含义 是指为订购资料、商品而发生的本钱。它于采购数量无关，与订货的次数有关，且成正比关系。 2、订货本钱的计算订货本钱= 每次订货本钱 订货次数订货次数 =4.5三储存本钱1、含义 是指物资在储存过程中发生的仓储费、搬

2、运费、保险费、占用资金支付的利息费等。它与采购数量有关，与采购次数无关。 2、储存本钱的计算储存本钱=平均存货量单位储存本钱.6四缺货本钱 缺货本钱是指因存货供应中断呵斥缺货而带来的损失或本钱。 在管理正常的情况下，是不允许有缺货情况存在的，即不允许有缺货本钱发生，所以存货本钱通常由三部分组成。.7三、存货管理的重点一如何确定最优的经济采购批量二如何建立保险贮藏三存货内部控制制度的建立.8四、确定最优经济订货量的方法1、经济订货量含义 也叫批量，是指一定时期储存本钱和订货本钱总和最低的采购批量。 2、经济订货量与订货本钱和储存本钱的关系 在全年需求量确定的情况下，假设每次采购数量越多，采购的次

3、数就越少，订货本钱就越小，即每次订货量的多少与订货本钱的大小成反比；假设每次采购数量越多，储存量就越大，储存本钱就越高，即每次订货量的多少与储存本钱的大小成正比。.9一无数量折扣1、逐批测试法 分别采用不同的订货量逐批试，经过比较确定经济订货量的方法。 2、图示法 当订货本钱线和储存本钱线相交时，即总本钱线的最低点的订货量为经济订货量。 .103、公式法总本钱=订货本钱+储存本钱T.11 经济订货量的计算： 1求导得： 2根据订货本钱等于储存本钱的原理，同 样可以推出公式：.12二有数量折扣 总本钱=订货本钱+储存本钱+采购本钱 比较方法：分别计算各种批量下的总本钱，总本钱之和最低的采购批量为

4、经济采购批量。 按经济批量采购的总本钱； 不按经济批量采购的总本钱。.13五、再订货点确实定一再订货点 订购下一批存货时本批存货尚有的储存量。 二计算公式订货点=正常日耗用量订货提早期1、不建立保险贮藏情况下的订货点的计算2、建立保险贮藏情况下的订货点的计算订货点=正常日耗用量订货提早期+保险贮藏量.14六、ABC控制法一含义 根据存货的重要程度把存货归为A、B、C三类的一种管理控制制度，最重要的是 A 类，最不重要的是 C 类。 .15二详细步骤1、计算每种存货的资金占用额；2、计算每种资金占用额占全部资金占用额的百 分比，并按大小顺序陈列，编成表格；3、根据事先确定的规范，把最重要的存货划

5、为 A类，把普通存货划为 B 类，把不重要的存 划为 C 类，并画图表示出来。4、对不同类别的存货，实施有差别的管理和控 制。.16存货划分A、B、C三类的根本规范类别金额百分比品种百分比A75%5%B20%20%C5%75%A 类本钱高昂、经常运用，而且订货前置时间 长；金额约占6080%；种类约占515%。B 类金额约占1530%；种类2030%。C 类金额约占515%；种类6080%。.17三管理控制方法突出重点、照顾普通项目ABC控制要求严格控制一般控制简单控制核定定额方法详细计算根据过去记录低了就进货储存情况记录详细记录有记录不设明细帐库存检查方式经常检查定期检查必要时检查保险储备低

6、较多灵活.18第二节 应收账款管理一、应收账款产生的缘由1、赊销2、发货和收款时间性差别3、减少存货的积压.19二、应收账款管理的目的 既要经过赊销扩展企业销售，又要使企业持有应收账款的总本钱最低。应收账款总本钱构成：1、时机本钱2、坏账本钱3、管理本钱应收账款平均占用额时机本钱率赊销收入额估计坏账损失率.20三、应收账款管理的重点一前期应收账款信誉政策的制定 二后期应收账款的收账政策(三应收账款的日常管理 1、确定信誉规范 2、确定赊销的期限 3、确定能否给予现金折扣以及折扣率的高低.21四、信誉规范的制定一含义 是指企业赞同向顾客提供赊销而提出的根本要求。它使企业决议给予或回绝顾客信誉的根

7、据。通常，以估计的坏账损失率作为规范。 二信誉规范的宽严与应收账款总本钱之间 的关系.22三信誉规范确定实例 某公司目前信誉政策的有关资料如下：赊销收入 10万元销售利润率 20% 平均坏账损失率 6% 平均收账期 45天应收账款时机本钱率 15% 如今公司方案改动信誉政策，对坏账损失率低于15%的企业赊销，信誉政策改动后，公司将发生如下变化：.23赊销收入比原来添加1.5万元平均的收现期估计的坏账损失率原来的10万元仍为45天新增的1.5万元为75天原来的10万元仍为6%新增的1.5万元为12% 问该公司应否改动信誉政策？.24目前信誉政策下净收益的计算：销售利润=赊销收入销售利润率 =10

8、20% = 2万元坏账本钱=赊销收入坏账损失率 =106% = 0.6万元时机本钱= 目前信誉政策的净收益=20.60.1875=1.2125万元.25改动信誉政策后的净收益：销售利润=10+1.520%= 2.3万元坏账本钱=106%+1.512%=0.78万元时机本钱=0.234375万元净收益=2.30.780.234375=1.285625万元改动后比改动前添加的净收益=1.285625-1.2125 =0.073125万元.26五、应收账款信誉条件确实定一信誉条件含义 是指企业要求顾客支付赊销款项的条件，包括信誉期限、折扣期限和折扣率。 信誉期限：企业为顾客规定的最长付款时间。折扣期

9、限：指为顾客规定的可享用现金折扣的付款时 间。 现金折扣：是指在顾客提早付款时给予的优惠。.27二信誉条件确实定举例 接上例，公司实习现金折扣前的净收益为1.2125万元，向公司拟改动信誉条件为2/10，n/30。 改动信誉条件后，发生如下变化：1添加销售额 3 万元；2全年销售额的平均坏账损失率为4%；3现金折扣销售占全部销售额的50%；4平均收账期为30天。 试问该公司应否改动信誉条件？.28详细分析如下：销售利润=10+320%=2.6万元坏账本钱=134%=0.52万元时机本钱= 现金折扣本钱=1350%2%=0.13万元=0.1625万元改动信誉条件后添加的净收益=2.60.520.

10、130.1625 =1.7875万元改动信誉条件前后添加的净收益=1.78751.2125=0.575万元所以，应改动当前的信誉条件。.29六、应收账款收账政策确实定一收账政策与应收账款总本钱的关系二收账政策确实定七、应收账款的日常管理一企业信誉调查二企业信誉评价三应收帐款的监控四应收帐款拖欠的催收.30八、应收账款风险的防备与控制一建立客户档案 1、客户与本公司有关的往来情况 2、客户的根本情况 3、客户的资信情况二修订信誉政策 1、把销售量提高到最大 2、把应收账款的时机本钱降到最低 3、把坏账损失降到最小.31三建立信誉额度四应收账款监视五加强收账管理六信誉报告制度.32宝洁公司应收账款

11、管理方式一、组织上有完善的内部控制系统销售会计销售会计组财务会计应收账款的总体谋划、分析部分区域详细财务事项的运作及提供准确、详细及时的信息和数据赊销信誉额的建立和修正；全国客户每星期赊销情况报告；客户应收账款的记账；计算和发送客户的付款优惠额；计算应收账款的回收期；分析超期应收账款和跟踪处置坏账.33二、注重应收账款回款期的管理1、设定账龄目的 确定每个客户的最长付款期，确定每个地域的最长付款期，分别为30、60和90天。2、分析账龄，了解客户的回款情况 了解客户的信誉额度是多少？实践的还款期限有多长？将实践期限与原定目的对比，发现问题，分析缘由，采取对策。3、制定付款优惠政策 3/7， 1

12、.5/20 ， N/40.34三、限制赊销额1、赊销额的建立1赊销不适用于第一次订货的新客户。2要求个别类型客户必需先付款后订货。如私 企或注册资金低于30万元的企业。3新客户在实现了第一次订单后，可填写赊销恳求，恳求暂时赊销额，赊销额根据七天的销售预测计算；赊销额不能超越客户的注册资金。暂时赊销额维持三个月，即客户收货后七天内付款才干继续签约，享用更高的优惠。.354在三个月的暂时赊销额期满后，客户可根 据正式赊销额的计算规范享用赊销额度， 计算如下： 赊销额=过往期间的销售额/期间相应天数 回款期地域销售增长系数 超越信誉额的购货必需现款支付。.36 2、赊销额的修订1修订时思索的要素 常

13、规性的要素 偶发性的要素2普通的修订方法.37四、控制超期应收账款1、停顿供货2、实施收款方案3、采取法律行动.38普铭公司的信誉管理 普铭科贸公司为有限责任公司，属中外合资企业，注册资金500万元，主营业务为代理国外品牌电脑整机及部件。98至99年度，公司由于应收账款管理不善，资金回笼困难，甚至发生了较大的坏账、呆帐，导致企业一度被取消代理资历。 面对严峻的情势，普铭公司高层引进国外的先进管理阅历，依托财务部门对产品销售实施了细致的信誉管理制度。经过一年的严厉执行，公司99至2000年度 发生了可喜的变化：销售业绩比上年翻了一番，利润翻了近两番，应收账款及时回收率在90%以上，坏账、呆帐率不

14、到1%。.39普铭公司的信誉管理 普铭公司实施的信誉管理制度，充分思索了公司的要求和本身的规模，在财务经理下设立了一个专业的信誉风险管理经理，依托其他部门的协作完成信誉管理义务。详细如下：.40客户信誉管理一、客户档案管理 1、客户普通讯息搜集 2、客户资信调查 3、客户深层次资信调查 4、客户档案整理与保管征信公司销售人员担任信誉管理人员担任.41二、客户信誉评价 1、辅导客户填写信誉恳求表销售 2、客户信誉额的审批信誉 3、受理客户信誉赞扬与解释销售三、应收账款管理 1、应收账款账龄记录财务 2、应收账款账龄分析信誉.42四、客户应收账款追缴 1、跟踪拖欠应收账款的情况销售 2、分析每笔拖欠应收账款信誉 3、拖欠应收账款追收征信公司五、信誉政策的制定与调整信誉.43第三节 现金管理一、企业持有现金的动机 买卖动机 预防动机 补偿动机 投资动机.44二、现金管理的目的 既要满足消费运营对现金的需求，又要使持有现金的总本钱最低。 持有现金的总本钱： 1、时机本钱=平均现金持有量时机本钱率 2、管理本钱 3、短缺本钱.45三、现金管理的重点1、最正确现金余额确实定2、现金内部控制制度的建立四、最正确现金余额确定的方法一现金周转方式存货周转期应