6贷款信用分析(PPT70页)

1、 商业银行贷款调查1什么是授信额度?授信额度:银行批准的可以借贷的最高贷款本金限额单笔贷款授信额度借款企业额度集团借款企业额度2银行贷款管理过程时机评估初步分析还款来源分析贷款包贷款管理借款人的条件/考察其战略目标和财务结构行业和企业风险分析财务报表分析现金流量分析和预测总结和建议/贷款结构和协议贷款的跟踪调查3影响企业还款能力的因素影响企 业还款能力 第一还 款来源非财务 因素第二还 款来源财务分析 现金流量分析 信用支持 行业 风险经营 风险偿债能力 营运能力 盈利能力 担 保经营活动现 金净流量投资活动现 金净流量筹资活动 现金净流量 抵押 4 第一节 信用调查分析概述 一、信用调查分析

2、的目的商业银行为保证贷款的平安与盈利,对借款人的资信状况进行调查和评估。信用调查分析指在贷款前,预测贷款可能遭受的风险,评价借款人的还款意愿和能力,从而采取有效的防范措施,减少或防止信用风险。 二、信用调查分析的时间新客户申请贷款时；老客户要求增加新借款时5广泛采用的信用评价原则有：六C评价、五W因素、五P因素。在我国,90年代以后也得到了重视和运用。贷款通则规定商业银行在发放贷款之前必须进行资信评级第二节 借款人信用评价原则 信用分析般方法：6C、5W、5P分析法。 6C：character（品德）、capital（资本）、capacity（能力） collateral（抵押品）、condi

3、tion（经济情况）、开展前景(Continuity) 着重于对借款人的信用等级进行界定5W：who（借款人）、why（借款用途）、when（还款期限） what（担保品）、how（如何还款） 着重于对具体的一笔贷款决定贷与不贷,贷多贷少。5P：personal（个人因素）、purpose（目的因素）、 payment（归还因素）、protection（保护因素）、 prospect（前景因素） 71、6C原则8（1）品德（character）：借款人归还贷款的意愿和诚意根据过去的借款人履约或违约记录向其他债权人了解其还债态度客户的信用评级途径社会保险号SSN Social Security

4、Number 个人信用局（Credit Bureau）：专门对消费者个人信用进行评估机构,负责收集消费者个人信用记录,合法地制作消费者个人信用调查报告,并向法律规定合格用者有偿传播信用报告。 美国全国性信用局主要有三家： Experian 、 Equifax 和 Trans Union9能力(Capacity)：未来按时归还贷款的能力,包括：（1）借款人必须具有申请借款的资格和行使法律义务的能力；（2）借款人需具有运用所借入资金获取利润并归还借款的能力（个人借款人来说,必须具有完全民事行为能力；可以考察其年龄、职业、受教育程度、收入等。对公司来说,借款方借款协议的签字代表必须具有公司董事会的授

5、权或合伙人的认可；可以考察其管理人的经营管理能力、现金流量状况。） 资本(Capital)：借款人的自有财产状况（根据不同企业类型和规模对企业资本状况做出合理判断。可以通过一些相对指标,如资本与总资产比率、资本与负债比率等等）10担保(Collateral)：包括第三方的信用担保和借款人的抵押和质押担保（审查抵押物的价值和变现的难易程度等）经营状况(Condition of Business)：包括企业内部经营状况和外部经营环境。内部经营状况包括企业的经营方式、技术特点、市场占有率等；外部环境包括宏观经济状况、企业所处行业的开展状况和前景、所在地区的经济状况等等（重点考察借款人在变动的环境下是

6、否具有适应性、是否能够保持经营的持续性和稳定性）开展前景(Continuity)：企业未来开展的连续性（预测企业产品的生命周期和市场份额,考察企业的市场前景等。）11以下信息中,属于6C原则的哪一个？1) G公司的历史说明,该公司几经易手,而且最近几年其主要供给商和客户有很大的变化2)M制造公司在过去的六年里每年都有更高的收益3)沃斯需要一笔现金贷款,如果贷款被批准,其兄查尔斯自愿共同签署票据4)B银行想贷款给P石油和天然气公司,但又担忧石油和天然气价格长期下跌5) 约翰的信用等级优良12案 例1：信用评估中国人民银行组织建成的全国统一的企业和个人信用信息根底数据库,截至2007年年底,已为全

7、国1300多万户企业和近6亿自然人建立了信用档案。个人征信ABC征信就是专业化的、独立的第三方机构为您建立信用档案,依法采集、客观记录您的信用信息,并依法对外提供您的信用报告的一种活动。 征信“征什么？“您是谁、“您借了多少钱、“您按约还款了吗、“您遵纪守法了吗。 央行人士称偷税漏税将进入个人征信系统中国人民银行征信中心北京分中心有关负责人昨日表示,央行个人征信系统正在扩大信息采集范围,已经将个人住房公积金缴纳信息纳入,目前正在和有关方面协商,近期有望将偷漏税记录和法院的行政执法记录也纳入,使之成为个人信用记录的一局部。央行负责人昨日提示说,有的市民因为信用卡某次还款不慎逾期而出现不良记录,并

8、且经与银行协商仍然无法消除,此时切不可在一怒之下注销该卡片。一旦就此销卡,未来其他查询信用报告的银行很可能据此判断这人是“恶意透支,由此将产生更坏的负面影响。正确的做法是未来坚持正常用卡,每个月都在征信系统中留下良好的记录。国务院法制办本月中旬发布的征信管理条例（征求意见稿）显示,个人每年只有1次免费查询自己信用报告的权利。央行负责人昨日表示,该条例还在征求意见的过程中,尚未正式施行,目前对个人查询均不收取任何费用。（ 2009年10月25日02:45 据北京晨报）二、信用分析的方法信用调查主要有三个方面的内容,一是对借款人借款理由分析；二是财务分析；三是对企业非财务因素的分析。15信用分析的

9、方法 财务分析 根据借款客户的资信情况和档案资料进行判断财务报表分析财务比率分析非财务分析定量分析：定性分析：16非财务分析企业借款理由的分析销售增长导致的借款营业周期减慢引起的借款：存货周转/应收账款回收减慢固定资产购置引起的借款 其他原因引起的借款偿还来源分析和风险分析17 1.销售增长导致的借款：短期或季节性销售增长和长期性销售增长都会使企业需要更多的资金支持。 2.营业周期减慢引起的借款：银行提供此类贷款的目的是为企业临时性扩大或结构性转换提供资金。 3.固定资产购置引起的借款 ：无论是更新固定资产（固定资产利用率）还是扩大固定资产的规模都会引起借款需求。（销售/固定资产）4.其他原因

10、引起的借款：资产增长增加的支出、债务重组增加的支出、低效经营增加的支出、股息支付或者所有者提款所引起的支出,以及不正常的或意外的费用支出等。18三、企业财务分析 企业财务分析是对借款企业进行信用评级的一个重要内容,对企业进行财务分析有助于提高贷款决策的准确性,降低贷款风险有非常大的意义。一般而言,银行企业财务分析包括财务报表工程分析、财务报表结构分析、财务比率分析、现金流量分析。 191、财务报表分析资产负债表分析：资产、负债、所有者权益损益表分析：反映企业的盈利状况和盈利能力现金流量分析2、财务比率分析流动性比率管理负债比例资产管理比率盈利能力比率2、 对借款企业的财务分析20资产负债表分析

11、资产 = 负债 + 所有者权益应收账款存货固定资产投资短期负债长期负债所有权结构稳定性所有者资本量状况投资者或债权人共担风险的意愿程度21（一）财务报表重点工程分析 资产负债表重要资产工程分析现金：包括银行存款。应收账款：归还短期债务的主要资金来源,流动性仅次于现金。（1）应收账款分布,是否集中于少数几个大户或某一地区某一行业；（2）账龄结构,与同行业的其他企业相比是否正常；（3）坏账准备金的提取是否足量（4）是否被抵押或出售？如果是,能否追索？等等存货：包括原材料、半成品、产成品等。是资产的重要组成局部,是偿债的重要物质根底。（1）计价方法是否合理；（2）保存的时间是否过长,是否存在产成品积

12、压的情况；（3）规模是否合理？是否存在存货过多的情况等？（4）流动性如何？账面价值是否与市场价值一致？（5）废弃、变质程度；（6）是否购置保险？是否被抵押？等等。22财务报表重点工程分析固定资产：使用年限在一年以上,单位价值在规定标准以上,并且在使用过程中保持原有物质形态的资产。（1）是否投保（2）固定资产折旧方法是否符合规定、是否合理,折旧额是否足量（3）是否已作为抵押（4）变现能力如何？使用范围是否广泛？等等长期投资：不可能或不准备在一年变现的对外投资,包括债券投资和股权投资。（1）投资对企业来说适当吗？（2）计价方法是否适宜？（债券投资、股权投资）（3）变现能力如何？（4）盈利状况如何？

13、等等无形资产：包括商誉、商标、版权、专利权、租赁权和特许权等。银行一般不把无形资产列入抵押品范围。 23财务报表重点工程分析（续）短期负债：应付帐款、应付票据、应缴税金、短期借款等（1）规模和期限如何？企业近期现金流是否足够归还短期负债？（2）有无过期或漏记（3）短期负债都是真实的业务往来所形成的吗？等等长期负债：长期借款、中长期债券等（1）规模多大,使用效益如何？（2）期限结构如何？企业有无适当的偿债安排？等等资本（1）是否存在虚假成分？（2）资本结构是否稳定？（3）是否有关联企业（4）资本投入是否合理？等等24考察借款人主营业务收入、主营业务本钱以及各项费用确实认方法及真实性考察损益表中其

14、他收益、本钱等因素比较分析,得出结论损益表分析主营业务利润营业利润利润总额净利润四步骤其他业务投资收益/营业外收入25财务报表重点工程分析（续）损益表重要工程分析主营业务收入：公司在销售商品、提供劳务以及让渡资产使用权等日常活动中所形成的经济利益的总流入。（1）确认方法是否合理？是否真实？（2）品种构成和地区构成？（3）与关联方交易的比重？（4）政府部门或地区行政手段对公司业务收入的奉献？等等主营业务本钱：与主营业务收入相关的、已经确认了归属期和归属对象的本钱。（1）会计核算方法是否合理？（2）本钱水平的上下、变动情况等营业费用：公司销售商品、提供劳务等日常经营过程中发生的各项费用。如运输费、

15、装卸费、包装费、保险费、展览费和广告费等等。（1）是否存在明显波动？（2）其他26财务报表重点工程分析（续）管理费用：管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的支出,归集的费用工程比较庞杂。 （1）是否存在明显波动？（2）其他财务费用：公司为筹集生产经营所需资金等而发生的费用,包括利息支出、汇兑损失以及相关的手续费等。（1）是否存在负债过度导致的费用过高？ （2）其他所得税：（1）实际税率如何？（2）是否拖欠税收？27（二）财务报表的结构分析 结构分析：以财务报表中的某一总体指标为100,计算其各组成局部占总体指标的百分比,然后比较假设干连续时期的各项构成指标的增减变动趋势或进行企业间横

16、向比较。 损益表结构分析：以产品销售收入净额为100,计算 产品销售本钱、产品销售费用、产品销售利润等指标各 占产品销售收入的百分比,计算出各指标所占百分比的 增减变动,对借款人利润总额的影响。资产负债表的结构分析：是以总资产为100%计算各项资 产,如流动资产、固定资产、无形资产等在全部资产中 的比重,以了解每项资产占用资金情况。 现金流量表的结构分析：重点在企业现金流量的构成状 况,银行希望企业的现金流量主要来自于经营活动的现 金流量。 28（三）财务比率分析财务比率分析法是将财务报表中的不同工程或不同类别联系起来,用比率来反映它们之间的相互关系,以判断企业的经营状况、债务负担和盈利能力,

17、从而依此评价企业的偿债能力。 29财务比率分析（续）1.偿债能力比率偿债能力是指企业在债务到期时归还借款和支付利息的 能力。 短期偿债能力比率流动比率：流动资产/流动负债速动比率 ：速动资产/流动负债现金比率：现金/流动负债速动资产；现金、有价证券、应收帐款。长期偿债能力比率(杠杆比率)资产负债率 ：负债总额/资产总额产权比率 有形净资产债务率 利息保障倍数 30财务比率分析（续） 2.盈利能力比率盈利能力是指利用各种经济资源创造利润的能力。 销售利润率 ：税后净利润/销售总额资产收益率：税后净利润/平均总资产股本收益率：普通股分红利润总额/普通股股本31财务比率分析（续） 3.营运能力比率营

18、运能力指通过资产周转速度有关指标反映出来的借款人资产利用效率和管理、运用资产的能力。 总资产周转率：销售额/资产总额流动资产周转率 ：销售额/平均存货存货周转率：销售额/应收帐款平均余额固定资产周转率应收账款周转率32（四）现金流量分析 1.现金流量的概念 现金流量中的现金包括两局部：现金及短期证券投资。其中现金包括库存现金、非限制性银行存款和其他货币性资金。 现金流量即现金的流量。 现金流量包括现金流入量、现金流出量和现金净流量。现金净流量为现金流入量与现金流出量之差。 33 342.进行现金流量分析的原因企业需要用现金来归还银行贷款,但权责发生制导致了损益与现金收入(支出)的差异,因此银行

19、无法从企业的损益表直接看到贷款到期后企业的贷款归还能力如何。 为了准确反映企业在贷款到期后有无充足的现金用来归还贷款,分析、预测企业的现金流量十分重要。353.现金流量模型现金净流量 = 经营活动的现金净流量 + 投资活动的现金净流量 + 融资活动的现金净流量每一类的现金净流量都等于现金流入-现金流出 364.现金流量的预测现金流量的预测就是在研究有关历史数据的根底上,结合新获取的信息,从而得出未来现金流量。预测现金流量的步骤如下：根据历史数据,得出影响借款人以前现金流量的因素及其作用。采用定性分析与定量分析相结合的方法,分析影响借款人以前现金流量的因素,进一步调查、研究、确定影响借款人未来现

20、金流量的因素。确定各因素对借款人未来现金流量的作用方向和程度。 37A公司是H市一家知名的外商独资企业,由于开业后经营形势较好,加上据 称拥有雄厚的外资背景,深受H市地方政府和金融机构追捧。在众多竞争者当中, D银行经过调查,了解到A集团在台湾、香港、深圳、漯河、太仓、张家港等地 都注册有公司,公司经营范围包括进出口贸易、制药、化纤、纺织等领域,经营 规模均较大,都是当地比较知名的外商投资企业,确认A公司实力雄厚；而且, 根据A公司财务报告,对其进行的财务因素分析和现金流量分析,结果非常理想。 1998年底,D银行决定与A公司建立紧密合作关系,向A公司贷款700万元,以 A公司房地产加设备抵押

21、。由于A集团和A公司实际上主要是台湾X氏的家族公司, 公司生产、销售、经营管理、财务等活动均高度依赖X氏夫妇,其他人员根本对 公司决策产生不了影响。1999年8月,X氏因涉嫌犯罪被刑事拘押,后来其妻 XC氏也被收审。结果A集团在大陆投资的所有企业几乎在一夜之间完全陷于停顿。38D银行只注重对A公司的财务分析、现金流量分析,而无视了对其进行非财 务因素分析,如A公司的法人治理结构、关联企业、管理能力等,结果还是造成 贷款损失。39第四节、对借款人非财务因素分析 一、非财务因素包含的内容(一)行业因素1、内容主要是行业内部的竞争状况、行业的周期性、行业的寿命周期、行业壁垒、行业的法律政策环境。40

22、2、行业风险预警信号（1）行业整体衰退,销售量呈现负增长；（2）虽为新兴行业,已有专利权或相应的技术认定,但未进入批量生产,尚未完全进入市场；（3）出现新的重大技术变革,影响到行业产品和生产技术的改变；41（4）政府对行业政策进行了调整；（5）经济环境发生变化,行业开展受影响；（6）国家产业政策、货币政策、税收政策等发生变化,如汇率、利率等调整对行业产生影响；（7）有密切依存关系的行业供给商或顾客的需求发生变化；42（二）管理风险分析1、内容 企业组织形式及其变化、公司治理、管理层素质和稳定性。2、管理风险预警信号（1）借款人组织形式发生诸如租赁、分立、承包、联营,并购、重组等对贷款归还产生不

23、利影响的变化；43（2）管理层对环境和行业变化反响较为迟钝；（3）管理层之间出现严重的争论和分歧；（4）管理层品行低下,缺乏修养或员工的士气低落；（5）高级管理层或董事会成员变动频繁；（6）管理层的核心人物突然死亡、生病、辞职或下落不明,没有相应的继任者；44（7）最高管理者独断专行,听不进不同意见；（8）管理层对企业的开展缺乏战略性规划,或者方案没有实施或无法实施；（9）管理层缺乏足够的行业经验和管理能力或只有专长而缺乏综合能力；（10）管理层的经营思想变化,出现极端的冒进或保守。45天颐科技两年四易董事长,从2002年7月薛维军宣布辞去公司董 事长至今两年多的时间里,天颐科技董事长一职四易

24、其人：2002年7月 苗泽春(曾任帅伦纸业董事长,现任天发石油董事长)接任董事长之后, 2003年5月就被杨宏祥(曾任天荣股份总经理)取代；2004年5月卜明星 换下杨宏祥；刚刚半年,杨宏祥又被熊自强取代。而在此期间,公司总 经理也变更频繁。2004年底,天颐科技通过媒体发表重大预亏消息,并 进行财务调整,遭到证监会处分。其在工行的贷款已被认定为不良并被 剥离给资产管理公司。46点评：借款人的管理层频繁发生变动,特别是主要领导的频繁变动, 很可能是贷款风险的前兆,必须引起信贷人员的高度。47宝钢集团公司在1995年、1996年两年时间内,将分散于各大银行的账户进行 集中整顿,取消多头开户,在工

25、商银行和建设银行分别设立人民币资金结算中心, 将所有的对外业务集中于结算中心,并借鉴国外经验在结算中心推行“自动划款零 余额管理：即在资金管理部门的委托授权下,由银行在每日营业结束后,将收入 户中的余额和支出户中未使用完的余额全部划回到资金管理部门的总账户中,各部 门的收入和支出账户的余额为零。 实行新的资金调度方式需要准确的资金方案以及对各银行的资金余额了如指掌, 为此,资金管理部门要求各部门将每日的具体用款以周方案的方式上报。同时,资 金管理部门通过电脑联网等方式,从银行获得每日的存款额,以便平衡调度各银行 间的资金存量,这样使整个公司的资金沉淀降到最低。1996年,银行日平均存款余 额减

26、少了约3亿元,节约利息支出3 000多万元。48【案例解析】 宝钢集团拥有较高的财务管理能力。它的“自动划款零余额管理减少 了公司的资金沉淀,提高了资金的使用效率,也节约了利息本钱。当然,要成功 实现“自动划款零余额管理,需要资金管理部门掌握详细的各部门用款方案和 各银行的资金情况,宝钢的资金管理部门正是很好地做到了这一点。 财务管理水平的上下对企业的盈利性有着重要的影响,因为管理会计可以帮助企业分析 本钱上升的原因以及采取何种措施可以控制本钱的过快增长,可以揭示企业可能在何时遇到流 动性问题并提出解决方法,可以从经济学的角度科学分析某项投资的合理性以及相关的融资成 本与方式。没有较强的财务管

27、理能力的企业比较容易出现问题贷款,且容易因财务管理混乱而 引发经济案件。49（三）产品风险分析了解产品的市场潜力及市场稳定性熟悉产品的特性关注两个问题：它生产的产品或提供的效劳有没有一个好的市场效应？就价格和质量而言,它生产的产品或提供效劳是否有竞争力？50美丽服饰集团成立于2003年,是一家服装制造商,产品以外销为主。 公司产品销量从0306年稳步增加,销售额由1300万元增加到2900万元。 其产品主要是外销,公司良好的经营状况归因于其主要客户美国某著名服 饰经销商持续增加的生产订单,目前该公司负责美丽服饰集团90%的销售 量。 2006年末公司的总资产价值为6330万元、资产净值为206

28、0万元,并且 具有良好的流动性,过去三年的流动性比率分别为1.8、1.6和1.7。07年 公司为扩展其他海外市场,向C银行申请1500万元的贷款,并以公司建筑 物和土地进行抵押,银行对其抵押物进行的专业估价为1770万元。 如果你是银行信贷经理,如何分析评价美丽服饰集团的还款能力?51案例解析 (1)美丽服饰集团的财务经营业绩良好,销售情况保持良好的增长速度,盈 利逐年增加,06年资产净值为2060万元,而且影响短期贷款归还的主要 指标流动性比率也保持在合理水平,有较强的短期偿债能力,尚未 发现影响其归还短期贷款的不利因素； (2)长期贷款有较为充足的抵押品,经专业评估,被抵押的土地和建筑物现

29、 值能够抵偿贷款本息； (3)但是,借款人的销售渠道过分依赖于单一的客户,美国经销商负责其90% 的销售量,存在集中性风险,经销商的经营管理风险会直接影响借款人 的经营,而在国际贸易中存在许多不确定因素52G公司主要经营石油零售业务。以两库合计20000吨价值8000万元成品 油作抵押,向E银行申请贷款5000万元。经E银行调查,认为成品油抵押足值, 且有升值潜力,风险小,就给G公司授信5000万元。并且每天派出两个信贷员 和两个保安负责管理成品油的进出。贷款到期后,G公司不能按期还款,E银行 要求处理抵押的库存成品油,G公司很不配合。经检查发现,库存成品油只有几 百吨,可库罐的显示标显示有2

30、0000吨,经查,发现库罐的显示标与库罐连接 口被人堵死,即使库罐内没有一滴油,其显示标也是满的,G公司用显示标内的 2吨油制造了20000吨油的假象,套取贷款5000万元。53点评：G公司用欺诈的手段骗取贷款5000万元,一方面说明E银行在审查 贷款时没有认真对客户的品质及抵押物进行审查；另一方面说明在贷后查检中没 有对抵押物及客户的变动情况进行认真审查。 54二、非财务因素分析的本卷须知具体为：准确判断非财务因素的特性：方向性、时间性、潜在性和强度性；抓住分析要点；正确处理财务因素分析和非财务因素分析的关系。55第五节 企业信用制度 一、企业信用制度 （一）企业信用制度定义 企业信用制度是

31、对企业信用行为和信用活动的一般规定,是企业在经济活动中履行承诺条件的兑现状况和信誉程度的集中折射出了,是对企业素质、资金实力、财务状况、产品质量、经济效益和开展前景等信用要素的综合评价。 企业信用制度是社会主义市场经济体制的运行根底。标准有序的市场经济活动需要建立一个能够有效调动社会资源和标准市场交易的信用制度。56 （二）企业信用制度内容 企业信用制度包括企业信用信息数据系统、企业信用管理、监控系统、企业信用评价系统和企业信用法规体系等内容。 57 （三）银行信贷登记咨询系统 1、银行信贷登记咨询系统。 银行信贷登记咨询系统是以人民银行城市中支为数据节点,以人民银行内联数据网为网络根底,实时

32、收集各商业银行和其他金融机构的信贷数据的大型计算机应用系统。银行信贷登记咨询系统对与银行有信贷业务关系的企事业单位和其他经济组织的信息进行管理,各金融机构按照人民银行的统一要求,将其对客户开办信贷业务中产生的信息（包括本外币贷款、银行承兑汇票、信用证、保函、担保,以及企业根本概况、财务状况和欠息、逃废债、经济纠纷等情况）,通过计算机通讯网络,传输到人民银行的数据库,金融机构可以向人民银行数据库查询所有与其有信贷业务关系的客户的有关资信状况,防范银行信贷风险。 58资料 我国银行信贷登记咨询系统建设 我国银行信贷登记咨询系统建设到2002年底已实现全国联网。这标志着商业银行间企业信贷信息共享的银

33、行信贷登记咨询系统在全国初步建成,形成了我国征信体系建设的良好开端。 银行信贷登记咨询系统于1997年开始筹建,2002年底实现了全国联网查询,在全国所有334个地级城市（或地区）及31个省、自治区和直辖市建立了数据库。截至2003年5月底,该系统已录入近400万个借款人各项人民币贷款112万亿元,占全国金融机构各项人民币贷款余额的79。借款人根本涵盖了除自然人外,所有与金融机构发生信贷关系的企业、事业单位及其他借款人。 59 据人民银行统计资料显示,近年来,银行信贷登记咨询系统的信息量和利用效率不断攀升。各类金融机构2001年累计查询该系统270多万次,月平均查询23万次,同比增长53；2002年累