证券投资实务二ppt课件

1、证券投资实务 .实训二 证券买卖规那么 学习目的应知目的：了解证券买卖的根本流程。了解目前我国证券市场的根本买卖制度和相关买卖规那么。知晓证券买卖的相关收费规范。应会目的：会独立完成证券买卖开户、销户和转户的操作。能操作证券买卖软件。能根据本人的投资志愿完成委托报价并成交。能计算相关买卖的收付金额。义务一：掌握证券买卖流程1课时一、实训目的和要求 经过实训，使学生了解并掌握证券买卖规那么。要求学生：会独立完成证券买卖开户、销户和转户的操作；能操作证券买卖软件；能根据本人的投资志愿完成委托报价并成交；能计算相关买卖的收付金额。二、实训课时：8课时总，其中：义务一：掌握证券买卖流程1课时义务二：掌

2、握证券买卖制度1课时义务三：了解证券买卖常用规那么2课时义务四：计算证券买卖税费2课时义务五：证券买卖软件下载和运用2课时义务一：掌握证券买卖流程1课时 目的要求：掌握证券买卖流程的根本概念；新入市投资者进展证券买卖的流程。知识探求一、证券账户、保证金账户和银行结算账户证券保证金账户，又称为资金账户，是投资者开立在证券公司属下证券营业部的，用于证券买卖以及存放证券买卖保证金的帐户，每个资金帐户会有一个资金帐号与之对应，该账号是独一的。投资者在今后进展证券买卖、存取证券买卖保证金或办理其他业务时，均可运用证券资金账户。每个投资者的保证金账户和证券登记账户均建立一一对应的关系。银行结算账户，是根据

3、证券买卖保证金第三方存控制度的要求，投资者在银行开立的与其证券保证金账户建立对应关系的银行存取款账户。 二、委托指令与委托方式 指令：证券账户号码、证券代码、买卖方向、委托数量、委托价钱、买卖所及券商会员要求的其他内容。 委托的方式普通有： 递单委托 电脑自动委托 自动委托 远程终端委托客户可以采用限价委托或市价委托的方式委托会员买卖证券。 三、清算交割 清算交割是指证券买卖双方证券买卖成交以后，经过证券买卖所将证券商之间的证券买卖数量和金额分别予以轧抵，其差额由证券商确认后，在事先商定的时间内进展证券和价款的收付了结行为。 技艺训练新入市投资者进展证券买卖的流程 一、开户预备一开立证券账户

4、1、凭投资者身份证明文件、由投资者本人或授权代表亲身填写证券账户开户登记表。 2、交纳相关费用。个人证券账户：上海40元、深圳50元；机构证券账户：上海400元、深圳500元。3、开户代理机构，经审核无误后，当场完成开立证券账户手续，同时留存投资者身份证明文件的复印件。 二开立资金账户 1、凭投资者身份证明文件、证券账户卡，与证券公司签署委托代理协议2、进展有关投资者的信息登记、签署有关证券投资的风险提示书。3、设立密码。通讯密码是用于登录行情软件的；买卖密码是用于登录买卖账号端的胜利登录即可买卖；资金密码是用于资金转账的。4、证券公司经审核无误后，留存投资者身份证明文件、证券账户的复印件、投

5、资者或授权代表的现场办理的照片后发放资金账户。 三选定第三方存管银行，开立银行结算账户，签署客户买卖结算资金第三方存管业务协议1、了解开户证券公司协作的第三方存管银行2、客户选定一家银行作为本人的买卖结算资金第三方存管银行，开立银行结算账户，设置银行结算账户的密码3、签署客户买卖结算资金第三方存管业务协议，建立客户银行结算账户和资金账户的对应关系。二、委托买卖 一将资金从银行结算账户转入证券公司资金账户二作为一个股民是不能直接进入证券买卖所买卖股票的，而只能经过证券买卖所的会员买卖股票，而所谓证交所的会员就是通常的证券运营机构，即证券公司。他可以向券商下达买进或卖出股票的指令，这被称为委托。三

6、证券公司将委托传送到买卖所电脑买卖的撮合主机。买卖所的撮合主机对接纳到的委托进展合法性的检测，然后按竞价规那么，确定成交价，自动撮合成交，并立刻将结果传送给证券公司。四投资者没有成交的委托当天继续有效，投资者可以根据本人的志愿，吊销未成交的委托。三、清算交割 一部分指证券商与买卖所之间的清算交割；另一部分是指证券商与投资者之间的清算交割。上海、深圳证券买卖所A股股票、基金、债券及其回购，实行T1交割制度，即在委托买卖的次日第二个买卖日进展交割，投资者委托买卖证券成交与否应以第二天的交割单为准，当日的成交报答仅作为参考。 B股股票实行T3交割制度，即在委托买卖后含委托日的第四个买卖日进展交割。

7、义务二：掌握证券买卖制度1课时 目的要求：上海证券买卖所实行全面的指定买卖制度；深圳证券买卖所的券商托控制度；投资者买卖结算资金第三方存控制度；投资者办理证券买卖转户的流程；了解上海证券买卖所、深圳证券买卖所根本情况。 一、上海证券买卖所实行全面的指定买卖制度 指定买卖：就是由投资者自愿选定一家券商，限定其上海股票买卖只在此家券商买卖，不能在除此外第二家券商买卖，以防止其股票在其它券商被盗卖，保证其股票平安。 投资者办理了上海账户的指定买卖后，证券平安性加强，能实现股票红利、债券利息自动到账，方便查询股票余额。 二、深圳证券买卖所的券商托控制度自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限。三、投资者

8、买卖结算资金第三方存控制度 客户证券买卖结算资金俗称“保证金第三方存控制度是指证券公司将客户证券买卖结算资金交由银行等独立第三方存管。实施客户证券买卖结算资金第三方存控制度的证券公司将不再接触客户证券买卖结算资金，而由存管银行担任投资者买卖清算与资金交收。 “证券公司管买卖，商业银行管资金、登记公司管证券 技艺训练投资者办理证券买卖转户的流程投资者曾经在甲证券公司营业部进展证券买卖，由于各种缘由，投资者想去乙证券公司营业部进展买卖，其操作步骤如下：一、凭本人身份证、上海证券账户卡、证券保证金账户卡去甲证券营业部填写撤销上海指定买卖恳求书，券商经审核后，办理指定买卖撤销手续，并将回单将客户保管二

9、、凭本人身份证、深圳证券账户卡、证券保证金账户同时办理深证账户内证券转托管手续，详细流程如下：投资者办理证券转托管的详细程序如下：一投资者在确定转入证券营业部的席位代码和地址后，携带身份证、证券账户原件及复印件，到转出甲证券营业部恳求办理。二转出证券营业部受理投资者恳求时，核对投资者的身份证、证券账户、转入证券营业部席位代码等内容。核对无误后，在投资者填写的转托管恳求表上盖章确认，并将客户联交给投资者。三转出证券营业部按照深圳证券买卖一切关规定，在买卖时间内申报转托管。转托管可以撤单。在同一证券公司的不同席位之间，当日买入证券可以转托管；在不同证券公司的席位之间，当日买入证券不可以转托管。四每

10、个买卖日下午收市后，证券营业部接纳中国结算深圳分公司传回的已确认和未确认转托管数据，据此调整相应证券明细数据。五转出证券营业部收到转托管未确认数据，可向中国结算深圳分公司查询转托管不胜利的缘由。六转托管数据确认后的下一个买卖日起，相应的证券托管再转入证券营业部。三、办理在甲证券公司的保证金账户的资金结息手续，将保证金账户资金转入其对应的银行结算账户四、办理甲证券公司保证金账户与银行结算账户的三方存管撤销手续、并注销保证金账户五、凭本人身份证、证券账户卡去乙证券公司营业部办理开户手续，其详细流程同上述新开户预备过程一致。 阅读资料一、上海证券买卖所简介 二、深圳证券买卖所简介 义务三：了解证券买

11、卖常用规那么2课时 目的要求：理处理定证券买卖成交价钱的根本规那么；委托申报相关的规那么；判别集合竞价结果；判别延续竞价结果。 知识探求 一、决议证券买卖成交价钱的根本规那么 证券竞价买卖按价钱优先、时间优先的原那么撮合成交。成交时价钱优先的原那么为：较高价钱买入申报优先于较低价钱买入申报，较低价钱卖出申报优先于较高价钱卖出申报。成交时时间优先的原那么为：买卖方向、价钱一样的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按买卖主机接受申报的时间确定。 一集合竞价成交价钱确定规那么沪深证券买卖的开盘价、深圳证券买卖的收盘价，经过集合竞价的方式产生。集合竞价是指在规定时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方

12、式。采用集合竞价的买卖时段是上海、深圳买卖所上午9：15到9:25，深圳买卖所下午14:57到15:00。集合竞价时，成交价钱确实定原那么为：1可实现最大成交量的价钱；2高于该价钱的买入申报与低于该价钱的卖出申报全部成交的价钱；3与该价钱一样的买方或卖方至少有一方全部成交的价钱。二延续竞价成交价钱确定规那么延续竞价是指对买卖申报逐笔延续撮合的竞价方式。采用延续竞价的买卖时段是上海、深圳买卖所上午9:30到11:30，上海买卖所下午13:00到15:00，深圳买卖所下午13：00到14:57。延续竞价时，成交价钱确实定原那么为：1买入申报价钱与最低卖出申报价钱一样，以该价钱为成交价钱；2.报价钱

13、高于即时提示的最低卖出申报价钱的，以即时提示的最低卖出申报价钱为成交价钱；3申报价钱低于即时提示的最高买入申报价钱的，以即时提示的最高买入申报价钱为成交价钱。二、委托申报相关的规那么一涨跌停板制度与有效申报规那么买卖所对股票、基金买卖实行价钱涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，其中ST股票和*ST股票价钱涨跌幅比例为5%。股票、基金涨跌幅价钱的计算公式为：涨跌幅价钱=前收盘价1涨跌幅比例。计算结果按照四舍五入原那么取至价钱最小变动单位。属于以下情形之一的，首个买卖日无价钱涨跌幅限制：1初次公开发行上市的股票和封锁式基金；2增发上市的股票；3暂停上市后恢复上市的股票；4买卖所认定的其他情形。买卖有价

14、钱涨跌幅限制的证券，在价钱涨跌幅限制以内的申报为有效申报，超越价钱涨跌幅限制的申报为无效申报。 上海证券买卖所规定，买卖无价钱涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段的有效申报价钱应符合以下规定：1股票买卖申报价钱不高于前收盘价钱的200%，并且不低于前收盘价钱的50%；2基金、债券买卖申报价钱最高不高于前收盘价钱的150%，并且不低于前收盘价钱的70%。 集合竞价阶段的债券回购买卖申报无价钱限制。上海证券买卖所，买卖无价钱涨跌幅限制的证券，延续竞价阶段的有效申报价钱应符合以下规定：1申报价钱不高于即时提示的最低卖出价钱的110%且不低于即时提示的最高买入价钱的90%；同时不高于上述最高申报价与最低申报

15、价平均数的130%且不低于该平均数的70%； 2即时提示中无买入申报价钱的，即时提示的最低卖出价钱、最新成交价钱中较低者视为前项最高买入价钱；3即时提示中无卖出申报价钱的，即时提示的最高买入价钱、最新成交价钱中较高者视为前项最低卖出价钱。深圳证券买卖所买卖无价钱涨跌幅限制的证券，按以下方法确定有效竞价范围：1股票开盘集合竞价的有效竞价范围为即时行情显示的前收盘价的900%以内，延续竞价、盘中暂时停牌复牌集合竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%；2债券上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下30%，延续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%;非上市首

16、日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下10%，延续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%;3债券质押式回购非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下100%，延续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下100%。 二各主要买卖种类申报数量、计价单位、申报价钱最小变动单位 交易品种申报数量计价单位申报价格最小变动单位股票买入：100股或其整数倍卖出：余额不足100股应一次性卖出每股价格0.01元基金买入：100份或其整数倍卖出：余额不足100份应一次性卖出每份基金价格0.001元权证买入：100份或其整数倍卖出：余额不足100份应一次性卖出每份权证价格

17、0.001元债券买入： 1手（相当于面值1000元）或其整数倍卖出：不足1手部分应一次性卖出每百元面值债券0.01元债券质押式回购上海：100手或其整数倍深圳：1手或其整数倍每百元资金到期年收益0.005元技艺训练一、判别集合竞价结果 买卖所在股票买卖集合竞价时段内，依次收到买卖某股票的如下委托。根据集合竞价规那么，确定集合竞价的结果，判别集合竞价申报委托的成交情况，分析集合竞价后行情报价情况。1、卖出8.49元，7000股； 2、卖出 8.4元，8000股； 3、买入8.43元，8000股； 4、买入8.45元，13000股； 5、卖出8.48元，10000股 6、买入8.48元，27000

18、股；7、卖出8.47元，5000股； 8、买入 8.5元，3000股； 9、卖出8.47元，5000股 10、卖出8.43元，10000股；11、买入8.47元，5000股12、卖出8.44元，7000股；13、卖出8.45元，3000股价格此价格委托卖出数量此价格愿意卖出总数量此价格委托买入数量此价格愿意买入总数量此价格能成交的总数量8.5550003000300030008.49700055000300030008.4810000480002700030000300008.475000+50003800050003500035000（最大）8.45300028000130004800028

19、0008.4470002500048000250008.431000018000800056000180008.480008000560008000根据集合竞价成交价钱确定规那么，确定成交价钱为8.47元。各笔委托成交情况：五笔卖出委托全部以8.47元成交2、卖出 8.4元，8000股；7、卖出8.47元，5000股；10、卖出8.43元，10000股；12、卖出8.44元，7000股；13、卖出8.45元，3000股 三笔买入委托全部以8.47元成交6、买入8.48元，27000股；8、买入 8.5元，3000股；11、买入8.47元，5000股一笔委托部分成交，成交数量2000股9、卖出8

20、.47元，5000股四笔委托不能成交1、卖出8.49元，7000股；3、买入8.43元，8000股；4、买入8.45元，13000股；5、卖出8.48元，10000股；价格数量卖 三8.497000卖 二8.4810000卖 一8.473000买 一8.4513000买 二8.438000买 三二、判别延续竞价结果在买卖所延续竞价期间，某时辰某股票盘面五档买卖盘提示情况如下。根据延续竞价规那么，判别延续竞价申报委托的成交情况，分析延续竞价后行情报价情况。1有一笔该股票的买入委托买入10.02元10000股申报，请问该笔委托的成交情况如何？训练要点：不能成交,进入待成交序列该笔委托申报后，该股票

21、盘面五档买卖盘提示情况2在题1根底上，有一笔该股票的买入委托买入10.06元10000股申报，请问该笔委托的成交情况如何？训练要点：该笔委托能成交，以10.03元买入成交10000股该笔委托申报后，该股票盘面五档买卖盘提示情况3在题2的根底上，有一笔该股票的卖出委托卖出10.00元100000股申报，请问该笔委托的成交情况如何？ 训练要点：该笔委托能部分成交，以10.02元卖出27000+10000股；以10.01元卖出35000股；以10.00元卖出10000股，尚余18000股不能成交，进入待成交序列该笔委托申报后，该股票盘面五档买卖盘提示情况义务四：计算证券买卖税费2课时 目的要求：了解

22、证券买卖税费的根本内容；证券买卖本钱价的计算；证券买卖保本价的计算；了解历次证券买卖印花税调整后股市表现。 知识探求证券买卖的税费主要包括佣金、过户费、印花税等一、证券买卖佣金 二、过户费证券买卖过户费是指证券买卖双方经过证券经纪商在证交所进展的证券买卖成交后，再经过证券登记机构进展证券权益的移转与过户登记的过程中，向证券登记公司交纳的费用。目前只需上海证券买卖所股票买卖成交后，证券买卖双方需交纳过户费，深圳买卖所无此项收费。上海证券买卖所股票买卖过户费收取规范：按成交面额的0.1%交纳，起点1元，由投资者缴证券登记公司证券公司代收。三、证券买卖印花税 我国股票买卖印花税规范：由股票出让方按成交金额的0.1%向税务机关交纳证券公司代收技艺训练一、证券买卖本钱价的计算 本钱价是指投资者买入证券时，买入证券成交金额加上投资者交纳的一切费用以后，再平摊到每单位证券后的价钱。投资者甲买入上海证券买卖所上市股票1000股每股面值1元，每股成交价钱10元，佣金率为0.3%，请计算其每股股票买入的本钱价。训练要点：买入成交金额=101000=10