证券基础知识(投资管理部系列培训之三)ppt课件

1、投资管理部证券根底知识培训-根本概念部分.一、证券与证券市场概述证券 有价证券期限性 收益性 流动性 风险性 证券市场二、股票的根本概念什么是股票筹集资金 持股凭证有价证券股票的性质有价证券：代表一定财富权要式证券：应符合相关规定，具有法律效能证权证券：代表股东的权益，是权益的一种物化资本证券：股票是投入股份公司资本份额的证券化综合权益证券：持有者享有综合性的股东权益证券根底知识培训-根本概念部分.股票的特征1、收益性为持有人带来收益股息、红利差价收益2、风险性能够产生经济效益损失 任何投资都有一定风险3、流动性依法在买卖所上市买卖或其他证券买卖场所转让4、永久性载有权益的有效性一直不变，是无

2、期限的法律凭证5、参与性持有人有权参与公司艰苦决策，有权出席股东大会股票的收益性资本利得资本损益股息和红利股票的分类和种类普通股: 最常见和最普通 根本权益和义务优先股: 附加特殊条件 享有某些优先权益国家股: 代表国家投资的部门和机构以国有资产向公司投资证券根底知识培训-根本概念部分.法人股:企业法人和具有法人资历的事业单位和团体依法可支配的资产 非上市流通股公众股: 向社会公众公开发行，可上市流通的股份 国有法人股: 具有国有性质的法人股 国有股: 国家股和国有法人股的总称 外资股: 向外国和港、澳、台地域投资者发行的股票 境内上市外资股: 即B股 ，境内注册 向境内外投资者发行 境内证券

3、买卖所上市 以外币认购、买卖和结算境外上市外资股: 境内注册 境外发行 以外币认购 境外上市 证券根底知识培训-根本概念部分.渣滓股: 业绩较差的股票 绩优股: 蓝筹股: 红筹股: 业绩优良的股票 每股税后利润处于中上位置 净资产收益率延续三年显著超越10 行业内占有重要支配性位置，业绩优良的大公司股票在境外注册 在香港上市 带有中国大陆概念的股票 A股: 境内发行，境内机构、组织或个人以人民币认购和买卖 H股: 注册地在内地、上市地在香港的外资股 股息: 根据股票从公司分取的 公司盈利税后净利润 现金股息、股票股息、财富股息、负债股息、建业股息 现金股息: 以货币方式支付的股息和红利 用新增

4、发的股票或一部分库存股票作为股息 股票股息: 以股票的方式派发的股息 最普通、最根本 证券根底知识培训-根本概念部分.三、股市根本术语配股：转配股:送股:转赠股:向原股东增发新股，进一步筹集资金的行为 配股时，国有股或法人股股东由于缺乏现金等缘由将配股转让给社会公众认购的股份 是我国股票市场特有的种类 发放股票作为红利，利润转化为股本 送股后 总股本增大 每股净资产降低 公司将资本公积转化为股本 并没有改动股东的权益，但却添加了股本的规模 分红：上市公司以现金方式发放股利 增发：定向增发：上市公司为了再融资而再次发行股票的行为 增发股票时,其发行的对象是特定的投资者证券根底知识培训-根本概念部

5、分.ST股：PT股：N股：延续两个会计年度的净利润均为负值 最近一个会计年度经审计的每股净资产低于股票面值 涨跌幅限制为5 中期报告必需审计 对上市股票 “特别转让效力 出现延续三年亏损 新上市 买卖首日S股：未股改XR股：XD股：除权 买卖当日即除权日 深市不标示除息 买卖当日未除息日 深市不标示DR股：除息和除权 深市不标示退市： 一级市场：二级市场：股票或公司证券的终止上市 有自动退市和被动退市之分股票的初级市场发行市场股票的流通市场 已发行股票进展买卖买卖的场所证券根底知识培训-根本概念部分.T+1：买入成交后在第二天才干进展委托买卖T+0：买入成交后当天就可进展委托买卖散户： 大户：

6、 买卖数量与金额不大，无组织的个人投资者买卖数量与金额庞大的个人、集团、财团或信托公司等除权：除去股票中领取股票股息和获得配股权的权益 除息：除权日：除息日：除去股票中领取现金股息的权益 股权登记日R日 R+1日进展除权处置的买卖当日股息登记日R日 R+1日进展除息处置的买卖当日除息价：除息价=股权登记日收盘价-每股所派现金 除权价：送股除权价=股权登记日收盘价/1+送股比例 配股除权价=股权登记日收盘价+配股价配股比例 /1+配股比例 有送红、派息、配股的除权价计算：除权阶=(收盘价+配股比例配股价-每股所派现金)/(1+送股比例+配股比例)证券根底知识培训-根本概念部分.含息： 有现金股息

7、的股票，尚未除息含权： 有现金股利的股票，尚未除权填息： 除息后股价上升，将除息的差价补回填权： 除权后股价上升，将除权的差价补回增资： 为业务需求或改善财务构造而办理增资，即提高资本额现金增资：即有偿配股盈余或公积转增资：即无偿配股溢价： 以高于面额的价钱办理公开承销或办理现金增资询价：询价发行：配售：初次公开发行时向符合规定的机构投资者进展价钱咨询申购股票数量与股票发行量之间存在数量差额 向申购者按照同比例的原那么进展另行配给实践可申购数量给申购的投资者一个询价区间上限和下限由投资者在发行价钱区间内进展累计招标询价 综合累计招标询价结果和市场走势等情况确定发行价钱 证券根底知识培训-根本概

8、念部分.QFII： 合格境外机构投资者 境内注册上市的具有外资概念的QDII： 合格境内机构投资者 经核准在境外证券市场投资四、买卖常用术语委托： 提交买卖意向柜台委托：经过营业部柜台进展相关买卖委托委托：经过方式进展相关买卖委托网上委托：经过网络方式进展相关买卖委托市价委托：以当前市场价为买卖委托价限价委托：限定一定价位进展委托买卖挂牌单： 挂出限价委托单挂进：挂牌单买入挂出：挂牌单卖出证券根底知识培训-根本概念部分.成交： 买卖双方以一样价位达成买卖开盘价： 买卖日中的第一个成交价收盘价： 买卖日中的最后一个成交价最高价： 买卖日中最高的成交价高开： 开盘价高于前一收盘价平开： 开盘价等于

9、前一收盘价低开： 开盘价低于前一买卖日收盘价整理： 股价经过一段急剧上涨或下跌后，开场小幅度动摇， 进入稳定变动阶段 也叫盘整 上档： 股票当前价位上方的价位高开高走：高开后股价继续往上走高开低走：高开后股价往下走下档： 股票当前价位下方的价位利多： 刺激股价上涨，对多头有利的要素和音讯 利空： 促使股价下跌，以空头有利的要素和音讯 最低价： 买卖日中最低的成交价交 割：投资者买卖股票证券根底知识培训-根本概念部分.成交量： 买卖成交的实践股份数量 单向买卖量： 买入成交和卖出成交的股份总数 双向 成交量2多 头： 研判股市或某公司股票远景佳，买进持有赚差价空 头： 研判股市或某公司股票远景不

10、佳，卖出不再持有套 牢： 买入股票后，股价下跌舍不得卖出或不甘赔钱卖出被 轧： 卖出股票后股价一路上涨，不甘赔钱补回多头市场： 股价呈现长期上涨趋势之市场 表现为一段行情比一段行情高空头市场： 股价呈现长期下跌趋势之市场 表现为一段行情比一段行情低成交额： 成交股票的金额总数涨 跌： 当日股票价钱与前一日收盘价钱或前一日收盘指数 相比的百分比幅度，正值为涨，负值为跌，否那么为持平 价 位： 买卖价钱的升降单位。 价位的高低随股票的每股市价的不同而异 证券根底知识培训-根本概念部分.涨 势： 股价在一段时间内不断朝新高价方向挪动 跌 势： 股价在一段时间内不断朝新低价方向挪动 突 破： 股价冲过

11、前期高点或成交密集区为突破，普通指向上突破 跌 破： 股价冲过前期低点或成交密集区向下突破 反 弹：在下跌的行情中，股价有时由于下跌速度太快，遭到买方支撑 而暂时上升的景象。反弹幅度较下跌幅度小，反弹后恢复下跌趋势 回 档： 股价上升过程中，因上涨过速而暂时回跌的景象 反 转： 股价朝原来趋势的相反方向挪动 分为向上反转和向下反转 底 部：一定时期内趋势最低部分 头部： 一定时期内趋势最高部分 跳 空： 受剧烈利多或利空音讯影响而产生供需不平衡景象 上升行情时，当天高开后继续上升 下跌行情时，当天低开后继续向下证券根底知识培训-根本概念部分.阻力线：即压力线 股价上涨至某价位区域，产生大量卖出

12、压力，致使 股价停顿上升甚至回跌 通常为过去下跌行情的起跌处或重要上升点支撑线：股价下跌至某价位区域，大量投资者在此买入，致使股价停顿 下跌甚至上升通常为重要上升点顶点上方，或多空激战处，有大量成 交价位处之顶线区吸 货： 庄家在相对低价时暗中买进股票 也叫吃货或吸筹 出 货： 庄家在相对高价时不动声色地卖出股票 牛 市： 整个股市价钱呈上升趋势 熊 市： 整个股市价钱普遍下跌的行情 抢手股：行情反弹或行情上佳时，买卖量大、流通性强、价钱变 幅度大的那些起着主要拉升的作用的个股 冷门股：指买卖量小，流通性差，价钱变动小的股票 涨停板： 涨幅到达限定幅度10或5 证券根底知识培训-根本概念部分.

13、跌停板： 跌幅到达限定幅度10或5 主 力： 在股市兴风作浪、混水摸鱼、经过各种方式放空高价卖 出股票、打压行情、低价回补，以赚取差价，让普通投 资者蒙受艰苦损失的机构或组织 割 肉： 高价买进股票后，大势下跌，低价亏本卖出股票 5日涨跌：最近延续五个买卖日来的涨跌幅度总 手： 买卖当日从第一笔成交至当前最后一笔成交的一切成交手数现 手： 当前最后一笔买卖成交的手数涨 跌： 当前买卖成交价钱相对于前一买卖日收盘价的高低差价换手率： 当前买卖日内当前市场中股票转手买卖的频率 是反映股票流通性强弱的目的之一 换手率(当日成交股数)/(流通股数)x100% 5日换手率：最近延续五个买卖日内市场中股票

14、转手买卖的频率 证券根底知识培训-根本概念部分.委 比：是用以衡量一段时间内买卖盘相对强度的目的 委比=(委买手数-委卖手数)/(委买手续+委卖手续)100 当量比大于1时，阐明当日每分钟的平均成交量大于过去日的平均数值，买卖比过去5日火爆 当量比小于1时，阐明如今的成交比不上过去5日的平均程度 量 比：是衡量相对成交量的目的 是开市后每分钟的平均成交量 与过去5个易日每分钟平均成交量之比 量比=现成交总手/过去5个买卖平均每分钟成交量当日 累计开市时间分 委比值变化范围+100至-100.当委比值为正值并且委比数大,阐明市场买盘强劲 当委比值为负值并且负值大,阐明市场抛盘较强 委买手数：如今

15、一切个股委托买入下三档的总数量委卖手数：如今一切个股委托卖出上三档的总数量 证券根底知识培训-根本概念部分.涨 幅： 个股当前价钱相对于前一买卖日收盘价的上涨幅度 涨幅=当前价钱-昨收盘/昨收盘100% 涨 速： 指当日盘中单位时间内涨幅的大小 上涨的时间越短、涨幅越大，主力资金的实力就越是强大 委比从-100至+100，阐明买盘逐渐加强，卖盘逐渐减弱的一个过程。相反，从+100至-100，阐明买盘逐渐减弱，卖盘逐渐加强的一个过程 内 盘： 以买入价成交的买卖，买入成交数量统计参与内盘 外 盘： 以卖出价成交的买卖。卖出量统计参与外盘 洗 盘：主力庄家 目的价位 使意志不坚决的投资者中途离场

16、减轻上档压力 提高持股者平均价位超 买：股价继续上升到一定高度，买方力量根本用尽，股价即将下跌 超 卖：股价继续下跌到一定低点，卖方力量根本用尽，股价即将上升 趋 势：股价在一定时间内朝同方向变动，不断出现新高价或新低价 或者股价上下动摇幅度有限而构成盘局 证券根底知识培训-根本概念部分.五、根本面相关概念大盘股： 普通为流通股本在5个亿以上的个股中盘股： 普通为流通股本在1亿至5亿间的个股小盘股： 普通为流通股本在1亿以下的个股龙头股： 某一时期在股票市场的炒作中对同行业板块的其他个股具 有影响和号召力的股票目的股： 就是权重股，即对大盘指数影响较大的股票新 股： 上市不满半年的股票次新股：

17、 上市一年半之内的股票证券根底知识培训-根本概念部分.净利润： 在利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成 又可称为税后利润或净收入 净利润利润总额1所得税率 资产净利率 ： 反映企业资产利用的综合效果 资产净利率=(净利润/资产总额)100%净资产收益率： 净资产收益率=净利润/净资产100%每股净资产 ： 每股净资产期末净资产/年度末总股本 净资产 ： 反映公司中属于股东的资产的价值或权益额 净资产资产总额负债总额 股东权益 每股收益： 每股收益净利润/总股本 数值越大越好市盈率： 市盈率每股市价/每股收益 市盈率越低风险越小 投资收益率 ：反映公司利用资金进展长、短期投资的获利才干

18、投资收益率投资收益/(期初长、短期投资期末长、短期投资)2)100% 市净率 ： 市净率股票市价/每股净资产 率值越低意味着风险越低 证券根底知识培训-根本概念部分.六、股票指数相关股票指数：即股票价钱指数 是由证券买卖所或金融效力机构 编制的阐明股票行市变动的一种供参考的指示数字 股票指数计算：相对法：又称平均法，就是先计算各样本股票指数。再加总求总 的算术平均数。股票指数n个样本股票指数之和/n综合法：先将样本股票的基期和报告期价钱分别加总，然后相比 求出股票指数 即：股票指数报告期股价之和/基期股价之和加权法：根据各期样本股票的相对重要性予以加权，其权数可以 是成交股数、股票发行量等 证

19、券根底知识培训-根本概念部分.国内股票指数种类上证综合指数：以上海证券买卖所挂牌的全部股票为计算范围，以 发行量为权数的加权综合股价指数 反映上证全部A股和全部B股的股价走势深证综合指数：以一切在深圳买卖所上市的股票为计算范围，以发 行量为权数的加权综合股价指数上证50指数：选上证市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股 票组成样本股，综合反映上证最具市场影响力的一批 优质大盘企业的整体情况 000016上证180指数：选样按照行业代表性、股票规模、买卖活泼程度、 财务情况等原那么来确定 根据样本稳定性和动态跟 踪相结合原那么，每半年调整一次成分股深证成分指数：深市一切股票中抽取具有代表性的

20、40家上市公司为 计算对象，并以流通股为权数计算得出的加权股份指数证券根底知识培训-根本概念部分.深证100指数：根据流通市值和成交额份额两项重要目的，从深市选 取100只A股作成分股，以成分股可流通A股数为权 数，采用派许综合法编制 399004中小企业板指数：以中小企业板正常买卖的股票为样本股的综合指数 其以自在流通股数为权重，采取派许加权法计算 399101沪深300指数：由上证和深证市场中选取300只A股作为样本编制而 成的成分指数 沪深300指数样本覆盖了两市六成左右的市值，具有 良好的市场代表性 000300另根据所取样本和计算方式的不同，还有基金指数、上证国债指数、上证红利指数、

21、上证A股、上证B股、深圳A股、深圳B股、上证分类深圳分类等证券根底知识培训-根本概念部分.七、K线根本概念K线含义：用开盘价、收盘价、最高价和最低价绘制而成，上涨为阳 下跌为阴K线种类： 按周期分类：日线、周线、月线、季线、年线、5分钟线、15分 钟线、30分钟线、60分钟线等 按实体形状分类：光头光脚小阳线阳线阴线最高价收盘价开盘价最低价最高价收盘价开盘价最低价证券根底知识培训-根本概念部分.光头光脚小阳线：最低价等于开盘价；最高价于收盘价一样 上下价位窄幅动摇，表示多头占优，此形状 常在上涨初期、回调终了或盘整时出现光头光脚小阴线：最低价等于收盘价；最高价于开盘价一样 上下价位窄幅动摇，表

22、示空方占优，此形状 常在下跌初期、横盘整理或反弹终了时出现光头光脚长阳线：最低价等于开盘价；最高价于收盘价一样 表示多方强势，买方占绝对优势，常出如今 脱离底部的初期、回调终了后的再次上涨及 高位的拉升和严重超跌后的大力反弹阶段光头光脚长阴线：最低价等于收盘价；最高价于开盘价一样 表示空方强势，卖方占绝对优势，常出如今 头部开场下跌的初期、反弹终了后或最后的 打压过程中证券根底知识培训-根本概念部分.带上影线阳线：上升抵抗型，表示多方上攻途中遇到阻力；常出如今 上涨途中、上涨末期或股价从底位启动遇密集成交区， 上影线越长那么压力越大阳线实体越长那么多方力量越强带上影线阴线：表示股价先涨后跌，庄

23、家拉高位出货会出现此种形状 黑色实体越长，表示卖方实力越强，常出如今阶段的 头部和震仓洗盘中证券根底知识培训-根本概念部分.带下影线阳线：先跌后涨型，反映股价在低位获得买方支持，常出现 在市场底部或市场调整终了带下影线阴线：下跌抵抗型，表示空方力量强大，但在下跌途中遭到 了买方的抵抗；常出如今下跌途中、市场顶部或振荡 行情中证券根底知识培训-根本概念部分.带上下影线阳线：表示下有支撑，上有压力，总体买方占优，常 出如今市场的底部、上升途中；上影线越长那么 上方压力大；下影线越长那么下档支撑强；实体 越长那么多方实力越强带上下影线阴线：表示上有压力，下有支撑，总体空方占优，常 出如今市场的顶部或

24、下跌途中；实体越长那么表 明空方做空的力量越强证券根底知识培训-根本概念部分.十字星图形：表示开盘价和收盘价一样，多空力量暂时处于平衡T字形：表示开盘价和收盘价一样，下影线表示下方有支撑，常 出如今市场的底部和顶部倒T字形：表示开盘价和收盘价一样，上影线表示上方有一定压力， 常出如今市场的顶部和横盘整理中一字形： 表示多方或空方绝对占优势，被封在涨停或跌停的位置 常出如今股价涨停板或跌停板的时候证券根底知识培训-根本概念部分.八、集合竞价和延续竞价集合竞价：在某一规定时间内，根据投资者的买卖申报，由电脑买卖 处置系统对此按照价钱优先、时间优先的原那么进展排序，并在此 根底上，找出一个个基准价钱，使它同时满足以下三个条件成交量最大高于基准价钱的买入申报或低于基准价钱的卖出申报全部满足成交与基准价钱一样的买卖双方中有一方申报全部满足成交阐明：假设产生一个以上基准价钱，那么沪市选取这几个基准价钱的中间 价钱为成交价钱，深市那么选取离前收盘价最近的价钱为成交价钱注：集合竞价产生的基准价钱即为开盘价，一切高于或低于此价的买 入委托或卖出委托均可成交，与开盘价一样那么部分委托可成交沪深均由集合竞价产生开盘价；假设无此基准价，那么在