项目五流动资产管理ppt课件

1、工程五 流动资产管理 第一节 营运资金管理概述第二节 现金的管理第二节 应收帐款管理第四节 存货管理.第一节 营运资金管理概述一、营运资金的概念 净营运资金 = 流动资产流动负债 .二、营运资金的特点 1、周转期短。 2、方式多样。 3、动摇性。 4、灵敏性。 .三、营运资金决策的特点1、营运资金决策多为短期决策；2、营运资金决策是一种经常性决策；3、营运资金决策的失误通常回很快影响到企业的现金周转。 .四、营运资金管理的根本要求1、合理确定企业营运资金的占用数量2、合理确定短期资金的来源构成3、加快资金周转，提高资金的利用效果.第二节 现金的管理一、现金管理的目的与内容一现金管理的目的二现金

2、管理的内容.二、现金的日常控制任务 一做好现金管理任务 二做好转账结算 三做好银行存款的管理.三、现金的持有动机与本钱一现金的持有动机 1、买卖动机 2、预防动机 3、投机动机 .二现金的本钱 1、持有本钱： 包括管理本钱和时机本钱。 2、转换本钱 3、短缺本钱.四、最正确现金持有量一本钱分析方式 总本钱 总本钱 时机本钱 管理本钱 短缺本钱 最正确现金持有量 现金持有量.二存货方式存货方式的最正确现金持有量就是使现金的时机本钱与转换本钱之和最低的现金持有量。 Q2TFK最低现金管理总本钱TC 2TFK其中： Q最正确现金持有量； T一个周期内现金总需求量； F每次转换有价证券的转换本钱； K

3、有价证券利息率时机本钱； TC现金管理总本钱。.【例】XX企业估计全年需求现金100 000元，现金与有价证券的转换本钱为每次200元，有价证券的利息率为10。计算最正确现金持有量和最低现金管理总本钱。最正确现金持有量Q 2100 00020010 20 000元最低现金管理总本钱TC 2100 00020010 2 000元 .五、现金的日常管理方法一现金回收管理加速收款 1、锁箱法。 2、集中银行法。 .二现金支出管理控制支出1、合理利用现金“浮游量。2、推迟支付应付款。3、改良工资支付方式。4、力争现金流量同步。 .三闲置现金的投资管理 对暂时闲置的现金，可投资于流动性高、风险性低的短期

4、有价证券，以获取利息收入或资本利得。 .第二节 应收帐款管理一、应收帐款管理的目的一应收帐款构成的缘由二应收帐款管理的目的.二、应收帐款的本钱1、时机本钱 应收帐款时机本钱 维持赊销业务所需的资金资金本钱率 1计算应收帐款平均余额：应收帐款平均余额年赊销额360平均收帐天数 日赊销额平均收帐天数2计算维持赊销业务所需求的资金：维持赊销业务所需的资金应收帐款平均余额变动本钱率变动本钱率变动本钱销售收入.【例】假设XX企业预测的年度赊销额为3 000 000元，应收帐款平均收帐天数为60天，变动本钱率为60，资金本钱率为10，那么应收帐款时机本钱可计算如下：应收帐款平均余额3 000 000360

5、60 500 000元维持赊销业务所需求的资金500 00060 300 000元应收帐款时机本钱300 00010 30 000元.二、应收帐款的本钱2、管理本钱 是指企业对应收帐款进展管理而耗费的开支，主要包括对客户的资信调查费用、收帐费用和其他费用。 3、坏帐本钱 是指由于某种缘由导致应收帐款不能收回而给企业带来的损失。.三、信誉政策应收帐款政策信誉政策即应收帐款的管理政策，包括信誉规范、信誉条件和收帐政策三部分内容。 .一信誉规范信誉规范是客户获得企业商业信誉所应具备的最低条件，通常以预期的坏帐损失率表示。.1、信誉规范的定性分析1同业竞争对手的情况。2企业承当违约风险的才干。3客户的

6、资信程度“5C评价法。.2、信誉规范的定量分析1确定信誉等级评价规范。2利用客户的财务报告资料，计算各自的目的值与信誉等级评价规范比较。3进展风险排队，确定风险等级。 .二信誉条件 信誉条件是指企业接受客户信誉定单时所提出的付款要求，主要包括信誉期限、折扣期限和现金折扣等。 信誉条件的根本表现方式为： 210，120，n30。.1、信誉期限 信誉期限是指企业允许客户从购货到支付货款的时间间隔。 例题：见教材106页。.2、现金折扣和折扣期限 现金折扣实践上是对现金收入的扣减，企业决议能否提供以及提供多大程度的现金折扣，着重思索的是提供折扣后所得的收益能否大于现金折扣的本钱。 例题：见教材107

7、页。.3、信誉条件的选择 信誉条件的选择与信誉规范的选择类似，即比较不同的信誉条件的销售收入及相关本钱，最后计算出各自的净收益，并选择净收益最大的信誉条件。.三收帐政策 收帐政策是指当客户违反信誉条件，拖欠甚至拒付帐款时企业所采取的收帐战略与措施。 制定收帐政策就是要在添加收帐费用与减少坏帐损失、减少应收帐款时机本钱之间进展权衡，假设前者小于后者，那么阐明制定的收帐政策是可取的。.四、应收帐款的日常管理一信誉调查二应收帐款账龄分析三应收帐款的回收四建立应收帐款坏帐预备制度.第四节 存货管理一、存货的功能一保证消费或销售的运营需求 二降低消费本钱三利用经济订购批量 四防止不测事件发生呵斥的损失.

8、二、存货的本钱一购置本钱二订货本钱三储存本钱四缺货本钱.三、存货决策一经济订购量确实定 经济订购量Q* 最低存货总本钱 A：存货年需求量；F：每次订货本钱； C：年单位储存本钱； C 2 A F2 A F C.【例】XX企业全年需耗用甲资料2500千克，该种资料单位本钱为10元，平均每次订货本钱100元，单位储存本钱为存货单位本钱的2%，那么：经济订购量Q* = =500 最正确采购次数N AQ 25005005次最低存货总本钱TC = 225001002 =1000元 C2 A F(2 2500 100)(102%)2 A F C.二再订货点确实定1、再订货点 再订货点 每天平均正常用量 订

9、货提早期.【例】承前例，甲资料的日均正常用量为7千克，订货提早期为20天，那么：甲资料再订货点 7 20 140千克即当甲资料尚存140千克时，就该当再次订货，等到下批订货到达时，原有甲资料刚好用完。 .2、保险贮藏保险贮藏量 估计每天最大用量平均每天正常用量 订货提早期假设有保险贮藏时，再订货点将提高为： 再订货点 平均每天正常用量 订货提早期 保险贮藏.【例】承前例，估计甲资料的每天最大用量为10千克，试确定甲资料的再订货点。保险贮藏量 107 20 60千克再订货点 7 20 60 200千克.四、存货的日常管理一存货的归口分级管理 1、一致管理 2、归口管理 3、分级管理 .二ABC分类法1、ABC分类的规范 A类：种类数量占总种类数量的10%左右，金额占总金额的70%左右； B类：种类数量占总种类数量的20%左右，金额占总金额的20%左右； C类：种类数量占总种类数量的70%左右，金额占总金额的10%