第九章长期负债和长期债权投资ppt课件

1、 第九章 长期负债和长期债务投资【学习目的】 了解长期负债的内容和计价； 了解公司债券的种类、发行价钱的计算； 了解长期债券投资的会计处置； 掌握公司债券发行、折价和溢价摊销的会计处置； 掌握长期借款和租赁负债的会计处置。【章节重点】 公司债券发行、折价和溢价摊销的会计处置； 长期借款和租赁负债的会计处置。【教学方法】 多媒体教学；讲授法与课件演示结合； . 第七章 长期营业用资产本 章 结 构第一节 长期负债的内容和计价第二节 公司债券第三节 其他长期负债第四节 长期债务投资.第一节 长期负债的内容和计价 一、长期负债的内容 二、长期负债的计价 .一、长期负债的内容 企业运营所需长期资金的来

2、源有两种： 一是由业主追加投资或由公司经过增发股票向股东筹集资金。 二是经过举借长期债券向债务人筹集资金。 长期负债Long-term liabilities是指归还期限在一年或超越一年的一个营业周期以上的债务。 长期负债的特征是：一是债务归还期较长；二是债务金额较大。 长期负债普通包括以下内容： 公司债券 长期借款，又称应付长期抵押票据。 其他长期负债。应付租赁负债、应付退休金等。.二、长期负债的计价 长期负债按以下原那么计价： 第一，长期负债的入账价值按债务产生时的实践本钱，即企业未来需求归还的债务按现行市场利率折成的现值计算。 第二，长期负债的每期利息费用应等于每期期初的实际负债余额乘以

3、举债时的实践市场利率。 第三、在长期负债的继续期内，每期资产负债表中长期负债的账面价值等于尚需归还的债务按市场利率折成的现值。.第二节 公司债券 一、公司债券概述 二、公司债券的发行价钱 三、公司债券会计处置的帐户设置 四、面值发行公司债券 五、折价发行公司债券 六、溢价发行公司债券 七、公司债券的应计利息 八、公司债券提早赎回 九、公司债券的转换.一、公司债券概述 公司债券Bonds是举债公司发行的用于筹集长期资金的有价证券，它是债券发行公司对债券持有人承诺，到期归还债券本金并定期支付固定利息的一种书面证明，具有法律效能。应付公司债券 Bonds payable那么是债券发行公司的一项债务，

4、其本质是一种长期应付票据。 公司债券简介 公司购置长期资产所需资金数额宏大，通常将所需借入的资金划分成假设干较小单位，以发行公司债券的方式向社会的宽广投资者筹集资金。 发行公司债券时，发行公司和债券购买人之间通常定有一个债券契约，其中规定债券发行的方式、提供担保品的详细阐明，以及偿债才干的保证条款。.一、公司债券概述 由于公司债券涉及许多购买人，债券发行公司往往选定一家投资银行作为证券包销商来包销公司债券，并由其代表债券持有人的利益监视债券发行公司履行契约中规定的一切条款。 发行公司债券的利弊 利： 1.可以筹集长期稳定的额资金 2.可以坚持股东的投资比例及其对企业的控制权不变 3.可以给企业

5、带来税收上的益处税前作为费用扣除 4.可以提高股东投资收益 5.可以转移通货膨胀风险.一、公司债券概述 不利： 1.归还公司债券的本金与利息将导致企业未来大量的现金流出。 2.公司债券会给企业未来的运营活动和财务政策带来某些方面的限制。 公司债券的种类 1.按能否记名分为记名公司债券和不记名公司债券 记名公司债券Registered bonds是指债券发行公司或债券管理机构坚持债券持有人名册的债券。 不记名公司债券Bearer bonds是指无须在债券发行公司或债券管理机构坚持债券持有人名册的债券。 2.按有无担保分为有担保公司债券和信誉公司债券.一、公司债券概述 有担保公司债券Secured

6、 bonds是指以被抵押的特定财富作为履约保证的债券 。有担保公司债券又称息票债券。 信誉公司债券Debenture bonds也称无担保公司债券，是指不以特定的抵押品作为归还保证的证券 ，其发行全凭公司的信誉。 3.按归还方式分为定期归还公司债券和分期归还公司债券 定期归还公司债券Term bonds通常只规定一个固定的到期日，在这个固定的到期日全部债券都要偿清。 分期归还公司债券Serial bonds通常会规定假设干个到期日，在各个到期日分别归还相应的到期债务。.一、公司债券概述 4.其他公司债券 假设债券契约中规定债券持有人可以在一定时期后按照规定的比率将公司债券转换为发行公司的股票，

7、这样的债券称为可转换公司债券Convertible bonds )。 有些公司为了能更灵敏地运用资金，往往发行一种可以在到期日之前收回的债券，称为可赎回公司债券。Callable bonds 公司债券的内容 企业发行公司债券，普通要列明如下内容： 1.债券面值 债券面值Face value就是公司债券上标明的借款本金(Principle，也称债券到期值Maturity value，.一、公司债券概述即公司债券到期归还的金额，普通以$1 000为单位。 2.票面利率 票面利率是指债券标明的年利息率，用于计算债券每期应付的利息 ，通常称为商定利率Contract rate )、设定利率Stated

8、 rate 、名义利率Nominal rate或息票利率Coupon rate。 3.付息日 付息日Interest date即支付利息的日期 。西方企业普通半年支付一次利息，一年两次。 4.到期日 到期日(Maturity date即归还公司债券本金的日期。.二、公司债券的发行价钱 在美国，公司债券买卖市场通常都是以债券到期值的百分比进展报价。 货币时间价值的有关概念 今天投资一笔货币，就放弃了运用或消费这笔货币的机会或权益，那么按放弃时间的长短而计算的代价或报酬就称为货币时间价值Time value of money。 货币时间价值有两种表现方式： 从相对量来看，就是在不思索风险和通货膨胀

9、条件下的社会平均投资报酬率。 从绝对量来看，就是货币资本在消费运营过程中带来的真实增值额，即一定数量的货币资本与时间价值率的乘积。.二、公司债券的发行价钱 在实践任务中，普通均以银行存款利息或利率代表货币时间价值。 在会计实务中，对利息的计算有单利Simple interest和复利 Compound interest。分析货币时间价值的影响，通常按复利计算。 货币时间价值的计算主要有两方面： 1.复利终值与现值 复利终值Future value是指一定数额的款项按一定的利率复利计算至未来某一时点的本息之和。公式为： 复利终值=现值复利终值系数 复利现值Present value是指未来某一时

10、点一定数额的款项按照一定利率复利计算成如今时点的价值。.二、公司债券的发行价钱 复利现值=终值复利现值系数 2.年金终值与现值 年金Annuity是指在一定时期内，每隔一样时间就发生一样数额的系列收款或付款，也称等额系列款项。如：企业定期支付的公司债券利息。 年金终值是指按一定利率计算的假设干期年金的本利之和。 其计算公式为： 年金终值=年金年金终值系数 年金现值是按一定利率将假设干期年金、折算到如今的价值总和。其计算公式为： 年金现值=年金年金系数.二、公司债券的发行价钱 市场利率与债券发行价钱 公司发行债券时，必需以投资者情愿支付的市场价钱来销售，即公司债券的市场价钱就是债券的现值。 确定

11、公司债券的价钱要思索两个要素： 票面利率：债券发行公司根据所需资金的多少，未来支付利息的才干以及发行时资本市场的供需情况，自行确定所发债券的票面利率。 市场利率Market rate )也称实践利率 ，是投资者对其投资所要求的报酬率。 公司债券发行价钱的计算 企业经过发行公司债券筹集资金，引起现金流入，未.二、公司债券的发行价钱 来的现金流出那么包括两部分：未来定期支付的利息和到期归还的本金，这两部分均为未来某些时点的终值，而这两部分未来终值折算的现值决议了债券发行时的价钱。 公司债券的现值就是发行时的实践价钱，包括两部分： 到期归还的本金债券面值的现值复利现值 各期支付的现金利息的现值年金现

12、值 在计算债券发行价钱时，应明确两个问题： 第一，计算现值所运用的利率应为债券发行时的市场利率。 第二，计算的期限应为付息或计息的期限。.二、公司债券的发行价钱 例9-1 假设瑞格公司在2007年1月1日发行面值为$1 000、票面利率为14%、5年期的公司债券10 000张。该债券年付利息两次，付息日为6月30日和12月31日。 1.票面利率与市场利率相等，公司债券按面值发行。 假设发行时的市场利率也为14%，半年期的利率为7%，可分别从复利现值表和年金现值表查得利率7%、期数为10期、$1的两个现值系数分别为0.50835和7.02358。那么债券的现值： 未来现金流出： 到期归还本金=$

13、1 00010 000=$10 000 000 每期支付利息=$10 000 0007%=$700 000 本金的现值:$10 000 0000.50835=$5 083 500 利息的现值: $700 000 7.02358=$4 916 500.二、公司债券的发行价钱 债券的发行价钱: $10 000 000 2.票面利率低于市场利率，公司债券以低于面值的价钱发行 假设发行时的市场利率为16%，那么半年期的利率为8%，可分别从复利现值表和年金现值表查得利率8%、期数为10期、$1的两个现值系数分别为0.4632和6.71。那么债券的现值： 本金现值:$10 000 0000.4632=$4

14、 632 000 利息的现值: $700 0006.71=$4 697 000 债券的发行价钱: $9 329 000 可见,当票面利率低于市场利率时，公司债券以低于面值的价钱发行，称为“公司债券折价发行，其发行价钱低于面值的部分称为“公司债券折价Bond discount。.二、公司债券的发行价钱 公司债券折价=$10 000 000-$9 329 000=$671 000 债券折价的本质是发行公司因票面利率低于市场利率而预先给予投资者的额外利息补偿，这部分折价将在债券有效期内逐期摊销，添加发行公司各计息期的利息费用。 3.票面利率高于市场利率，公司债券以高于面值的价钱发行 假设发行时的市场

15、利率为12%，那么半年期的利率为6%，可分别从复利现值表和年金现值表查得利率6%、期数为10期、$1的两个现值系数分别为0.55839和7.36。那么债券的现值： 本金现值:$10 000 0000.55839=$5 583 900 利息的现值: $700 0007.36=$5 152 000 债券的发行价钱: $10 735 900.二、公司债券的发行价钱 可见,当票面利率高于市场利率时，公司债券以高于面值的价钱发行，称为“公司债券溢价发行，其发行价钱高于面值的部分称为“公司债券溢价Bond premium。 公司债券溢价=$10 735 900-$10 000 000=$735 900 债

16、券溢价的本质是发行公司因票面利率高于市场利率而从债券购买者预先收回多付的利息，这部分溢价将在债券有效期内逐期摊销，冲减发行公司各计息期的利息费用。.三、公司债券会计处置的帐户设置 应付公司债券 应付公司债券Bonds payable帐户反映企业所发行的公司债券面值的额增减变动情况，贷方反映添加数，即发行的债券面值，借方反映减少数，即债券本金的归还数，余额在贷方，反映尚未归还的债券本金。 应付公司债券折价 应付公司债券折价Discount on bonds payable帐户反映债券发行价钱小于债券面值的差额，它是“应付公司债券帐户的备抵帐户。该帐户的借方反映已发行债券的折价数额；贷方反映债券折

17、价的逐期摊销额；余额在借方，表示尚未摊销的债券折价数额。公司债券在折价发行的情况下，某一时点的账面价值等于“应付公司债券帐户的贷方余额 .三、公司债券会计处置的帐户设置与“应付公司折价帐户借方余额的差额。 应付公司债券溢价 应付公司债券溢价Premium on bonds payable 帐户反映债券发行价钱大于债券面值的差额，它是“应付公司债券帐户的附加帐户。该帐户的贷方反映已发行债券的溢价数额；借方反映债券溢价的逐期摊销额；余额在贷方，表示尚未摊销的债券溢价数额。公司债券在溢价发行的情况下，某一时点的账面价值等于“应付公司债券帐户的贷方余额与“应付公司溢价帐户贷方余额之和。.四、面值发行公

18、司债券 债券在付息日发行 例9-2 仍按例9-1的资料，假定瑞格公司按面值发行公司债券，并假定付息日为每年1月1日和7月1日。 有关公司债券业务的会计处置如下： 2007年1月1日出卖时 借：现金 10 000 000 贷：应付公司债券 10 000 000 2007年7月1日支付上半年利息 借：利息费用 700 000 贷：现金 700 000 2007年12月31日计提下半年利息 借：利息费用 700 000 贷：应付债券利息 700 000.四、面值发行公司债券 2021年1月1日支付利息时 借：应付债券利息 700 000 贷：现金 700 000 以后各期利息费用的会计处置如上。 到

19、期归还本金和最后一次利息时 借：应付公司债券 10 000 000 应付债券利息 700 000 贷：现金 10 700 000 债券在两个付息日之间发行 债券在两个付息日之间发行时，债券发行公司在各付息日通常均按面值及票面利率计算和支付利息，并不专门为不同购买者分别计算和支付利息。债券购买者除了支付债券买.四、面值发行公司债券价外，还要附加从原定发行日至实践出卖日之间的应计利息。对债券公司而言，发行款项中的应计利息是发行公司的一项预收款，即对债券持有人的一项负债。这项负债在构成时贷记“应付债券利息，并在下一个付息日予以冲销 例9-3 仍按例9-2的资料，假定瑞格公司将于2007年1月1日按面

20、值发行的公司债券推迟到4月1日。那么瑞格公司发行债券时应预收3个月的利息:$350 000 2007年4月1日出卖时的会计分录为： 借：现金 10 350 000 贷：应付公司债券 10 000 000 贷：应付债券利息 350 000 .四、面值发行公司债券 2007年7月1日支付上半年利息时的会计分录为： 借:利息费用 350 000 应付债券利息 350 000 贷：现金 700 000.五、折价发行公司债券 债券发行的会计处置 例9-4 仍按例9-1的资料，假定瑞格公司折价发行公司债券，且付息日为每年6月30日和12月31日。市场利率为16%，票面利率为14%，付息日为6月30日和12

21、月31日 2007年1月1日出卖时的会计分录为： 借：现金 9 329 000 应付公司债券折价 671 000 贷：应付公司债券 10 000 000 “应付公司债券折价是“应付公司债券的备抵帐户。在资产负债表上，公司债券的账面价值等于应付公司债券面值减折价帐户余额。 上例中，瑞格公司借入$9 329 000，但到期归还$10 000 000，多付的债券折价$671 000是对债券在整个存续期.五、折价发行公司债券内利息费用的调整。债券折价意味着添加公司的利息费用。会计实务中，债券折价逐期添加利息费用，这个过程称为折价摊销。折价摊销导致每期利息费用大于现金利息支出。债券折价摊销有两种方法：实

22、践利率法和直线摊销法。 债券折价摊销的实践利率法及会计处置 实践利率法Effective-interest method指各期的实践利息费用是以各期期初债券的账面价值乘以发行时的实践利率市场利率计算求得，各期的实践利息费用与各期按票面利率支付给债券持有人的利息的差额，即为当期债券折价的摊销额。 例9-5 依然以9-4的资料为例，编制瑞格公司债券折价摊销表，如表9-1所示。.表9-1 公司债券折价摊销表（实际利率法） 单位：$期数支付利息A=到期值7%利息费用B=E8%折价摊销C=B-A折价帐户余额D=上期D-C债券账面价值E=面值-D671 0009 329 0001700 000746 32

23、046 320624 6809 375 3202700 000750 02650 026574 6549 425 3463700 000754 02854 028520 6269 479 374 4700 000758 35058 350462 2769 537 7245700 000763 01863 018399 2589 600 7426700 000768 05968 059331 1999 668 8017700 000773 50473 504257 6959 742 3058700 000779 38479 384178 3119 821 6899700 000785 73585

24、 735 92 5769 907 42410700 000792 57692 576 010 000 000 按照实践利率法摊销公司折价时，折价债券的账面价值随着折价的摊销而逐期添加，当最后一期折价摊销终了折价余额为零。此时，折价债券的账面价值为债券面值$10 000 000。.五、折价发行公司债券 有关债券折价摊销的会计处置如下： 2007年6月30日支付上半年利息时 借：利息费用 746 320 贷：现金 700 000 应付公司债券折价 46 320 2007年12月31日支付下半年利息时 借：利息费用 750 026 贷：现金 700 000 应付公司债券折价 50 026 债券折价摊

25、销的直线摊销法及会计处置 直线摊销法Straight-line amortization method是指公司债券的折价逐期等额摊销。因此其各期的实践利息费用一样。.表9-2 公司债券折价摊销表（直线摊销法） 单位：$期数支付利息A=到期值7%折价摊销B=671 000/10利息费用C=A+B折价帐户余额D=上期D-B债券账面价值E=面值-D671 0009 329 0001700 00067 100767 100603 9009 396 1002700 00067 100767 100536 8009 463 2003700 00067 100767 100469 7009 530 300

26、4700 00067 100767 100402 6009 597 4005700 00067 100767 100335 5009 664 5006700 00067 100767 100268 4009 731 6007700 00067 100767 100201 3009 798 7008700 00067 100767 100134 2009 865 8009700 00067 100767 100 67 1009 932 90010700 00067 100767 100 010 000 000五、折价发行公司债券 例9-5 依然以9-1的资料为例，编制瑞格公司债券折价摊销表，如表

27、9-2所示。.五、折价发行公司债券 由表9-2可知，直线摊销法下各期公司债券的实践利息费用是一样的。 直线摊销法下债券折价摊销的会计处置如下： 2007年6月30日支付上半年利息时 借：利息费用 767 100 贷：现金 700 000 应付公司债券折价 67 100 2007年12月31日支付下半年利息时 借：利息费用 767 100 贷：现金 700 000 应付公司债券折价 67 100.六、溢价发行公司债券 例9-7 仍按例9-1的资料，假定瑞格公司溢价发行公司债券。市场利率为12%，票面利率为14%，付息日为6月30日和12日31日 2007年1月1日发行时的会计分录为： 借：现金

28、10 735 900 贷：应付公司债券 10 000 000 应付公司溢价 735 900 “应付公司债券溢价是“应付公司债券帐户的附加帐户。在资产负债表上，公司债券的账面价值等于应付公司债券面值加溢价帐户余额。 在上例中，瑞格公司借入$10 735 900,到期归还$10 000 000，多收入的债券溢价$735 900部分是对整个存续.六、溢价发行公司债券期内利息费用的调整。债券溢价意味着减少了公司的利息费用。会计实务中，债券溢价应逐期减少利息费用，即溢价摊销。溢价摊销将导致每期利息费用小于现金利息支出。债券溢价摊销也包括实践利率法和直线摊销法。 债券溢价摊销的实践利率法及会计处置 在实践

29、利率法下，各期按票面利率支付给债券持有人的利息与各期的实践利息费用的差额，即为当期债券溢价的摊销额。 例9-8 仍以例9-1的资料，编制瑞格公司的溢价摊销表，如表9-3所示。.表9-3 公司债券溢价摊销表（实际利率法） 单位：$期数支付利息A=到期值7%利息费用B=E6%溢价摊销C=A-B溢价帐户余额D=上期D-C债券账面价值E=面值+D735 90010 735 9001700 000644 15455 846680 05410 680 0542700 000640 80359 197620 85710 620 8573700 000637 25162 749558 10810 558 10

30、84700 000633 48666 514491 59410 491 5945700 000639 49670 754421 09010 421 0906700 000625 26574 735346 35510 346 3557700 000620 78179 219267 13610 267 1368700 000616 02883 972183 16410 183 1649700 000610 99089 010 94 15410 094 15410700 000605 84694 154 010 000 000 按照实践利率法摊销公司溢价时，溢价债券的账面价值随着溢价的摊销而逐期减少

31、，当最后一期溢价摊销终了溢价余额为零。此时，溢价债券的账面价值为债券面值$10 000 000。.六、溢价发行公司债券 有关债券溢价发行的会计处置如下： 2007年6月30日支付利息时 借：利息费用 644 154 应付债券溢价 55 846 贷：现金 700 000 2007年12月31日支付利息时 借：利息费用 640 803 应付债券溢价 59 197 贷：现金 700 000 债券溢价摊销的直线摊销法及会计处置 例9-9 仍以例9-1的资料，债券溢价总额为$735 900。直线摊销法各期摊销的溢价为：$735 900/10=$73 590，.六、溢价发行公司债券各期实践支付的利息费用为

32、：$700 000-73 590=$626 410 直线摊销法下有关债券溢价发行的会计处置如下： 2007年6月30日支付利息时 借：利息费用 626 410 应付债券溢价 73 590 贷：现金 700 000 2007年12月31日支付利息时 借：利息费用 626 410 应付债券溢价 73 590 贷：现金 700 000 虽然直线摊销法摊销折价或溢价简单，而且各期的实践利息费用是一样的，但由于债券账面价值是逐期添加或减少的，其结果必然导致公司债券的实践利率逐期下降或上升，.六、溢价发行公司债券这一结果违背债券发行企业负担的利息费用是由债券发行时的市场利率所决议这一假设，因此是不合理的。

33、 实践利率法比直线摊销法更可取，由于各期实践利息费用等于债券账面价值乘以固定的实践利率，因此其符合配比原那么。 会计实务中，直线摊销法常用于估计利息费用和进展利息分析。美国公认会计原那么只允许当两种方法计算的摊销额之间的差别很小且不重要时，可采用直线摊销法。.七、公司债券的应计利息 会计实务中，债券发行公司为了不影响企业财务报表的编制，普通会选择与结帐日错开的付息日。此种情况下，企业在年末编制财务报表时，就要对从上一个付息日至结帐日的应计利息及债券折价或溢价进展账项调整。 例9-10 仍以例9-4所举瑞格公司折价发行债券为例，假定该公司债券于3月1日发行，每年付息日为3月1日和9月1日，且采用

34、实践利率法摊销折价。 实践利率法下，为简化期间，可将每期的实践利息费用和折价摊销额平均摊入每个月内，而不用逐月计算实践利息费用和折价摊销额。 该公司在2007年12月31日应计提4个月的利息。.七、公司债券的应计利息 根据例9-5的计算结果，2007年9月1日至12月31日这4个 月的利息费用、应计利息、折价摊销额计算如下： 利息费用=$750 0264/6=$500 017 应计利息=$700 0004/6=$466 667 折价摊销额=$50 0264/6=$33 350 2007年12月31日编制调整分录如下： 借：利息费用 500 017 贷：现金 466 667 应付债券折价 33

35、350 2021年3月1日支付半年利息时 .七、公司债券的应计利息 借：利息费用 250 0592个月 应付债券利息 466 667 (冲减 贷：现金 700 0006个月 应付公司债券折价 16 6752个月 例9-11 仍以例9-7所举瑞格公司溢价发行公司债券为例，假定该公司债券于2007年3月1日发行，每年付息日为3月1日和9月1日，且采用直线摊销法摊销溢价。 根据例9-9的计算结果，2007年9月1日至12月31日这4个月的利息费用、应计利息、折价摊销额计算如下：.七、公司债券的应计利息 利息费用=$626 4104/6=$417 607 溢价摊销额=$73 5904/6=$49 06

36、0 应计利息=$700 0004/6=$466 667 2007年12月31日编制调整会计分录如下： 借：利息费用 417 607 应付公司债券溢价 49 060 贷：应付债券利息 466 667 2021年3月1日支付半年利息时 借：利息费用 208 8032个月 应付债券利息 466 667冲减 应付债券溢价 24 5302个月) 贷：现金 700 000.八、公司债券提早赎回 假设允许债券发行公司在债券到期前提早赎回，即提早赎回债券，那么这种债券称为可赎回债券。 债券赎回价钱与债券账面价值之间的差额普通作为应付公司债券赎回非常损失或利得Extraordinary loss or g-ai

37、n retirement。 例9-12 某公司发行在外的账面价值为$3 000 000 ，该公司在某一付息日支付利息后账面价值为$2 820 000，折价帐户余额为$180 000$3 000 000-2 820 000。假定该公司在付息日之后马上将普通的债券按102的价钱提早赎回，有关计算如下： 赎回价钱$3 000 0001/21.02 $1 530 000 债券面值$3 000 0001/2 $1 500 000.八、公司债券提早赎回 减：折价余额$180 0001/2 $90 000 债券账面价值 $1 410 000 赎回损失 $120 000 那么赎回时的会计分录为： 借：应付公司

38、债券 1 500 000 债券赎回非常损失 120 000 贷：应付公司债券折价 90 000 现金 1 530 000.八、公司债券提早赎回 例9-13 某公司发行在外的债券面值为$7 000 000，其未摊销的折价余额为$35 000。由于市场利率继续下滑，企业管理当局希望赎回这批债券。债券的赎回价钱为103,而此时债券的市场价钱为99.25，由于市场价钱低于赎回价钱，该企业应采取从证券市场上按市价买回本人发行的债券的方法收回债券。因债券的买价低于债券账面价值，那么产生债券赎回非常利得。有关计算如下： 债券面值 $7 000 000 减：折价余额 35 000 债券账面价值 $6 965

39、000 赎回价钱$7 000 0000.9925 $6 947 500 赎回利得 $17 500 那么赎回的会计分录为：.八、公司债券提早赎回 借：应付公司债券 7 000 000 贷：应付公司债券折价 35 000 债券赎回非常利得 17 500 现金 6 947 500. 九、公司债券的转换 有些公司会发行可转换公司债券，这种债券会给投资者提供购股权，即在规定的时期内可以按照规定的比率将公司债券转换成为公司商务普通股。 可转换公司债券普通在付息日后可立刻转换为公司的普通股。 债券发行公司通常按照公司债券账面价值将其转出，并转换为股票的面值与公司债券账面价值之间的差额，作为增收资本入账。 例

40、9-14 假设前述瑞格公司于2007年1月1日溢价发行的面值为$1 000、5年期、14%的10 000张公司债券为可转换公司债券。按照协议规定的条件，于2021年7月1日每张债券可转换成$10的普通股95股。.九、公司债券的转换 假定债券持有人将债券全部转换为普通股，那么共可转换为950 000股。此时债券未摊销溢价为$421 090表9-3，债券的账面价值为$10 421 090 ，即公司债券的可转换价值。而普通股的面值为$9 500 000，与转换价值的差额为$921 090作为增收资本入账。 有关会计分录如下： 借：应付公司债券 10 000 000 应付公司债券溢价 421 090

41、贷：普通股 9 500 000 增收资本-普通股 921 090.第三节 其他长期负债 一、长期借款 二、租赁债务 三、退休金负债.一、长期借款 长期借款是企业以一定的财富作抵押，出具长期票据向债务人获得的借款 。其实践上是 “应付长期抵押票据Long-term mortgage notes payable。 长期抵押借款通常是以分期等额付款的方式归还，简称分期还款。分期还款额中包括归还的本金和利息，还款期限可以按年度、半年或季度。 根据长期负债的计价原那么，长期借款应按未来归还债务的现金，即按借入的本金入账，而不是按实践支付的总金额入账。 例9-15 假设一家公司2007年初开具一张抵押票据

42、借入一笔5年期、利率为8%，本金为$600 000的长期借款，该项借款要求5年内分期等额归还，且在每年年末。.一、长期借款 首先确定该公司每年等额的还款数额。根据年金现值与年金的关系得出如下公式： 负债现值=每年相等的还款额年金现值系数 每年相等的还款额 =负债现值/年金现值系数n=5,i=8%) =$600 000/3.99271=150 274 即个该公司每年年末需求等额还款$150 274。在每年的该笔还款中包含的本金和利息计算如下表9-4。.一、长期借款表9-4 分期还款利息计算表 单位：$年份年初借款余额(1)利息(2)=18%每年还款额(3)本金(4)=(3)-(2)年末借款余额(

43、5)=(1)-(4)2007$600 000$48 000$150 274$102 274 $497 7262008497 72639 818150 274110 456387 2702009387 27030 982150 274119 292267 9782010267 97821 438150 274128 836139 1422011139 14211 132150 274139 1420合计-$151 370$751 370$600 000- 上述业务会计分录如下： 借款时 借：现金 600 000 贷：应付长期抵押票据 600 000.一、长期借款 第一年末还款时 借：利息费用 4

44、8 000 应付长期抵押票据 102 274 贷：现金 150 274 第二年末还款时 借：利息费用 39 818 应付长期抵押票据 110 456 贷：现金 150 274 以后各年度同上。 .二、租赁债务 租赁Lease是指资产一切者将资产的运用权让于运用者以获取租金报酬的一种契约。 运营租赁与资本租赁 在租赁业务中，资产的租赁人称为承租人，资产的租出者称为出租人。根据租赁商定，承租人应在商定的期限内向出租人租入资产，获得资产的运用权，并向出租人支付租金。租赁普通有两种类型：运营租赁和资本租赁。 1.运营租赁 运营租赁Operating leases又称营业租赁、效力租赁。其特点是： 租赁

45、期较短，出租人维修，属于短期融资； 是可取消租赁；.二、租赁债务 租赁资产不在承租人资产负债表上反映，承租人每期支付的租金当作当期费用。 2.资本租赁 资本租赁Capital leases又称财务租赁、融资租赁，是一种较高级的租赁方式。其特点是： 出租人保管租赁资产一切权，但承租人支付租金、承当保险、税金、维修保养以及折旧等费用； 租赁期较长、不可吊销； 承租人必需将租赁资产和租赁负债列于资产负债表上。 美国财务会计准那么委员会的规定，凡在租赁开场日，租赁合同符合以下条件之一，属于资本租赁。.二、租赁债务 租赁期满后，租赁资产的一切权转归承租人一切； 租赁合同中规定承租人对于租赁资产具有以廉价

46、购买的选择权； 租赁期等于或超越租赁资产估计寿命的75%； 租赁开场日，租赁期内最低租金支付额的现值等于或超越租赁资产公平市价减去出租人享有的任何相关投资税收优惠后的净额的90%。 凡不符合以上条件者，属于运营租赁。另外，在租赁开始日，假设租赁资产已运用的期限超越了其经济寿命的75%，那么应作为运营租赁。.二、租赁债务 承租人资本租赁的会计处置 承租人对于资本化的租赁资产本钱应按一定的方法予以摊销。假设租赁合同规定租赁资产的一切权转移给承租人，或合同中规定承租人对租赁资产有廉价购买选择权，租赁资产本钱的摊销，应与承租人自有同类资产的计提折旧方法一样，即在租赁资产的经济寿命年限内逐年计提折旧。假

47、设租赁期满时，租赁资产的一切权并不转移给承租人，或租赁合同中并未规定承租人对租赁资产具有廉价购买选择权，那么此项租赁资产属于一项无形资产，应在租赁期内摊销。 对于租赁负债，在整个租赁期内，承租人每期所支付的最低租金支付额中应包括两项内容：一是租赁负债减少.二、租赁债务额；二是利息费用。其计算方法是：承租人首先按照确定的折现率计算租赁资产的现值，即租赁负债；再以每期租赁负债余额乘以折现率，即为承租人每期所发生的利息费用；从每期支付的租金中减去每期的利息费用，即为承租人每期租赁负债减少额。 例9-16 某企业同一家租赁公司签署了一项设备租赁合同，其主要内容如下: 出租人的设备本钱为$2 000 0

48、00; 租赁期为5年，租约不可吊销，估计租赁资产的经济寿命为6年； 承租人所担保的残值为$40 000租赁期满，将租赁资产出卖后的差额由承租人承当；.二、租赁债务 租赁期满，租赁资产一切权不转移给承租人，承租人也无购买选择权； 每期租金为$420 069，12个月支付一次，每期先付租金； 出租人的租赁隐含利率为10%，并未承租人采用； 各项管理本钱由承租人直接支付。 由于租赁期超越租赁资产估计经济寿命的75%，因此，该项租赁合同为资本租赁。 由于该项资产的一切权在租赁期满后未转移给承租人，承租人应将租赁资产作为一项无形资产处置，称为“租赁权。租赁权在租赁期间应逐期进展摊销，列入租赁权摊销费。每

49、年摊销额为:($2 000 000-400 000)/5=$320 000.二、租赁债务 有关各期的租金支付和租赁负债分析如表9-5所示表9-5 租赁支付和租赁负债分析表 单位：$年限年初负债期初余额(1)每期租金或残值 （2）利息费用(3)=（5）10%租赁负债减少(4)=(2)-(3)租赁负债期末余额(5)=(1)-(4)起租日$2 000 000$420 0690$420 069 $ 1 579 931第一年末1 579 931420 069$157 993262 0761 317 855第二年末1 317 855420 069131 786288 2831 029 572第三年末1 0

50、29 572420 069102 957317 112712 460第四年末712 460420 06971 246348 823363 637第五年末363 637400 00036 363363 6370合计-$2 500 345$500 345$2 000 000-.二、租赁债务 承租人的有关会计分录如下： 租赁起始日 借：租赁权 2 000 000 贷：租赁负债 2 000 000 借：租赁负债 420 069 贷：现金 第一年末 借：利息费用 157 993 租赁负债 262 076 贷：现金 420 069 借：租赁权摊销费 320 000 贷：租赁权 320 000.二、租赁债务

51、 第二、第三、第四年末的会计处置同上。 第五年末时支付所担保残值及摊销 借：利息费用 36 363 租赁负债 363 637 贷：现金 400 000 借：租赁权摊销 320 000 贷：租赁权 320 000 租赁期满后处置租赁资产获得价款$360 000 借：现金 360 000 租赁资产处置损失 40 000 贷：租赁权 400 000.三、退休金负债 西方企业普通都为其雇员办理退休金Pension，即养老金，以便为年老退休或因事故而伤残的雇员提供离职收入。 这种应付的退休金义务构成企业的长期负债，其会计处置视不同情况而定。 在对退休金的会计处置中，当累计退休金义务超越退休金基金里资产的

52、公平价值时，企业必需确认对雇员的负债。 例9-17 假设某公司当期的退休金费用为$200 000，其中$100 000用现金支付给退休金基金。其会计处置为： 借：退休金费用 200 000 贷：现金 100 000 应付退休金 100 000.四、长期负债在资产表上的列示 在资产负债表上，通常应列示不同性质的长期负债项目。但是假设一年内到期的长期负债，除非这些负债不需动用流动资产，否那么都要列入流动负债工程中。下面为某公司2005年长期负债主要工程在资产负债表上的列示。 长期负债：2002年、8%、无抵押债券2007年到期 2 000 0002003年、10%、无抵押债券2021年到期 $1

53、000 000加：债券溢价 62 000 1 062 0002004年、12%、不动产抵押债券2021年到期 $1 600 000减：债券折价 25 000 1 575 000资本租赁负债 1 325 000其他长期负债 567 000 长期负债合计 $6 529 000 .第四节 长期债券投资 一、长期债券投资的内容及要求 二、折价购买公司债券 三、溢价购买公司债券 四、提早收回债券投资的会计处置.一、长期债券投资的内容及要求 由于债券可以在证券市场上自在转让，企业普统统过购买由政府或其他公司发行的债券进展投资活动，企业还投资于其他公司的权益性证券。企业之间的投资分为短期投资和长期投资。 公

54、司之间的投资从性质上分为债券性投资和股权性投资。企业由于进展了债券性投资或股权性投资，成为被投资企业的债务人或一切者。 长期债券投资Long-term investment in debt是指对其他企业提供贷款或购买其他公司发行的债券而构成的，持有期间在一年以上的非流动资产。 长期债券投资的会计处置主要涉及三种经济业务：.一、长期债券投资的内容及要求 获得长期债券投资； 持有期间收取利息，并确认投资收益； 到期收回本金，或者提早收回投资并确认收回投资利得或损失。 企业应经过“长期投资帐户进展长期债务投资的会计处置，并设置明细账反映投资种类及其债务人。 根据美国财务会计准那么要求，投资于公司债券

55、属于持有至到期日的有价证券投资。 投资时的账面价值是其获得本钱，而获得本钱与公司债券账面存在的折价或溢价，那么在其持有期间内逐渐摊销.一、长期债券投资的内容及要求，那么就使得长期债券投资的账面价值遭到折价或溢价摊销额的影响而发生变化；折价摊销使得长期投资的账面价值逐渐上升，溢价摊销使得长期债券投资的账面价值逐渐下降，越临近到期日，长期债券投资的账面价值越接近所购入的公司债券的面值。.二、折价购买公司债券 购入公司债券的会计处置 长期投资于公司债券，按实践获得本钱计价。投资取得本钱包括购买价钱、债券买卖佣金及手续费等。 与债务人发行公司债券的会计处置不同之处在于，投资者对折价或溢价购入公司债券所

56、构成的债券折价或溢价，不另设帐户。 例9-18 仍以第二节中例9-4的资料为例。假定迈克公司于2007年1月1日购入瑞格公司折价发行的全部公司债券，付息日为每年6月30日和12月31日。 迈克公司购入公司债券的会计分录为： 借：长期投资-瑞格公司债券 9 329 000 贷：现金 9 329 000.二、折价购买公司债券 利息收入的会计处置 持有公司债券期间，投资者将收取利息款项，赚取利息收入。假设按债券面值购入公司债券，那么按期收取的现金利息就是投资的利息收入。 假设折价购入公司债券，那么票面利率低于市场利率。由于收取的现金利息是按照票面利率计算的，而投资的利息收入应按照市场利率衡量，所以折

57、价购入公司债券收取的现金利息通常低于应赚得的收入，两者之间的差额就是折价摊销额，属于利息收入的一部分，这部分折价摊销额将添加长期投资的账面价值。投资业务中，债务人对公司债券折价的摊销有实践利率法和直线摊销法两种。按实践利率法摊销债券折价的计算如表9-6所示。.表9-6 长期债券投资折价摊销表（实际利率法） 单位：$期数收到利息(1)A=到期值7%实际利息收入(2)=(4)8%折价摊销(3)=(2)-(1)长期投资债券账面价值(4)=期初账面价值+(3)2007.1.19 329 0002007.6.30700 000746 32046 3209 375 3202007.12.31700 000

58、750 02650 0269 425 3462008.6.30700 000754 02854 0289 479 374 2008.12.31700 000758 35058 3509 537 7242009.6.30700 000763 01863 0189 600 7422009.12.31700 000768 05968 0599 668 8012010.6.30700 000773 50473 5049 742 3052010.12.31700 000779 38479 3849 821 6892011.6.30700 000785 73585 7359 907 4242011.12.

59、31700 000792 57692 57610 000 000二、折价购买公司债券.二、折价购买公司债券 例9-19 假定迈克公司采用实践利率法摊销折价表9-6，那么其按期收取利息的会计处置如下： 2007年6月30日收取上半年利息时 借：现金 700 000 长期投资-瑞格公司债券 46 320 贷：投资收益-利息收入 746 320 2007年12月31日收取下半年利息时 借：现金 700 000 长期投资-瑞格公司债券 50 026 贷：投资收益-利息收入 750 026 由此可见,“长期投资的账面价值随着折价的摊销逐期添加，最后的账面价值为债券面值$10 000 000。.二、折价购

60、买公司债券 到期收回债券投资的会计处置 当长期债券投资到期日收回时，由于到期日的“长期债券投资的账面价值等于公司债券面值，按债券面值收回投资。 例9-20 迈克公司到期收回投资的会计处置如下： 借：现金 10 000 000 贷：长期投资-瑞格公司 10 000 000.三、溢价购买公司债券 购入公司债券的会计处置 例9-21 仍以例9-7的资料为例。假定迈克公司于2007年1月1日购入瑞格公司溢价发行的全部公司债券，付息日为每年6月30日和12月31日。 迈克公司购入公司债券的会计分录为： 借：长期投资-瑞格公司债券 10 735 900 贷：现金 10 735 900 该项业务获得的债券面