融资租赁及其盈利模式ppt课件

1、融资租赁及其盈利方式. 1953年世界上第一家融资租赁公司美国国际租赁公司在美国成立以来，融资租赁业在全球范围，特别是兴隆国家得到了非常迅速的开展。融资租赁作为一种“朝阳产业，如今曾经成为仅次于银行信贷的金融工具，与银行、信托、证券共同成为金融市场的支柱，目前全球近三分之一的投资是经过融资租赁方式完成的。融资租赁的来源. 对外开放以来，我国经过各种方式积极利用外资，至90年代初我国已成为世界上吸收引进外资最多的国家之一。作为利用外资的重要方式，我国的融资租赁业是在对内改革对外开放的过程中逐渐开展起来的。1980年，中国国际信托投资公司率先承做了我国的第一笔融资租赁业务。这通知我们这样一个现实，

2、我国的融资租赁是从1980年才开场的。1981年成立中国东方租赁、中国租赁我国开展融资租赁. 融资租赁又称设备租赁或现代租赁,是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物件，提供应承租人运用，向承租人收取租金的买卖。它以出租人保管租赁物的一切权、处置权和收取租金为条件，使承租人在租赁合同期内对租赁物获得部分或全部占有、运用和受害的权益。它是指本质上转移了资产一切权有关的全部风险和报酬的租赁。一切权最终能够转移，也能够不转移。融资租赁的定义.图解融资租赁.第二百三十七条： 融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供应承租人运用，承租人支付租金

3、的合同。 解读： 承租人对租赁物有选择权；出租人只是为承租人提供融资效力。表达了“他租我才买，我买他必租的特点。第二百三十九条： 出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择订立的买卖合同，出卖人该当按照商定向承租人交付标的物，承租人享有与受领标的物有关的买受人的权益。 解读：买受人出租人将“受领标的物有关的权益让渡给了承租人。 融资租赁合同1.第二百四十条： 出租人、出卖人、承租人可以商定，出卖人不履行买卖合同义务的，由承租人行使索赔的权益。承租人行使索赔权益的，出租人该当协助。 解读： 出租人买受人将“行使索赔的权益让渡给了承租人。因此，承租人只能向出卖人行使索赔的权益，不能向出租人行使索赔的权

4、益。 融资租赁合同2.第二百四十一条 出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择订立的买卖合同，未经承租人赞同，出租人不得变卦与承租人有关的合同内容。 解读：出租人有忠实履行经承租人认可的买卖合同的义务。这与“承租人只能向出卖人行使索赔的权益是亲密相关的。第二百四十二条 出租人享有租赁物的一切权。承租人破产的，租赁物不属于破产财富。 解读：经过设置一切权保管，有效维护出租人的合法权益。这也是融资租赁的特点和优势所在。 融资租赁合同3.第二百四十五条： 出租人该当保证承租人对租赁物的占有和运用。 解读：充分保证承租人在租赁期间对租赁物的占有权和运用权，从而实现承租人的收益权。第二百四十六条： 承租人

5、占有租赁物期间，租赁物呵斥第三人的人身损伤或者财富损害的，出租人不承当责任。 解读： 经过出租人免责，维护出租人的合法权益，保证融资租赁业务的正常开展。这与承租人本质占有和运用租赁物件的情况密不可分。 融资租赁合同4.融资租赁的方式.融资租赁具备的四大特征1.融资租赁普通涉及三方当事人：出租人、承租人和供货商。 2.融资租赁需至少签署两个合同。3.租赁期内租赁物的维修保养和保险等责任均由承租人负担，在完全履行合同条款的情况下，承租人在整个租赁期内对租赁物享有独占的权益。4.在租赁期满时，承租人拥有选择设备处置的权益。.融资租赁和传统租赁的区别.融资租赁和银行贷款的区别.1.融资租赁公司对承租人

6、的资信情况进展审查，需求承租人提供如下资料：根本情况1承租人的简史及根本情况引见；2企业营业执照、组织机构代码证、税务登记证、法定代表人身份证明、法定代表人身份证复印件、根本帐户开户答应证、公司章程；3主要担任人法定代表人、总经理、财务主管等任职文件、身份证及个人简历；4组织机构图包括实践控制人、所控制企业、控制企业及各自资本、股权比例；工程的审查和评价.第四部分 融资租赁的根本流程财务资料1近三年经审计的财务报告含会计报表及附注及相关审计报告，近三个月或半年的会计报表原件；2企业验资报告原件；3主要债务含债务人、金额、期限、利率、担保情况；4主要债务含债务人、金额、期限、利率、担保；5企业资

7、产抵押担保情况阐明；工程的审查和评价.第四部分 融资租赁的根本流程关于本次租赁1企业决策机构关于本次租赁的决议或决议原件；2本次租赁相关工程的可行性报告及有关同意文件原件；3租金支付资金的来源。担保人方面的资料1前面各项下的资料；2本次担保承诺及担保人决策机构赞同担保的决议或决议；3担保承诺书或履约保函；工程的审查和评价.第四部分 融资租赁的根本流程行业情况1行业近三年开展情况、中长期展望需求较权威的研讨报告及企业本人的判别，并细至企业本身的细分市场；2行业竞争情况普通情况、主要对手及实力、优势对比；运营开展情况1企业在行业中的排名按业务量及其他重要排名；2企业的主要竞争优势、市场占有率；3企

8、业近中期运营及开展方案。工程的审查和评价.第四部分 融资租赁的根本流程关于提供资料真实性、完好性、准确性的承诺函；出租人以为其他需求提供的资料。构成工程的审查和评价.第四部分 融资租赁的根本流程工程的审查和评价.融资租赁作为一种以物为载体的新型融资方式，还没有被群众完全熟习，许多企业对租赁的认识还停留在租赁效力的阶段，还没有充分的了解该行业。不过随着互联网融资租赁平台的快速开展，让更多目光留意到这行业。问题来了融资租赁给承租人企业带来了哪些益处？.一、融资租赁的益处1处理融资渠道2改良现金管理3利于设备在技术上的更新换代4可以开展表外融资5允许加速折旧6方便，灵敏.效力收益债务收益余值收益 六

9、大盈利方式.运营收益节税收益风险收益六大盈利方式.债务收益融资租赁公司，开展全额偿付的融资租赁业务，获取利差和租息收益理所当然是金融租赁公司的最主要的盈利方式。利差收益视风险的高低，普通在1-5%.余值收益提高租赁物的余值处置收益，不仅是融资租赁风险控制的重要措施，同时也是融资租赁公司(特别厂商所属的专业融资租赁公司)重要的盈利方式之一厂商所属的专业融资租赁公司对设备具有维修、再制造的专业才干和广泛的客户群体，可以提供全方位的融资租赁效力。租赁物的余值处置对专业融资租赁公司来说，不应该是风险，而应该是新的利润再生点，租赁物经过维修、再制造后经过租赁公司再销售、再租赁可以获取更好的收益。这正是厂

10、商融资租赁公司的中心竞争力之所在.余值收益根据融资租赁合同的买卖条件和履约情况以及设备回收后再租赁、再销售的实践收益扣除应收未收的租金、维修等相关费用之后，余值处置的收益普通在5-25%左右，有些大型通用设备如飞机、轮船等收益会更高一些.是一种由机械设备的制造商或经销商，对选定本企业消费或经销的机械设备的购买者，经过为其提供租赁融资，将设备交付给用户运用的租赁销售方式TIP1：厂商租赁. 融资租赁又称设备租赁或现代租赁,是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物件，提供应承租人运用，向承租人收取租金的买卖。它以出租人保管租赁物的一切权、处置权和收取租金为条件，使承租人在租赁

11、合同期内对租赁物获得部分或全部占有、运用和受害的权益。为什么会有余值收益出资人仅担任垫付货款，购进承租人所需的设备，按期出租，并享有设备的期末残值.效力收益租赁手续费租赁效力手续费是一切融资租赁公司都有的一项合同管理效力收费。但根据合同金额的大小、难易程度、工程初期的投入的多少、风险的高低以及不同公司运作方式的差别，手续费收取的规范也不一样，普通在0.5-3%财务咨询费融资租赁公司在一些大型工程或设备融资中，会为客户提供全面的融资处理方案，会按融资金额收取一定比例的财务咨询费或工程胜利费。视工程金额大小，收取比例、收取方法会有不同，普通在0.25-5%左右.贸易佣金融资租赁公司作为设备的购买和

12、投资方，促进了设备的流通，使消费厂家和供应商扩展了市场规模，实现了销售款的直接回流。收取销售的佣金或规模采购的折扣或是保险、运输的佣金是极为正常的盈利手段效力收益.效力组合收费厂商背景的融资租赁公司在融资租赁合同中会提供配件和一定的耗材供应、调查、专业培训等效力。这些效力有的打着“免费的招牌，其实任何效力多不会有“免费的午餐，融资租赁公司要么单独收费，要么包括在设备定价之内。组合效力是专业融资租赁公司重要的盈利方式之一效力收益.运营收益资金筹措和运作财务杠杆：融资租赁公司营运资金的来源可以是多渠道的，自有资金在运作时，可以获取一个高于同期贷款利率的收益，假设一个工程运用部分自有资金，再向银行借

13、款一部分，租赁公司有了一个财务杠杆效应，不仅自有资金可以获取略高于同期贷款的租息收益，借款部分也可以获取一个息差收益.是一个包括承租人、设备供应商、出租人和长期贷款人的比较复杂的融资租赁方式在杠杆租赁买卖中，出租人、承租人、设备供应商签署融资租赁合同的买卖协议和租赁协议，出租人往往只付少部分租赁物购置款项，其他的资金经过将上述协议抵押给金融机构，由金融机构提供无追索权贷款获得，收回的租金必需首先归还贷款本息TIP2：杠杠租赁.运营收益资金筹措和运用资金统筹运用：融资租赁的租金费率普通都是相当于或高于同期贷款利率，但融资租赁公司作为一个资金运作的平台，在资金筹措的实践操作中，完全可以根据公司在不

14、同时段购买合同的对外支付、在执行融资租赁合同租金回流和对外归还到期借款的现金流匹配程度的详细情况、决议新的融资数额和期限，平安合理地获取资金运用和资金筹措之间的差额收益。.产品组合效力融资租赁公司加强与其他金融机构协作，在资金筹措、加速资产周转、分散运营风险和盈利方式四个方面开发不同的产品组合和产品接力，同样可以获得很好的收益。运营收益.规模效益规模运营是融资租赁公司提高股东的投资报答重要的举措。例如：一个有1000万美圆注册资金的融资租赁公司，经过三年的运作，获得银行9000万美圆的的贷款额度，构成了稳定的一亿美圆的租赁资产规模。平均融资本钱为6%，平均租赁费率为8.5%，净收益为2.5%。

15、那么每年自有资金可以获取8%的收益为80万美圆，借款9000万美圆，每年可获取2%的利差收益为180万，合计为260万美圆。股东报答每年为26%。运营收益.节税收益 在成熟的市场经济国家，非全额偿付的融资租赁业务(即：会计上的运营租赁业务)往往占到全部融资租赁业务的很大比例，特别是有厂商背景的专业融资租赁公司可以到达60%到80%。显然这种由出租人提取折旧，承租人税前列支，两头得益处，正是运营租赁业务出现宏大活力的缘由所在，节税或延迟纳税也是融资租赁公司的收益来源之一。.节税收益本身节税在融资租赁公司有一定的税前利润的前提下，融资租赁公司采用运营租赁的方式承租本身所需求的办公用房、车辆、信息设备，租金在税前列支，可以获取节税的益处折旧换位为客户提供的运营租赁效力，出租人对租赁物提取或加速提取折旧做税前扣除，可以获得延迟纳税的益处.风险收益或有租金或有租金是指金额不固定、以时间长短以外的其他要素(如销售百分比、运用量、物价指数等)为根据计算的租金。或有租金在实践发生时可以作为费用直接在税前列支。对出租人来说，