经典股票波浪理论ppt课件

1、波浪实际要点Wave theory point .波浪实际根底Wave theory 1、波浪实际形状分析的根底8浪循环2、波浪实际的数字根底斐波那契数列和黄金分割率3、波浪的方式与等级的划分4、推进浪5、调整浪6、波浪实际的三个“铁律7、波浪实际的两个“指南8、各段波浪的特性.波浪实际来源Origin of Wave Theory 1946年，艾略特完成了关于波浪实际的集大成之作，。艾略特坚信，他的波浪实际是制约人类一切活动的普遍自然法那么的一部分。波浪实际的优点是，对即将出现的顶部或底部能提早发出警示信号，而传统的技术分析方法只需事后才干验证。艾略特波浪实际对市场运作具备了全方位的透视才干

2、，从而有助于解释特定的形状为什么要出现，在何处出现，以及它们为什么具备如此这般的预测意义等等问题。另外，它也有助于我们判明当前的市场在其总体周期构造中所处的位置。波浪实际的数学根底，就是在13世纪发现的费氏数列。.波浪实际数学构造8浪循环图Figure 8 wave cycle 上升趋势推进浪上升趋势调整浪24下跌趋势浪3浪下跌趋势调整浪B13524ABC12345abc12453abc1234512345abc12345重要低点连线的上升趋势线预测未来支撑点下跌趋势线推进浪数为5浪+调整浪数为3浪，共8浪为一循环一切时间周期均同理重要高点连线的上升趋势线预测未来目的上升趋势浪5浪下跌趋势推进

3、浪AC上升波浪1,3,5,B下跌波浪2,4,A,C浪一循环+.8浪循环图阐明Figure 8 shows wave cycle 1、波浪实际的推进浪，浪数为51、2、3、4、5，调整浪的浪数为3abc，合起来为8。2、8浪循环中，前5段波浪构成一段明显的上升浪，其中包括3个向上的冲击涉及两个下降的调整波。在3个冲击波之后，是由3个波浪组成的一段下跌的趋势，是对前一段5浪升势的总调整。这是艾略特对波浪实际的根本描画。而在这8个波浪中，上升的浪与下跌的浪各占4个，可以了解为艾略特对于股价走势对称性的隐喻。3、在波浪实际中，最困难的地方是：波浪等级的划分。假设要在特定的周期中正确地指认某一段波浪的特

4、定属性，不仅需求形状上的支持，而且需求对波浪运转的时间作出正确的判别。4、换句话说，波浪实际易学难精，易在形状上的归纳、总结，难在价位及时间周期的断定。.波浪实际的数字根底：斐波那契数列Fibonacci series 升势牛市：一级波(红色粗)：1二级波(蓝色中)：5三级波(黑色细)：21四级波(未画出)：89跌势熊市：一级波(红色粗)：1二级波(蓝色中)：3三级波(黑色细)：13四级波(未画出)：55一个完好的升跌循环：一级波(红色粗)：1+1=2二级波(蓝色中)：5+3=8三级波(黑色细)：21+13=34四级波(未画出)：89+55=144.波浪实际数学构造斐波那契数列与黄金分割率 1

5、、波浪实际的推进浪，浪形为51、2、3、4、5，调整浪的浪型为3abc，合起来为8。假设把波浪细化，大的推进浪又可分为1、3、5浪为推进，2、4为调整。a、c为推进，b为调整。这样大的推进浪为5+3+5+3+5=21，调整浪为5+3+5=13，合起来为34。假设再进展更详细的浪形划分，大的推进浪为21+13+21+13+21=89，调整浪为21+13+21=55，合起来为144。所以，波浪实际怎样细分，都准确在这个数列上： 1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233 2、这个数列就是斐波那契数列。它满足如下特性：每两个相连数字相加等于其后第一个数字；前一个数字大约是后一个

6、数字的0.618倍；前一个数字约是其后第二个数字的0.382倍；后一个数字约是前一个数字的1.618倍；后一个数字约是前面第二个数字的2.618倍； 3、由此计算出常见的黄金分割率为(0.5和1.5外)： 0.191、0.236、0.382、0.618、0.809、1.236、1.382、1.618、1.764、1.809 4、黄金分割比率对于股票市场运转的时间周期和价钱幅度模型具有重要启示及运用价值。.黄金分割比率在时间周期模型上的运用1、未来市场转机点知时间周期分割比率2、知时间周期有两种： 1循环周期：最近两个顶之间的运转时间或两个底之间的运转时间 2趋势周期：最近一段升势的运转时间或一

7、段跌势的运转时间3、普通来讲，用循环周期可以计算出下一个反向趋势的终点，即用底部循环计算下一个升势的顶，或用顶部循环计算下一个跌势的底。而用趋势周期可以计算下一个同方向趋势的终点或是下一个反方向趋势的终点。.时间循环周期模型预测图Cycle time model 用循环周期预测，可以用顶测底，用底测顶：知点1、点3属于顶到顶的顶循环，运转6个时间周期，那么点3到点4段跌势的底在60.53个时间周期出现；根据点2、点4的底循环6个时间周期，那么点4到点5段升势的顶在60.8095个时间周期出现.时间趋势周期模型预测图Time trend cycle model 根据知趋势周期预测未来同向或反向趋

8、势终点：知趋势A始于点1止于点2运转8个时间周期，那么趋势B将运转80.6185个时间周期；B1.618C运转的8个时间周期.时间周期与波浪数浪的数学关系Time period the number of waves and wave the mathematical relationship 1、一个完好的趋势(推进浪3波或调整浪3波)，运转时间最短为第一波(1浪或A浪)的1.618倍，最长为第一波的5.236倍。假设第一波太过短促，那么以第一个循环计算(A浪与B浪或1浪与2浪)。2、1.382及1.764的周期一旦成立，那么出现的行情大多属次级趋势，但行情开展迅速。3、同级次两波反向趋势组

9、成的循环，运转时间至少为第一波运转时间的1.236倍。4、一个很长的跌势(或升势)终了后，其右底(或右顶)通常在前趋势的1.236或1.309倍时间出现。.黄金分割比率在价钱幅度模型上的运用Golden ratio in the price range of model applications 1、假设推进浪中的一个子浪成为延伸浪的话，那么其他两个推进浪不论其运转的幅度还是运转的时间，都将会趋向于一致。也就是说，当推进浪中的浪3在走势中成为延伸浪时，那么浪1与浪5的升幅和运转时间将会大致趋同。假设并非完全相等，那么极有能够以0.618的关系相互维系。2、浪5最终目的，可以根据浪1浪底至浪2浪

10、顶间隔来进展预估，他们之间的关系，通常亦包含有神奇数字组合比率的关系。3、对于ABC调整浪来说，浪C的最终目的值能够根据浪A的幅度来预估。浪C的长度会经常是浪A的1.618倍。当然我们也可以用以下公式预测浪C的下跌目的：浪A浪底减浪A乘0.618。4、在对称三角形内，每个浪的升跌幅度与其他浪的比率，通常以0.618的神奇比例相互维系。.黄金分割比率在价钱幅度模型上的运用Golden ratio in the price range of model applications 5、0.382：浪4常见的回吐比率、部份浪2的回吐比率、浪B的回吐比率。6、0.618：大部份浪2的调整幅度、浪5的预期

11、目的、浪B的调整比率、三角形内浪浪之间比率。7、0.5：常见是浪B的调整幅度。8、0.236：浪3或浪4的回吐比率，但不多见。9、1.236与1.382：10、1.618：浪3与浪1、浪C与浪A的比率关系。.1234551234推进浪形状Promote the wave form 推进浪有五浪构成。第一浪通常只是由一小部分买卖者参与的微弱的动摇。一旦浪1终了，买卖者们将在浪2卖出。浪2的卖出是非常凶恶的，最后浪2在不创新低的情况下，市场开场转向启动下一浪动摇。浪3动摇的初始阶段是缓慢的，并且它将到达前一次动摇的顶部 浪1的顶部。.止损单12止损跳空缺口浪312 买卖者并不确信这是一次向上的趋势

12、，并且利用这次动摇添加空头。假设他们的分析是正确的话市场不能到达前一浪动摇的顶部。因此，大量的止损单的景象将在浪1顶部上方出现。 浪3的动摇获得了动力并且到达了浪1的顶部。在浪1顶部被突破的同时，那些止损单被触及了。根据止损量的大小，将在浪3上产生一个跳空缺口。在浪3上升的过程中，跳空缺口是一个好的景象，在止损单被触及之后，浪3的动摇将引起买卖者的留意。推进浪形状Promote the wave form .推进浪形状Promote the wave form 止损出局浪312止损出局者参与买进推升股价 以下的序列将是这样：初始时在底部做多头的买卖者可以张望。他们甚至能够决议添加头寸。 处于停

13、损出局形状的买卖者经过一段彷徨不安之后断定行情是向上的，并决议买进参与动摇，这种突增的兴趣给浪3的动摇提供了动力。 这时,大多数的买卖者曾经断定这浪行情是上升的。.推进浪形状Promote the wave form 凶恶卖出获利回吐3124 最后，这种买进的疯狂变弱了，浪3进入了停滞。获利回吐这时开场蔓延。在低点做多的买卖者决议将利润兑现。这就引发一次价钱的回落，从而构成浪4。 当获利回吐进展的过程中，大多数买卖者依然确信行情是向上的。他们或者是迟了一步进入这一次动摇，或是正处于犹疑不决。他们以为这次获利回吐是一次买进的好时机和平仓的好时机。 在浪4终了之时，更多的买单开场介入，价钱开场再次

14、动摇上升，从而构成浪5。浪5的动摇缺乏象浪3动摇时拥有的宏大的热情和力量。当价钱在浪3上方创出新高以后，浪5内部的动量相对于浪3运转过程是很小的。 浪2是一次凶恶的卖出，浪4是一次有序的获利回吐。最后，当这种缺乏光泽的买进热情熄灭时，市场曾经到了头部，并进入下一个阶段。.推进浪浪5未能创新高(低),市场将会出现大逆转Promote wave wave 5 can not high (low), the market will be a great reversal 123451235熊市4牛市推进浪浪5不能创新高高于浪3的顶点，那么浪4变为调整浪的浪a也有能够成为下跌推进浪的浪1，浪5成为浪b

15、,之后将面临浪c的下跌下跌推进浪浪3是惨烈下跌。推进浪浪5不能创新低低于浪3的低点，那么浪4变为调整浪的浪a也有能够成为上升推进浪的浪1，浪5成为浪b,之后将面临浪c的反弹上升推进浪浪3是猛烈上升。.推进浪的变异形状倾斜三角形Tilted triangle 12345 倾斜三角形为推进浪中的一种特殊型态比较少见，主要出如今第浪的位置。艾略特指出，在股市中，一旦出现一段走势呈现快速上升或赶底的情况，其后经常会出现倾斜三角形型态.调整浪形状Adjust the wave form 1、调整是非常难以掌握的，许多艾略特买卖者在推进方式阶段上赚钱而在调整阶段再输钱。一个推进阶段包括五浪。调整阶段由三浪

16、组成，但有一个三角形的例外。一个推进经常伴随着一个调整的方式。2、调整方式可以被分成两类：3、简单的调整：之字型调整N字型调整4、复杂的调整：平坦型、不规那么型、三角形型.调整浪形状：简单的调整N字调整12345ABC浪B通常浪A的50，不能超越浪A的75浪C浪A等长或者1.62倍或者2.62倍浪A“N字型调整是三浪方式，其中B浪不能回调到A浪的75%之上。C浪将在A浪之下构成一个新低，N字型调整的A浪经常会有五浪。在平坦型和不规那么型调整中，A浪有三浪。这样，假设他能识别一个有五浪组成的A浪，他就能断定这个调整是“N字型调整型。.调整浪形状：复杂平坦型的调整12345ABC 在平坦型调整中，

17、每一浪的长度是一样的。 阅历过一次五浪的推进方式之后，市场进入浪A。而后，市场动摇向上构成浪B，并到达前期高位。最后，市场下滑构成浪C，并到达前期浪B的低位。.调整浪形状：复杂不规那么型调整12345ABC浪B1.15倍或1.25倍浪A浪C1.62倍浪A或者2.62倍浪A23451在这种调整类型中，浪B会创一个新高，最后的浪C会下降至浪B的开场处，甚至更低。途中ABC调整属于向下不规那么调整.调整浪形状：复杂的三角形型调整12345abcde艾略特三角形是一种五浪之间相互交叉的方式。一个三角形的五个次级浪依次呈现浪A、B、C、D和E序列。.调整浪形状：复杂的三角形型调整AB345abcdeCa

18、bcde冲刺波作为B浪调整出现的三角形。这时市场将以与浪A一样的方向刺破三角形。大多数普通的三角形是作为第4浪出现的大五浪的第4浪，这时市场将以与浪3一样的方向刺破三角形。.调整浪的简单与复杂调整的交替准那么12345abcde 假设第2浪是一个简单的调整，该当等待第4浪是一个复杂的调整。 假设第2浪是一个复杂的调整，该当等待第4浪是一个简单的调整。.调整浪的变异形状：强势三角形ABCDE牛市ABCDE熊市A浪始点A浪始点强势三角形，通常三角型态中每一个次级浪均是依次递减增的，但在某些时候，特别是收缩三角形中，浪会突破浪的始点，这样就构成了强势三角形型态。这种情况的出现，阐明市道极为强劲。但这

19、终究是新一轮升势虚线还是浪反弹？确实是一件头痛的事情。.调整浪的变异形状：前置三角形ABC12345前置三角形通常出如今浪中，有时浪1中也会出现。它的内部构造通常为5-3-5-3-5的形状。前置三角形型态的出现，其后的浪反弹属于较弱的类型，期望不可过高。.浪1起止识别Identification of a beginning and end waves 浪1浪1-1浪1-2浪1-3浪1-4浪1-5abc此处未能创前高即回落可确以为浪1终了前浪此处判别为浪1启动此处创前高确认浪1启动于前浪终点并出现转向时，一个完好的浪1要经过5个子浪才会终止。普通而言，在30分钟或者15分钟K线图上确认浪型起止

20、点有利于买卖执行.波浪实际三大铁律Wave theory of three iron law 浪3浪1浪5浪2浪4abc(1)浪2不可以回撤浪1的100以上(2)在浪1、浪3和浪5中，浪3不能最短(3)浪4不能回撤到浪1的领地，即浪4不能与浪1重叠浪1领地，浪4勿进！适用于恣意时间周期.波浪实际两个“指南Wave theory of two Guide 1、交替规律 交替规律是指在股价运转中，一切的波浪形状几乎是交替轮番出现的。这是分析波浪形状以预测未来趋势的能够形状的一种有效的指南。2、扩延浪的特性 扩延浪也称延伸浪，是指浪的运动发生放大或延伸的情况。当波浪发生延伸时，将会使得此一波浪序列构

21、成大小类似的九浪，而假设延伸浪中再出现延伸，那么我们会见到十三个大小类似的波浪。经过对扩延浪的分析可以预测其后调整浪回落的终点。 在分析波浪形状时，有时会遇到难以分辨的市势，有时能够同时存在几个可以成立的数浪方式，在这种情况下，利用上述的“铁律及指南，将不能够成立的及能够性较低者剔除，剩下的便是对未来市势开展的最可靠的预测。波浪实际中还有其他的一些预测方法如黄金分割率、平行通道等。.扩延浪延伸浪的特性Expansion of the wave (extended wave) characteristics 浪1延伸浪3延伸浪5延伸无法识别的延伸12351234512345124356789普通

22、情况下，三个推进浪中有且仅有一个浪出现延伸。这个现实，使波浪的延伸景象变成了预测推进浪运转长度的一个相当有用的根据。举例来说，假设投资者觉察第浪出现延伸时，那么第浪理应只是一个和第浪类似的简单构造。或者，当第浪与第浪都是简单的升浪，那么有理由置信第浪能够是一个延伸浪，特别是当成交量急剧添加时。请留意，在成熟的股市，延伸浪经常会出如今第浪中；而在新兴股市中，第浪往往也出现延伸的景象。.各段波浪的特性The characteristics of waves in the paragraphs 在8浪循环中，每段波浪都有不同的特点，熟知这些特点，对波浪属性的判别极有协助。 第1浪：大部分第1浪属于营

23、造底部形状的一部份，相当于形状分析中头肩底的底部或双底的右底，对这种类型的第1浪的调整第2浪幅度通常较大，实际上可以回到第1浪的起点。 小部份第1浪在大型调整形状之后出现，形状上呈V形反转，这类第1浪升幅较为可观。在K线图上，经常出现带长下影线的大阳线。 从波浪的划分来说，在5-3-5的调整浪当中，第1浪也可以向下运转，通常第1浪在分时图上应该显示明确的5浪形状。.各段波浪的特性The characteristics of waves in the paragraphs 第2浪：在强势调整的第2浪中，其回调幅度能够到达第1浪幅度的0.382或0.618，在更多的情况下，第2浪的回调幅度会到达1

24、00，形状上经常表现为头肩底的右底，使人误以为跌势尚未终了。 a、在第2浪回调终了时，目的系统经常出现超卖、背叛等景象。 b、第2浪成交量逐渐减少，波幅较细，这是卖力衰竭的表现。 c、出现传统系统的转向信号，如头肩底、双底等。 .各段波浪的特性The characteristics of waves in the paragraphs 第3浪：假设运转时间较短，那么升速通常较快。在普通情况下为第1浪升幅的1.618倍。假设第3浪升幅与第1浪等长，那么第5浪通常出现扩延的情况。 在第3浪当中，独一的操作原那么是顺势而为。由于第3浪的升幅及时间经常会超出分析者的预测。 通常第3浪运转幅度及时间最长。属于最具迸发性的一浪。大部分第3浪成为扩延浪。第3浪成交量最大。 出现传统图表的突破信号，如跳空缺口等。.各段波浪的特性The characteristics of waves in the paragraphs 第4浪：假设第4浪以平坦型或字型出现，a小浪与c小浪的长度将会一样。第4浪与第2浪经常是交替形状的关系，即单复式交替或平坦型、曲折型或三角形的交替。 第4浪的低点经常是其后更大级数调整浪中A浪的低点。 经常以较为复杂