02投资估算ppt课件

1、第六章 投资估算 第一节 概述 一、投资估算的内容P166 投资估算是在工程的建立规模、产品方案、技术方案、设备方案、场厂址方案和工程建立方案及工程进度方案等进展研讨并根本确定的根底上，对投资工程总投资数额及分年资金需求量进展的估算。投资估算是投资决策过程中确定融资方案、筹措资金的重要根据，也是进展财务分析和经济分析的根底。一工程总投资工程总投资由建立投资、建立期利息和流动资金构成。工程总投资的构成，即投资估算的详细内容见教材166页图6-1。.1建立投资 建立投资是在工程筹建与建立期间所破费的全部建立费用。概算法分类包括以下内容：建筑工程费、设备购置费、安装工程费、工程建立其他费用、根本预备

2、费、涨价预备费。2建立期利息 建立期利息是债务资金在建立期内发生并应计入固定资产原值的利息，包括借款或债券利息及手续费、承诺费、管理费等。3流动资金 流动资金是工程运营期内长期占用并周转运用的营运资金。.国内设备购置费工程总投资工程建立其他费用安装工程费设备购置费建立投资流动资金建立期利息预备费工器具及消费家具购置费土地运用费建立单位管理费办公及生活家具购置费根本预备费涨价预备费建筑工程费工程费用进口设备购置费图 工程总投资的构成 .【例题1】投资工程可行性研讨与评价中的工程总投资由 构成。A. 建立投资和流动资金 B. 建立投资和建立期利息C. 固定资产投资和铺底流动资金 D. 建立投资、建

3、立期利息和流动资金 【答案】D .二有关投资的几个称谓P1671工程总投资的不同内涵1本章所指“工程总投资是工程评价用的“工程总投资，包括建立投资、建立期利息和流动资金。2作为计算资本金基数的总投资作为计算资本金基数的总投资，是指投资工程的固定资产投资与铺底流动资金之和。固定资产投资由建筑工程费、设备购置费、安装工程费、工程建立其他费用、根本预备费、涨价预备费和建立期利息等七项内容构成，即相当于本章所指的建立投资和建立期利息的内容。铺底流动资金指的是流动资金中的非债务资金，占全部流动资金的30%。3两者的区别作为计算资本金基数的总投资只包含了30%的流动资金，而工程评价用的工程总投资那么包含了

4、全部流动资金。 .2工程投入总资金是中的说法，与工程评价用的“工程总投资含义一样。3外商投资工程投资总额对外商投资工程，工程评价和计算注册资本比例均运用投资总额的称谓，投资总额由建立投资、建立期利息和流动资金构成，与本书工程总投资的含义一样。4“建立投资的不同用法1中的建立投资.2第三版中建立投资 建立投资工程费用预备费建筑工程费设备购置费安装工程费工程建立其他费用根本预备费涨价预备费工程建立其他费用图6-4 方法与参数的建立投资 3两者的区别内容不同：前者包含建立期利息，后者不包含建立期利息。二者对建立投资进一步分类的分类标志不同：前者按静动态分类，后者按概算法分类。 .二、投资估算的要求P

5、167 由工程决策分析与评价四个阶段不同阶段的任务深度和掌握的资料详略程度不同，投资估算的深度和准确度也有所差别。因此不同阶段对投资估算的准确度要求即允许误差率如表6-1所示。表6-1 建立工程决策分析与评价的不同阶段对投资估算准确度的要求 序号建设项目决策分析与评价的不同阶段投资估算的允许误差率1投资机会研究阶段30%以内2初步可行性研究（项目建议书）阶段20%以内3可行性研究阶段10%以内4项目前评估阶段10%以内.投资估算在详细数额上允许存在一定的误差，但必需到达以下要求：1.估算范围与工程建立方案所涉及的范围、所确定的各项工程内容相一致；2.工程内容和费用构成齐全，计算合理，不反复计算

6、或者漏项少算，不提高或者降低估算规范；3.应做到方法科学、根底资料完好、根据充分；4.当详细工程目的与所选目的存在规范或者条件差别时，应进展必要的换算或者调整；5.估算的准确度应能满足建立工程决策分析与评价不同阶段的要求。【例题2】工程投资估算的范围应与工程建立方案所确定的 相一致。2021真题A产品组合方案 B各项工程内容 C实施进度方案 D总图运输方案【答案】B.三、投资估算的根据与作用P168一建立投资估算的根底资料与根据1. 专门机构发布的建立工程造价费用构成、估算目的、计算方法，以及其他有关工程造价的文件。2. 专门机构发布的工程建立其他费用估算方法和费用规范，以及有关机构发布的物价

7、指数。3. 部门或行业制定的投资估算方法和估算目的。4. 拟建工程所需设备、资料的市场价钱。5. 拟建工程建立方案确定的各项工程建立内容及工程量。二投资估算的作用1. 投资估算是投资决策的根据之一；2. 投资估算是制定工程融资方案的根据；3. 投资估算是进展工程经济评价的根底；4. 投资估算是编制初步设计概算的根据，对工程的工程造价起控制造用。.第二节 建立投资估算 投资估算方法 投资时机研讨阶段初步可行性研讨阶段建立投资估算方法简单估算法分类估算法单位消费才干估算法消费才干指数法比例估算法系数估算法目的估算法以设备购置费为基数估算以工艺设备投资为基数估算朗格系数法设备及厂房系数法可行性研讨阶

8、段图 建立投资估算方法 .【例题3】投资工程时机研讨和初步可行性研讨阶段通常采用的建立投资估算方法有 。A.分类估算法 B.比例估算法C.消费才干指数法 D.分项详细估算法E.概算目的估算法 【答案】BC.一、建立投资简单估算法一单位消费才干估算法P1691.根本思想根据已建成的、性质类似的建立工程的单位消费才干投资如元/吨、元/kW乘以拟建工程的消费才干，来估算拟建工程的投资额。该方法将工程的建立投资与其消费才干的关系视为简单的线性关系。2.计算公式3.特点估算简便迅速，准确度较差。4.运用条件：运用该方法要求拟建工程与所选已建工程相类似，仅存在规模大小和时间上的差别。.二消费才干指数法P1

9、701.根本思想根据已建成的、性质类似的建立工程的消费才干和投资额与拟建工程的消费才干，来估算拟建工程投资额。该方法将建立工程投资额与消费才干的关系视为非线性关系，这也是该方法与单位消费才干指数法的区别。2.计算公式.3.运用条件运用该方法估算工程投资的一个重要条件就是要有合理的消费才干指数。不同性质的建立工程，的取值是不同的。 4.特点1计算简单、速度快；2要求类似工程资料可靠，条件根本一样，反之误差会增大。3对于建立内容复杂多变的工程，实际中往往运用于分项安装的工程费用估算。.三比例估算法P1701. 以拟建工程的设备购置费为基数进展估算1根本思想以拟建工程的设备购置费为基数，根据已建成的

10、同类工程的建筑工程费和安装工程费占设备购置费的百分比，求出相应的建筑工程费和安装工程费，再加上拟建工程的其他有关费用包括工程建立其他费用和预备费等，其总和即为拟建工程的建立投资。2计算公式.【例题4】在工程建立投资简单估算法中，以设备购置费为基数进展的估算称为估算法。A. 指数B. 产能C. 比例D. 目的【答案】C.2. 以拟建工程的工艺设备投资为基数进展估算1根本思想以拟建工程的工艺设备投资为基数，根据同类型已建工程有关统计资料，各专业工程占工艺设备投资的百分比，求出拟建工程各专业工程的投资，然后把各部分投资包括工艺设备投资相加求和，再加上拟建工程的其他有关费用，就是拟建工程建立投资。2计

11、算公式.四系数估算法P1711. 朗格系数法1根本思想以设备购置费为根底，乘以适当系数来推算工程的建立投资。2计算公式建立投资与设备购置费之比为朗格系数。即： .3特点1方法比较简单；2估算的准确度不高：因未思索工程或安装规模大小、设备材质的影响以及不同地域自然、地理条件差别的影响。2. 设备及厂房系数法1根本思想以拟建工程工艺设备投资和厂房土建投资估算为根底，其他专业工程，参照类似工程的统计资料，与设备关系较大的按设备投资系数计算，与厂房土建关系较大的那么以厂房土建投资系数计算，两类投资加起来，再加上拟建工程的其他有关费用，即为拟建工程的建立投资。.五目的估算法P1721.根本思想估算目的是

12、一种比概算目的更为扩展的单项工程目的或单位工程目的，是以单项工程或单位工程为对象，综合工程建立中的各类本钱和费用，具有较强的综合性和概括性。2.分类1单项工程目的2单位工程目的留意：运用估算目的应根据不同地域、不同时期的实践情况进展适当调整，由于地域、时期不同，设备、资料及人工的价钱均有差别。.二、建立投资分类估算法P172一建立投资分类估算概念建立投资分类估算法是对构成建立投资的各类投资，即工程费用、工程建立其他费用和预备费分类进展估算。工程费用包括建筑工程费、设备购置费和安装工程费。预备费包括根本预备费和涨价预备费。二估算步骤1.分别估算建筑工程费、设备购置费和安装工程费2.得出分安装工程

13、费用，再加总得出工程建立所需的工程费用3.估算工程建立其他费用以工程费用为根底4.估算根本预备费(以工程费用和工程建立其他费用为根底)5.估算涨价预备费以工程费用分年投资方案为根底6.加总求得建立投资.【例题5】以下关于投资工程建立投资估算的表述中正确的选项是 。A. 汇总建筑工程费、设备购置费和安装工程费，得出工程费用B. 以建安工程费和设备购置费为根底，估算根本预备费C. 以建筑工程费和设备购置费为根底，估算涨价预备费D. 汇总工程费用、根本预备费和涨价预备费，得出建立投资【答案】A.三建筑工程费估算P1731.概念建筑工程费是指为建造永久性建筑物和构筑物所需求的费用。2.估算内容1各类房

14、屋建筑工程和列入房屋建筑工程预算的供水、供暖、卫生、通风、煤气等设备费用及其装设、油饰工程的费用，列入建筑工程的各种管道、电力、电信和电缆导线敷设工程的费用。2设备根底、支柱、任务台、烟囱、水塔、水池、灰塔等建筑工程以及各种窑炉的砌筑工程和金属构造工程的费用。3建立场地的大型土石方工程、施工暂时设备和完工后的场地清理、环境绿化的费用。4矿井开凿、井巷延伸、露天矿剥离，石油、天然气钻井，建筑铁路、公路、桥梁、水库、堤坝、灌渠及防洪等工程的费用。.【例题6】以下投资工程建立费用中，属于建筑工程费的有 。2021年真题A建立用地费用 B设备根底费用C矿井开凿工程费用D各类房屋建筑工程费用E建立单位暂

15、时设备费用【解析】选项A建立用地费用与选项E建立单位暂时设备费用属于工程建立其他费用。【答案】BCD.3. 估算方法表 建筑工程费估算方法表方法运用单位建筑工程投资估算法单位建筑工程量投资建筑工程总量单位实物工程量投资估算法单位实物工程量投资实物工程量总量概算指标投资估算法以较为详细的工程资料为基础，工作量较大.3概算目的估算法概念：建筑工程概算目的通常是以整个建筑物为对象，以建筑面积、体积等为计量单位来确定劳动、资料和机械台班的耗费量规范和造价目的。分类建筑工程概算目的分别有普通土建工程概算目的、给排水工程概算目的、采暖工程概算目的、通讯工程概算目的、电气照明工程概算目的等。要求采用概算目的

16、投资估算法，需求占有较为详细的工程资料、建筑资料价钱和工程费用目的，任务量较大。详细方法参照专门机构发布的概算编制方法。适用条件对于没有前两种估算目的，或者建筑工程费占建立投资比例较大的工程，在估算建筑工程费时可以采用概算目的法估算。.4.编制建筑工程费估算表可参见教材174页表6-2【例题7】投资工程建筑工程费估算方法中，需求以较为详细的工程资料为根底的方法是 。2021真题A概算目的投资估算法 B单位消费才干估算法C单位建筑工程投资估算法 D单位实物工程量投资估算法【答案】A.四设备购置费估算1.设备购置费构成进口设备购置费进口设备货价进口从属费用国内运杂费设备购置费国内设备购置费工器具及

17、消费家具购置费设备原价设备运杂费图 设备购置费构成图.2. 国内设备购置费与进口设备购置费估算见表6-41概念：设备购置费是为建立工程购置或自制的到达固定资产规范的各种国产或进口设备的购置费用。2组成：国内设备购置费=设备原价+设备运杂费进口设备购置费=进口设备货价+进口从属费用+国内运杂费3编制国产设备购置费估算表教材175页表6-3和进口设备购置费估算表教材177页表6-4。.表6-4 国内设备与进口设备购置费估算表序号项目国内设备购置费（174页）国外设备购置费（176页）1计算公式国内设备购置费=设备原价+设备运杂费进口设备购置费=进口设备货价+进口从属费用+国内运杂费2设备原价国产标

18、准设备原价1：一般为带备件出厂价国产非标准设备原价2：应接近实际出厂价离岸价（FOB价）到岸价（CIF价）：到岸价=离岸价+国外运费+国外运输保险费3从属费用国外运费进口设备离岸价国外运费费率 或单位运价运量国外运输保险费（进口设备离岸价国外运费）国外运输保险费费率进口关税进口设备到岸价人民币外汇牌价进口关税税率进口环节消费税（进口设备到岸价人民币外汇牌价进口关税）(1-消费税税率) 消费税税率进口环节增值税（进口设备到岸价人民币外汇牌价进口关税消费税）增值税税率外贸手续费进口设备到岸价人民币外汇牌价外贸手续费费率银行财务费进口设备货价人民币外汇牌价银行财务费费率4运杂费（1）构成：通常由运输

19、费、装卸费、运输包装费、供销手续费和仓库保管费等各项费用构成。（2）计算公式：设备运杂费=设备原价设备运杂费费率（3）取费依据：设备运杂费费率按部门、行业或省、市的规定执行。（1）构成：国内运杂费通常由运输费、运输保险费、装卸费、包装费和仓库保管费等费用构成。（2）计算公式：国内运杂费进口设备离岸价人民币外汇牌价国内运杂费费率（3）费率标准：国内运杂费费率按部门、行业或省、市的规定执行。.注1：国产规范设备原价普通指的是设备制造厂的交货价，即出厂价。设备的出厂价分两种情况，一是带有备件的出厂价，二是不带备件的出厂价。在计算设备原价时，普通应按带有备件的出厂价计算。如只需不带备件的出厂价，应按有

20、关规定另加备品备件费用。如设备由设备成套公司供应，还应思索设备成套费用。国产规范设备原价可经过查询相关价钱目录或向设备消费厂家询价得到。注2：国产非规范设备是指国家尚无定型规范，设备消费厂不能够采用批量消费，只能根据详细的设计图纸按订单制造的设备。非规范设备原价有多种不同的计算方法，无论采用哪种方法都应使非规范设备计价接近实践出厂价，并且计算方法要简便。实际中也可以采用有关单位公布的参考价钱元/吨，根据设备类型、材质、规格等要求选用。注3：进口从属费各费率确实定。国外运费费率或单位运价参照有关部门或进出口公司的规定执行。国外运输保险费费率按照有关保险公司的规定执行。进口关税税率按照我国海关总署

21、发布的及相关规定执行。消费税税率按及相关规定财税200633号执行。增值税税率按及相关规定执行，目前进口设备适用税率为17%。外贸手续费费率按合同成交额的一定比例收取，成交额度小，费率较高；成交额度大，费率较低。在可行性研讨阶段外贸手续费费率普通取1.5%。银行财务费费率普通为0.4%0.5%。留意：进口设备按到岸价计价时，不用计算国外运费和国外运输保险费。 .【例题8】投资工程购置进口设备的进口从属费用中，以进口设备到岸价CIF价为计费基数的是 。2021真题A国外运费 B外贸手续费 C银行财务费 D国外运输保险费【答案】B.【例题9】某进口设备的离岸价是100万美圆，知：国外运输费率6%，

22、国外运输保险费率0.35%，外汇牌价1美圆=7.5元人民币，进口关税税率10%，增值税税率17%，该设备的进口关税为 万元。2021真题A75.00 B79.78 C93.32 D149.16【解析】进口关税进口设备到岸价人民币外汇牌价进口关税税率 进口设备离岸价1+国外运费费率1+国外运输保险费费率人民币外汇牌价进口关税税率1001+6%1+0.35%7.510%79.78万元【答案】B.3. 工器具及消费家具购置费估算P1781概念：工器具及消费家具购置费是按有关规定，为保证新建或扩建工程初期正常消费必需购置的第一套工卡模具、器具及消费家具的购置费用。2计算：普通以国内设备原价和进口设备离

23、岸价为计算基数，按照部门或行业规定的工器具及消费家具费费率计算。4. 备品备件购置费估算当无法采用带备件的原价、需求另行估算备品备件购置费时，应按设备原价及有关专业概算目的费率估算。.五安装工程费估算P1781. 估算内容1消费、动力、起重、运输、传动和医疗、实验等各种需求安装的机电设备、公用设备、仪器仪表等设备的安装费。2工艺、供热、供电、给排水、通风空调、净化及除尘、自控、电讯等管道、管线、电缆等的资料费和安装费。3设备和管道的保温、绝缘、防腐，设备内部的填充物等的资料费和安装费。.2. 估算方法安装工程费普通是根据行业或专门机构发布的安装工程定额、取费规范安装费费率、每吨设备安装费目的或

24、每单位安装实物工程量费用目的进展估算。计算公式为：1安装工程费设备原价安装费费率2安装工程费设备吨位每吨设备安装费目的3安装工程费安装工程实物量每单位安装实物工程量费用目的留意：附属管道量大的工程，还应单独估算管道工程费用，有的还要单独列出主要资料费用。工程决策分析与评价阶段，根据投资估算的深度要求，安装费用也可以按单项工程分别估算。3.编制安装工程费估算表教材179页表6-5。.六工程费用估算1.估算方法按照上述内容与方法分别估算建筑工程费、设备购置费和安装工程费的根底上，汇总构成建立工程的工程费用。2.构成工程费用建筑工程费设备购置费安装工程费七工程建立其他费用估算P1791.概念：工程建

25、立其他费用是指建立投资中除建筑工程费、设备购置费、安装工程费以外的，为保证工程建立顺利完成和交付运用后可以正常发扬成效而发生的各项费用。2.估算内容：按其内容大体可分为三类：第一类是建立用地费用；第二类是与工程建立有关的费用；第三类是与工程运营有关的费用。详细参见表6-8。.【例题10】以下投资工程工程建立其他费用中，与工程建立有关的费用是。A. 勘察设计费B. 结合试运转费C. 专利与专有技术运用费D. 办公及生活家具购置费【答案】A【例题11】以下投资工程工程建立其他费用中，与工程运营有关的是 。2021真题A. 建立管理费B. 勘察设计费C. 工程保险费D. 结合试运转费【答案】D.工程

26、建立其他费用与工程建立有关的费用建立用地费用征地补偿费土地运用权出让转让金土地补偿费安顿补助费地上附着物和青苗补偿费征地动迁费其他税费1建立管理费2可行性研讨费3研讨实验费4勘察设计费5环境影响评价费6职业平安卫生安康评价费7场地预备及暂时设备费8引进技术和设备其他费用9工程保险费10市政公用设备建立及绿化补偿费与工程运营有关的费用1专利及专有技术运用费2结合试运转费3消费预备费4办公及生活家具购置费建立期租地费用，及暂时用地补偿费建立单位管理费工程建立监理费工程质量监视费引进设备资料国内检验费引进工程图纸资料翻译复制费、备品备件测绘费出国人员费用来华人员费用银行担保及承诺费图6-1 工程建立

27、其他费用的构成.3.编制工程建立其他费用估算表表6-9表6-8 工程建立其他费用估算表 .【例题】某投资工程建筑工程费600万元，设备购置费500万元，安装工程费150万元，工程建立其他费用120万元。假设不思索涨价预备费，根本预备费率8%，建立管理费费率5%，那么该工程的建立管理费估算为 万元。A. 62.5B. 67.5C. 68.5D. 74.0【解析】建立管理费工程费用建立管理费率 建筑工程费设备购置费安装工程费建立管理费率 6005001505%=62.5万元【答案】A.八根本预备费估算P1831.概念：根本预备费又称工程建立不可预见费，是在工程实施中能够发生、但在工程决策阶段难以预

28、料的支出，需求事先预留的费用。2.估算内容：1在同意的设计范围内，技术设计、施工图设计及施工过程中所添加的工程费用；经同意的设计变卦、工程变卦、资料代用、部分地基处置等添加的费用；2普通自然灾祸呵斥的损失和预防自然灾祸所采取的措施费用；3开工验收时为鉴定工程质量对隐蔽工程进展必要的发掘和修复费用。3.计算公式：根本预备费以工程费用和工程建立其他费用之和为基数，按部门或行业主管部门规定的根本预备费费率估算。计算公式为：根本预备费工程费用工程建立其他费用根本预备费费率.【例题12】经估算，某工程建筑工程费为300万元，设备购置费为2000万元，安装工程费为700万元，工程建立其他费用估计为为工程费

29、用的10%。取根本预备费费率为10%，该工程投资估算中的根本预备费为 万元。2007年真题A.330B.300C.270D.230【解析】此题是对根本预备费估算知识点的考核。重点掌握其计算基数是工程费用和工程建立其他费用之和。根本预备费 = 建筑工程费 + 设备及工器具购置费 + 安装工程费 +工程建立其他费用根本预备费率= 300+2000+7001+10%10%=330万元【答案】A.九涨价预备费估算P1841.概念：涨价预备费又称为价钱变动不可预见费，是对建立工期较长的工程，在建立期内能够发生资料、设备、人工等价钱上涨引起投资添加，需求事先预留的费用。2.计算公式：涨价预备费以分年的工程

30、费用为计算基数，计算公式为：.建立期价钱上涨指数，政府主管部门有规定的按规定执行，没有规定的由工程咨询人员合理预测。【例题13】某投资工程工程费用为2000万元，建立期为2年，分年的工程费用比例为第1年45%，第2年55%，建立期内年平均价钱上涨指数为4%，那么第2年的涨价预备费为 。2021年真题A72.00 B73.44 C88.00 D89.76【解析】第二年涨价预备费：【答案】D.【例题14】在工程决策分析与评价中，涨价预备费计算公式的组成项包括 。2007年真题A.重要的单项工程费用B.工程建立其他费用C.价钱上涨指数D.分年的设备购置费E.建立期年数【解析】公式可以看出，其计算公式

31、的组成项包括：工程费用、价钱上涨指数和建立期年数。【答案】ACE.十汇总编制建立投资估算表，并对建立投资的合理性进展分析P1851. 汇总编制建立投资估算表在估算完上述各项费用后应编制建立投资估算表教材185表6-7。2. 建立投资及其构成的合理性分析P1871建立投资的合理性分析单位投资的产出程度分析单位投资所产生的消费才干、产出量，并与同行业其他类似工程进展比较。单位产出程度需求的投资分析工程建立所构成的单位消费才干或运用效益需求多少投资，并与其他同类工程进展对比，分析工程的投资支出能否合理。.2建立投资构成的合理性分析各类工程费用构成的合理性分析结合各类工程的实物量分析各类建筑工程、设备

32、购置、安装工程货币量的合理性，并将工程的建筑工程费、设备购置费、安装工程费占建立投资的比例以及主要工程和费用占建立投资的比例与同行业其他类似工程进展比较。分年投资方案的合理性分析结合各年的工程进度、各年的实物工程量、各年实践需求支付的工程建立其他费用等，分析工程分年投资方案的合理性。.第三节 建立期利息估算建立期利息是债务资金在建立期内发生并应计入固定资产原值的利息，包括借款或债券利息和融资费用如：手续费、承诺费、发行费、管理费等。一、建立期利息估算的前提条件1.建立投资估算及其分年投资方案；2.确定工程资本金注册资本数额及其分年投入方案；3.确定工程债务资金的筹措方式及债务资金本钱率。.二、

33、建立期利息的估算方法一根本实际1.名义利率与有效利率建立期利息估算应按有效利率计息。2.单利与复利1工程在建立期内按期支付利息，单利计息；2在建立期内不支付利息，复利计息。3.半年计息与全年计息1借款额在建立期各年年初发生的工程，全年计息。2借款额在建立期各年年内按月、按季平衡发生的工程，为简化计算，通常假设借款发生当年均在年中运用，按半年计息，其后年份按全年计息。根据借款是在建立期各年年初发生还是各年年内平衡发生，建立期利息估算采用不同的计算公式。.二借款额在建立期各年年初发生时建立期利息的估算 三借款额在建立期各年年内平衡发生时建立期利息的估算 留意：P189 .在投资工程决策分析与评价阶

34、段，普通采用借款额在各年年内平衡发生的方法计算。根据工程实践情况，也可采用借款额在各年年初发生的公式估算建立期利息。对有多种借款资金来源，每笔借款的年利率各不一样的工程，既可分别计算每笔借款的利息，也可先计算出各笔借款加权平均的年利率，并以加权平均利率计算全部借款的利息。 .【例题15】某新建工程建立期为3年，第一年借款400万元，第二年借款800万元，两年借款均在年内平衡发生，有效年利率7.5%，建立期内不支付利息，那么该工程的建立期利息约为 万元。A. 0B. 76.13C. 171.84D. 221.42【解析】此题是对建立期利息计算公式的考核，应熟习掌握公式。由于借款在年内平衡发生，因

35、此应半年计息；且建立期内不支付利息，因此复利计息。【答案】C .【例题16】以下关于建立工程建立期利息估算的表述中，正确的有 。2007年真题A.借款额在各年年内平衡发生的，应按全年计息B.估算建立期利息，应留意名义年利率和有效年利率的换算C.当延期支付建立期利息时可直接采用名义年利率计算D.当用工程资本金按期付息时，可直接按单利计算E.分期建成投产的工程，应按各期投产时间分别停顿借款利息的资本化【答案】BDE.流动资金估算一、流动资金概念流动资金是指工程运营期内长期占用并周转运用的营运资金，不包括运营中暂时性需求的资金。二、流动资金估算的根底流动资金估算的根底主要是营业收入和运营本钱。因此，

36、应在营业收入和运营本钱估算之后进展流动资金估算。三、流动资金估算方法扩展目的估算法：简便易行，准确度不高；多在工程初步可行性研讨阶段采用，某些流动资金需求量小的工程在可行性研讨阶段也可采用扩展目的估算法。分项详细估算法：任务量较大，准确度较高；普通工程在可行性研讨阶段采用。.一扩展目的估算法1概念：2.计算公式1流动资金年营业收入额营业收入资金率2流动资金年运营本钱运营本钱资金率3流动资金年产量单位产量占用流动资金额.二分项详细估算法1.概念：2.计算公式1流动资金流动资产流动负债2流动资产应收账款预付账款存货现金3流动负债应付账款预收账款4流动资金本年添加额本年流动资金上年流动资金3.估算步

37、骤1首先确定各分项的最低周转天数，计算出各分项的年周转次数；2分项估算占用资金额。4. 估算流动资金应编制流动资金估算表参见教材193页表6-10。.四、分项详细估算法一各项流动资产和流动负债最低周转天数确实定分项详细估算法流动资金估算的准确度取决于各项流动资产和流动负债最低周转天数取值的合理性。二年周转次数计算.三流动资产估算1.概念：2.估算内容1存货概念：留意：对外购原资料和外购燃料通常需求分种类分项进展计算。计算公式：.留意一下运营本钱的概念：运营本钱外购原资料费+外购燃料及动力费+工资及福利费+修缮费+其他费用运营本钱=总本钱费用-折旧费-摊销费-利息支出 .【例题17】以下关于投资工程流动资金估算的计算公式中，正确的选项是 。 【答案】C.【例题18】某投资工程达产年份的运营本钱为11232万