第五章 流动资产评估

1、第五章 流动资产评估第一节流动资产的特点与评估程序第一节流动资产的特点与评估程序 一、流动资产的内容及其特点一、流动资产的内容及其特点 1.流动资产的含义流动资产是指企业在1年内或者超过1年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。 2.流动资产的构成包括库存现金、各种银行存款以及其他货币资金、短期投资、应收及预付款项、存货以及其他流动资产等。 3.流动资产具有如下特点： （1）循环周转速度快。（2）变现能力强。 （3）占用形态同时并存又相继转化。（4）波动性 二、流动资产评估的内容与特点二、流动资产评估的内容与特点 流动资产评估特点 1.流动资产评估是单项评估它是以单项资产单项资产为对象进行的资产

2、评估。因此，它不需要以其综合获利能力进行综合性价值评估。 2.确定流动资产评估的基准时间对流动资产评估非常重要。 评估基准日尽可能选在会计期末会计期末。 3.既要认真进行资产清查，同时又要分清主次，掌握重点 流动资产一般具有数量大、种类多的特点，清查工作量很大，所以流动资产清查应考虑评估的时间要求和评估成本。 对流动资产评估往往需要根据不同企业的生产经营特点和流动资产分布的情况，对流动资产分清主次、重点和一般，选择不同的方法进行清查和评估，做到突出重点，兼顾一般。 4.在正常情况下（流动资产周转速度快，变现能力强，在价格变化不大的情况下），流动资产的账面价值账面价值基本上可以反映出流动资产的现

3、值。 （1）在特定情况下，也可以采用历史成本作为评估值。 （2）资产的有形损耗（实体性损耗）的计算也只适用于低值易耗品以及呆滞、积压存货类流动资产的评估 （3）评估流动资产时无需考虑资产的功功能性贬值能性贬值因素 需进行流动资产评估的情形： 1.企业产权变动 单项评估加总法 2.企业清算和资产变卖 3.保险索赔 4.对外投资 三、流动资产评估的程序三、流动资产评估的程序 （一）确定评估对象和评估范围 1.鉴定流动资产的资产属性（是否属于流动资产）划清流动资产与非流动资产的界限 2.查核待评估流动资产的产权（是否具有所有权）例如外单位委托加工材料不能列入本企业的评估范围中 3.对被评估流动资产进

4、行抽查核实（数量的真实性）防止账实不符，要以实际流动资产数量作为评估依据 （二）对具有实物形态的流动资产进行质量和技术状况调查 质量和技术状况调查目的：为了了解这部分资产的质量状况，以便确定其是否具有使用价值，并核对其技术情况和等级与被估资产清单的记录是否一致。 （三）对企业的债权情况进行分析主要针对应收账款、应收票据等 （四）合理选择评估方法 （1）评估方法的选择依据一是根据评估目的；二是根据不同种类流动资产的特点。 （2）不同类别流动资产的评估方法 对于实物类流动资产，可以采用市场法和成本法。 对存货中价格变动较大的要考虑市场价格市场价格。 对买入价较低的要按现价市场价格进行调整。 对买价

5、较高的，除考虑市场价格外，还要分析最终产品价格是否能够相应提高，或存货本身是否具有按现价出售的现实可能性。 对于货币类流动资产其清查核实后的账面价值本身就是现值，不需采用特殊方法进行评估，只是应对外币存款按评估基准日外币存款按评估基准日的国家外汇牌价外汇牌价进行折算。 对于债权类流动资产评估只适用于按可变现值可变现值进行评估。 对于其他流动资产应分别不同情况进行，其中有物质实体的流动资产，则应视其价值情形，采用与机器设备等相同的方法进行。 （五）评定估算流动资产，出具评估结论第二节实物类流动资产的评估第二节实物类流动资产的评估 一、材料的评估一、材料的评估 （一）材料价值评估的内容与步骤 1.

6、材料价值评估的内容企业中的材料，可以分为库存材料和在用材料。在用材料在再生产过程中形成产品或半成品，已不再作为单独的材料存在，故材料评估是对库存材料库存材料评估。 2.材料价值评估的步骤 （二）库存材料的评估 1.近期购进库存材料的评估 （1）近期购进库存材料的特点近期购进的材料库存时间短，在市场价格变化不大的情况下，其账面值与现行市价基本接近。 （2）近期购进库存材料评估方法 评估时，可以采用成本法，也可以采用市场法 评估时对于购进时发生运杂费的处理如果是从外地购进外地购进的原材料（本地没有这种材料），因运杂费发生额较大，评估时应将由被评估材料分担的运杂费计入运杂费计入评估值评估值；如果是本

7、市购进本市购进，运杂费发生额较少，评估时则可以不考虑运杂费。 例甲企业中A材料系两个月前从外地购进，材料明细账的记载为：数量5000公斤，单价400元/公斤，运杂费为600元。根据材料消耗的原始记录和清查盘点，评估时库存尚有1500公斤。根据上述资料，可以确定该材料的评估值如下： 材料评估值1500（400+600/5000）=600180（元） 2.购进批次间隔时间长、价格变化大的库存材料评估。 （1）评估方法 采用最接近市场价格的材料价格或直接以市场价格作为其评估值。 会计中材料核算方法的差异不应影响评估结果由于材料的分期购进，且购价各不相同，各企业采用核算方法不同，如先进先出法、加权平均

8、法等，其账面余额就不一样。 评估时关键关键是核查库存材料的实际数量实际数量，并按最接近市场价格最接近市场价格计算确定其评估值 例乙企业要求对其库存的 B 材料进行价值评估。该材料分两批购进，第一批购进时间为上年10月，购进1000吨，单价3800元 / 吨；第二批购进时间为本年4月，数量100吨，单价4500元 / 吨。本年5月1日进行价值评估，经核实，去年购进的该材料尚存500吨，本年4月购的尚未使用。因此，需评估B材料的数量是600吨，可直接采用市场价格4500元计算，评估值为： B材料的评估值60045002700000（元） 3.缺乏准确现行市价库存材料的评估购进时间早，市场已经脱销，

9、没有准确市场现价的库存材料评估。 （1）通过寻找替代品的价格变动资料来修正材料价格； （2）在市场供需分析的基础上，确定该项材料的供需关系，并以此修正材料价格； （3）通过市场同类商品的平均物价指数进行评估。 4.呆滞材料价值的评估 （1）呆滞材料的内涵是指从企业库存材料中清理出来，需要进行处理的那部分资产。 （2）评估方法 应对其数量和质量进行核实和鉴定，然后区别不同情况进行评估。对其中失效、变质、残损、报废、无用的，应通过分析计算，扣除相应的贬值额后，确定评估值。(可变现净值可变现净值) 5.盘盈、盘亏材料的评估应以有无实物存在为原则进行评估，并选用相适应的评估方法（即使用前面的方法） 二

10、、低值易耗品的评估二、低值易耗品的评估 1.低值易耗品的界定在评估过程中劳动资料是否低值易耗品，原则上视其在企业中的作用进行，一般可尊重企业原来的划分方法。 2.低值易耗品分类： （1）按低值易耗品用途分类此分类的目的，在于在低值易耗品评估过程中，为了简化评估工作，可以按大类对其评估 （2）按低值易耗品使用情况分类 在库低值易耗品 在用低值易耗品。此种分类，则是考虑了低值易耗品的具体情况，直接影响评估方法的选用。 3.评估方法 在库低值易耗品的评估 可以采用与库存材料评估相同的方法。 全新低值易耗品的评估 、直接采用其账面价值（价格变动不大） 、采用现行市场价格 、在账面价值基础上乘以其物价变

11、动指数确定在用低值易耗品的评估， 在用低值易耗品的评估 采用成本法进行评估。 计算公式为：在用低值易耗品评估值=全新低值易耗品的成本价值成新率 在用低值易耗品损耗的计算，由于其使用期限较固定资产短，所以一般不考虑其功能性损耗和经济性损耗。其成新率计算公式为： 注意：对低值易耗品评估在确定成新率时应该根据其实际损耗程度确定，不能不能完全按照其摊按照其摊销方法确定销方法确定 【例】丙企业C低值易耗品，原价750元，预计使用1年，现已使用9个月。该低值易耗品现行市价为1200元，则其评估值为： 在用低值易耗品评估值1200（1-9/12）300 元 三、在产品评估三、在产品评估(自学自学) （一）在

12、产品的构成 1.生产过程中尚未加工完毕的在制品 2.已加工完成入库但不能单独对外销售的半成品（可直接对外销售的自制半成品视同产品评估，在此不做介绍）。 （二）成本法在在产品评估中的运用 1.适用对象 适用于生产周期较长的在产品的评估 对于生产周期较短的在产品，没有变现风险的情况下，可以根据账面值进行调整 2.具体方法有以下几种： （1）按价格变动系数调整原成本。 适用对象对生产经营正常、会计核算水平较高的企业在制品的评估 评估的方法步骤是：、对被估在制品进行技术鉴定，将其中超出正常范围的不合格在制品成本从总成本中剔除。、分析原成本，将非正常的不合理费用从总成本中剔除。、分析原成本中材料从其生产

13、准备开始到评估日止市场价格变动情况，并测算出价格变动系数。 、分析原成本中的工资、燃料、动力费用以及制造费用从开始生产到评估日，有无大的变动，是否作了调整，并测算出调整系数。 、根据技术鉴定、原始成本的分析及价格变动系数的预算，调整成本，确定评估值，必要时还要从变现的角度修正评估值。 基本计算公式：某项或某类在产品的评估值 = 原合理材料成本（1+ 价格变动系数）+原合理工资、制造费用（含借款费用）（1+合理工资、费用变动系数） （2）按社会平均工艺定额和现行市价计算评估值 特点：即按重置同类资产的社会平均成本确定被估资产的价格。 评估需要掌握以下资料： 、被估在制品的完工程度； 、被估在制品

14、有关工序的工艺定额； 、被估在产品耗用物料的近期市场购买价格； 、被估在产品的合理工时及单位工时的取费标准（这个数据应按正常生产经营情况进行测算）。 计算评估值的基本公式：某在产品评估值=在产品实有数量（该工序单件材料工艺定额单位材料现行市价+该工序单件工时定额正常工资费用） 对公式的说明：工艺定额：如果有行业的平均物料消耗标准的，可按行业的标准计算，没有行业统一标准的，可按企业现行的工艺定额计算。 按在产品的完工程度计算评估值 原理：在计算产成品重置成本基础上，按在制品完工程度计算确定在制品评估值 计算公式为： 在制品评估值产成品重置成本在制品约当量 在制品约当量在制品数量在制品完工率 在制

15、品评估值（产成品重置成本在制品完工率）在制品数量 在制品约当量、完工率可以根据其完成工序与全部工序比例、生产完成时间与生产周期比例确定。当然，确定时应分析完成工序、完成时间与其成本耗费的关系。 （三）市场法在产品的评估中的应用 1.基本思路 思路一：按同类在制品和半成品的市价，扣除销售过程中预计发生的费用后计算评估值 思路二：不能继续生产，又无法通过市场调剂出去的专用配件只能按废料回收价格进行评估 2.计算评估值的基本公式： 思路一某在制品评估值该种在制品实有数量可接受的不含税的单位市场价格-预计在销售过程中发生的费用如果在调剂过程中有一定的变现风险，还要考虑设立一个风险调整系数，计算可变现的

16、评估值。 思路二某报废在制品评估值=可回收废料的重量单位重量现行的回收价格 3.例丁企业因产品技术落后而全面停产，准备与M公司合并，有关在产品评估资料如下：在制品原账面记载的成本为175万元。按在制品的状态及通用性的好坏分为三类： 一类：已从仓库中领出，但尚未进行加工的原料。 可按实有数量、技术鉴定情况、现行市场价格计算评估值。 二类：已加工成部件，可通过市场调剂且流动性较好的在制品。 可根据市场可接受现行价格、调剂过程中的费用、调剂的风险确定评估值。 三类：加工成的部件无法调剂出去，又不能继续加工，只能报废处理的在制品。 只能按废料的回收价格确定评估值。 根据评估资料可以确定评估结果，如下表

17、所示 表车间已领用尚未加工的原材料单位：元 材料名称编号计量单位 实有数量现行单位市价按市价计算的资产价格黑色金属A001吨1501600240 000有色金属A002公斤30001854 000有色金属A003公斤70001284 000合计 378 表 车间已加工成部件并可直接销售的在制品单位：元 部件名称编号计量单位实有数量现行单位市价按市价计算的资产价格AB001件18005497 200BB002件60010060 000CB003台10025025 000DB004台13016521 450合计 203 表报废在制品单位：元 在制品名称计量单位实有数量可回收废料（公斤/件）可回收废

18、料数量（公斤）回收价格（元/公斤）评估值D001件500035175 0000.470 000D002件60001060 0000.424 000D003件450029 000654 000D004件30001133 0005165 000合计 313 四、产成品及库存商品的评估四、产成品及库存商品的评估 （一） 产成品及库存商品的构成包括完工入库和已完工并经过质量检验但尚未办理入库手续的产成品、商业企业的库存商品等。 （二） 成本法在产成品及库存商品的评估中的应用 1.评估基准日与产成品完工时间较接近，成本变化不大时 （1）具体评估方法直接按产成品账面成本确定其评估值 （2）计算公式为：产成

19、品评估值=产成品数量单位产成品账面成本 2.当评估基准日与产成品完工时间相距较长，产成品的成本费用变化较大时，产成品评估值可按下列公式计算： 方法一：产成品评估值=产成品实有数量（合理材料工艺定额材料单位现行价格合理工时定额单位小时合理工时工资、费用（含借款费用） 方法二：产成品评估值=产成品实际成本（材料成本比例材料综合调整系数工资、费用（含借款费用）成本比例工资、费用综合调整系数） 借款费用一般用于需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的存货。 3.举例 例某评估事务所对K企业进行资产评估。经核查，该企业产成品实有数量为12000件，根据该企业的成本资料，结合

20、同行业成本耗用资料分析，合理材料工艺定额为500公斤/件，合理工时定额为20小时。评估时，由于生产该产成品的材料价格上涨，由原来的60元/公斤涨至62元/公斤，单位小时合理工时工资、费用不变，仍为15元/小时。根据上述分析和有关资料，可以确定该企业产成品评估值为： 产成品评估值=12000（50062+2015）=37 560 000（元） 例某企业产成品实有数量60台，每台实际成本58元，根据会计核算资料，生产该产品的材料费用与工资、其他费用的比例为60：40，根据目前价格变动情况和其他相关资料，确定材料综合调整系数为1.15，工资、费用综合调整系数为1.02。由此可以计算该产成品的评估值为

21、： 产成品评估值=6058（60%1.15+40%1.02） =3821.04（元） （三）市场法在产成品及库存商品的评估中的应用 1.选择市场价格时应注意考虑下面几项因素： （1）产品及库存商品的使用价值。根据对产品本身的技术水平和内在质量的技术鉴定，确定产品是否具有使用价值以及产品的实际等级，以便选择合理的市场价格 （2）分析市场供求关系和被评估产成品的前景。 （3）所选择的价格应是在公开市场上所形成的近期交易价格非正常交易价格不能作为评估的依据。 4）对于产品技术水平先进，但产成品外表存有不同程度的残缺，可根据其损坏程度，通过调整系数予以调整。 2.采用市场法评估产成品时，现行市价中包含

22、了成本、税金和利润的因素,如何处理利润和税金 运用市场法评估产成品原则上可根据中国资产评估协会1996年发布的资产评估操作规范意见（试行）第四十三条的要求： （1）对于十分畅销的产品，根据其出厂销售价格减去销售费用和全部税金确定评估值； （2）对于正常销售的产品，根据其出厂销售价格减去销售费用、全部税金和适当数额的税后净利润确定评估值； （3）对于勉强能销售出去的产品，根据其出厂销售价格减去销售费用、全部税金和税后净利润确定评估值； （4）对于滞销、积压、降价销售产品，应根据可收回净收益确定评估值 第三节现金和银行存款、应收账项及第三节现金和银行存款、应收账项及其他流动资产的评估其他流动资产的

23、评估 一、现金和各项银行存款（货币性资产）的评一、现金和各项银行存款（货币性资产）的评估估 1.对现金的评估：对现金进行盘点，并与现金日记账和现金总账核对，实现账实相符； 2.对各项银行存款的评估：对各项银行存款进行清查确认，核实各项银行存款的实有数额；以核实后的实有额作为评估值， 如有外币存款，应按评估基准日的汇率折算成等值人民币。 二、应收账款及预付账款的评估二、应收账款及预付账款的评估 1.评估思路： （1）清查核实应收账款数额（这里主要说明应收账款评估，预付款项评估可比照进行）； （2）判断估计可能的坏账损失。 2.应收账款评估值的基本公式为.应收账款评估价值=应收账款账面余额已确定的

24、坏账损失预计可能发生的坏账损失与费用 3.具体评估步骤 （1）确定应收账款账面价值。具体而言，就是核对企业有多少的应收账款（注意这里并不扣除坏帐准备，准确的说应该是应收账款的账面余额），具体核对方法及其注意事项和会计、审计中讲授的方法基本上是一致的 （2）确认已发生的坏账损失（防止会计上确认的坏帐有错误）已确定的坏账损失是指评估时债务人已经死亡或破产倒闭而确实无法收回的应收账款 （3）确定可能发生的坏账损失不是不是以会计确认的坏帐为准，而是而是对应收账款回收的可能性进行判断，一般可以根据企业与债务人的业务往来和债务人的信用情况将应收账款分为几类，并按分类情况估计应收账款回收的可能性 4.预计坏

25、账损失定量分析的方法（注意：都是以历史的数据为基础分析的）： （1）坏账比例法。 特点：根据被评估企业前若干年（一般为35年）的实际坏账损失额与其应收账款发生额的比例确定。确定坏账损失比率时，还应该分析其特殊原因造成的坏账损失，这部分坏账损失产生的坏账比率有其特殊性，不能直接作为未来预计损失计算的依据。 计算公式为： 适用条件： 如果一个企业的应收项目如多年未清理，账面找不到处理坏账的数额，也就无法推算出坏账损失率，在这种情况下就不能采用这种方法。 举例：对某企业进行整体资产评估，经核实，截止评估基准日的账面应收账款实有额为520万元，前5年的应收账款发生情况及坏账处理情况如下表所示。表 某企

26、业前5年的应收账款发生坏账处理情况应收账款余额（元） 处理坏账额（元）备注第1年第2年第3年第4年第5年15000002450000250000030500002140000200000720001200008350010100合计1 由此计算前5年坏账占应收账款的百分比为： （485600/11640000）100%=4.17% 预计坏账损失额为： 5204.17%=21.684（万元） （2）账龄分析法。 特点：一般来说，应收账款账龄越长，坏账损失的可能性越大。所以按应收账款拖欠时间的长短，分析判断可收回的金额和坏账。 具体做法可将应收账款按账龄长短分成几组，按组估计坏账损失的可能性，并进

27、而计算坏账损失的金额。 举例： 某企业评估时，经核实该企业应收账款实有额为858000元.具体发生情况以及由此确定坏账损失情况如下表所示。表 应收账款帐龄分析表 单位：元 应收账款项目总金额其中：未到期其中：过期半年一年两年3年及3年以上甲4870002020008500016000040000 乙1760008000040000 1000046000丙66000 184003200015600丁1290002200018000240002500040000合计 应收账款评估值=858000-118138=739862（元）表坏账计算分析表 单位：元 拖欠时间应收金额预计坏账率坏账金额备注未到

28、期3040001%3040已过期：半年14300010%143001年20240015%303602年10700025%267503年以上10160043%43688合计858000 5.应收账款评估后的会计记录规则 一般来说，应收账款评估应收账款评估以后，账面上的“坏账准备”科目按零值零值计算，评估结果中没有此项目。 对应收账款评估时，是按照实际可收回的可能性进行的。因此，应收账款评估值就不必再考虑坏账准备数额了。 三、应收票据的评估三、应收票据的评估 1.不带息票据的评估对不带息票据，其评估值即是其票面额。 注意：严格来说，应该是票面面额的折现值，但是由于票据的期限比较短，所以忽略了货币的时间价值 2.带息票据的评估 应收票据评估可采取下列两种方法： （1）按本金加利息确定（这运用的是单利而不是复利） 计算公式为：应收票据评估值=本金（1+利息率时间） 举例：某企业拥有一张期限为一年的票据，本金75万元，月利息为10，截止评估基准日离付款期尚差三个半月的时间。